工程经济公式汇总讲解及例题汇总(共17页)

1、精选优质文档-倾情为你奉上工程经济公式汇总讲解及例题1、 单利计算: 所谓单利是指在计箅利息时，仅用最初本金来计算，而不计入先前计息周期中所累积 增加的利息，即通常所说的“利不生利”的计息方法。2、 复利计算：所谓复利是指在计算某一计息周期的利息时，其先前周期上所累积的利息要计算利 息，即“利生利”、“利滚利”的计息方式。3.一次支付的终值和现值计算终值计算（已知P求F即本利和）现值计算（已知F求P）4.等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算等额支付系列现金流量序列是连续的，且数额相等，即：零存整取 终值计算（即已知A求F）(每年年末存X，求Y年末本利和)现值计算（即已知A求P）（每

2、年年末等额收X，求开始投资Y）【例题】某企业欲投资一项目，预计2年后项目投入运营并获利，项目运营期为10年，各年净收益为500万元，每年净收益的80可用于偿还贷款。银行贷款年利率为6，复利计息，借款期限为6年。如运营期各年年末还款，该企业期初最大贷款额度为（ ）。A1234 万元B1308万元C1499 万元D1589万元答案:A（1）每年净收益500万元，80用于偿还贷款，实每年还款额为400万（2） 项目期初贷款，建设期2年，借款期限6年，则实际还款只有4年（3）最大贷款额即在还款期限内有偿还能力的借款额，为四年还款额的现值：资金回收计算（已知P求A）偿债基金计算（已知F求A）2006年真

3、题 下列关于现值P、终值F、年金A、利率i、计息期数n之间关系的描述中，正确的是（ ）。A.F一定、n相同时，i越高、P越大 B.P一定、n相同时，i越高、F越小 C.i、n相同时，F与P呈同向变化 D.i、n相同时，F与P呈反向变化 答案：C【例题】在资金时间价值计算时，i和n给定，下列等式中正确的有（）。A(F/A，i，n)=(P/F，i，n)(A/p，i，n) B(A/P，i，n)=(A/F，i，n)+i C(A/F，i，n)=(A/P，i，n)-iD(F/P，i，n)=(A/P，i，n)/(F/A，i，n) E(A/P，i，n)(F/A，i，n)=(P/F，i，n) 答案:A、B、C、

4、D 5、名义利率r是指计息周期利率i乘以一年内的计息周期数m所得的年利率。有效利率是指资金在计息中所发生的实际利率,包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。´i=是指计息周期利率i乘以一年内的计息周期数m所得的年利率。（1）计息周期有效利率，即计息周期利率i（2）年有效利率，即年实际利率。2010年真题 年利率8，按季度复利计息，则半年期实际利率为(B )。 A.4.00 B.4.04 C.4.07 D.4.12 2009年真题 已知年名义利率为10%，每季度计息1次，复利计息。则年有效利率为(C )。A.10.00% B.10.25% C.10.38% D.10.47%【例题】年

5、利率为12，半年复利计息一次，第5年年末的本利和为1000元，现在存款为（A ）。A558元B567元C582元D625元7、财务净现值: 财务净现值(FNPV)是反映技术方案在计算期内盈利能力的动态评价指标FNPV8、财务内部收益率（FIRRFinancial lnternaI Rate oF Return）其数学表达式为：9、投资收益率指标的计算: 投资收益率是衡量技术方案获利水平的评价指标 是投资方案达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益总额（不是年销售收入）与方案投资总额（包括建设投资、建设期贷款利息、流动资金等）的比率：10、静态投资回收期：是反映技术方案投资回收能力的重要指标

6、。自建设开始年算起，投资回收期Pt（以年表示）的计算公式如下：11、借款偿还期：它是反映技术方案借款偿债能力的重要指标。盈余当年应偿还借款额+)借款偿还开始出现盈余的年份数1(=Pd盈余当年可用于还款的余额12、利息备付率（ICR）：利息备付率也称已获利息倍数，指在技术方案借款偿还期内各年企业可用于支付利息 的息税前利润（EBIT）与当期应付利息（PI）的比值税息前利润=利息备付率当期应付利息费用式中：税息前利润利润总额与计入总成本费用的利息费用之和，即税息前利润=利润总额计入总成本费用的利息费用；当期应付利息计入总成本费用的全部利息。13、偿债备付率(DSCR): 偿债备付率是指在技术方案借

7、款偿还期内，各年可用于还本付息的资金（EBITDA -TAx)与当期应还本付息金额（PD)的比值。可用于还本付息的资金=偿债备付率当期应还本付息的金额式中：可用于还本付息的资金包括可用于还款的折旧和摊销、成本中列支的利息费用、可用于还款的利润等；当期应还本付息的金额包括当期应还贷款本金额及计入成本费用的利息。14、总成本：技术方案总成本是固定成本与可变成本之和，它与产品产量的关系也可以 近似地认为是线性关系:CCFCu×QC：总成本；CF：固定成本；Cu：单位产品变动成本；Q：产销量15、量本利模型：在一定期间把成本总额 分解简化成固定成本和变动成本两部分后，再同时考虑收人和利润，使

8、成本、产销世和利 润的关系统一于一个数学模型。B（利润）S（销售收入）-C（成本）S（销售收入）p（单位产品售价）×Q-Tu（单位产品营业税金及附加）×Q（产销量） B=p×QCu×QCFTu×Q式中 B表示利润：p表示单位产品售价；Q表示产销量；Tu表示单位产品销售税金及附加（当投入产出都按不含税价格时T不包括增值税）；Cu表示单位产品变动成本；CF表示固定总成本。基本假定：1、产品的产量与产品的销量相等；2、单位产品变动成本保持不变；3、单位产品的价格保持不变。16、以产销量表示的盈亏平衡点BEP（Q）：盈亏平衡点反映了技术方案对市场变化的

9、适应能力和抗风险能力年固定总成本=BEP(Q)单位产品销售税金及附加 CF/(p-Cu-Tu)-单位产品变动成本-单位产品售价BEP（Q）-盈亏平衡点时的产销量Cu-单位产品变动成本Tu-单位产品营业税金及附加P-单位产品销售价格CF-固定成本2009年真题 某项目设计年生产能力为10万台，年固定成本为1500万元，单台产品销售价格为1200元，单台产品可变成本为650元，单台产品营业税金及附加为150元。则该项目产销量的盈亏平衡点是( D)台。A.12500 B.18750 C.27272 D.375002006年真题 某项目年设计生产能力8万台，年固定成本1000万元，预计产品单台售价50

10、0元，单台产品可变成本275元，单台产品销售税金及附加为销售单价的5，则项目盈亏平衡点产量为（B ）万台。A.4.44 B.5.00 C.6.40 D.6.7417、生产能力利用率盈亏平衡分析：生产能力利用率表示的盈亏平衡点BEP (%),是指盈亏平衡点产销量占技术方案正常产销量的比重。P36-37BEP（）BEP（Q）×100/Qd式中 Qd：正常产销量或设计生产能力2007年真题 某建设项目年设计生产能力10万台，单位产品变动成本为单位产品售价的55，单位产品销售税金及附加为单位产品售价的5，经分析求得产销量盈亏平衡点为年产销量4.5万台。若企业要盈利，生产能力利用率至少应保持在

11、（A ）以上。A.45 B.50 C.55 D.6018、敏感度系数：敏感度系数表示技术方案经济效果评价指标对不确定因素的敏感程度。SAF(A/A)/( F/F)式中 SAF敏感度系数；F/F不确定因素F的变化率（%）；A/A不确定因素F发生变化率时，评价指标A的相应变化率（%）。19、营业收入：营业收人是指技术方案实施后各年销售产品或提供服务所获得的收入。营业收入产品销售量（或服务量）×产品单价（或服务单价）产品价格一般采用出厂价格：产品出厂价格目标市场价格-运杂费20、总成本：总成本费用外购原材料、燃料及动力费工资及福利费修理费折旧费摊销费（财务费用）利息支出其他费用1、工资及福

12、利包括职工工资、奖金、津贴和补贴，医保、养老保、失业保等社保和公积金中由职工个人缴付的部分。2、修理费：固定资产原值×计提百分比或固定资产折旧额×计提百分比3、利息支出，包括利息支出、汇兑损失、相关的手续费。21、经营成本：用于技术方案经济效果评价的现金流量分析。经营成本总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出或1、折旧是固定资产的补偿价值，如计入现金流出，会造成现金流出的重复计算。2、无形资产及其它资产推销费也是资产的补偿价值，只是项目内部的现金转移，非现金支出。3、贷款利息对于项目来说是现金流出，在资本金财务现金流量表中已将利息支出单列，因此经营成本中不包括利息支出。200

13、9年真题 已知某项目的年总成本费用为2000万元，年销售费用、管理费用合计为总成本费用的15%，年折旧费为200万元，年摊销费为50万元，年利息支出为100万元。 则该项目的年经营成本为(B )万元。A.1750 B.1650 C.1350 D.650解析：经营成本=2000-200-50-100=1650（万元）销售费用、管理费用属于迷惑性条件。解题关键为熟记经营成本的构成及公式。22、静态模式设备经济寿命:就是在不考虑资金时间价值的基础上计算设备年平均成本CN，使CN为最小的N0就是设备的经济寿命。其计算式为:1t=CNNtå+LN1N-P=CN（1Z-1）式中 CNN年内设备的

14、年平均使用成本；P设备目前实际价值；Ct第t年的设备运行成本；L第N年末的设备净残值。Ct，简化经济寿命的计算：D如果每年设备的劣化增量是均等的（1Z-2）23、设备租赁与购买方案的经济比选租赁方案净现金流量=营业收入经营成本租赁费用与营业相关的税金所得税率×（营业收入经营成本租赁费用与营业相关的税金）购买方案净现金流量=营业收入经营成本设备购置费贷款利息与营业相关的税金所得税率×（营业收入经营成本折旧贷款利息与营业相关的税金）在假设所得到设备的收入相同的条件下，最简单的方法是将租赁成本和购买成本进行比较。根据互斥方案比选的增量原则，只需比较它们之间的差异部分。从上两式可以

15、看出，只需比较：设备租赁：所得税率×租赁费租赁费设备购置：所得税率×（折旧贷款利息）设备购买费贷款利息24、租金的计算附加率法：在设备货价上再加上一个特定的比率来计算租金。每期租金R表达式为；2007年真题 某施工企业拟租赁一施工设备，租金按附加率法计算，每年年末支付。已知设备的价格为95万元，租期为6年。折现率为8，附加率为5，则该施工企业每年年末应付租金为（ D）万元。A.17.89 B.20.58 C.23.43 D.28.18年金法：将租赁资产价值按相同比率分摊到未来各租赁期间内的租金计算方法。有期末支付和期初支付租金之分。·期末支付方式是在每期期末等额支

16、付租金（多些）。每期租金R的表达式为：25、新技术、新工艺和新材料应用方案的经济分析（一）增量投资收益率法：就是增量投资所带来的经营成本上的节约与增量投资之比。 现设I新、I旧分别为旧、新方案的投资额，C旧、C新为旧、新方案的经营成本。如I新I旧，C新C旧，则增量投资收益率R（新-旧）为：当R（新-旧）大于或等于基准投资收益率时，表明新方案是可行的；当R（新-旧）小于基准投资收益率时，则表明新方案是不可行的。2010年真题 某工艺设备原方案的投资额为10万元，经营成本为4.5万元：新方案的投资额为14万元，经营成本为3万元，则增量投资收益率为( C)。A.26.1 B.26.7 C.37.5

17、D.23.6（二）折算费用法（例题见P80页）当方案的有用成果相同时，一般可通过比较费用的大小，来决定优、劣和取舍。 ·在采用方案要增加投资时，可通过比较各方案折算费用的大小选择方案当方案的有用成果不相同时，一般可通过方案费用的比较来决定方案的使用范围，进而取舍方案。当产量xx0，时，方案优；当产量xx0时，方案优。26、固定资产折旧计算方法1）平均年限法: 是指将固定资产按预计使用年限平均计算折旧均衡地分摊到各期的一种方法固定资产年折旧额=（固定资产应计折旧额）/（固定资产预计使用年限）×100%或=（1-预计净残值率）固定资产预计使用年限×100%固定资产月折

18、旧额固定资产年折旧额÷122）工作量法：工作量法是按照固定资产预计可完成的工作量计提折旧额的一种方法。单位工作量折旧额=应计折旧额预计总工作量某项固定资产月折旧额=该项固定资产当月工作量×单位工作量折旧额3）双倍余额递减法（固定资产年折旧率只与预计使用年限有关）具体方法见题（加速折旧方法）在不考虑固定资产净残值的情况下，根据每期期初资产账面价值和双倍的直线法折旧，因此各期计提的折旧额必然逐年减少。固定资产年折旧率=2÷固定资产预计使用年限×100%固定资产月折旧率=固定资产年折旧率÷12固定资产月折旧额=固定资产账面价值余额×月折旧率

19、固定资产期初账面净值=固定资产原值-累计折旧-固定资产减值准备4）年数总和法（加速折旧方法）将资产的原值减去净残值后的净额乘以一个逐年递减的分数计算每年折旧额。固定资产原值和净残值则各年相同，因此各年提取的折旧额必然逐年递减。其计算公式如下：固定资产年折旧率 预计折旧年限´100%预计折旧年限´已使用年限-预计使用年限=固定资产年折旧率100% 固定资产预计使用年限的年数总和´固定资产尚可使用年数=或固定资产月折旧率=固定资产年折旧率÷12固定资产月折旧额=（固定资产原值-预计净残值）×月折旧率 【例题】有一台设备，原值78000元，预计残值2

20、000元，预计可用4年，试用年数总和法计算每年折旧额。年数总和=1+2+3+4=10第一年=（78000-2000）×（4/10）=30400 第二年=（78000-2000）×（3/10）=22800第三年=（78000-2000）×（2/10）=15200第四年=（78000-2000）×（1/10）=7600【例题】某企业购进一台机器，价格为30万元，预计使用5年，残值率为5%，采用年数总和法计提折旧，则求第4年计提的折旧额。本题中，年数总和=1+2+3+4+5=15，残值=30×5%=1.5（万元），折旧总和=301.5=28.5（万元

21、），第1年的折旧额=28.5×5/15=9.5（万元），第2年的折旧额=28.5×4/15=7.6（万元），第3年折旧额=28.5×3/15=5.7（万元），第4年折旧额=28.5×2/15=3.8（万元），第5年折旧额=28.5×1/15=1.9（万元）。27、资产负债率：资产负债率是企业总负债与总资产之比，它既能反映企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，也能反映企业经营风险的程度，是综合反映企业偿债能力的重要指标。资产负债率负债总额/资产总额×10028、速动比率：速动比率是指企业的速动资产与流动负债之间的比率关系，反映企业对

22、短期债务偿付 能力的指标。（1）速动比率速动资产/流动负债速动资产是指能够迅速变现为货币资金的各类流动资产，它有两种方法：1、速度资产=流动资产-存货；第12、速度资产=货币资金交易性金融资产应收票据应收账款其它应收款。【例题】某企业流动资产年末合计数为元。其中存货年末数为元，流动负债年末数为元，则该企业速动比率为（b）。A0.76B1.313C0.516D1.938(-)/=1.31329、流动比率：流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，主要反映企业的偿债能力。流动比率流动资产/流动负债30、净资产收益率净资产收益率是指企业本期净利润和净资产的比率，是反映企业盈利能力的核心指标。 净资产收

23、益率=（净利润/净资产）X100%31、总资产报酬率总资产报酬率是指企业运用全部资产的收益率，它反映企业全部资产运用的总成果。 总资产报酬率的计算公式如下：总资产报酬率=（息税前利润/资产总额）X100% (1Z-12)32、营业增长率：营业增长率是指企业本期营业收人增长额同上期营业收人总额的比率。是评价企业成长状况和发展 能力的重要指标，该指标是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋 势的重要标志 营业增长率本期营业务收入增加额/上期营业务收入总额×10033、资本积累率：资本积累率是指企业本年所有者权益增长额同年初所有者权益的比率。资本积累率是企业当年所有者权益总

24、的增长率，反映了企业所有者权益在当年的变动 水平。该指标体现了企业资本的积累能力，是评价企业发展潜力的重要指标资本积累率本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100【例题】某建筑企业2010年初的所有者权益为4500万元，2010年末的所有者权益为5000万元，则该企业2010年度的资本积累率为（b）。A5.26%B11.11%C47.37%D52.63%（5000-4500）/4500=11.11%34、资金成本率：资金成本率资金占用费/筹资净额 式中筹资净额=筹资总额-筹资费=筹资总额×（1-筹资费率）35、经济订货量QK2D-存货年需要量；Q-每次进货量；K-每次订货

25、的变动成本；K2-单位储存成本。【例题】某施工企业所需甲种材料，年度采购总量为45000公斤，材料单价为500元，一次订货成本为120元，每千克材料的年平均储备成本为1.20元，该批材料的经济采购批量是（A）。A3000公斤B3500公斤C4500公斤D6000公斤36、设备及工器具购置费的组成设备购置费设备原价或进口设备抵岸价设备运杂费进口设备抵岸价货价国外运费国外运输保险费银行财务费外贸手续费进口关税增值税消费税海关监管手续费（1）进口设备货价=离岸价（FOB价）×人民币外汇牌价（2）国外运费离岸价×运费率（3）国外运输保险费=（离岸价国外运费）×国外运输保险

26、费率（4）银行财务费（银行手续费）=离岸价×人民币外汇牌价×银行财务费率（一般为0.4%0.5%）（5式中， （6（7（8）消费税：对部分进口产品（如轿车等）征收。消费税=【（到岸价×人民币外汇牌价+关税）/（1-消费税率）】×消费税率（9）海关监管手续费=到岸价×人民币外汇牌价×海关监管手续费率37、基本预备费=（设备及工器具购置费建筑安装工程费工程建设其他费）×基本预备费率38、建设期利息借款第一年按半年计息 各年应计利息=（年初借款本息累计本年借款额2）×年利率【例题】某建设项目，建设期为3年，向银行贷款2000万元，第一年贷款400万元，第二年贷款1000万元，第三年贷款600万元，年利率为10，则建设期贷款利息为（C）。A92万元B181.2万元C293.2万元D393.2万元39、单位工程量材料费检验试验费+材料基价)´（材料消耗量å材料费采购保管费率（%)）+（1´运输损耗率（）)+（1´运杂费）+材料基价（供应价格40、施工机械使用费机械台班单价台班折旧费台班大修费台班经常修理费台班安拆费及场外运