全国银行间同业拆借中心利率互换交易确认细则

1、全国银行间同业拆借中心利率互换交易确认细则（ 2012年 8 月修订）本细则旨在规范人民币利率互换交易参与者（以下简称 “交易成员 ”）使用 全国银行间同业拆借中心（以下简称 “交易中心 ”）交易系统进行交易确认的行 为，明确交易双方在无特别约定情况下的利率互换交易术语定义。除非本细则另有规定，交易系统、交易成员、系统用户、成交单、交易要 素的定义适用全国银行间市场债券交易规则。交易中心不保证本细则所载文字、公式、说明、陈述及任何其它项目的准 确性及完整性。交易中心对因使用或信赖本细则中任何所载内容造成的任何损 失，包括特定的、直接的、间接的、意外的、可意识到的各种收入或盈利损失 不承担任何责

2、任。本细则及所附利率互换交易确认书模板的著作权归属交易中心，交易 成员可在交易协议或其他交易文件中予以部分或全部引用，其他单位或个人基 于非营利性目的可予以摘录、引用，但必须注明出处。除上述使用方式外，未 经交易中心授权，任何单位和个人不得使用、经营、复制、翻译或分发本细则 的纸质、电子或其他形式版本。交易中心将在不作特定通知的情况下，根据中国人民银行要求、市场发展 变化、市场建议、系统升级等情况不定期更新或修订本细则及附件并及时公布 最新版本，并对最新版本的修订情况进行说明。版权所有 ? 中国外汇交易中心 2012 未经授权不得转载Copyright ? 2011China Foreign

3、Exchange Trade System, All Rights Reserved修订说明1、3.1修改为 “支付日：若存在前端残段，则首个支付日与首期起息日相同，之后所有支付日根据 首期起息日与支付周期进行推算。若不存在前端残段，支付日根据起息日与支 付周期推算。当支付日按支付周期推算，且支付周期为整月或月的倍数时，支付日为按照该支付周期推算的相应月份中与首期起息日相同的一日（若按照该 计息期推算的相应月份中找不到与首期起息日相同的一日，则为该月的最后一 日）。支付日根据约定的营业日准则调整。 ”2、3.5修改为 “重臵日：就一个计息期而言，重臵日从计息期首日按重臵频率依次推算，但重臵频

4、率与支付周期相同的，则计息期内不发生重臵。重臵期为整月或月的倍数且在 计息期内发生重臵的，重臵日为按照该重臵频率推算的相应月份中与本计息期 首个重臵日相同的一日（若按照该计息期推算的相应月份中找不到与起息日相 同的一日，则为该月的最后一日）。 ”3、3.6修改为 “重臵期：就一个计息期而言，指相邻两个重臵日间隔的天数。若约定计息期按实际 天数调整，则（ 1）首个重臵日为该计息期的第一日，且（ 2）该计息期内的最后一个重臵期应随所在计息期结束而结束。若约定计 息期不按实际天数调整，且实际支付日根据营业日准则进行了调整，则（ 1）首个重臵日为该计息期的第一日，且（2）该计息期的最后一个重臵期应于紧

5、接于计息期的未经营业日准则调整 前的原浮动利率支付日（不含）结束。若该计息期仅有一个重臵日，则重臵期等于计息期。 ”4、3.9修改为 “前端残段：交易双方约定的不可整除支付周期的首个计息期。若起息日与首期起息日 不在同一日，起息日（含）至首期起息日（不含）为前端残段。前端残段天数不按实际天数调整。 ”5、3.12 修改为“计算机构：如果计算机构约定为交易双方，且双方无法在一个营业日内就计算机构所 负责的计算结果达成一致，每一方均同意服从相关市场上一个主导独立交易商 （“独立交易商 ”）的决定，该独立交易商由双方选择，并且应担任替代计算机 构。如果双方无法商定一个独立交易商担任替代计算机构，每一

6、方应选择一个 独立交易商，并由该等独立交易商商定一个独立第三方，该第三方应被视为替 代计算机构。该等替代计算机构的费用和开支（如有）应由双方平均分担。如 果计算机构约定为中国外汇交易中心，中国外汇交易中心将根据其发布的计算 规则，通过交易系统向交易双方提供支付通知书。 “6、增加 “3.15提前终止选择权。 ”1、授权和效力1.1 本细则所指的交易确认行为，是交易成员达成利率互换交易后，对法律 条款、机构信息及账户信息等内容进行补充、修改和确认的行为。1.2 本细则所指利率互换交易仅包括固定 -浮动互换。1.3任何通过系统用户在交易系统中进行的交易确认的行为，均视为已经获 得该系统用户所属交易

7、成员的充分和完整授权，由该交易成员承担相应的法律 后果。1.4 交易系统出具的交易确认书（模板见附件）和成交单均是交易双方之间 的交易有效约定，两者内容存在不一致的，以交易确认书为准。1.5 交易双方在确认时限内均完成对同一笔交易的确认后，交易系统就成交 单和确认内容生成交易确认书，该等确认书构成中国银行间市场金融衍生产 品交易主协议（ 2009 年版）所称的交易确认书，对交易双方具有法律约束 力。1.6 本细则就交易确认书条款所述定义适用于交易确认书，若本细则所述定 义与中国银行间市场金融衍生产品交易定义文件（ 2009 年版）不一致的， 以本细则所述定义为准。交易双方可于达成交易时，在成交

8、单补充条款内对交易要素作出约定，补充条款所述定义与本细则不一致的，以补充条款所述定义 为准。1.7 除非交易双方在补充条款中另有约定，截止于确认日（含）经修改及补 充的确认细则将会适用于该日确认的交易。对确认细则的任何修改和 补充自交易中心发布之日起生效。2、交易确认流程2.1 确认前相关设臵2.1.1 权限设臵交易成员在设臵操作交易确认业务的系统用户（以下简称 “用户 ”）时，应 在交易系统中为用户设臵利率互换查询、录入及确认权限。拥有查询权限的用 户，可通过交易系统查询本方利率互换交易确认状态、确认操作轨迹及确认书 等信息。拥有录入权限的用户，可通过交易系统逐笔对本方利率互换确认信息进行

9、录入。拥有确认权限的用户，可通过交易系统对经录入的本方利率互换确认信息 进行复核，最终完成确认操作。2.1.2 交易成员联系方式交易成员应通过交易系统设臵完整的本方交易成员联系方式，交易确认书 将按照该设臵在交易双方基本信息中自动显示交易成员法人代表和地址。2.1.3 用户信息拥有利率互换录入或 / 和确认权限的用户，应通过交易系统设臵完整的用户 信息；当该用户在利率互换确认中被设定为联系人时，利率互换确认书将按照 此处设臵显示该用户的电话号码和传真号。2.1.4 账户信息交易成员应通过交易系统进行资金账户信息设臵，完整填写资金账户户 名、资金账号、资金开户行名称和支付系统行号。交易确认书将按

10、照该等设臵 在账户信息中自动显示交易成员资金账户信息。2.2 确认内容交易系统根据每笔成交单内容生成待确认的未到期交易信息，交易成员可 通过交易系统对本方通过交易系统于五个工作日（包括交易日，以下均指包含 该日）内达成的利率互换交易进行确认；交易系统出具的成交单是交易双方就 交易条款达成的一致约定，该等交易条款不可在确认过程中修改或变更。2.3 确认操作2.3.1 录入拥有录入权限的用户，通过交易系统逐笔进行本方确认信息的初审录入， 核实本方基本信息、一般条款、交易双方支付条款、账户信息、补充条款，补 充或修改联系人信息。录入操作须保证确认信息填写完整；只有拥有录入权限 的用户方能对已录入确认

11、信息进行再次录入。2.3.2 确认拥有确认权限的用户，通过交易系统逐笔对已完成录入操作的确认信息进 行复审，核实本方基本信息、一般条款、交易双方支付条款、账户信息、补充 条款。复核操作不可对已录入确认信息进行调整。2.3.3 确认完成本方确认信息复核完成后，视为本方确认完成；当交易双方均完成对同一 笔交易的确认操作时，该笔交易确认完成，交易系统向交易双方出具完整的交 易确认书，交易双方受交易确认书所载全部条款的约束。交易双方或一方在一笔交易达成后五个工作日内未完成确认的，交易系统 将视作该笔交易未成功确认，不可再进行确认操作。2.4 信息查询2.4.1 确认状态交易系统区分本方、对手方逐笔显示

12、交易的确认状态。确认操作前，状态 显示为 “待录入”；录入完成后，状态显示为 “待确认”；复核完成后，状态显示为 “已确认 ”。交易双方确认状态皆显示为 “已确认 ”的，该笔交易确认完成。交易成员可通过交易系统查询本方交易确认信息。2.4.2 确认操作轨迹系统提供交易确认操作轨迹查询，交易成员可通过交易系统逐笔查询交易 确认操作情况，包括用户名、操作内容及操作时间点。2.4.3 确认书在录入、复核过程中，系统提供确认书的预览功能；确认完成后，系统提 供确认书的查询、展示、下载功能。2.5 应急操作2.5.1 应急确认交易成员对成交日期在五个工作日前的未到期利率互换交易进行确认的， 应通过交易中

13、心场务以应急方式进行。应急操作流程按照全国银行间同业拆 借中心本币交易应急服务细则办理（以下同）。若双方均未通过系统完成确 认，双方均应向交易中心提交应急确认申请单；若一方已经通过交易系统完成 确认操作，则只需未确认一方向交易中心提交应急确认申请单。2.5.2 修改确认书交易成员需修改确认书的，应通过交易中心场务以应急方式进行。交易中心场务对确认书的修改仅限于可由交易成员通过交易系统进行交易 确认时可增加、修改的要素。2.5.4 成交单修改交易成员可于交易日当日或次一工作日向交易中心申请应急修改成交单。 若申请修改时交易双方尚未完成确认，则成交单修改后，交易系统自动更新该 笔交易的待确认信息，

14、本方确认状态为待录入，对手方确认状态为未确认。若申请修改时交易双方已完成确认，应向交易中心提交利率互换（固定 浮动）交易确认书撤销 / 修改申请单。交易中心将根据上述申请单应急修改成 交单和交易确认书。 2.5.5 成交单撤销交易成员可于交易日当日或次一工作日向交易中心申请应急撤销成交单。若申请撤销成交单时交易双方尚未完成确认，则成交单撤销后，该笔交易 不可再进行确认操作。若申请撤销时交易双方已完成确认，应向交易中心提交 利率互换（固定 -浮动）交易确认书撤销 / 修改申请单，交易中心将根据上述 申请单应急撤销成交单和交易确认书。3、定义3.1 支支付日：若存在前端残段，则首个支付日与首期起息

15、日相同，之后所有支付日根据 首期起息日与支付周期进行推算。若不存在前端残段，支付日根据起息日与支 付周期推算。当支付日按支付周期推算，且支付周期为整月或月的倍数时，支 付日为按照该支付周期推算的相应月份中与首期起息日相同的一日（若按照该 计息期推算的相应月份中找不到与首期起息日相同的一日，则为该月的最后一 日）。支付日根据约定的营业日准则调整。3.2 支付周期：天、周、两周、月、季、半年、年、到期支付，用以推算支付日；在计算 支付日时，支付周期为季、半年、年，则等同于三个月、六个月、十二个月。3.3 计息期：一个支付日（含）至下一支付日（不含）为一个计息期，首个计息期为首 期起息日（含）至首个

16、支付日（不含），但若约定计息天数不按实际天数调 整，则计算计息期时应使用根据营业日准则调整前的原支付日。3.53.4 重臵频率： 每天、周、两周、月、季、半年、年一次，用以推算重臵日。在计算重臵 日时，若重臵频率为季、半年、年，则等同于三个月、六个月、十二个月。 重臵日：就一个计息期而言，重臵日从计息期首日按重臵频率依次推算，当重臵频 率为整月或月的倍数时，重臵日为按照该重臵频率推算的相应月份中与本计息 期首个重臵日相同的一日（若按照该计息期推算的相应月份中找不到与首期起 息日相同的一日，则为该月的最后一日）。重臵日不按照营业日准则调整。3.6 重臵期：就一个计息期而言，指相邻两个重臵日间隔的

17、天数。 若约定计息期按实际天数调整，则（ 1）首个重臵日为该计息期的第一日，且（ 2）该计息期内的最后一个重臵期应随所在计息期结束而结束。若约定计息期不按实际天数调整，且实际支付日根据营业日准则进行了调 整，则（ 1）首个重臵日为该计息期的第一日，且（2）该计息期的最后一个重臵期应于紧接于计息期的未经营业日准则调整 前的原浮动利率支付日（不含）结束。若该计息期仅有一个重臵日，则重臵期等于计息期。3.7 首次利率确定日：指交易双方约定确定起息日参考利率水平的日期。3.8 利率确定日：指确定某个重臵日参考利率水平的日期。首次利率确定日由交易双方约 定，其他利率确定日则根据起息日与首次利率确定日之间

18、间隔的工作日数量， 确定每次重臵日与相应利率确定日之间间隔的工作日数量。利率确定日适用上 一营业日准则。3.9 前端残段：交易双方约定的不可整除支付周期的首个计息期。若起息日与首期起息日不在同一日，起息日（含）至首期起息日（不含） 为前端残段。前端残段天数不按实际天数调整。3.10 首期起息日：若存在前端残段，首期起息日为前端残段之后首个计息期的第一天；若不 存在前端残段，首期起息与起息日为同一天。3.11 首期定期支付日：若存在前端残段，首期定期支付日为前端残段之后首个计息期的支付日；若不存在前端残段，首期定期支付日则为 首个计息期的支付日。3.12 计算机构：计算机构：如果计算机构约定为交

19、易双方，且双方无法在一个营业日内就计算机构所 负责的计算结果达成一致，每一方均同意服从相关市场上一个主导独立交易商 （“独立交易商 ”）的决定，该独立交易商由双方选择，并且应担任替代计算机 构。如果双方无法商定一个独立交易商担任替代计算机构，每一方应选择一个 独立交易商，并由该等独立交易商商定一个独立第三方，该第三方应被视为替 代计算机构。该等替代计算机构的费用和开支（如有）应由双方平均分担。如 果计算机构约定为中国外汇交易中心，中国外汇交易中心将根据其发布的计算 规则，通过交易系统向交易双方提供支付通知书。3.13 参考利率的信息后备机制：如果参考利率于计息期内任何利率确定日变得暂时或永久不

20、可获得，则参 考利率为计算机构将在当时，或在稍后尽可能快的时间内，从相关银行间市场 的四家主要交易商（由计算机构秉持公平公开的原则作出选择）处获取的利率 报价。如果计算机构在该日结束营业之前收到四个该等利率报价，则适用的利 率应为所获取报价的算术平均值（去掉最高及最低报价进行计算）。如果计算 机构在上述时间内收到两个或三个报价，则适用的利率应为该等报价的算术平 均值。如果计算机构在上述时间内只获取一个报价或没有获取任何报价，则由 计算机构秉持商业合理性以及公平公开的原则确定利率。3.14 营业日：指 xx 的银行营业时间。3.15 提前终止选择权。交易双方在交易确认书补充条款内约定可选择提前终

21、止日的，相关事项遵 循以下条款：（ 1）可选择提前终止日。可选择提前终止日是指交易双方约定的该笔交易 全部或部分提前终止的日期。（ 2）提前终止选择权。任何一方均有权向另一方发送行权通知。行权通知是行权方通过传真、电子传输系统、电子交易系统等方式向另一 方发出要求执行提前终止选择权的不可撤销的通知。行权通知应于不迟于可选 择提前终止日（不含该日）的前五个营业日送达该另一方。（ 3）行权方行使提前终止选择权后，则自生效的可选择提前终止日起，就 全部提前终止而言，该笔交易项下的所有权利、义务及责任终止；就部分提前 终止而言，该笔交易提前终止的名义本金金额项下所有权利、义务及责任相互 终止，部分提前

22、终止不影响交易双方依据原交易有效约定的规定在提前终止日 之后（含）该笔交易剩余名义本金金额部分所对应的任何权利、义务及责任。 全部提前终止或部分提前终止均不影响交易双方在提前终止日之前（不含该 日）就所指交易项下已经产生但尚未履行或履行完毕的任何支付义务。除非双方另有约定，提前终止选择权默认为全部提前终止选择权（ 4）提前终止应付额。行权方行使提前终止选择权后，交易双方以估值日 为基准协商确定提前终止应付额。除非另有约定，估值日为提前终止日前一个 营业日。交易双方在估值日北京时间上午 11:00 或之前不能就提前终止应付额达成一 致的，由交易确认书中指定的计算机构计算提前终止应付额。若计算机构为全 国银行间同业拆借中心（简称 “交易中心 ”），交易中心参照中国银行间市场 金融衍生产品交易主协议（ 2009 年版）第九条第二款第三点，采用替代交易 法计算该交易提前终止部分的公允价值作为提前终止应付额。交易中心在估值 日北京时间 18:00 之前将提前终止应付额通知交易双方。提前终止应付额为负的 一方应当向提前终止应付额为正的一方支付数额等于提前终止应付额绝对值的 金额。交易双方应在提前终止日后的第五个营业日（含）或之前完成可选择提 前终止应付额的收付。4、附则4.1 交易中心为交易成员通过其他方式达成的利率互换交易提供交易确认服 务的，