煤炭企业面临的困难和问题及发展趋势研究报告

1、可修編.浅抜煤炭企业目前现状及发展着势目前，由于宏观经济增速笊缓，煤炭市场萎缩， 煤炭形势出现了许多困难和间题，并形成重大拐点， 现就其现状和发展趋势浅桥如卞：、目前现状之分林由干国家经济结构的战略调整，坏境治理力度的不斷 加大，煤炭能湄经济形势整体呈现持续低迷、市场需求疲软、煤价直线下滑、资金严重缺之，煤企亏损lil急剧扩大。产能过剩已成定局，价格低位运行已成常 态，行业面临生存危机，出现了许多困难和间题，具 体体现在如下几方面：。(-)煤价下行压力巨大。“十二五”以来，我 国煤炭业固定资产投资额持续增长，累汁达到2.4 H亿元，新増产能26亿吨，且有11亿吨的在建设项目,枳累的夫量产能将在

2、十三五”期间集中W®o 2014年全国产煤40亿吨，净进口煤炭5.2亿吨，消费36.1亿吨，库存3.9亿吨。而消费方面由于国家大力化解 钢铁、水泥、有色等行业的过剩产能，加大非化石能 剩矛盾将更抽突岀。短期煤炭市场供求将继续呈现总 量宽松的态势，结构性过剩态势不会发生根本性改变,源的利用强度,煤炭消费量将逐步下降,煤炭产能过需求平稳与供应过剩的矛盾将长期存在。因此，造成 了煤价下行压力十分巨大，煤炭行业经济效益下降， 面，煤矿企业属于高危行业，银行为规避风险，近年 来除规模高效企业外，一般不予以融资贷款支持。另 方面，由干煤炭产业景气度持续卞行，过去对煤炭 釆掘顶目范之若鹫的社会资金

3、，对煤炭项目逐渐敬而 远之，只抽资不注资，导致煤炭企业资金更抽紧，资 金锥出现严重问题。受市场影响，煤炭企业应收帐款 快速増加,承兑汇票的比重不断上升。有些煤炭企业 货款HI收中银行承兑汇票比例超ii 70%o i着煤炭企 业盈利能力的下降，各大銀行纷纷下调煤矿信用等级, 导致煤炭企业融资更加困难，银行断贷、债券发行受 阻也时有发生。同时，由于煤炭行业盈利前景不被看 好，银行均要求上浮新增贷款科率5%20%,企业财 务成本不断上升。行业低迷对国煤炭企业造成冲击较 大，大部分企业盈利水平和现金获取能力显著下降， 高负债率带来的财务贾用的攀升将对企业利涸空间形 成进一步挤压，现金流的紧将进一步推升

4、企业外部融 资需求，同时融资难度和成本也明显上升。财务费用 大幅提升，继而导致负债率居高不下，有的企业甚至 达到70%以上。 （三）政策不连续，企业无所适 从 近年来，国家对煤矿开采陆续出台了一系列政 策，U 3 H吨以下改造到3万吨，3牙吨到6万吨。企业亏损面扩大。（二）行业生存压力巨大 一方1:1目前，前一轮煤r6H吨改造还未结東，证照尚未亦 全，国家新的9亓吨/年及以下煤与瓦斯突出矿井关冈政策Q已出台。毎一轮技改，一家煤矿动辄投人上干 万、甚至上亿元，前一轮投入的巨额投资还未见效， 新的政策Q已岀台，企业难以适从。（四）煤矿企业 负担过重。受煤炭资源开采条件约東,煤矿安全投入、II薪酬、

5、塌陷补偿支岀、坏境治理等固定费用支岀不斷 上升，加重了各种税贾负担（目前全国的煤矿企业税 收有16种，行政性收费31种），各种税费占了煤炭 开采总成本的40%以上，煤矿已不堪重负。（五）煤 炭需求供大于求。煤炭产能的供需倒挂，岀现了产业的规颈期，产能的释放以及价格持续低靡，许多煤炭企业在市场中苦苦择扎。际煤炭市场的发展體势和国煤炭市场发展紧紧相连，国际煤价持续下跌，国企业煤炭成交量也大大降低。同时，煤炭作为不可再生能漏，各大企 业面临着前所未有的挑战。(A)市场无序竞争加剧。受煤炭需求减少、产能过剩压力较夫和国师煤炭市场供大于求等因素影响，加剧了国市场的无序竞争。煤炭市场较好时，一些地方和煤炭

6、企业违观顶目盲目 建设生产和超能力生产问题比较突岀。市场出现大幅 波动后，这些企业在缓解自身产能过剩压力的同时, 釆取“以量补价”的方式，竞相降价促锚，抢占市场 份额；一些煤炭用户为降低成本提高效益，通过招标 方式进一步压低煤炭采崛价格，或改变煤炭交货方式、 货款结算方式，或延缓付款，或增加承兑比例，使煤 炭市场竞争更加激烈。中国煤炭权威部门在煤炭经济 分林中提到'在市场供大于求情况下，煤炭企业从政 府减负获得的收益很快通过降低价格转移给用户”。经 权威专家分析预测，短期煤炭消费将保持稳定或有所 减少，煤炭锚售愈加困难，价格下行压力依然较夫, 煤炭企业亏损増加，或将出现全行业亏损。这种

7、煤炭 经济低位运行态势短期难以改变，煤矿安全、矿区稳 定等间题突出，煤炭经济运行形势将更抽严峻，行业 脱困的任务十分眼巨。（七）吨煤全部成本已经与售价倒挂，企业运营 成本压办增大。由干外部市场坏境恶化，多数煤炭企业选择从部 压缩成本，提升效益。但由干煤炭企业在安全投入、 环境治理投入等固定成本不断加大，比例不断很高,许多企业甚至达到70%以上，因此进一步压缩空间非常有眼。在煤炭价格持续下降的形势下，众多煤炭企业吨煤全部成本已经与售价倒挂。截止目前，煤炭价格的下滑體势自并未止住，业人士预计，葩着市场需 求趋缓与煤炭产能释故的矛盾愈加突出，国煤炭价格 还将维持低位，从而使煤炭企业将面临更大的生存挑

8、 战。二、煤炭困难及间题成因分析首先是国家经济结构的调整变化降低了能源消费 弹性系数，导致煤炭需求増速下降。当前，第三产业 增加值比重已超过第二产业，2012年、2013年0.54 和0.51的能瀾消费弹性系数，明显低于2002年至2011 年年平0.84的水平。其次是由干节能降耗夫势迫使煤炭需求减少。燃 煤鋸炉节能加保综合提升工程实施方案要求，到2018年，燃煤工业鋸炉平均运行效率要在2013年的 基础上提高6个百分点。目前，我国在用燃煤工业鋸 炉年消耗煤炭约7亿吨，锅炉实际运行效率比国际先 进水平低15个百分肖左右。未来仅燃煤工业锅炉节能 改造这一项，就將使煤炭需求减少1亿吨左右。再次是由

9、于环境保护将持续从压缩消贾、推高成本两个方面强化对煤炭行业的不科影响。与此同时, 煤炭的污染治理和煤炭生产的生态环境恢复治理部將 新增大量的成本支岀。三、煤炭今后发展赴势之分林当前，煤炭工业发展进人了战略转折时期，要准确把握煤炭行业发展的阶段性特征，煤炭行业依靠数 量、速度的粗故型发展阶段已经结東，煤炭企业领先 上项目、舗摊子、扩夫规模的发展模式难以为继。当 前煤炭产能过剰已成定局,煤炭市场价格低位运行已 成常态，煤炭结构调整与转型发展任务十分艰巨，行 业发展理念、体制机制亟待创新；要深入研究经济发 展新常态下煤炭工业发展的新机遇；要坚持以科技创 新驱动为引领，推动煤炭结构调整实现新突破、展现

10、 新亮点。当前煤炭经济低位徘徊，短期难以改变，但从中长期看，煤炭发展有空间、有市场、有前景，对此,要坚定信心。在当前煤炭经济下行期间，要进一步加 护煤炭经济平稳运行的核心是产需平衡，必须通过控 制产量减少市场供应。要研究建立和完善煤矿退岀机 制，加强煤炭税贾政策、金融支持政策研究，认真贯 彻落实已出台政策。坚持领先科技创新，推动煤炭结 构调整和转型发展。建立和完善行业沟通与协调机制。强行业自律,控总量、稳煤价、保安全、保稳定。维今后一个时期，全国煤炭市场需求趋势与煤炭产 能释放的矛盾将越加突出，煤炭价格下行压力将不斷 加大，高利涸的时代将一去不复返，煤炭经济运行将 面临更加严峻的挑战，如何清醒

11、研判这次煤炭市场危 机演变态势，实现企业可持续性发展，从而采取应对 措施，是煤炭行业共同面对并思考的一大命题。(-)整合资源，优化存量，提升增量，血理好 增量发展与存量改制关系的改革举措。坚特温汰煤质差、开采难、克争办不高的落后产 能,而不是一味地控制生产能办增长，通过资湎战略 整合，合理发展增量促进产业结构优化。深入研究新 增产能发展与落后产能退出间的互动机制，围绕人员 分流转務，实现“增量化存量fIf,存量支持增量发 展”良性互动。新增产能优先安排给有落后产能退岀 的老煤企向生产服务型企业转型。(二)强力推进煤炭“四化”建设，做大做强企 业，是煤炭产业瞿脫困难最现实、最有效的途径。是通过集

12、团化建设来实现煤矿的兼并重组，集 中整合优势资湎，促进集约化生产，提高企业规模效 益、品牌效应和竞爭能力、杭风险能力。葩着煤炭市 场持续低迷和大批煤炭企业亏损加重，以强势企业为 主体推动的新一轮并购重组浪潮即将来临，这将是在国家产业政策导向下，真正市场化和企业自主的腐行 业、聘所有制、跨地区、腐国的兼并重组，其特征是 更多煤电融合、煤化融合、煤钢融合、煤金融合以及 传统能源与新能湄融合发展的并聊重组。而后将岀现 更多竞争力強的综合性能湄企业，煤炭产业的集中度 会更高,市场话培权及控制力会更强。二是通过实现 机械化提高综采能力和回采率，减少釆掘成本，提高 劳动生产效率和效益。三是通过标准化建设来

13、实现企 业精细化管理，开源节流，降本增效,压缩非生产性 支岀，合理控制生产经营成本，提高生产经营管理水 平和控管理水平。四是通过信息化建设来提升自动化水平和监测水平，提高安全系数，减少安全事故，保障煤矿安全生产。(三)抽快产业转型发展方面鼓励有能力的煤炭企业转型向新兴产业发展，另一方面引导煤炭企业延伸产业琏，向产业锥的 卞游拓展和延伸，走煤炭深加工之路，向煤-电、煤- 化、煤-气、煤-焦-化产业一体化方向发展，加强对债 弃物和伴生产品的资源统合科用，提高产品附加值和 盈利水平,厠底改变以往的“挖了就卖"的传统营餉 方式。(0)突岀环境优化，处理好生产煤炭与提供清 洁能源的关系。煤炭转

14、化消费环节对坏境的影响，已经影响到煤 炭作为能源的市场资格了。这就要求煤炭行业摒弃“生 产无罪，消贾有贯”的传统观念，枳极参与大型煤电 基地建设和工业鋸炉改造，顺应煤炭由燃料和原料并 重转变趋势。目前，煤炭清洁发电技术和高效工业鋸 炉枝术已经成熟，新型煤化工技术已经进入产业化示 阶段。煤炭企业应抓住这一机遇，枳极向清洁能源供 应商、服务商转型。(五)加快发展现代物流业，降低行业物流成本。实现采崛、生产、流通和消费各个坏节之间的无 缝街接，达到提高效率、降低成本的目的，拓展刊湎 空间。在加快铁路基础设施律设、提高铁路煤炭运輪 比重的同时，完善煤炭交易市场建设，加快煤炭储配 基地建设，推进煤炭物流

15、的精细化管理和流程优化。(A )巩固正税清贾成果，推行煤炭税贾“清单 管理”。通过资源税改革，明晰收贾标a, «清理不 合理费用。遵循克强总理改革“清单”思维，依法给 岀煤炭企业“税贾清单”，并进行公示，接受社会监督。 从严审批涉及企业性收贾和政府基金项目，规行政审 批前置服务项目及收贾，减少收费顶目，降低收贾标 准，企业依照“清单”缴纳税费，政府部门依照“清 单”收缴税费，简化企业与政府的关系，切实减轻煤 炭企业负担，放水养鱼，给煤炭企业创造一个宽松的 休养生息的机会，帮助其尽快脱离困境，促进煤炭产 业健康平稳发展。按常理推测，从煤炭市场危机爆发到进入缓慢复 要经历三个阶段和6年至

16、7年的时间。其中，2012年 至2013年为危机爆发蔓延期，2014年至2015年为危 机低谷煎熬期，2016年至2014年为危机缓慢复期。 这三个阶段最难熬的是危机低谷前煎熬期，其间不少 煤炭企业要陷入绝境。未来相当长一个时期，我国煤 炭消贾量年均增长率预廿在2%左右，而消贾结构会 呈现多元化，煤炭价格觥底回升也会是缰慢和波动式 的。尽管煤炭行业遇到了前所未有的困难，但煤炭作 为我国基础能温的地位仍未改变，葩着世界经济的逐 步复，度过三个阶段后，煤炭行业将进入理性健康发 展的珈道。可修編.煤炭企业肮困政策意见和建浜U 2002 -2012年，中国煤炭工业走过了十年的黄金发展时期。煤炭产量十年

17、间增长了 21亿吨，超过前 20年总和。但是自2012年以来，中国煤炭市场发生 了明显的转变，市场需求增长缓慢，煤炭价格持续下 滑，企业效益大幅下降。通过这两年煤炭行业的发展 状况，我们可以清楚地看到,煤炭行业面临的困难不 是短期的，而是长期的。首先，中国宏观经济可能將呈现中速增长的态势,这使得煤炭需求不会再出现高速增长的局面。中国经 济将处于较长的转型期，在这一时期第三产业增长將 加快,第二产业增速可能会下降,因此对能源的需求 増速会持续下降,对煤炭的需求增速下降得会更快， 这表明煤炭需求高速増长的时期已经过去，煤炭市场 将长期维持低增速狀态。其次，中国煤炭产量依然会继续增加，煤炭供给 过剩

18、局面不会在短期改变。前些年煤炭形势较好时大 量投资所形成的煤炭产能已开始形成，煤改中对中小 煤矿进行的改造也大多完成，因此大量的产能將耍释filo更为重耍的是，由于煤炭行业产业集中度低，产能控制难以在全行业实现，因此也就必然维持供过于 求的局面。第三，由于全国尤其是华北、华东地区近年来空 气污染严重，雾霾天气频仍，使得政府压缩钢铁、水 泥行业、火电行业落后产能的力度不断加大,这些行 业几乎都是煤炭的下游产业，其产能的压缩，必然造 成煤炭需求的减少，从而使得煤炭过剩的局面更加突 出O最后,煤炭进口量可能仍会持续增加，对国煤炭 价格造成进一步的冲击。国际煤炭市场价格持续下降, 较国煤炭价格具有优势

19、，因此中国的煤炭进口量一直 在持续增加。由于进口煤炭大多集中在用煤量较大的 东部经济发达地区，这给国煤炭市场带来了越来越大 的影响，也给国煤炭价格造成较大压办。由此可见，煤炭行业企图依靠市场再次好转来解决煤炭工业面临的困难是不现实的,在依靠企业自身努力适应市场寻求发展的同时，研究制定并岀台相关 政策，是必不可缺的。维护煤炭经济平稳运行的核心是产需平衡，必须通过控制产量减少市场供应。同时研究建立和完善煤 矿退岀机制，加强煤炭税贵政策、金融支持政策研究, 认真贯御落实已岀台政策。坚持领先科技创新，推动 煤炭结构调整和转型发展。建立和完善行业沟通与协 调机制，助推煤炭企业。是眼产眼量。贯御落实煤炭产

20、业政策，停止核准年产30牙吨以下煤矿和年产90 H吨以下煤与瓦斯 突出、冲击地压、水文地质条件极复杂等地质灾害严 重煤矿。加快关闲年产9牙吨及以下灾害严重的煤矿, 蛮励具备条件的地区淘汰年产9片吨以上、年产30 万吨以下煤矿。再其次，严格落实煤矿产能登记及公 告制度，加强监督检查，严禁超能力生产。二是推进电煤价格并珈。在“市场煤、汁则电” 的定价机制下，电办价格的形成明显有悖市场规律， 继续加强对电价形成机制改革、电办体制改革、煤炭 瞇市场建设等重大间题研究，推进电煤运輪市场化 改革，进一步建立公开公平的运力配置机制。三是改进煤炭交易方武方法。参考煤炭交易模式, 设汁涵盖交易、物流、金融和信息

21、服务的煤炭现货交 易服务休系，为交易商提供全方位、一站武服务；交 易实行即时交易和远程跨时空交易，各方可不必花费 大量精办谈判就頁接快速进入实质性交易过程，并且 “一对多、多对多”自主交易、定价、议价，使买卖 双方的交易更M透明、直接；交易实行保证金制度， 接受政府专门机构的监督。四是下调煤炭岀口关税。业营编人士分析认为， 焦炭岀口关税取消的可能性较大。因为，目前国钢铁 业景气度持续下滑，焦碳产能严重过剰，价格大幅下 降。如果以消岀口关税，我国焦炭岀口量将岀现明显 的恢复性增长，这将利好目前处干困境的我国焦炭、 焦煤企业。五是减少煤炭进口数量。由于国近两年产能持续释肌煤炭价格夫幅下跌,海外煤炭

22、相比以往吸引力下 降,尽管煤炭进口量同比下降。煤炭大量进口，直接冲击国煤炭市场。即便远离沿海地区的地，自国外煤进 口开始，逐年增多，虽然不足以改变市场形势，但煤 炭企业明显感受到进口煤的冲击。尤其是在传统市场, 进口煤的大量进人，已经部分省市的煤炭在与当地电 的价格博弈中居干明显的被动地位，因此恢复煤炭 进口关税，眼制劣质煤进口,减少进口对国市场的冲击, 也是一个重耍方面。兀、减少相关税费或减免增值税。税费负担过重直是困扰煤炭企业发展的重耍原o加上一些廿划可修編.经济时期形成的政疽性收费，如铁路建设基金、港口 建设费等，在地方政府的运作下一再保留，继续成为 煤炭企业的tr性支出，煤炭企业更是负担沉重。七、进一步加快煤炭企业兼并重组，大力提高产业集中度。针对目前煤炭企业兼并重组不岀省的弊端, 要在更大围发挥市场的决定性作用，减少政府干预， 改革国有资产管理方武，打破地域、行业和所有制界 眼，使不同所有制、不同行业、不同地披的企业以产权为纽带、以股份制为主耍形式参与兼并重组，誠® 化发展，尽快培育一批具有国际竞争力的超大型世界 级的能源集团。电、路、运一体化经营，促进企业规模化、集约八、不断提升技术水平。目前中国煤炭企业生产 技术水平已经有了很大提高，但跟世界先进水平相比 还有明显差距，且各企业之间很不平