2016版中国牛肉场分析研究报告

1、2021版中国牛肉市场分析研究报告2021年2月1目 录刖 目. 1 11 1 .景气多年的牛肉消费终于迎来投资春天 . 3 32 2 . .牛肉综述. 4 42.1.三大肉类的营养价值比拟,牛肉是传统高端肉代表 .42.2.牛肉在国外有成熟等级划分.5.2.3.肉牛的养殖周期更长，饲料转化率最低，更具稀缺性 .63 3 . .全球牛肉产消贸概述 . 9 93.1.全球牛存栏量维持10亿头上下,年产量约6000万吨.93.2.全球肉类当中牛肉供给增长缓慢1.13.3.全球牛肉供需紧平衡，开展中国家接力牛肉消费增量 .1 33.4.资源禀赋和需求决定了牛肉进出口方向 .1 53.5.国际市场竞争

2、具有明显层次性1.84 4 . .中国牛肉消费空间正在翻开 . 21214.1.全球牛肉消费占比普遍在20%以上,中国牛肉消费占比低 .214.2.中国肉类总消费还在增长，人均牛肉消费量低 .224.3.肉类消费升级，牛肉最受益 .244.3.1日本经验说明牛肉消费和人均.GDP高度正2相关244.3.2中国人均牛肉消费相当于日本1978年的水平 .2 64.4.国内牛肉价格景气,出栏率居高不下，影响持续供给能力 .274.5.国内牛肉供需矛盾突出,催生大量走岫 .304.5.1.中国是牛肉净进口国，净进口占比6%左右.304.5.2牛肉进口管理严格,进口来源地集中 .314.5.3大量走私牛

3、肉来自限制进口的出口大国 .335 5 .国内牛肉产业链分析 . 36365.1.国内散养为主的牛肉供给模式 .365.2.国内牛肉产业经济效益状况.385.2.1.散养牛肉的经济效益受益于肉价上涨 .385.2.2牛源紧张，屠宰集中度低，肉企效益一般 .4 15.3.国内代表性牛肉产业模模 .425.3.1.公司基地+合作社的伊赛全产业链模式 .4 25.3.2公司+农户的听牧模式 .445.3.3.其他企业情况.455.4.澳洲活牛进口收益分析 .466 6 .结论：世界牛，中国食 . 49496.1.我国牛肉产业国际竞争力涨.496.1.1.类3比乳业，中国牛肉产业竞争力堪忧 .496.

4、1.2澳洲进口牛肉仍然有价格优势 .496.2.进口是解决供需缺口的关键有效路径 .506.3.海外上游资源布局是最正确模式.516.4.五千亿市场大有可为,上海梅林的从0到1526.4.1.上海梅林收购SSF,实现牛肉产业从0到1跨越式开展.526.4.2上海梅林收购SSF,实现了从品牌到“品牌+资源的完整打造.534图表目录图表1:肉类品质竞争力比拟镂100g含量.4图表2:牛肉的成效.5.图表3:谷饲和等级的关系 .6.图表4:以屠宰加工企业角度看肉牛养殖 .7图表5:各种肉用畜禽的养殖天数 .7.图表6:肉牛的料肉比最高.8.图表7:全球牛存栏量在10亿头上下.1.0图表8:全球牛存栏

5、分布 .10图表9:全球年牛屠宰量在2.4亿头左右.1 0图表10:牛肉产量国别分布情况.1.1图表11:全球肉类产量仍在小幅增加 .1.2图表12:全球主要肉类产量占比牛肉五占其一 .1 2图表13:肉类产量复合平均增速.1.3图表14:全球牛肉供需根本平衡 .1.4图表15:牛肉消费量国别分布.1.4图表16:美国、欧盟牛肉消费下降，中国、巴西消费增加 .14图表17:日本牛肉消费减少，印度牛肉消费增加 .1 5图表18:牛肉出口国家根本是资源禀赋突出的国家 .1 6图表19:主要牛肉进口国分布 .1.6图表20: 2021-2021年牛肉净进口量情况中俄日是主要的持续净进口国.17图表2

6、1:国际牛肉市场的层次性 .1.8图表22:国际中高端市场主要由美国、澳大利亚等掌握 .1 9图表23:澳大利亚不同饲养方式牛肉出口量和国家情况 .1 9图表24:全球和局部国家牛肉于肉类消费当中占比情况三种肉计.21图表25:我国肉类消费的不同时间段年均增速情况 .22图表26:中国肉类总消费还在增长 .22图表27:主要国家人均牛肉消费比拟2021年 .23图表28:中国人均肉消费的结构情况千克 .24图表29:日本牛肉消费和人均GDP高度正相关 .25图表30:日本牛肉消费爆发期滞后于猪肉 .255图表31:日本牛肉消费经历了30年左右的持续增长 .25图表32:中国仍处于肉类消费总量提

7、升阶段 .26图表33:中国2021年人均牛肉消费相当于日本1978年水平.27图表34:中国出栏率高，导致存栏量持续减少 .28图表35:出栏率比拟 .28图表36:牛肉平均价持续景气，目前仍在高位 .29图表37:牛肉大宗价稳步上涨超过10年.29图表38:中国牛肉进出口情况 .30图表39:目前仍禁止从美日印进口牛肉 .32图表40:中国正规牛肉进口主要来自澳大利亚乌拉圭等5国.32图表41:澳大利亚进口肉类和动物关税减免方案表 .33图表42:不同国家进口牛肉到岸价格差异 .34图表43: 2021年8月巴西牛肉进口重启 .35图表44:不同养殖规模的户数情况 .36图表45:不同养殖

8、规模的养殖占比情况 .37图表46:局部国家头均胴体重比拟 .37图表47: 2021-2021年散养肉牛头均产出和利润情况 .38图表48: 2021年散养肉牛物质与效劳直接费用构成 .39图表49: 2021年散养肉牛的总本钱构成 .40图表50: 2021年优势产区规模化屠宰企业概况 .42图表51:“公慨+基地+农户是最普遍的产业开展模式 .45图表52:牛产品价格和收入测算 .4.7图表53:引入澳洲活牛屠宰之活牛原料相关本钱工程分析 .47图表54:年10万头活牛屠宰工程相关费用项 .47图表55:澳洲出口中国牛肉的平均价格 .50图表56:我国牛肉供需缺口大.50图表57:联豪食

9、品收入展望 .54图表58:联豪食品牛排网上销量领先.54图表59:联豪食品加盟手册关于加盟收益的预测 .55图表60:联豪食品初步建立起全国销售网络 .551、乙 刖 百战略看多牛肉产业。中国肉类消费结构已经和将持续发生变化，猪、禽 和牛肉作为世界三大动物源蛋白质，牛肉以其高蛋白质低脂肪特性，在 肉类消费居于金字塔更顶部位置。从供需和经济规律角度分析，牛肉消 费同我国城镇化率、居民生活水平、消费升级需求具有十分正相关关系， 而受制于资源禀赋，我国肉牛产业并未成长起又大又强的龙头企业，因 此，牛肉产业链呈现两极分化特征，上游养殖竞争力较弱，下游消费却 十分强劲量价双景气，为此，我们更看好领先把握消费趋势、同消 费者沟通更好的具有“品牌+渠道优势，同时在整个供给链尤其上游 有前瞻布局的企业。.本报告作为消费景气行业系列，对牛肉产业进行了全方位的剖析，包括 全球和国内供给与消费分析、国内牛肉产业链分析、国际市场竞争层次 分析等。供需缺口严重，国内消费难以自给自足，牛肉供给在外，消 费在内的模式将会是未来相当长一段时间内主流。为此，国内资本开 始走出国门在全球范围内进行布局，上海梅林拟收购新西兰牛羊鹿肉屠 宰出口份额领先的SFF,我们认为这是国内企业和资本基于产业景气做 出的重要决策。终端消费市场巨大待龙头。牛肉终端消费5, 000亿以上的巨大市场必 然会