专业网格交易法

1、专业网格交易法（渔网战法）操作50ETF箱体理论：理论提出者：尼古拉斯 达瓦斯：舞蹈家，他和舞伴每年在全球巡回演出。 他用跳舞挣来的3000美元开始了第一笔股票投资。他在 18个月的时间内净赚 200万美元。他在股市获得巨额利润以后，他所赚的财富并非来自幸运”，而是不断从错误中学习，最后终于发展出自己的原理。见我如何赚200万；所谓箱体，是指股票在运行过程中，形成了一定的价格区域.即股价是在一定的范围内波动，这样就形成一个股价运行的箱体。当股价滑落到箱体的底部 时会受到买盘的支撑，当股价上升到箱体的顶部时会受到卖盘的压力。一旦股 价有效突破原箱体的顶部或底部，股价就会进入一个新的箱体里运行，原

2、箱体 的顶部或底部将成为重要的支撑位和压力位。因此，只要股价上扬并冲到了心 里所想象的另外一个箱子，就应买进；反之应卖出。箱体理论的优势在于不仅 仅是以一天或几天的K线数据为研究对象，而是以整个的所有 K线数据作为研 究对象，因而决策的信息量更大。箱体理论的精髓在于，股价收盘有效突破箱顶，就意味着原先的强阻力变 成了强支撑，而股价必然向上进入上升周期。只要技术指标盘中不即时显示箱 顶标志，持仓待涨应该是个不错的选择，尤其当股价升势明显时。同理，当上 升中的股价出现箱顶标志后开始出现下跌，以后很可能会下跌或整理一段较长 的时间，将时间或精力耗在其中是件不明智的事情，但往往对此前景投资者是 无法预

3、测到的。突破（跌破）强阻力（支撑）必然上涨（下跌）寻强阻力（支撑），突破上箱 底进入上箱寻顶，跌破下箱顶进入下箱寻底。箱体理论将股价行情连续起伏用方框一段一段的分开来，也就是说将上升 行情或下跌行情分成若干小行情，再研究这些小行情的高点和低点。上升行情 里，股价每突破新高价后，由于群众惧高心里，极可能发生回跌，然后再上 升，在新高价与回跌低点之间就形成一个箱子；在下跌行情里，股价每跌至新 低价时，基于强反弹心里，极可能产生回升，然后再趋下游，在回升之高点与 新低价间亦是形成一个箱子，然后再依照箱内股价波动情形来推测股价变动趋势。由于箱体理论的基本特征可以清楚看出，这是抵抗线概念的延伸，股价涨

4、至某一水准，会遇到阻力，跌至某一水准，则遇到支撑。自然而然使股价在某 水准间浮沉。这种浮动产生不少的箱形。股价趋向若确立为箱形走势，股价自 然有高价与低价之分。每当股价到达高价附近，卖压较重，自应卖出股票；当 股价回到低点附近，支撑力强，便是买进机会。这种短线操作可维持至股价向箱体上界限或下界限突破时，再改变操作策 略。由于股价趋势冲破箱形上界限，表示阻力已克服，股价继续上升，一旦回 跌，过去阻力水准自然形成支撑，使股价回升，另一上升箱形又告成立。因 此，股价突破阻力线回跌时，自然形成一买点，此时买进，获利机会较大，风 险较低。相反，股价趋势突破箱形下界限时，表示支撑已失效，股价继续下 跌，一

5、旦回升，过去支撑自然形成阻力，使股价回跌，另一下跌箱形成立。因 此股价跌破支撑而回升时就是卖点，而不适于买进，否则亏损机会大，风险同 样增加。箱体理论的重点有：将某一阶段的涨跌，视之为箱体，当股价在第一个箱 体内起起伏伏时，他只作冷静分析，而不采取行动，一直等到股价确实上升到 第二个箱体，甚至第三个箱体时，才会进场买进，在买进股票之后，只要股价 不回跌至前一箱体顶之下，就不卖出，当股价碰触到停损点时，要毫不犹豫立 刻卖出，当股价即将由上一个箱体，下降到下一个箱体时，上一个箱体的底 部，就是停损点，当股价破底时，马上出脱，尼古拉的停损点，是为获利而设 的，他的停损点，等于是获利了结。每一个每一个

6、箱体都有其头部与底部，头 部就是箱形的压力，而底部就是它的支撑。这一套是短线操作法宝，理论依 据，在于不买便宜的股票，只买会涨的股票（要站上箱体之上）。箱体理论的变通操作方法：短、中、长线，各有短中长线的箱体，但运用 方法与原理是互通的。具体实战中的操作方式为，设定好现在箱体的压力、支 撑后，就可以在箱体内，短线来回操作，不断来回进出，从中赚取差价，然后 随时留意箱体的变化，并比对上、下两个箱体的位置，意即支撑与压力会互 换，行情往上突破，当初的压力就变支撑，行情往下跌破，当初箱型的底部支 撑就变成目前股价的压力，当箱体发生变化之后，投资人必需在新的箱体被确 认后，才可以在新的箱体之内短线操作

7、。曾经被我放弃的渔网交易法今天重新登上历史舞台。接下来的一段时间 时，我将比较深入的研究这种交易方法。以前我称之为锁盘交易法，因此当时我让为渔网就是锁盘，但是当时我的 理解是错误的，普通的渔网应该是单向的，就算建双向渔网，也是出于减轻风 险的考虑。先理解渔网，下面取网上关于渔网法的一段说明：这个策略最基本的形式是这样的：比方说，我们做多EURUSD同时也做多USDCHF（目的是对冲以降低单方向的风险）做多EURUSD在当前彳格上下200点范围内每隔25点布一张买单，每张 买单都不设止损，获利平仓目标 25点。同样的，做多USDCHF在当前彳格上下200点每隔25点布一张买单，每 张买单都不设止

8、损，获利平仓目标 25点。执行：每日隔几个小时检查一下有没有成交后获利平仓的买单，一旦某单 获利平仓了，比如说1.2000买入，而在1.2025平仓获禾I，那么就在该买单开立 的价位1.2000重新再开设一张买单，换言之，随时保证每隔 25点都有一张买 单。如果某个价格成交的买单还没有获利平仓，那么在该价位不再开设买单。可以想象，如果EURUSDk涨，那么就会触发EURUSDt的一连串买单获利 平仓。同时USDCH皿、然下跌，在USDCHFh将积聚一批未平仓买单，而如果 EURUSLB格随后跌回，那么USDCH就会上涨，在USDCHFh得至U一连串获禾 平仓，而在EURUSDt积聚一批未平仓买

9、单。如果价格在一个范围内来回拉 锯，就不断获利平仓并重新开设新单，再成交，再获利平仓。可见，基本渔网法的特点：（1）单向建仓（双向建仓可以认为是两个渔网）；(2)按区间建仓；(3)不在同一价位区间重复建仓；(4)不止损；(5)固定的止盈；渔网法的理念：外汇价格是震荡，暂时的亏损并不可怕，总会赚回来的。我对渔网法是这样理解：(1) 一个价位区间，就是渔网的一个网眼，建仓就是建了一个网眼；(2)当某个仓位获利平仓的时候，认为是该网眼已经捕到渔了；(3)当价格向反方向变化时，认为是修建这个网眼的成本投入(只是这个 投入可能会逐渐增加到很大的程度)。有人说，渔网法其实就是死扛，不认赔，我原来也这么认为

10、，但是现在我 觉得，这其实应该说是渔网的建网成本。好，下面对渔网法进行分析。先假设，我们的建仓方向是空，每个仓位 0.01手，价格区间是100点(即 每隔100点建一个空仓)。另上，我们先考虑最最简单的情况。为了研究方便，我们先忽略一些次要 的因素，我们先不考虑点差(认为点差为 0)和隔夜利息。(在实际交易中，如 果增加止盈价位，减小交易频度，点差的影响也是很小的；另外，实际交易 中，可以不算隔夜利息的经纪商，但实际上，隔夜利息有时是对我们有利的， 但现在先不考虑)。再做一个简化，假设外汇的变化是直线的，中间没有反复的波动。好，现在假设有一个货币对，它的最大变化是 3000点，每手每点是$10

11、 (即买1手，涨1点，赚$10)。一段时间里，该货币对先涨了 3000点，很糟 糕，我们的所有仓位全部亏损，亏损点数是： 3000 + 2900 + 2800 + 100 =46500点，0.01手就是$4650。现在，我们已经亏了 $4650 了，但是，请记住， 该货币对的最大变化是3000点，也就是说，我们的亏损已经达到的最大值。这 个最大值，我认为就是渔网的建网的最大成本。从此以后，只会该货币也再涨出这 3000点，这个成本就不会变化，也就是 说，我们的投入进入了收获期。从止，我们就只有收入，而没有更多的亏损 了。好，再来看收入情况：当渔网完全建成后，价格每下降100点，我们就可以赚一个

12、仓位，即赚：$10美金。如果每年有100次降100点(事实上， GBPUSDB 20042005这两年间，确实每年有100次100点的变化)，则每年我 们将赚$1000,这样，投资回报率是：22%,近5年后收回成本(注意：这里还 没有考虑保证金率的要求，如果保证金率是 100%,那我们在户头上的钱必须是 4650*2,即：$9300,虽然另一半是不会被亏损掉的，但它确实要我们拿出这么 多钱来)。通过上述分析，对这种交易法，我想已经有了更新刻的认识了：(1)看上去似会出现无限亏损，但实事上一个货币对的变化范围总是有限 的(这个假设和技术分析一样，是建立在概率基础上的，但实际上，它的可确 定性相比其它技术分析手段要可靠很多)；(2)这个亏损我们认为是建网的最大投入成本。另外，它只是浮亏，不会 表示在账面上。从这点看，渔网交易法和其它方法有一个理念上的完全不同 点：其它方法是要保证本金，而如果你决定采用渔网法，你就做好这个最大建 网成本投入的心里准备，就像开饭店一样，本金是可能会被花掉的。(3)渔网建成后，接下来就只有赚钱了，但是赚钱似乎很少，在不考虑保 证金率的前提下，年盈利才 20%,如果按要求达到100%的保证金率，那年盈利 才 10%。(4)另外