补修财务管理作业参考复习资料

1、财务管理平时作业1参考答案姓 名:6. X 7. V 8 . X 9. X 1 0. X。1、 名词解释：（12分）1 .财务活动：财务活动是指资金学 号：得 分：教师签名：的筹集、运用、收回及分配等一系列行为。其中资金的运用及收回又称为 投资。从整体上讲，财务活动包括筹资活动、投资活动、日常资金营 运活动、分配活动。2 .财务管理目标：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到 的根本目的，是评价企业财务活动是否合理的标准， 它决定着财务管 理的基本方向。3 .货币时间价值：就是资金所有权与资金使用权相分离后，资金使 用者向资金所有者支付的一种报酬或代价。 资金时间价值可以用绝对 数表示，也

2、可以用相对数表示，即以利息额和利息率来表示。4 .风险收益均衡观念：所谓风险，是指在一定条件下和 一定时期内 可能发生的各种结果的变动程度， 它与不确定性是有区别的。风险与 收益是一种对称关系，它要求等量风险带来等量收益，即风险收益均 衡。2、 判断题（每题1分，共16分）I. V ; 2 . / 3 . X,4. V 5 . VII. V 12. x 13. x 14. V 15. V 16. V3、 单项选择题：（每题 1 分 , 共 22 分）1. D 2. D3. C4. A56. C 78. A 9. B 101112. D13. A14. B1516. C 17. C 18. B

3、19. A 2021. D 224、 多项选择题：（ 每题 2 分 , 共 10 分 ）1、 2 、3 、4 、5 、5、 简答题（12 分）1 .见P54-56 （适当展开）企业筹资必须考虑以下因素：2 ） 经 济性因素：筹资成本、筹资风险、投资项目及其收益能力、资本结构及其弹性；3 ） 非 经济因素：筹资的顺利程度、资金使用的约束程度、筹资的社会效应、筹资对企业控制权的影响。4 .见P9。企业价值最大化反映了企业潜在或预期获利能力，以它作 为企业的财务管理目标有如下优点：1） 考虑了取得现金性收益的时间因素，并用货币时间价值的原理进行了科学的计量；2） 能克服企业在追求利润上的短期行为；3

4、） 科学地考虑风险与报酬之间的联系，能有效地克服企业财务管理人员不顾风险大小，只片面追求利润的错误倾向。六、计算题：（ 28 分）1. （ 4 分） （ 1）票据到期值：F =12000+ 12000X 4%x （ 60/360） = 12080 元（ 2）企业收到银行的贴现金额：P =12080X （ 16%X 948/360） = 11983. 36 元2. （4 分）F=x （1 + 5%） 5=X 1. 276=元因为，所以5年后该企业能用该笔存款购买 Y型设备。3. （4 分）P= 200X 0. 731=146. 2 万元。4. （4分）每年年末在入银行：F=2000X 33. 0

5、66= 66132元该人目前应存入：P= 3000X 8. 111 = 24333元5. （4 分）F= 1000X （ 1 + 10%） 3=1331 元6. （8分）（1）放弃现金折扣的机会成本=2%/ （1 2%） X 360/20 = 36. 73%（ 2）将付款日推迟到第50 天，则放弃现金折扣的机会成本= 2%/ （1 2%） X 360/40= 18. 37%（3）放弃现金折扣的机会成本=1%/ （ 11%） X 360/10 =36 36（ 4）选择（2 10， N 30）3 / 12财务管理平时作业二参考答案6、 名词解释：（ 12 分）1. 资本成本: 是企业筹集和使用资本

6、而付出的牺牲或代价。它包括筹资费用和使用费用两部分。2资本结构：资本结构是指企业各种资本的构成及其比例关系。这里仅指其狭义概念，它指长期资本（长期债务资本与股权资本）的构成及其比例关系。3财务风险：由于负债还本付息的压力以及财务利息的固定而给股东收益带来的波动性影响，在财务上被定义为财务风险。4内含报酬率：又称内部报酬率，是使投资项目的净现值等于零的贴现率。内含报酬率实际上反映了投资项目的真实报酬率。7、 判断改错题（每题1 分，共 10 分）1. X。2. X。3.，。4. x 5.，6. X。7. x, 8. X。9. Vo 10. Vo8、 单项选择题：（每题 1 分 , 共 20 分）

7、1. A 2. C 3 4. D 56. A 7. D8. D 9. A10. A11. C 12. B 13. D 14. D 15. C九、多项选择题：（每题2分，共20分）1.2.3.4.5.6.7.8. 9. 10.十、计算题：（38分）1、（4 分）2、（6分）经营杠杆系数J320 X ( 1 60% 48=80万元财务杠杆系数=总杠杆系数=1.6 X 1.25=23、（4分）普通股的资本成本4、甲方案的筹资成本率=12. 32%乙方案的筹资成本率=11. 45%最佳方案为乙方案。5、（1）债券成本=6. 84%（2）优先股成本=12. 37%（3）普通股成本=15. 63%（4）综

8、合资本成本=11. 68%6、（10分）（1）计算两种筹资方案下每股利润无差别点的息税前利润:(EBIT 1000乂8%)式1 - 33%) E2IT -(1000x8% + 2500xl0%)x(l- 33%)45004500 + 1000解之得1455(万元)乙方案财务杠杆系数=145514551455-(1000 xg% + 2500X10%) 1455 -330由L29（3）因为：预计息税前利润=1200万元1455万元所以：应采用甲方案（或增发普通股）。 因为：预计息税前利润=1600万元1455万元所以：应采用乙方案（或发行公司债券）。财务管理平时作业三答题纸十一、名词解释：（12

9、分）1 .信用条件：指企业接受客户订单时所提出的付款要求。 主要包括信 用期限、折扣期限及现金折扣等。2 .信用政策：亦即应收帐款的管理政策，是指企业为应收帐款投资 进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范，包括信用标准、信用条件和收帐方针三部分内容。3最佳经济进货批量：是指能够使一定时期存货的总成本达到最低点的进货数量。4应收帐款收现保证率：是适应企业现金收支匹配关系的需要，所确定出的有效收现的帐款应占全部应收帐款的百分比，是二者应当保持的最低的结构状态。十二、 判 断题 （ 每题 1 分，共 10 分 ）1. X。2. X。3.，。4. x 5.，6.7. x, 8. Vo 9. Vo 1

10、0. Vo十三、 单 项选择题：（ 15 分）1. B 2. C 3. C 4. D 56. B 7. C 8. D 9. C 10. B11. C 12. D 13. D 14. A 15. B十四、 多 项选择题：（20 分 ）1.2.3.4.56. 7.8.9.10.十五、 简 答题（ 10 分）1 什 么是信用标准？影响信用标准的因素有哪些？见P191:信用标准是客户获得企业商业信用所必备的最低条件，通常以预期的坏帐损失率表示。企业在制订或选择信用标准时必须考虑三个基本因素：1） 同 行业竞争对手的情况；7 / 122）企业承受违约风险的能力；3）客户的资信程度2 .简述评价客户资信程

11、度的主要内容。见P191-192。客户资信程度的高低通常取决于六个方面：客户的信用品质、偿付能力、资本、抵押品、经济状况、持续性等，简称 6c系统。（适当展开）六、计算题：（33分）1 .(6 分)现金管理总成本= 年内有价证券变现次数=60000/12000=5次2 .(8分)该商品的保本期=(80 50) X 100010000 3000 +50 2(1 + 17%) X 1000X 14. 4%+ 360+50 =231. 6 天，即该商品的保本期为231天。该商品 的保利期=(80 50 ) X 1000 10000 3000 3500+50 X (1 + 17%) X 1000X 1

12、4. 4%+ 360+50 =183. 9天,3.原方案单位：万元BA方案销售收入102015销售利润364现金折扣/0.36即该商品有保利期为183天方案.50. 21机会成本0 110 08010净收益2 894 96399选择A方案。4设某公司的固定成本为F。原方案A方案B方案赊销收入3000 万元3300万元3300万元变动成本2100 万元2310万元2310万元固定成本FFF收益900 F990F990F现金折扣44 55坏帐损失609966机会成本3066264收帐费用6570258 78净收益745 F754 8F794 27 F从上述计算来看，企业应该改变目前的信用条件，若要

13、改变，应选择B方案，因为B方案比A方案多增加收益39. 47万元，比原方案增加收益49 27 万元。财务管理平时作业4 参考答案十六、 名 词解释： （ 12 分）1 流动比率: 是流动资产与流动负债的比率，其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债。这是企业短期偿债能力的重要指标。2 目标利润：是指企业在一定时期内争取达到的利润目标，反映企业在一定时期内财务、经营状况和经济效益的预期目的。3财务分析：财务分析以企业财务报表为基础，对企业经济活动的过程和结果进行分析研究，从而揭示企业生产经营过程中的利弊得失，评价企业的财务状况和经营成果。4剩余股利政策：是指在企业企业集团有着良好投资机会时，根

14、据目标资本结构测算出必须的权益资本与既有的权益资本的差额，首先将税后利润满足权益资本的需要，然后将剩余部分作为股利发放。十七、 判 断题 （ 每题 1 分，共 10 分 ）1. Vo 2. X。3.，。4. X 5.，6.7. X, 8.9. X。10.十八、 单 项选择题：（ 15 分）I 2 3 4. B 5II . B 12. A 13. C 14. B 15. A十九、 多 项选择题：(20 分 )1.2.3. 4.56. 7.8. 9. 10.二十、 简 答题( 10 分)1 、 简 述税后利润的分配顺序。见 P286 287。1) 弥补被查没财物损失，支付违反税法规定的滞纳金与罚款

15、；2) 弥补企业以前年度的亏损；3) 按照税后利润不低于10%的比率提取法定盈余公积金；4) 提取公益金5) 支付优先股利；6) 提取任意盈余公积金；7) 支付普通股股利；8) 未分配利润。2 、 如 何分析企业的短期偿债能力？见 P316 318。短期偿债能力是指企业的流动资产偿还流动负债的能力，即企业偿还日常债务的能力。反映企业短期偿债能力的指标主要是流动比率、速运比率 和现金比率。(将三个比率适当展开即可)六、计算题：( 33 分)11 / 121. (6分)(1)明年的对外投资额为350万元(2)可发放450万元股利额，股利发放率=450/800=56. 25%2. (9分)资产负债率=/= 55. 56%流动比率=/= 2. 2速动比率=/= 1. 23 . (5