第1章、财务管理总论

1、财务管理学财务管理学 第一章第一章 财务管理总论财务管理总论 财务管理概念财务管理概念 财务管理的目标财务管理的目标 财务管理方法体系财务管理方法体系 企业组织形式企业组织形式 财务管理的环境财务管理的环境第一节第一节 财务管理概念财务管理概念财务活动财务活动财务关系财务关系财务管理的对象财务管理的对象资金筹集资金筹集生产准备生产准备产品生产产品生产产品销售产品销售财务成果计算与分配财务成果计算与分配 回忆：产品制造企业的主要经济回忆：产品制造企业的主要经济 业务有哪些？业务有哪些？产品制造企业会计核算和监督的内容（资金运动）产品制造企业会计核算和监督的内容（资金运动）1. 企业财务活动企业财

2、务活动 财务活动的内容反映企业资金运动的全财务活动的内容反映企业资金运动的全过程。包括：过程。包括：资金的运用资金的运用资金的分配资金的分配资金的筹集资金的筹集资金筹集资金筹集生产准备生产准备产品生产产品生产产品销售产品销售财务成果的计算与分配财务成果的计算与分配资金的投放资金的投放资金的耗费资金的耗费资金的收回资金的收回企业企业筹资筹资引起的财务活动引起的财务活动企业企业投资投资引起的财务活动引起的财务活动企业企业经营经营引起的财务活动引起的财务活动企业企业分配分配引起的财务活动引起的财务活动企业财务活动的内容企业财务活动的内容企业财务管理的内容企业财务管理的内容1 1资金筹集管理资金筹集管

3、理2 2投资管理投资管理3 3营运资金管理营运资金管理4 4利润及其分配管理利润及其分配管理 资金的运用资金的运用资金的分配资金的分配资金的筹集资金的筹集2.2.企业财务关系企业财务关系财务关系是指企业在组织资金运动过程财务关系是指企业在组织资金运动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。中与有关各方所发生的经济利益关系。企业企业投资者、投资者、受资者受资者债权人、债权人、债务人债务人内部内部各单位各单位政府政府职工职工v企业同投资者：经营权与所有权的关系；企业同投资者：经营权与所有权的关系；v企业同被投资者：所有权与经营权的关系；企业同被投资者：所有权与经营权的关系；v企业同债权人：债务与债权

4、之间的关系；企业同债权人：债务与债权之间的关系；v企业同债务人：债权与债务之间的关系；企业同债务人：债权与债务之间的关系；v企业同政府：纳税与征税的关系；企业同政府：纳税与征税的关系；v企业同职工：双方共同分配劳动成果的经济关系；企业同职工：双方共同分配劳动成果的经济关系；v企业内部各单位：财务计价结算关系；企业内部各单位：财务计价结算关系；v企业同供应商、客户：由购销活动形成的经济关企业同供应商、客户：由购销活动形成的经济关系。系。假定甲公司向乙公司赊销产品，并持有丙公司债假定甲公司向乙公司赊销产品，并持有丙公司债券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司债券利券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司

5、债券利息。假定不考虑其他条件，从甲公司的角度看，息。假定不考虑其他条件，从甲公司的角度看，下列各项中属于本企业与债务人之间财务关系的下列各项中属于本企业与债务人之间财务关系的是（是（ ）A.甲公司与乙公司之间的关系甲公司与乙公司之间的关系B.甲公司与丙公司之间的关系甲公司与丙公司之间的关系C.甲公司与丁公司之间的关系甲公司与丁公司之间的关系D.甲公司与戊公司之间的关系甲公司与戊公司之间的关系答案：答案：AB解析：甲公司和乙公司、丙公司是债权人与债务解析：甲公司和乙公司、丙公司是债权人与债务人的关系，和丁公司是投资与受资的关系，和人的关系，和丁公司是投资与受资的关系，和戊公司是债务人与债权人的关

6、系。戊公司是债务人与债权人的关系。二、财务管理的概念二、财务管理的概念 企业财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。第二节第二节 财务管理的目标财务管理的目标一、企业的目标一、企业的目标 企业目标对财务管理的目标有着深企业目标对财务管理的目标有着深远的影响。企业目标为：远的影响。企业目标为： 1 . 生存生存 2 . 发展发展 3 . 获利获利二、财务管理目标的特征二、财务管理目标的特征财务管理目标又称企业理财目标，是指财务管理目标又称企业理财目标，是指企业财务管理所要达到的目的。其主要企业财务管理所要达到的

7、目的。其主要特征有：特征有：1.相对性相对性2.可控性（可操作性）可控性（可操作性）3.层次性层次性利润最大化利润最大化 反映社会财富的增加反映社会财富的增加; ; 便于计算；便于计算； 便于协调股东、债权人、经营者三者利益。便于协调股东、债权人、经营者三者利益。缺点：优点： 没有考虑资金时间价值没有考虑资金时间价值; ; 没有考虑投资的风险价值没有考虑投资的风险价值; ; 没有考虑与投资的对比关系没有考虑与投资的对比关系; ; 容易导致经营者的短期行为。容易导致经营者的短期行为。权益资本净利率最大化权益资本净利率最大化（每股盈余、每股利润、每（每股盈余、每股利润、每股收益、权益资本利润率、权

8、益资本收益率、净资股收益、权益资本利润率、权益资本收益率、净资产收益率、股东权益报酬率、净值报酬率、权益利产收益率、股东权益报酬率、净值报酬率、权益利润率）润率）反映了投资与收益的对比关系，既反映了投资与收益的对比关系，既能够说明企业盈利水平，又能揭示能够说明企业盈利水平，又能揭示不同时期同一企业或不同企业同一不同时期同一企业或不同企业同一时期盈利能力的差异。时期盈利能力的差异。没有考虑资金时间价值；没有考虑资金时间价值；没有考虑风险因素；没有考虑风险因素；可能导致经营者的短期行为。可能导致经营者的短期行为。优点：缺点：股东财富最大化股东财富最大化股价受多种因素影响；股价受多种因素影响；非上市

9、公司难以适用；非上市公司难以适用；是强调股东利益。是强调股东利益。考虑了资金的时间价值；考虑了资金的时间价值；考虑了投资的风险价值；考虑了投资的风险价值；考虑了与投资的对比关系；考虑了与投资的对比关系；目标容易量化，便于理解。目标容易量化，便于理解。优点：缺点：企业价值最大化企业价值最大化在股东财富最大化优点的基在股东财富最大化优点的基础上考虑了各方利益的要求础上考虑了各方利益的要求及企业长期发展的要求。及企业长期发展的要求。难以衡量、难以操作难以衡量、难以操作。优点：缺点：讨论：讨论： 股东、经营者和债权人之间的利股东、经营者和债权人之间的利益冲突主要有什么？如何协调这种利益益冲突主要有什么

10、？如何协调这种利益冲突？冲突？一、一、 财务预测财务预测二、二、 财务决策财务决策三、三、 财务计划财务计划四、四、 财务控制财务控制五、五、 财务分析财务分析第三节第三节 财务管理方法体系财务管理方法体系 是根据财务活动历史资料是根据财务活动历史资料, ,考虑现实的要求和考虑现实的要求和条件条件, ,对企业未来的财务活动和财务成果作出科学的对企业未来的财务活动和财务成果作出科学的预计和测算预计和测算. . 主要任务有主要任务有: :（1 1）测算各项生产经营方案的经济效益）测算各项生产经营方案的经济效益, ,为决策提供为决策提供可靠的依据。可靠的依据。（2 2）预计财务收支的发展状况）预计财

11、务收支的发展状况, ,以确定经营目标。以确定经营目标。（3 3）测定各项定额和标准）测定各项定额和标准, ,为编制计划、分解计划指为编制计划、分解计划指标服务。标服务。财务预测工作包括以下几个步骤财务预测工作包括以下几个步骤:(1)(1)明确预测目标明确预测目标(2)(2)搜集相关资料搜集相关资料(3)(3)建立预测模型建立预测模型(4)(4)实施财务预测实施财务预测财务预测投资预测利润预测筹资预测成本费用预测销售收入预测 财务决策财务决策是指财务人员在财务目标的总体要求下是指财务人员在财务目标的总体要求下, ,通过专门的方法从各种被选方案中选出最佳方案通过专门的方法从各种被选方案中选出最佳方

12、案. . 是财务管理的核心。是财务管理的核心。 包括以下步骤包括以下步骤: :(1)(1)确定决策目标确定决策目标(2)(2)提出备选方案提出备选方案(3)(3)选择最优方案选择最优方案财务计划财务计划是运用科学的技术手段和数量方法是运用科学的技术手段和数量方法, ,对目对目标进行综合平衡标进行综合平衡, ,制订主要的计划指标制订主要的计划指标, ,拟定增产节拟定增产节约措施约措施, ,协调各项计划指标协调各项计划指标. . 是控制财务活动的依是控制财务活动的依据据. . 财务计划编制步骤财务计划编制步骤: :(1)(1)分析财务环境分析财务环境, ,确定预算指标确定预算指标(2)(2)协调财

13、务能力协调财务能力, ,组织收支平衡组织收支平衡(3)(3)选择预算方法选择预算方法, ,编制财务预算编制财务预算 财务控制财务控制是在财务管理的过程中是在财务管理的过程中, ,利用有关部门利用有关部门信息和特定手段信息和特定手段, ,对企业财务活动施加影响或调对企业财务活动施加影响或调节节, ,以便实现预算指标、提高经济效益。以便实现预算指标、提高经济效益。 财务控制步骤财务控制步骤: :(1)(1)制订控制标准制订控制标准, ,分解落实责任分解落实责任(2)(2)实施追踪控制实施追踪控制, ,及时调整误差及时调整误差(3)(3)分析执行差异分析执行差异, ,搞好考核奖惩搞好考核奖惩财务分析

14、财务分析是根据核算资料是根据核算资料, ,运用特定的方法运用特定的方法, ,对企业对企业财务活动过程及其结果进行分析和评价的一项工作财务活动过程及其结果进行分析和评价的一项工作. .通过财务分析通过财务分析, ,可以掌握各项财务计划的完成情况可以掌握各项财务计划的完成情况, ,评价财务状况评价财务状况, ,研究和掌握企业财务活动的规律性研究和掌握企业财务活动的规律性, ,改善财务预测、决策、预算和控制，改善企业管理改善财务预测、决策、预算和控制，改善企业管理水平，提高企业经济效益。水平，提高企业经济效益。财务分析包括以下步骤：财务分析包括以下步骤：(1)(1)占有资料占有资料, ,掌握信息掌握

15、信息(2)(2)指标对比指标对比, ,揭露矛盾揭露矛盾(3)(3)分析原因分析原因, ,明确责任明确责任(4)(4)提出措施提出措施, ,改进工作改进工作第四节第四节 企业组织形式企业组织形式 企业组织形式及类型企业组织形式及类型 （一）独资企业（一）独资企业 （二）合伙企业（二）合伙企业 （三）公司制企业（三）公司制企业 有限责任公司有限责任公司股份有限公司股份有限公司 财务管理环境也称理财环境，是影响企财务管理环境也称理财环境，是影响企业财务活动、财务关系和财务管理的各种因业财务活动、财务关系和财务管理的各种因素的总和。素的总和。理财理财环境环境宏观理财宏观理财环境环境微观理财微观理财 环

16、境环境按其影响按其影响范围范围法律法律环境环境金融金融环境环境经济经济环境环境第五节第五节 财务管理环境财务管理环境财务管理环境分析财务管理环境分析社会经济体制社会经济体制经济周期、通货膨胀经济周期、通货膨胀技术水平、经济政策等技术水平、经济政策等企业制度（组织结企业制度（组织结构）、市场环境、行构）、市场环境、行业水平生产环境、销业水平生产环境、销售环境内部管理、人售环境内部管理、人员素质员素质公司法、证券法、会计法、合同法、公司法、证券法、会计法、合同法、税法、信息披露、公司治理等税法、信息披露、公司治理等货币市场货币市场短期筹资短期筹资资本市场资本市场长期筹资长期筹资外汇市场外汇市场资金

17、市场资金市场黄金市场黄金市场经济环境经济环境法律环境法律环境金融金融环境环境宏观经济环境宏观经济环境微观经济环境微观经济环境经济环境经济环境经济周期经济周期通货膨胀通货膨胀政府的经济政策政府的经济政策经济发展水平经济发展水平经济周期经济周期 包括经济的复苏、繁荣、衰包括经济的复苏、繁荣、衰退、和萧条四个阶段。处于不同退、和萧条四个阶段。处于不同经济周期的企业，其财务活动财经济周期的企业，其财务活动财务状况和财务管理也不尽相同。务状况和财务管理也不尽相同。通货膨胀通货膨胀 指的是持续的物价上涨。指的是持续的物价上涨。 对企业财务的影响：对企业财务的影响： 资产购置成本增加，利率提高，成本补资产购

18、置成本增加，利率提高，成本补偿不足、利润虚增偿不足、利润虚增政府经济政策政府经济政策财政政策、税收政策、金融政策等。财政政策、税收政策、金融政策等。影响企业的税收、成本、利润和现金流量影响企业的税收、成本、利润和现金流量法律环境法律环境企业组织法企业组织法税收法规税收法规财务法规财务法规如：如：公司法公司法、经济经济合同法合同法、破产法破产法如：所得税、流转税、其如：所得税、流转税、其他税种他税种如：如：企业财务通则企业财务通则、 企业财务制度企业财务制度没有规矩无以成方圆金融环境金融环境利息率利息率金融市场市场与企业理财金融市场市场与企业理财金金融融市市场场与与企企业业理理财财金融市场是企业筹资和投资金融市场是企业筹资和投资的场所的场所金融市场可以实现企业长短金融市场可以实现企业长短期资金的相互转化期资金的相互转化金融市场为企业财务管理金融市场为企业财务管理提供信息提供信息金融市场的分类与组成金融市场的分类与组成短期资金市场短期资金市场长期资金市场长期资金市场发行市场发行市场期货市场期货市场现货市场现货市场流通市场流通市场金金融融市市场场主体主体客体客体参加者参加者银行、非银银行、非