国内四家期货交易所限仓制度及单笔下单量

1、四家期货交易所限仓制度大商所期货合约单次下单限额及限仓制度大商所鸡蛋合约交易指令每次最大下单数量为300手，焦炭合约交易指令每次最大下单数量为500手。黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕桐油、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、焦煤、铁矿石、纤维板、胶合板、聚丙烯合约交易指令每次最大下单数量为1000手，玉米合约交易指令每次最大下单数量为2000手。、各品种期货公司会员持仓限额为：（单位：手）品种合约单边持仓规模期货公司会员黄大豆1号单边持仓0200,000不限仓单边持仓200,000单边持仓X25%黄大豆2号单边持仓0100,000不限仓单边持仓100,000单边持仓X25%豆粕单边持仓0200

2、,000不限仓单边持仓200,000单边持仓X25%玉米单边持仓0200,000不限仓单边持仓200,000单边持仓X25%豆油单边持仓0100,000不限仓单边持仓100,000单边持仓X25%棕楣油单边持仓050,000不限仓单边持仓50,000单边持仓X25%线型低密度聚乙烯单边持仓0100,000不限仓单边持仓100,000单边持仓X25%聚氯乙烯单边持仓0200,000不限仓单边持仓200,000单边持仓X25%焦炭单边持仓050,000不限仓单边持仓50,000单边持仓X25%焦煤单边持仓080,000不限仓单边持仓80,000单边持仓X25%铁矿石单边持仓0200,000不限仓单

3、边持仓200,000单边持仓X25%鸡蛋单边持仓015,000不限仓单边持仓15,000单边持仓X25%纤维板单边持仓0160,000不限仓单边持仓160,000单边持仓X25%胶合板单边持仓060,000不限仓单边持仓60,000单边持仓X25%聚丙端单边持仓0200,000不限仓单边持仓200,000单边持仓X25%二、除鸡蛋品种外，各品种合约一般月份（合约上市至交割月份前一个月第 九个交易日）非期货公司会员和客户持仓限额为：（单位：手）品种合约单边持仓规模非期货公司会员客户黄大豆1号单边持仓0200,00040,00020,000单边持仓200,000单边持仓X20%单边持仓X10%黄大

4、豆2号单边持仓0100,00020,00010,000单边持仓100,000单边持仓X20%单边持仓X10%豆粕单边持仓0200,00040,00020,000单边持仓200,000单边持仓X20%单边持仓X10%玉米单边持仓0200,00040,00020,000单边持仓200,000单边持仓X20%单边持仓X10%豆油单边持仓0100,00020,00010,000单边持仓100,000单边持仓X20%单边持仓X10%棕楣油单边持仓050,00010,0005,000单边持仓50,000单边持仓X20%单边持仓X10%线型低密度聚单边持仓020,00010,000乙烯100,000单边持仓

5、100,000单边持仓X20%单边持仓X10%聚氯乙烯单边持仓0200,00040,00020,000单边持仓200,000单边持仓X20%单边持仓X10%焦炭单边持仓050,0002,4002,400单边持仓50,000焦煤单边持仓080,0005,0005,000单边持仓80,000铁矿石单边持仓0200,00020,00020,000单边持仓200,000单边持仓X10%单边持仓X10%纤维板单边持仓0160,0001600016000单边持仓160,000单边持仓X10%单边持仓X10%胶合板单边持仓060,00060006000单边持仓60,000单边持仓x 10%单边持仓X10%单

6、边持仓0200,00020,00020,000单边持仓200,000单边持仓X10%单边持仓X10%三、除鸡蛋品种外，各品种合约自交割月份前一个月第十个交易日至交割月 期间非期货公司会员和客户持仓限额为：（单位：手）品种时间段非期货公司会员客户黄大豆1号交割月前一个月第十个交易日起10,0005,000交月份5,0002,500黄大豆2号交割月前一个月第十个交易日起10,0005,000交月份5,0002,500豆粕交割月前一个月第十个交易日起10,0005,000交月份5,0002,500豆油交割月前一个月第十个交易日起4,0002,000交月份2,0001,000棕楣油交割月前一个月第十个

7、交易日起2,0001,000交月份1,000500玉米交割月前一个月第十个交易日起20,00010,000交月份10,0005,000线型低密度聚乙烯交割月前一个月第十个交易日起4,0002,000交月份2,0001,000聚氯乙烯交割月前一个月第十个交易日起10,0005,000交月份5,0002,500焦炭交割月前一个月第十个交易日起900900交月份300300焦煤交割月前一个月第十个交易日起15001500交月份500500铁矿石交割月前一个月第十个交易日起60006000交月份20002000纤维板交割月前一个月第十个交400400易日起交月份100100胶合板交割月前一个月第十个交

8、易日起8080交月份2020聚丙烯交割月前一个月第十个交 易日起5,0005,000交割月份2,5002,500四、鸡蛋合约非期货公司会员和客户持仓限额为：（单位：手）交易时间段非期货公司会员客户合约上市起300300交割月前一个月第一个交易日起100100交割月前一个月第十个交易日起3030交割月份55会员或客户的持仓数量不得超过交易所规定的持仓限额，超过持仓限额的,不得同方向开仓交易。对超过持仓限额的非期货公司会员或客户， 交易所将于下 一交易日按有关规定执行强行平仓。 对超过持仓限额的期货公司会员，交易所不 执行强行平仓。一个客户在不同期货公司会员处开有多个交易编码， 其持仓量合计超出限

9、仓 数额的，由交易所指定有关期货公司会员对该客户超额持仓执行强行平仓。期货公司会员名下全部客户的持仓之和超过该会员的持仓限额的， 期货公司 会员原则上应按合计数与限仓数之差除以合计数所得比例， 由该会员监督其客户 减仓；应减仓而未减仓的，由交易所按有关规定执行强行平仓。上期所期货合约单次下单限额及限仓制度上期所限价指令每次最大下单数量为 500 手。交易指令每次最小下单量为 1 手。上期所限仓实行以下基本制度:（一）根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种每一月份合约的限仓数额;（二） 某一月份合约在其交易过程中的不同阶段， 分别适用不同的限仓数额， 进入交割月份的合约限仓数额从严控制 ;

10、（三）采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法，控制市场风险; 其中，铅、黄金、天然橡胶、 燃料油、 石油沥青、 白银品种期货公司会员实行比例限仓， 非期货公司会员和客户实行数额限仓；（四）套期保值交易头寸实行审批制度。同一客户在不同期货公司会员处开有多个交易编码，各交易编码上所有持仓头寸的合计数，不得超出一个客户的限仓数额。交割月前第一月的最后一个交易日收盘前，各会员、各客户在每个会员处铜、铝、锌、铅期货合约的投机持仓应当调整为 5 手的整倍数（遇市场特殊情况无法按期调整的，可以顺延一天） ; 进入交割月后，铜、铝、锌、铅合约投机持仓应当是5 手的整倍数，新开、平仓也应当是5 手的整倍数。

11、交割月前第一月的最后一个交易日收盘前， 各会员、 各客户在每个会员处螺纹钢、 线材期货合约的投机持仓应当调整为 30 手的整倍数（遇市场特殊情况无法按期调整的，可以顺延一天） ;进入交割月后，螺纹钢、线材合约投机持仓应当是30 手的整倍数，新开、平仓也应当是 30 手的整倍数。交割月前第一月的最后一个交易日收盘前， 各会员、 各客户在每个会员处黄金期货合约的投机持仓应当调整为 3 手的整倍数。进入交割月后，黄金期货合约投机持仓应当是3 手的整倍数，新开仓、平仓也应当是3 手的整倍数。交割月前第一月的最后一个交易日收盘前， 各会员、 各客户在每个会员处白银期货合约的投机持仓应当调整为 2 手的整

12、倍数。进入交割月后，白银期货合约投机持仓应当是2 手的整倍数，新开仓、平仓也应当是2 手的整倍数。相关品种期货合约套期保值交易头寸整倍数相关规定参见上海期货交易所套期保值交易管理相关规定。期货公司会员、非期货公司会员和客户的各品种期货合约在不同时期的限仓比例和持仓 限额具体规定如下：表二十三铜、辐F锌、麒铜、蝴期货合约在不图时期的限仓也例矛时锁睚酸U（单位二手）合约挂牌至交割月前第二月的 最后个交易0交判月前第一的交割月份某一 期货合约 持仓蜃限仓比例（%）期他 公司 会员非期贽 公司会 觅客户期货公 司会员非期便公司会员客户期便 公司 会员非期货心司会 废客户铜殳12万手2510580001

13、2008003IJ0J500300«*12万手251051COOC150010003000500300辞力戛为手25105£000W叩S003000500300螺鼓麻多口口万 手25105划口。90003000600013CO600线材£45万手25105见600。180036001200360注；表中某一期货合约持仓量为双向计算，期货公司会员、非期货公司会员、 客户的持仓限蓟为单向计算；期货公司会员的持仓限颔为基数0表二十四期油期货台约在不同时期的限仓士需忏畸仓限额规定（单位：手）合约挂牌至交割月前第一月合狗挂牌至交割月 前第三月的最后一 个交易日交割月前第二月

14、交割月前第L月某一期华合约 持仓量限仓比例（%）限仓敷班（手）限仓数颖（手）限仓敷Ji （手）期货公司 会员非期货公 司会员客户非期货 公司会置客户非期贷 公司会员客户燃料油>10万手255005003003001001U0注：表中某一期货合约持仓量为双向计算，期货公司会员、非期货公司会员、 客户的持仓限额为单向计算,期货公司会员的持仓限颓为基数.表二十五石油沥青期货合约在不同时期的限仓出例矛特郃艮额翔定（单修手）舍约挂牌至交割月份合的桂牌至交割月前 第二月的最后一个 文易日交割月前第一月交割月份某一期货台的 持仓量限仓比例（%）限仓敷籁£手）限仓教颐1手）限仓数籁（手）期融公

15、司 会员非期货公司会员客广非期佳 公司会员客?非期货 公司会员客户石油沥青孑3。万手25£000800015001500500500注：寰中某一期货合约持仓量为双向计算，期货公司会员、非期货公司会员、 客户的持仓F艮额另单向计算：期货公司会员的持仓限颉为基数&表二日 业 天然橡胶、黄金期货合约在不同时期的F/匕笛帏时钿艮翻规定（单位;：手）畲均桂牌至交割月份舍的挂牌至交割月 前第二月的最后一 个交易0交割月前第一月交割月份某一 期货合 的 持益量限仓比例（%J限仓敷蒙（手）限仓数醺（手）限仓敷颜（手）期货公司 士员非期货公 司会负客户推期货公 司会员客F非期毋叁 司会员雾户铝

16、1000300300天然 橡胶2万,手25狐5001501505050黄金比话万手233000孔叩900500sod300注；表中某一期货合约持仓量用双向计算，期货公司会员、非期货公司会员、 客户的持仓限额为单向计算；期货公司会员的持仓限额为基数.表二十七自专眈货科曲洞时期的隈仓照列钿轮限物赃（单位：手）畲约挂牌至交割月份合约拄牌至交割月前 第二月的最后一个 交易日交割月前第一月交割月份某一期货会邺 持仓量限仓比例（%）限仓敷康（?）限仓敷频（手）限电数颖L手）期货公司 会员非期货 公司会员客户非期货 公司叁员客户非期赞 国司会员雾户白专艮三3。万手256口。口600

17、018001B00600注，表中某一期货合约持仓量为双向计算，期货公司会员、非期货公司会员、 容卢的持仓限额为单曲计算；期货公司会员的持仓限颛为基数.交易所可以根据期货公司会员的净资产和经营情况调整其持仓限额。持仓PM额=基数x（1 +信用系数+业务系数）基数：是期货公司会员持仓限额的最低水平，由交易所规定（见表二十三、表二十四、表二 十五、表二十六、表二十七）。信用系数：以期货公司会员净资产 3000万元为底数（此时信用系数为0）,在此基础上,每增加500万元净资产，则信用系数相应增加0.1，信用系数最大值不得超过2。业务系数：期货公司会员业务系数暂定为五档。以年交易金额80亿元为底数（此时

18、业务系数为0）,在此基础上，期货公司会员年交易金额达到规定水平，则相应提高其业务系数。业务系数的最大值不得超过 1 （见表二十八）。表二十八档次年交易金顿（C1,亿元）业务等数1C1 W 8D0280 < / W Ulf3160 V 门 W 20Dk 5口428D V S 40DD. 755口1,叩期货公司会员的持仓限额，由交易所每一年核定一次。期货公司会员应当在当年 3月15日前向交易所提供上一年度期末净资产金额的证明文件（会计师事务所审计报告）。交易所统计上年1月1日至12月31日期货公司会员的交易量，核定持仓限额后于当年 3月20日前通知期货公司会员，并予公布 ；该持仓限额适用 于

19、其当年3月21日起至次年3月20日止期间（含起、止日）的各品种期货合约的交易。到期未提供证明文件、统计材料或所提供证明文件、统计材料无效的，则均以基数水平论。交易所调整持仓限额应当经理事会批准，报告中国证监会后实施。会员或客户的持仓数量不得超过交易所规定的持仓限额。对超过持仓限额的会员或客 户，交易所可以按有关规定执行强行平仓。一个客户在不同期货公司会员处开有多个交易编码，其持仓量合计超出持仓限额的，交易所可以指定有关期货公司会员对该客户超额持仓执行强行平仓。期货公司会员名下全部客户持仓之和超过该会员的持仓限额的，期货公司会员原则上应当按合计数与限仓数之差除以合计数所得比例，由该会员监督其有关

20、客户在规定的时间内完成减仓；应当减仓而未减仓的，交易所可以按有关规定执行强行平仓。郑商所期货品种单次下单限额及限仓制度郑商所交易指令每次最小下单量为1手，限价指令每次最大下单数量为1000手，市价指令每次最大下单数量为 200手。期货公司会员三个期间各品种期货合约限仓统一规定见下表:品种某一期货合约市场单边持仓量（ND期货公司会员该合约单边总持仓比例（MD普麦、强麦、菜油、早釉稻、甲醇、菜籽、菜粕Nl> 10万手MK 25%N<10万手不限仓玻璃Nl> 20万手MK 25%N<20万手不限仓一号棉、白糖、PTANl> 30万手MK 25%N<30万手不限仓动

21、力煤N> 100万手MK 25%N<100万手不限仓粳稻Nl> 50万手MK 25%N<50万手不限仓非期货公司会员各品种期货合约限仓规定见下表:品种非期货公司会员最大单边持仓（手）一般月份交割月前一个月份父割月份上旬中旬下旬亚聿 日攵200020001000600200250025001200600300T棉300003000075003800800白糖30000300001000050001000PTA30000300001000080003000菜油1000010000300020001000早釉稻750075001600800400甲醇1000100050030

22、0100玻璃500050001200900300菜籽100001000020001000500菜粕100001000040002000800动力煤600006000030000100002000粳稻200002000080003000500客户各品种期货合约限仓规定见下表:品种客户最大单边持仓（手）一般月份交割月前一个月份交割月份（自然人客户限仓为 0）上旬中旬下旬亚聿 日攵200020001000600200250025001200600300T棉150001500045002000400白糖150001500060003000500PTA1500015000800030003000菜油10

23、00010000300020001000早釉稻750075001600800400甲醇10001000500300100玻璃500050001200900300菜籽100001000020001000500菜粕100001000040002000800动力煤600006000030000100002000粳稻200002000080003000500不得交割的客户具体见郑州商品交易所期货交割细则相关规定。交割月前一个月的最后一个交易日收盘前，会员及客户应当将其期货合约持仓调整为最小交割单位的整倍数；自进入交割月起，会员及客户的持仓应当是最小交割单位的整倍。交易所可根据期货公司会员的净资产和经营

24、情况调整其持仓限额。持仓PM额=基数x （ 1+信用系数+业务系数）基数：是期货公司会员持仓限额的最低水平，由交易所规定。信用系数：以期货公司会员净资产1亿元为底数（此时信用系数为 0）,在此基础上，每增加1000万元净资产，则信用系数相应增加 0.1，信用系数最大值不得超过 0.5 ；业务系数：期货公司会员业务系数以年交易金额800亿元、客户数1000个为底数（此时业务系数为0）,在此基础上，期货公司会员年交易金额及客户数达到规定水平，则相应提高其业务系数。业务系数的最大值不得超过0.5。具体见下表：档次限仓增额条件（须同时具备）限仓增额年交易金额（C1,亿兀）投资者总数（C2,个）系数1C

25、1W 800C2W 100002800<C1 < 10001000<C2< 12000.1031000<C1 < 12001200<C2W 14000.2041200<C1 < 14001400<C2W 16000.3051400<C1 < 16001600<C2< 18000.406C1>1600C2>18000.50期货公司会员的持仓限额，由交易所每一年核定一次。期货公司会员须在当年 4月15日前向交易所提供上一年度期末净资产金额的证明文件 （会计师事务所审计报告）。交易所统计上年1月1日至12月31日期货公司会员