第3章信用与征信

1、Finance 金金 融融 学学第第3章章 信用和征信信用和征信学习目标学习目标 1. 理解信用和征信的概念、信用的种类和信用产生的原因 2. 了解信用及征信在经济生活中的作用 3. 掌握信用工具的构成要素、信用工具的类别 主要内容主要内容 3.1 3.1 信用的产生及特征信用的产生及特征 3.2 3.2 信用形式信用形式 3.3 3.3 信用工具信用工具 3.4 3.4 征信与社会征信体系征信与社会征信体系辞海对“信用”的三种释义： 其一为“信任使用”； 其二为“遵守诺言，实践成约，从而取得别人对他的信任”； 其三为“价值运动的特殊形式”。3.1 3.1 信用的产生及特征信用的产生及特征第三

2、章第三章 信用和征信信用和征信第三章第三章 信用和征信信用和征信 信用有广义和狭义。信用有广义和狭义。广义的信用属于社会范畴广义的信用属于社会范畴，指道德或契约约束下的人或机构以诚实守信为基指道德或契约约束下的人或机构以诚实守信为基础的行为规范。础的行为规范。 大致可以分成三个层次：大致可以分成三个层次： 信用是一种心理现象，表现为信任和安全感，最信用是一种心理现象，表现为信任和安全感，最终体现为人与人之间的社会关系；终体现为人与人之间的社会关系； 信用是一种能力，指交易一方获得使用权的能力；信用是一种能力，指交易一方获得使用权的能力； 信用是一种有时间间隔的经济交易活动。信用是一种有时间间隔

3、的经济交易活动。第三章第三章 信用和征信信用和征信 狭义的信用则属于经济范畴，指现代市场经济条狭义的信用则属于经济范畴，指现代市场经济条件下的借贷关系或契约关系。件下的借贷关系或契约关系。 市场经济的重要特征是资源配置主要通过市场机市场经济的重要特征是资源配置主要通过市场机制的作用来实现。制的作用来实现。市场机制的核心内容仍是商品市场机制的核心内容仍是商品交换交换，而商品交换的基本原则仍是建立在，而商品交换的基本原则仍是建立在信用基信用基础上的等价交换础上的等价交换。随着交换关系的复杂化，日益。随着交换关系的复杂化，日益扩展的市场关系便逐步构建起彼此相联、互为制扩展的市场关系便逐步构建起彼此相

4、联、互为制约的信用关系。整个经济活动被信用关系所联结。约的信用关系。整个经济活动被信用关系所联结。这种信用关系作为一种独立的经济关系得到充分这种信用关系作为一种独立的经济关系得到充分发展，维系、支持形成市场秩序。从这一点来讲，发展，维系、支持形成市场秩序。从这一点来讲，信用是市场经济运行的前提与基础。信用是市场经济运行的前提与基础。3.1 信用的产生及特征信用的产生及特征 3.1.1 3.1.1 信用的产生信用的产生 在私有制下，贫困家庭缺少生产资料和生活资料，在私有制下，贫困家庭缺少生产资料和生活资料，为了维持生产和生活被迫向富裕家庭为了维持生产和生活被迫向富裕家庭借债借债，这样，这样就产生

5、了信用。因此，就产生了信用。因此，剩余产品的出现和贫富差剩余产品的出现和贫富差别别是信用产生的前提条件。是信用产生的前提条件。 在商品经济社会，商品和货币在各个所有者之间在商品经济社会，商品和货币在各个所有者之间分布是不均衡的。一方面，生产者要出卖商品；分布是不均衡的。一方面，生产者要出卖商品；另一方面，购买者买进商品后因为贫穷或没有货另一方面，购买者买进商品后因为贫穷或没有货币，产生借贷的需要，这样商品经济的产生和发币，产生借贷的需要，这样商品经济的产生和发展就成为信用产生的社会基础。展就成为信用产生的社会基础。3.1 信用的产生及特征信用的产生及特征 3.1.2 3.1.2 信用的要素信用

6、的要素 信用交易或信用活动包括三个基本的要素，即信用交易或信用活动包括三个基本的要素，即信信用主体、信用工具和时间间隔用主体、信用工具和时间间隔。 信用主体是参与经济活动的市场主体，包括信用主体是参与经济活动的市场主体，包括政府、政府、企业、银行和个人企业、银行和个人等。信用工具可以从不同的角等。信用工具可以从不同的角度进行划分。度进行划分。 时间间隔即承诺与兑现承诺的时间间隔即承诺与兑现承诺的时间差时间差。 3.1 信用的产生及特征信用的产生及特征 3.1.3 3.1.3 信用在现代经济中的作用信用在现代经济中的作用 从微观上看，信用对企业和个人从微观上看，信用对企业和个人筹措发展资金，筹措

7、发展资金，节约流通费用，增强竞争能力节约流通费用，增强竞争能力都具有十分重要的都具有十分重要的作用。作用。 从宏观上看，信用是市场经济的基石。市场经济从宏观上看，信用是市场经济的基石。市场经济是契约经济，契约产生预期效果的基础是信用。是契约经济，契约产生预期效果的基础是信用。 信用是现代市场交易的一个必备要素信用是现代市场交易的一个必备要素，它对于加，它对于加速资金集中，扩大社会投资，扩大消费需求，拉速资金集中，扩大社会投资，扩大消费需求，拉动经济增长和调控宏观经济都具有重要作用。动经济增长和调控宏观经济都具有重要作用。第三章第三章 信用和征信信用和征信希腊债务危机希腊债务危机 希腊债务危机，

8、源于希腊债务危机，源于20092009年年1212月希腊政府公布政府财政月希腊政府公布政府财政赤字，赤字，然后然后全球全球三大信用评级相继调低希腊主权信用评级三大信用评级相继调低希腊主权信用评级从从而揭开希腊债务危机的序幕。希腊债务危机的直接原因即是而揭开希腊债务危机的序幕。希腊债务危机的直接原因即是政府的财政赤字，除希腊外欧洲大部分国家都存在较高的财政府的财政赤字，除希腊外欧洲大部分国家都存在较高的财政赤字，因此，希腊债务危机也引爆了欧洲债务危机。此次政赤字，因此，希腊债务危机也引爆了欧洲债务危机。此次危机是继迪拜债务危机之后全球又一大债务危机。危机是继迪拜债务危机之后全球又一大债务危机。2

9、0122012年年5 5月，希腊人纷纷到银行去提领存款，银行出现挤兑现象。月，希腊人纷纷到银行去提领存款，银行出现挤兑现象。 信用活动是通过具体的信用形式表现出来的。信用活动是通过具体的信用形式表现出来的。 信用形式有：信用形式有： 商业信用商业信用 银行信用银行信用 国家信用国家信用 消费信用消费信用 国际信用国际信用 民间信用民间信用3.2 信用形式信用形式3.2 信用形式信用形式 3.2.1 3.2.1 高利贷信用高利贷信用 高利贷在人类社会中久已存在，极高的利率高利贷在人类社会中久已存在，极高的利率是其最明显的特征。它是一种通过发放实物或货是其最明显的特征。它是一种通过发放实物或货币而

10、收取高额利息为特征的借贷活动。币而收取高额利息为特征的借贷活动。 高利贷信用产生于原始社会瓦解时期，那时由于高利贷信用产生于原始社会瓦解时期，那时由于社会分工的发展，使原始公社内部产生了贫富分社会分工的发展，使原始公社内部产生了贫富分化。化。 有以下特点：高利贷的利率高、剥削重。有以下特点：高利贷的利率高、剥削重。阻碍资阻碍资本经济发展本经济发展3.2 信用形式信用形式 3.2.2 3.2.2 商业信用商业信用 商业信用是指企业之间互相提供的、与商品交易商业信用是指企业之间互相提供的、与商品交易直接联系的信用。具体形式：企业间的直接联系的信用。具体形式：企业间的商品赊销、商品赊销、分期付款、预

11、付货款、委托代销分期付款、预付货款、委托代销等。等。 特点：主体是厂商；商业信用与产业资本的动态特点：主体是厂商；商业信用与产业资本的动态一致。一致。 优点：方便和及时。优点：方便和及时。 局限性：局限性：规模和数量上的局限性；方向上的局限规模和数量上的局限性；方向上的局限性；信用能力上的局限性；商业信用还存在信用性；信用能力上的局限性；商业信用还存在信用期限上的局限性。期限上的局限性。3.2 信用形式信用形式 3.2.3 3.2.3 银行信用银行信用 银行信用是间接融资信用，是以货币形态提供的银行信用是间接融资信用，是以货币形态提供的信用。信用。 特点：客体是货币资本；主体一方是银行和金融特

12、点：客体是货币资本；主体一方是银行和金融机构，另一方是企业和个人；银行信用与产业资机构，另一方是企业和个人；银行信用与产业资本的动态不完全一致。本的动态不完全一致。 优点：优点：规模和数量上克服了商业信用的局限性；规模和数量上克服了商业信用的局限性；银行信用的投放方向不受限制；克服了商业信用银行信用的投放方向不受限制；克服了商业信用在期限上的局限性在期限上的局限性；金额较大。；金额较大。 3.2 信用形式信用形式 3.2.4 3.2.4 国家信用国家信用 国家信用也叫政府信用，是以国家和地方政府参国家信用也叫政府信用，是以国家和地方政府参与的一种信用形式，主要表现为国家作为债务人与的一种信用形

13、式，主要表现为国家作为债务人而形成的负债。而形成的负债。 政府信用基本形式：由国家发行政府信用基本形式：由国家发行政府债券政府债券；政府；政府发行发行专项债券专项债券；向银行透支或借款向银行透支或借款。其中最主要。其中最主要的形式是国家发行国库券和公债券。的形式是国家发行国库券和公债券。 国家信用在经济生活中起着积极的作用：一方面国家信用在经济生活中起着积极的作用：一方面是解决财政困难的较好途径。解决财政赤字的途是解决财政困难的较好途径。解决财政赤字的途径有增税、从银行透支和举债三种。径有增税、从银行透支和举债三种。3.2 信用形式信用形式 3.2.5 3.2.5 消费信用消费信用 消费信用亦

14、称个人信用，是企业、银行和其它金消费信用亦称个人信用，是企业、银行和其它金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用。信用。 类型：类型：工商企业以赊销商品（延期付款）、分期工商企业以赊销商品（延期付款）、分期付款的方式向消费者提供的信用；银行或其他金付款的方式向消费者提供的信用；银行或其他金融机构以货币形式向消费者提供的消费信用，也融机构以货币形式向消费者提供的消费信用，也就是消费贷款就是消费贷款, ,它属于长期消费信用年。它属于长期消费信用年。 作用：作用：在一定程度上缓和消费者的购买力需求与在一定程度上缓和消费者的购买力需求与现代化生活需求的

15、矛盾，有助于提高消费水平。现代化生活需求的矛盾，有助于提高消费水平。同时，消费信用也可发挥消费对生产的促进作用。同时，消费信用也可发挥消费对生产的促进作用。3.2 信用形式信用形式 3.2.5 3.2.5 消费信用消费信用 思考：消费信用的优势与局限性思考：消费信用的优势与局限性3.2 信用形式信用形式 3.2.6 3.2.6 国际信用国际信用 国际信用是指一个国家的政府、银行及其他自然国际信用是指一个国家的政府、银行及其他自然人或法人对别国的政府、银行及其他自然人或法人或法人对别国的政府、银行及其他自然人或法人所提供的信用。人所提供的信用。 按领域划分，国际信用可分为贸易信用和金融信按领域划

16、分，国际信用可分为贸易信用和金融信用两大类。用两大类。 按其期限，国际信用可分为短期信贷、中期信贷按其期限，国际信用可分为短期信贷、中期信贷和长期信贷。和长期信贷。 按贷款人划分，国际信用还可分为由私营企业、按贷款人划分，国际信用还可分为由私营企业、银行、经纪人等提供的私人信用、由政府直接提银行、经纪人等提供的私人信用、由政府直接提供或通过国营信贷机构提供的国家信用以及国际供或通过国营信贷机构提供的国家信用以及国际金融组织与区域性金融组织提供的信用。金融组织与区域性金融组织提供的信用。 是出口国政府为是出口国政府为支持和扩大本国产品的出口，支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际提高产品的国际

17、竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。出口信贷的特点是：出口信贷的特点是：附有采购限制，只有用于购买贷款国的产品，而且都同具体附有采购限制，只有用于购买贷款国的产品，而且都同具体的出口项目相联系；的出口项目相联系；贷款利率低于国际资本市场利率，利差由贷款国政府补贴；贷款利率低于国际资本市场利率，利差由贷款国政府补贴；属于中长期信贷，期限一般为属于中长期信贷，期限一般为5 58.58.5年，最长不超过年，最长不超过1010年。年。出口信贷出口

18、信贷第三章第三章 信用的产生和发展信用的产生和发展国际商业银行贷款是指一些大商业银行向外国政府及其国际商业银行贷款是指一些大商业银行向外国政府及其所属部门、私营工商企业或银行提供的中长期贷款。所属部门、私营工商企业或银行提供的中长期贷款。这种贷款利率较高，一般在伦敦同业拆借利率之上另加这种贷款利率较高，一般在伦敦同业拆借利率之上另加一定的附加利率。期限大多为一定的附加利率。期限大多为3 35 5年。年。这种贷款通常没有采购限制，也不限定用途。这种贷款通常没有采购限制，也不限定用途。国际商业银行贷款的主要方式有：国际商业银行贷款的主要方式有：独家银行贷款和银团独家银行贷款和银团贷款。贷款。国际商

19、业银行贷款国际商业银行贷款第三章第三章 信用的产生和发展信用的产生和发展政府贷款是政府贷款是一国政府利用国库资金向另一国政府提供的一国政府利用国库资金向另一国政府提供的贷款，贷款，这种贷款一般带有援助性质。这种贷款一般带有援助性质。其特点是：其特点是：贷款期限长，利息低。政府贷款一般都是中、长期贷贷款期限长，利息低。政府贷款一般都是中、长期贷款，贷款期限可达款，贷款期限可达20302030年，还有最长可达年，还有最长可达1515年的宽限年的宽限期；贷款利率一般为期；贷款利率一般为23%23%，远低于国际商业银行贷款远低于国际商业银行贷款。贷款用途多有限制。贷款用途多有限制。一般说来，借款国所借

20、款项大多一般说来，借款国所借款项大多只能用来向贷款国购买货物和劳务。只能用来向贷款国购买货物和劳务。政府贷款政府贷款第三章第三章 信用的产生和发展信用的产生和发展国际金融机构贷款，即国际金融机构对会员国的贷款。国际金融机构贷款，即国际金融机构对会员国的贷款。主要包括主要包括国际货币基金组织国际货币基金组织、世界银行世界银行及其附属机构及其附属机构国际金融公司和国际开发协会，以及一些区域性国际国际金融公司和国际开发协会，以及一些区域性国际金融机构提供的贷款。这些机构的贷款大多条件优惠，金融机构提供的贷款。这些机构的贷款大多条件优惠，主要目的是促进成员国长期经济发展和国际收支状况的主要目的是促进成

21、员国长期经济发展和国际收支状况的改善。改善。国际金融机构贷款国际金融机构贷款第三章第三章 信用的产生和发展信用的产生和发展补偿贸易是出口国厂商在进口方外汇资金短缺的情况下补偿贸易是出口国厂商在进口方外汇资金短缺的情况下将机器设备、技术和各种服务提供给进口方，待项目建将机器设备、技术和各种服务提供给进口方，待项目建成投产后，进口方以项目的产品或双方商定的其他办法成投产后，进口方以项目的产品或双方商定的其他办法清偿贷款。补偿贸易的偿付期限由双方商定。清偿贷款。补偿贸易的偿付期限由双方商定。补偿贸易补偿贸易第三章第三章 信用的产生和发展信用的产生和发展国际租赁是一种新兴的并被广泛运用的信用形式。国际

22、租赁是一种新兴的并被广泛运用的信用形式。它是由出租人购买机器设备，以收取一定的租金为条件它是由出租人购买机器设备，以收取一定的租金为条件将机器设备让渡给承租人使用，租赁期满，承租人可以将机器设备让渡给承租人使用，租赁期满，承租人可以选择：将租用的设备退回租赁公司；根据设备的具体情选择：将租用的设备退回租赁公司；根据设备的具体情况作价购买；或继续原租赁关系。况作价购买；或继续原租赁关系。国际租赁国际租赁第三章第三章 信用的产生和发展信用的产生和发展国际间债券发行是指一国工商企业、政府机构、银行及国际间债券发行是指一国工商企业、政府机构、银行及其他金融机构等，在国际资本市场上以外国货币为面额其他金

23、融机构等，在国际资本市场上以外国货币为面额发行有价证券筹集资金。发行有价证券筹集资金。它的投资者既可以是外国居民也可以是外国的非居民，它的投资者既可以是外国居民也可以是外国的非居民，因此可以看作是一种混合的信用形式。因此可以看作是一种混合的信用形式。国际间债券国际间债券第三章第三章 信用的产生和发展信用的产生和发展3.3 信用工具信用工具 信用工具是具有一定格式并准确记载借贷双方的信用工具是具有一定格式并准确记载借贷双方的权利和义务，明确偿还日期和偿还额，经过一定权利和义务，明确偿还日期和偿还额，经过一定的法定程序，以书面形式发行和流通，能有效约的法定程序，以书面形式发行和流通，能有效约束双方

24、行为的书面信用凭证。束双方行为的书面信用凭证。 信用工具是证明债权、债务关系的合法书面凭证。信用工具是证明债权、债务关系的合法书面凭证。 构成要素：构成要素： 面值到期日期限利率利息的支付方式 信用工具信用工具信用工具，是资金供应信用工具，是资金供应者和需求者之间以书面形者和需求者之间以书面形式发行和流通，借以保证债权人和债务人权利义式发行和流通，借以保证债权人和债务人权利义务关系的具有务关系的具有法律效力的凭证法律效力的凭证。第三章第三章 信用的产生和发展信用的产生和发展3.3 信用工具信用工具 3.3.1 3.3.1 信用工具的特征信用工具的特征 特点：偿还性；流动性；收益性；风险性。特点

25、：偿还性；流动性；收益性；风险性。 信用工具的收益有三种：固定收益，是投资者按信用工具的收益有三种：固定收益，是投资者按事先规定好的利息率获得的收益；即期收益，又事先规定好的利息率获得的收益；即期收益，又叫当期收益，就是按市场价格出卖时所获得的收叫当期收益，就是按市场价格出卖时所获得的收益；实际收益，指名义收益或当期收益扣除因物益；实际收益，指名义收益或当期收益扣除因物价变动而引起的货币购买力下降后的真实收益。价变动而引起的货币购买力下降后的真实收益。 按融资方式按融资方式按接受程度按接受程度按偿还期按偿还期直接融资工具直接融资工具间接融资工具间接融资工具普遍接受的信用工具普遍接受的信用工具有

26、限接受的信用工具有限接受的信用工具长期信用工具长期信用工具短期信用工具短期信用工具股票、债券、商业票据股票、债券、商业票据存单、保单、银行票据存单、保单、银行票据货币、活期存款货币、活期存款各种有价证券各种有价证券国债、公司债券、股票国债、公司债券、股票国库券、国库券、 商业票据商业票据3.3 信用工具信用工具 3.3.2.1 3.3.2.1 短期信用工具短期信用工具 短期信用工具是指一年期以下的票据和信用证等短期信用工具是指一年期以下的票据和信用证等信用工具。票据是具有一定格式，载明金额和日信用工具。票据是具有一定格式，载明金额和日期，到期由付款人对持票人或指定人无条件支付期，到期由付款人对

27、持票人或指定人无条件支付一定款项的信用凭证。一定款项的信用凭证。 票据一般分为：汇票、本票、支票。票据一般分为：汇票、本票、支票。3.3 信用工具信用工具 汇票是由出票人签发的，要求付款人在见票时或汇票是由出票人签发的，要求付款人在见票时或在一定期限内，向收款人或持票人无条件支付一在一定期限内，向收款人或持票人无条件支付一定款项的票据。按出票人不同，汇票可分成银行定款项的票据。按出票人不同，汇票可分成银行汇票和商业汇票。按承兑人的不同，汇票可分成汇票和商业汇票。按承兑人的不同，汇票可分成商业承兑汇票和银行承兑汇票。商业承兑汇票和银行承兑汇票。3.3 信用工具信用工具 本票是出票人签发的、承诺自

28、己在见票时无条件本票是出票人签发的、承诺自己在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。本票按支付确定金额给收款人或持票人的票据。本票按其出票人身份为标准，可以分为银行本票和商业其出票人身份为标准，可以分为银行本票和商业本票。本票。本票和汇票的主要区别本票和汇票的主要区别第三章第三章 信用的产生和发展信用的产生和发展3.3 信用工具信用工具 支票是出票人签发，委托办理支票存款业务的银支票是出票人签发，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。金额给收款人或持票人的票据。 支票可分为现金支票和转账

29、支票。支票一经背书支票可分为现金支票和转账支票。支票一经背书即可流通转让，具有通货作用。即可流通转让，具有通货作用。3.3 信用工具信用工具 3.3.2.2 3.3.2.2 长期信用工具长期信用工具 长期信用工具又称有价证券，是具有一定面额，长期信用工具又称有价证券，是具有一定面额，代表财产所有权或债权，期限在一年以上，并能代表财产所有权或债权，期限在一年以上，并能定期取得一定收入的凭证。定期取得一定收入的凭证。 股票是股份公司签发的，证明股东按其所持股份股票是股份公司签发的，证明股东按其所持股份享有权利和承担义务的所有权凭证。是股份公司享有权利和承担义务的所有权凭证。是股份公司发给股东的入股

30、凭证。发给股东的入股凭证。3.3 信用工具信用工具 债券是债务人向债权人承诺在一定时期内还本付债券是债务人向债权人承诺在一定时期内还本付息的债务凭证。凭证上载明债券发行机构的名称、息的债务凭证。凭证上载明债券发行机构的名称、面额、期限、利率等事项。债券一般分为政府债面额、期限、利率等事项。债券一般分为政府债券、公司债券和金融债券。券、公司债券和金融债券。 企业债券又称公司债券，是企业为集资而发行的企业债券又称公司债券，是企业为集资而发行的债务凭证。政府债券，是政府为筹集资金而发行债务凭证。政府债券，是政府为筹集资金而发行的债务凭证。金融债券是银行或其他金融机构作的债务凭证。金融债券是银行或其他

31、金融机构作为债务人发行的债务凭证。为债务人发行的债务凭证。 3.3 信用工具信用工具 3.3.2.3 3.3.2.3 其它分类其它分类 信用工具按有无金融机构的参与分为直接信用工信用工具按有无金融机构的参与分为直接信用工具和间接信用工具两大类。具和间接信用工具两大类。 直接信用工具：非金融机构发行的直接面向企业直接信用工具：非金融机构发行的直接面向企业和个人的商业票据、公债、国库券、公司债券和和个人的商业票据、公债、国库券、公司债券和股票等。股票等。 间接信用工具：金融机构发行的存款单、银行票间接信用工具：金融机构发行的存款单、银行票据等，是由金融机构作为借贷双方的金融中介参据等，是由金融机构

32、作为借贷双方的金融中介参与的信用。与的信用。3.4 征信与社会征信体系征信与社会征信体系 3.4.1 3.4.1 征信征信 征信，中文之征信，中文之“征征”即证、验、求，即证、验、求，“信信”即信即信用、诚实、信任之意。狭义的征信，是指调查、用、诚实、信任之意。狭义的征信，是指调查、验证、评价他人信用；而广义的征信，还有验证、评价他人信用；而广义的征信，还有 “ “求求取他人对自己的信用取他人对自己的信用”之意。之意。 基本功能：了解、调查、验证他人的信用，使赊基本功能：了解、调查、验证他人的信用，使赊销和信贷活动中的授信方能够比较充分地了解信销和信贷活动中的授信方能够比较充分地了解信用申请方

33、的真实资信状况和如期还款能力。用申请方的真实资信状况和如期还款能力。 3.4 征信与社会征信体系征信与社会征信体系 3.4.23.4.2征信和信用的关系征信和信用的关系 信用主要是指借钱还钱、先消费后付款等经济活信用主要是指借钱还钱、先消费后付款等经济活动；征信则指的是专业化的信用信息服务，为了动；征信则指的是专业化的信用信息服务，为了让大家更方便地借钱，通过第三方机构将每个人让大家更方便地借钱，通过第三方机构将每个人的信用信息集中起来，在需要的时候供信贷机构的信用信息集中起来，在需要的时候供信贷机构及各相关主体使用。这是信用与征信的主要区别。及各相关主体使用。这是信用与征信的主要区别。第三章

34、第三章 信用和征信信用和征信3.4 征信与社会征信体系征信与社会征信体系 3.4.3 3.4.3 征信体系征信体系 征信体系是指与征信活动有关的法律规章、组织征信体系是指与征信活动有关的法律规章、组织机构、市场管理、文化建设、宣传教育等共同构机构、市场管理、文化建设、宣传教育等共同构成的一个体系。成的一个体系。 征信体系的主要功能是为信贷市场服务，但同时征信体系的主要功能是为信贷市场服务，但同时具有较强的外延性，还向商品交易市场和劳动力具有较强的外延性，还向商品交易市场和劳动力市场提供服务。市场提供服务。 社会征信体系：个人征信体系和企业征信体系两社会征信体系：个人征信体系和企业征信体系两大部

35、分。大部分。3.4 征信与社会征信体系征信与社会征信体系个人征信的征信对象主要针对本国公民、在该国长个人征信的征信对象主要针对本国公民、在该国长期活动的外国人及个人资产。个人征信体系是指能期活动的外国人及个人资产。个人征信体系是指能证明、解释和查验个人信用情况而建立的一系列具证明、解释和查验个人信用情况而建立的一系列具有法律效力的文本资料和行事规则的制度框架。它有法律效力的文本资料和行事规则的制度框架。它主要包括个人信用登记制度、个人信用评估制度、主要包括个人信用登记制度、个人信用评估制度、个人信用风险预警系统、个人信用风险管理制度、个人信用风险预警系统、个人信用风险管理制度、个人信用风险转嫁

36、制度等。个人信用风险转嫁制度等。3.4 征信与社会征信体系征信与社会征信体系 企业征信的征信对象是金融机构、上市公司、中企业征信的征信对象是金融机构、上市公司、中小型企业及其发行的债券，主要为征信对象提供小型企业及其发行的债券，主要为征信对象提供企业信用调查、资信评级、股票债券评级、市场企业信用调查、资信评级、股票债券评级、市场调查调查等服务。等服务。3.4 征信与社会征信体系征信与社会征信体系 3.4.3.2 3.4.3.2 征信机构征信机构 征信机构是依法设立的专门从事信用信息服务的征信机构是依法设立的专门从事信用信息服务的机构。其业务主要是采集、存储、加工、分析信机构。其业务主要是采集、存储、加工、分析信用信息，提供信用信息查询、信用报告服务或其用信息，提供信用信息查询、信用报告服务或其它信用查询服务。它包括它信用查询服务。它包括信用信息登记机构、信信用信息登记机构、信用调查机构、信用评分机构和信用评级机构用调查机构、信用评分机构和信用评级机构等。等。3.4 征信与社会征信体系征信与社会征信体系 3.4.4 3.4.4 建立