实施定量风险分析

1、实施定量风险分析摘要：对项目进行风险管理，有重大意义于企业，家庭，社会各方面，本课题着力于研究风险管理的定量风险分析，分析定量风险方法和指南，应用于实际建设项目上，案例说明了开发建设的蒙特卡洛分析法的使用情况。 计算出比较准确的损失概率和损失严重程度，进而可以降低工程项目的风险。关键词：风险管理技巧与方法应用1实施定量风险分析1.1 概念风险管理是研究风险发生概率和风险控制技术的一门科学， 通过识别，衡量, 评估，管理，可以降低潜在损失发生。而定量风险分析是风险衡量中两个方法其 中一。实施定量风险分析是就已识别风险对公司的影响进行定量分析的过程。实施定量风险分析的对象是在定性风险分析过程中被认

2、为对公司存在潜在重大影响的风险。实施定量风险分析过程就是对这些风险事件的影响进行分析，是在不确定情况下进行决策的一种量化方法。通过反复进行定量风险分析，可以了解风险的发展趋势，并揭示增减风险管理措施的必要性。1.2 指南架构实施定量风险分析：输入1,风险登记册2,风险管理计划3,成本管理计划4,进度管理计划5,组织过程资产工具与技木1 ,数据收集和表现技术2,定量风险分析和建模技术3,专家判断输出1,风险登记册，包括：项目的 概率分析；实现成本和时间目标 的概率；量化风险优先级清单； 定量风险分析结果的趋势；1.3 技术1.3.1 数据收集和表现技术，包括：访谈；概率分布1.3.1.1 访谈。

3、访谈技术利用经验和历史数据，对风险概率及其对项目目标的影响进行量化分析。所需的信息取决于所用的概率分布类型。例如，有些常用分布 要求收集最乐观，最悲观与最可能情况的信息。在风险访谈中，应该记录风险区 间的合理性及其所依据的假设条件，以便洞察风险分析的可靠性和可信度。1.3.1.2 概率分布。在建模和模拟中广泛使用的连续概率分布，代表着数值的不确定性，如进度活动的持续时间和项目组成部分的成本的不确定性。1.3.2 定量风险分析和建模技术。包括：敏感性分析；预期货币价值分析；建 模和模拟。1.3.2.1 敏感性分析。敏感性分析有助于确定哪些风险对项目具有最大的潜在影响，把所以其他不确定因素固定在基

4、准值， 再来考察每个因数的变化会对目标产生多大的影响。常用表现形式是龙卷风图。1.3.2.2 预期货币价值分析。是当某些情况在未来可能发生，也可能不发生时， 计算平均结果的一种统计方法。这种技术经常在决策树分析中使用。1.3.2.3 建模和模拟。项目模拟旨在使用一个模型，计算项目各个细节方面的不 确定性对项目目标的潜在影响。反复模拟通常采用蒙特卡洛技术。 在模拟中，要 利用项目模型分析多次计算。每次计算时，都从这些变量的概率分布中随机抽取 数值作为输入。通过多次计算，得出概率分布。1.3.3 专家判断。用于识别风险对成本和进度的潜在影响，估算概率以及定义各种分析方法所需的输入。2定量风险分析应

5、用于建设项目2.1 应用于建设项目意义大规模的建设在我国进行的如火如荼，如何对建设项目进行不确定性分析和风险分析；科学的对项目进行规划与投资；最大限度地获得投资效益；保证 房 屋建设投资项目的经济技术环境社会等各方面的合理性、可持续性和可接受度，是我国城市规划管理部门面临的一个重大课题。尽管在项目投资的前期工作中就已有项目市场需求、技术与工程方案、融 资方案、财务与经济效益方面做了 详尽的预测分析和研究，但由于环境的可变性、社会经济系统的复杂性项目自身的动态性、认识能力的局限性、以及前期工作的 约束性，项目实施后的实际 结果可能在一定程度上偏离预测的基本方案，导致项目出现不利后果或错失盈利机会

6、。因此，建设项目风险管理作用日益凸显，本课题研究实施定量风险分析， 通过对项目管理知识体系指南的思想进行移植，运用，实践与理论相结合，对项目的风险管理能收到一个良好的效果。2.2 案例分析蒙特卡洛模拟在房屋建设投资项目中的应用进行房地产风险投资，首先要分析哪些因素属于随机变量。在房地产投资中，影响投资者经济效益的变量很多，但影响最大的变量是租金和售价、建造 成本、出租期或销售期、贷款利率、投资收益率、施工工期等。所选 取的各随 机变量之间应该是相互独立的，根据该项目本身的 特点、对上海房地产市场的 预测，还有上述因素对该项目影响程度的大小：1 .初步 选取的随机变量为建造成本、贷款利率、投资收

7、益率、销售价格、 销售期、施工工期6项。2 .确定随机变量的概率分布。随机变量的概率分布由估计而得，估计有主观估计 和客观估计两种方法，下面根据各影响因素过去长期积累的数据进行客 观的分析。 通过对上海近十几年房地产市场的调查统计，得出本例各变量的变 化值、相应发生的概率及随机数。3 .为各随机变量抽取随机数。各随机变量服从离散型分布，由等概率密度 发生器产生一个随机数r,如抽取的一组随机数为 50、45、61、55、73、60。4 .将抽得的随机数通过逆转换得到各随机变量的值。如上述随机数对应的抽样值 为 8%、14%、8%、18、6、7%05 .将抽样值构成一组项目评价基础数据。如上述数据

8、代表的一组评价基础数据为建造成本年上涨率8%、贷款年利率14%、年售价增长率8%、工期18 个月、销售期6个月、投资收益率7%06 .根据基础数据计算出净现值 NPV。NPV1=- 5000*1+7%)- 9/12 +8%)9/12- 3000 (1+14% )2- 1 (1+7% )- 2+8000 (1+8% )3/12 (1+7%)- 21/12=1425 万7 .重复该流程 50 次。NPV2=- 5000>(1+8%)17/24 (1+6.5%)- 17/24- 3000 X(1+13%)23/12-1 (1+6.5%)- 23/12+800 (t+7.5%)3/12 (1+6

9、.5%)- 20/12=158 万 NPV3=5000< (1+8%)18/24 (1+6.5%)- 18/24- 30004(1+13%)2- 1 *1+6.5%)- 2+8000 X1+8%)3/12 X (1+6.5%)21/12=1519万NPV4=-5000>(1+10%)19/24 (1+7.5%)-19/24-3000 附+15%)21 (1+7.5%)-2+8000 X(1+10%)2.5/12 (1+7.5%)- 21.5/12=1240 万8 .得出模拟结果的期望值、方差、标准差等，根据上述结果分析各随机变量对项 目收益的影响。 净收益 NV 的平均值=E (1

10、425+1582+1519+1240+ )也0=1537 万； 净收益 的标准差S=135万；则该项目的净收益估计有 95%的可能性落在 (1537 i2 M35)= (1267, 1807) 区间内，即1267万元与1807万元之间。在分析了上述六个较大的影响因素，经过计算后得出的该项目净收益区间是比较 准确的，对其进行的定量分析并充分预计了此项目盈利可能性的大小，也为投资 决策者提供了一项重要的评价指标，可以更加充分地认识该项目，最后 决定对其 投资与否。此项目在考虑了风险的同时仍可以获得较大利润，这表明投 资项目的 可行性比较高，项目投资基本是安全的。3,结束语本课题论述了关于实施定量风险分析的指南与应用。 基于项目管理知识体 系指南的定量风险分析思想，方法和技巧，具有很强的实用性和指导性。基本步 骤为：输入风险登记册内容，即针对实际项目分析出来的各个条件和可变因素作 为变量。接着将风险手册内容套入指南内面的技巧和方法，计算出潜在的损失， 运用手段来控制减少损失，最后输出，即更新风险登记册里面因素，与之前的数 据作比较，来评价风险管理效果，定量分析法，可以重复的使用，直到达到一个 最佳的效果。文章举例运用蒙特卡洛模拟建设项目的案例，是定量风险分析有效应用，值得借鉴。定量风险分析仍是一种正在被逐