国际投资条约自由化背景下防御性条款的设置

1、国际投资条约自由化背景下防御性条款的设置关键词：间接征收；投资自由化；外资管制措施内容提要： 在国际投资条约自由化的趋势下，一些发展中国家 相继接受了 ICSID的全面管辖权、宽泛的间接征收定义等自由化条款， 给国家的外资管辖权带来挑战。为此，应采取例外规定、限制间接征 收等防御性条款，以保障国家基于环境、国家安全等政策的需要对外 资实施必要的管制措施。自1998年以来，我国投资条约的内容日趋 自由化，研究在BIT中采取适当的防御性规定、避免类似阿根廷不慎 放权的教训，是当前我国BITs实践的迫切需要。20世纪80年代以来，国际投资规则就呈现出自由化发展的态势。 一方面，各资本输入国尤其是一些

2、发展中国家为吸引外资纷纷修改其 国内外资法，取消对外资准入的限制，提高外资保护标准；另一方面， 以美式BITs为代表的自由化程度极高的双边投资条约开始大行其道， 其内容陆续为其他国家间的双边投资条约、区域性多边投资条约所效仿。一些发展中国家为了解决债务危机或出于吸引外资的需要，在 BITs中对发达国家的高标准要求相继作了让步或妥协，有的却在实践 中不慎放权，如潮官司而发达国家之间的投资条约实践表明，这 些自由化内容的投资条约也有贬损国家主权的嫌疑，如在NAFTA体制下，投资争端中有大约60%是由美国投资者对加拿大政府提起的， 或者是由加拿大政府对美国政府提起的，某些案例还引起了这些国家 各界广

3、泛的关注。自由化的投资条约无疑是对东道国外资管辖权的一 种限制，因此东道国必须审慎设计一些针对性、防御性的条款，在投 资条约自由化和国家主权之间保持平衡。一、自由化国际投资条约与东道国外资管辖措施的冲突根据最近国际投资条约的实践及相关案例， 笔者认为，对投资条 约某些条款的解释存有歧义、某些重要概念范围日益宽泛、投资争端 国际仲裁的条件逐步降低等都是引发东道国主权危机的直接原因， 具 体表现如下：（一）关于间接征收的认定关于征收的范围，发达国家认为征收包括直接征收和间接征收，由于国际投资条约一般都没有对间接征收作出概念界定，而只进行描述性界定，即 间接征收是具有相当于直接征收的效果的措施，1导

4、致在认定间接征收上存在不确定性。20世纪90年代有关征收的文 件和实践表明，发达国家在不断扩大征收的外延，例如，OECD多边投资协议（MAI）的谈判史上曾经有过一个工作报告，报告将与征收 具有同等效果的措施解释为：没收、充公、干涉、临时接受、使用和 处分投资的方式、干扰、政府管理（即使这些措施并没有影响到投资 的所有权）、强制销售等等，虽然 MAI谈判最终流产，但这种宽泛的 列举表明了发达国家不断扩大间接征收范围的意图。2此外，20世纪90年代后期在NAFTA体制下就发生了投资者频频滥用征收的宽泛 定义从而挑战东道国主权的案件，如美国Metalaclad公司诉墨西哥案、 美国Ethyl公司诉加

5、拿大案、加拿大Methanex公司诉美国案，这些案 例表明东道国基于维护环境、公共健康、经济调整而采取的措施都有 可能构成间接征收，给国家外资管辖权带来挑战，而这一切也是当时作为发达国家资本输出大国美国所始料未及的（二）投资者一国家仲裁机制在20世纪五六十年代发生了大量因东道国征收、国有化带来的 国际投资争议，其结果是解决国际投资争端的国际仲裁模式应运而生。 作为发达国家与发展中国家妥协的代表之作就是1965年解决国家与他国国民间投资争端公约，该公约授予东道国以 逐案审批同意” 权、当地救济优先”权、东道国法律适用”权、重大安全例外”权， 确保东道国主权及管制外资权力不受侵蚀。但是，近年来在国

6、际投资自由化发展的背景下，一些发展中国家纷纷放弃这四大安全阀”，赋予外国投资者争议发生后直接出诉权，其结果是发展中国家被诉次数 大为增加。3而ICSID（中裁还存在片面维护私人财产权的倾向，倾向 于裁决东道国承担责任，而置东道国的经济主权于不顾。4（三）有关公平公正待遇解释的争议在国际投资条约中，大都规定有对外国投资者及其投资给予公平 公正待遇的内容，但是各条约对这一待遇的表述并不相同。美式 BITs 范本将公平公正待遇与保护和安全、不低于国际法要求等联系起来， 使得该待遇的范围十分广泛。而发展中国家则不愿将此二者联系。 美 式BITs的做法为NAFTA所沿袭，在其投资争端案例中，仲裁庭也趋

7、向于对该待遇做出宽泛的解释。如在引起广泛关注的 Matalclad公司诉墨西哥联邦政府案中， Matalclad公司取得墨西哥联邦政府的危险废物处理设施开发的项目 许可，但墨西哥Guadalcaza市政当局宣布该项目所在地是为保护稀少的仙人掌而设的生态地域”，拒绝发建设许可证并阻止 Matalclad公 司经营。仲裁庭裁定，由于在要求投资者尽力遵守墨西哥联邦政府关 于危险废物处理设施场地的法律过程中，未能给投资者提供透明和可 预见的构架，墨西哥政府违反了第1105条（最低待遇标准）的规定。 值得注意的是，依据1105条A节的规定，缔约国并不存在向投资者 提供透明度的明确义务，习惯国际法上也无东

8、道国透明度义务的要求。 5所以，该案仲裁庭的裁决引起了广泛的争议， 人们普遍认为，随意 施加给东道国以投资法透明度义务，并将之作为最低待遇标准的要求， 加重了东道国在投资法上的义务，而对公平公正待遇包括最低待遇标 准的宽泛解释，势必使得东道国的相关管制法规较易于被认定为违反 该待遇，这样就会危及到政府对环境管制的权利。在NAFFA其他几个案例中，也存在类似问题。如波普与塔波特公司诉加拿大政府案中， 仲裁庭认为，NAFTA公平公正待遇”的权力是依据国际法享有的待遇 一语之外的权利，不受 依据国际法享有的待遇”一语的限制；国际法 的限制会使外国投资者获得低于国内投资者的待遇，这种待遇与国民待遇原则

9、不一致。而在梅耶公司诉加拿大政府案中， 仲裁庭裁定加拿 大政府违反NAFFA第1105条（最低待遇标准）的规定在很大程度上 是以其违反国民待遇为基础的，并主张 最低待遇标准”比国民待遇的 范围更宽。笔者认为，在投资条约中， 公平公正待遇”条款的抽象、模糊性 使得其具有一种宣示、解释缔约方保护投资意愿的作用，一般并不能 直接施加给缔约方具体的权利义务。将公平公正待遇与透明度要求、国民待遇、国际法最低标准联系起来，在国际法上没有获得普遍支持,国际法最低标准本身就是一个含义极为不明确的概念，广大发展中国家都没有接受这一概念，更不愿将之作为衡量公平公正待遇的标准、 尺码。NAFFA的投资争端案件中运用

10、上述弹性的概念和要求来界定 东道国是否遵守公平公正待遇，并将之作为投资者提起国际仲裁、 索 赔的依据，对东道国正常的法律管制措施、正当的外资管辖权利无疑 是一种挑战。（四）其他争议较多的问题东道国在承担BITs下的国民待遇、最惠国待遇义务时，由于涉及 的管制措施较多，在判断外国投资者与内国投资者、 外国投资者之间 是否享有 同等待遇”以及两者是否居于 同类情势”时，需要结合具体 事实判断，所以NAFTA下涉及的几个案例都给仲裁庭留下了自由裁 量权，也容易引起争议。对于外国投资者能否依据 保护伞条款”主张东道国违反了合同 义务而应承担投资条约下的责任，国际仲裁庭对此看法不一，ICSID仲裁庭在S

11、GSW巴基斯坦案中认定，东道国巴基斯坦对合同的违反即 产生了该协定所规定的 保护伞条款”所规定的国际义务，但最近仲裁 庭的裁决反映出对该问题还有不同看法，如ElPaso诉阿根廷案和BP-Pan American诉阿根廷案的仲裁庭判定，美国与阿根廷的双边投 资协定的保护伞条款不能把任何合同索赔都解释为违反国际法。6二、国际投资条约中防御性条款设置的模式为避免国家正常的外资管辖措施被认定为是对投资条约的违反，有必要采取一些合适的方法澄清具有争议的条款， 结合投资条约的现 有实践以及一些学者的建议，可以在投资条约中考虑设置某些具有 防御性”性质的条款。（一）例外条款的适用从投资条约的实践来看，为免除

12、国家基于本国安全、重大利益等 采取的外资管辖措施被投资者指责为间接征收并诉至于国际仲裁庭 的危险，在条约中设置例外条款是最为直接且运用非常普及的安全阀 模式。具体说来采取例外条款有以下几种方式：71 .通过附录规定的例外：许多自由化投资条约在附录中将政府 管制措施或者将来可能实施的措施排除在条约规定或某部分规定的 适用范围之外。例如中国和西班牙关于促进和相互保护投资协定议定 书就规定了国民待遇的例外，对我国任何现存的与国民待遇不符的措 施及其延续、修正不适用于有关国民待遇的规定。 这种例外之下的政 府措施非常广泛，它既可以将政府的各种管制措施排除在征收、 投资 者一国家争端解决机制等具有潜在威

13、胁国家外资管辖权的条款之外， 还可以保证政府维持、实施或将来实施与投资条约不相符合的措施。 一般在附录或议定书中规定的例外，涉及的都是在正文中含有自由化 内容、需要逐步放宽的措施。2 .在条约正文中，通过专门的章节或专门的条款列举某项或某 类政府管制措施作为整个条约适用的例外： 有的条约列举了税收措施、 强制许可措施等，如哥伦比亚的范本 BIT第2条第4款就规定：本条约的规定不适用于税收措施。可以作为例外的措施还可以包括政府实 施的保护环境、劳工、人类健康等方面的措施，它相对于上述附录所 规定的例外，反映出政府对某些具体政策如环境保护方面等加强管制 的意图，或者体现政府需要拥有税收等政策的自由

14、掌控权。3 .以GATT2CK!殳例外为模版的一般例外：东盟自由贸易协定第 13条规定：对本条所列措施的实施不得在条件相同的国家之间构成 无端的或不合理的歧视手段或构成对投资流动的变相限制，本协定的任何规定不得解释为阻止成员国采取或实施以下措施：（a）为保护国家安全和公共道德所必需的；（b）为保护人类、动物或植物的生命或 健康所必需的措施 这种例外方式一般是在自由贸易协定（含投资内容）中，会产生 一系列问题，成员国能否将之作为征收行为的借口？什么是判断无端的或不合理的歧视”的标准？ WTO贸易法上的判断标准能否借用？ 这些问题都还没有明确的答案。（二）限定间接征收的范围自从美国、加拿大政府的管

15、制措施在 NAFTA下也遭遇了来自投 资者提出的间接征收的指控，并引起公众和国内各界的不满和批评之 后，美、加政府立即作出反应，在各自新的BITs范本中开始对间接征 收的认定规定一些标准，来限定征收范围扩大化的趋势，试图在一定 程度上保障东道国维护公共利益的正当性。如2004年美国一一乌拉圭BIT附件第4条第1款规定，应该以事实为基础，逐案考察多种因 素认定是否构成间接征收，这些因素包括：“1尽管缔约一方实施的 一个行动或一系列行动对于投资的经济价值具有消极效果，但仅仅根据政府行动的经济影响本身不能认定发生了间接征收；2.政府行动对明显的、合理的投资赖以进行的干预程度；3.政府行动的特征。”虽

16、然这三个因素非常抽象，但第一个因素所发出的限制间接征收范围 的信号是极其明显的。止匕外，美国乌拉圭BIT附件第4条第2款规定：除非特别情 况，缔约一方旨在保护正当的公共福利目标，如公共健康、安全及环 境而制定及实施的非歧视性管制行动，不构成间接征收。”而且上述公共福利目标的列举不是穷尽的，列举只是基于更大确定性的考虑。 美国2004年BIT范本第18条重大安全的例外更是将履行有关维持国 际和平、安全或保护本国重大安全利益方面的义务而采取的措施作为 整个条约的例外，这样美国通过对间接征收的例外、 重大安全的例外 等方式双管齐下，确保国家的经济主权不受威胁。2004年，力口拿大BIT范本作了与美国

17、相似的规定。总之，发达国 家已经充分意识到限制间接征收范围的必要性。（三）澄清一些关键术语宽泛的投资定义已经成为当前 BITs的普遍做法，投资定义越宽泛, 东道国所承担的保护责任就越多。当前国际投资条约对此一般采取三 种定义方式：基于资产”的投资定义、基于企业”的投资定义、完全 清单”的投资定义、循环的投资定义。8哥伦比亚投资条约范本第 2 条3款是以企业为基础的定义，要求投资至少应具有下列特点：1 .对 资本或其他资产的承诺；2.预期获得利润；3.承担投资的风险。9 墨西哥投资条约范本采取的也是基于企业的投资定义，10这种定义 方式明显体现缔约国希望保护的是具有较长投资周期的直接投资。对于国

18、民待遇，美国近年的相关实践引入了同类情势”的概念,从而使得仲裁庭在裁决时借用了 WTO体制中 同类产品”涉及的判定 解释方法，虽然目前并没有非常明确的标准来判断东道国是否履行了 国民待遇，但至少为具体案件的解决提供了一个解决思路。（四）对投资者一一国家争端的防御性规定在BITs中，东道国放弃国内管辖而允许投资者直接将争议提交 ICSID国际仲裁是晚近国际投资自由化发展的一个趋势，但是如果不 对投资者一国家争端机制施加适当的限制，东道国可能因遭遇金融危 机等重大事件采取各种管制措施时，面临来自外国投资者的如潮诉讼， 阿根廷为此就付出了极为惨痛的教训。11因此，针对国际投资的争 端解决，东道国应该

19、充分利用ICSID公约和维也纳条约法公约 授予东道国的 逐案审批同意”权、当地救济优先”权、东道国法律适 用”权、重大安全例外”权。12那么对于已经在BIT中授予外国投资者以直接申请国际仲裁权利， 为防止其他国家投资者援用最惠国待遇也要求享有直接申请国际仲 裁的决定，可以考虑对最惠国待遇的适用范围限制在实体程序，而不适用于争端解决程序，并且施加 不溯及既往”的限制。至于保护伞条款，哥伦比亚BIT范本干脆不含有任何保护伞条款， 以免引起不必要的争议。13（五）序言中增设保护投资以外的公共政策目标条款依据条约法解释的基本原则，序言可以作为条约实质性条款解释的辅助，传统的国际投资条约都是以促进和保护

20、投资为目的，如2003年我国和德国缔结的关于促进和相互保护投资的协定的序言就表述 为：缔约双方 愿为缔约一方的投资者在缔约另一方境内投资创造有 利条件，认识到鼓励、促进和保护投资将有助于激励投资者经营的积 极性和增进两国繁荣，愿加强两国间的经济合作，达成协议如下： 由于这类序言强调的是促进缔约双方经济合作和相互投资的优良环 境的重要性，那么在投资者对政府管制外资措施产生争议并诉讼到仲 裁庭时，仲裁庭对相关条款进行解释认定时， 就会优先考虑该措施是 否符合序言保护投资的目的，从而做出有利于投资者的裁断。现在有越来越多的投资条约序言中明确规定， 投资促进和保护的 目标需要尊重其他重要的公共政策目标

21、，这些目标包括健康、安全、 环境和消费者的保护，或者国际承认的劳工权利的维护等。如NAF-TA、 能源宪章等都有正式的序言（Preamble）,列出众多条约希望达到的 目标。三、我国新一代投资条约的内容变更自1983年与瑞士签订双边投资条约以来，我国已陆续与一百多 个国家订立了双边投资条约，其中包括一些对原有BITs的修订。值得 注意的是，与上个世纪80年代初到90年代的内容较为谨慎的投资条 约相比，近年来我国对外签订投资条约的态度及内容有了较大变化， 总体而言，新一代我国双边投资条约的发展呈现出自由化、对外资保 护标准不断提高的态势，主要体现为:（一）投资定义较为宽泛我国对外投资协议一般列举了 5类受保护的投资资产形式，采取 的是基于资产”的投资定义，但也将这种资产与企业管理联系，体现 了我国强调对直接投资保护的意图。如 2003年中德投资协定议定书 特别规定：投资，系指为了企业建立持续的经济关系，尤其是那些 能够对企业的管理产生有效影响的投资。”但是相对于前期的条约，新一代投资条约还是扩大了投资的范围，如以中德条约为例，概括规 定了知识产权，将 商业秘密”和 商誉”列为受保护的