第5讲从垄断到金融垄断—当代资本主义的发展

1、 马克思主义基本原理概论马克思主义基本原理概论专题讲座专题讲座 1一、帝国主义论一、帝国主义论以列宁为基础的政治经济学以列宁为基础的政治经济学二、当代垄断资本主义的生产与积累矛盾二、当代垄断资本主义的生产与积累矛盾 1.1.垄断资本积累矛盾：剩余增长、吸收不足垄断资本积累矛盾：剩余增长、吸收不足 2. 2.金融垄断资本积累的矛盾：经济停滞与金融化循环金融垄断资本积累的矛盾：经济停滞与金融化循环三、金融垄断资本主义的基本特征三、金融垄断资本主义的基本特征 1.1.金融资本主宰国家经济与政治金融资本主宰国家经济与政治 2. 2. 经济虚拟与泡沫经济虚拟与泡沫趋势趋势 3.3. 实体经济空心化实体经

2、济空心化 4.4.劳动者低收入化劳动者低收入化 5. 5.国家债务化国家债务化主要内容主要内容4一、帝国主义论一、帝国主义论以列宁为基础的政治经济学以列宁为基础的政治经济学1. 对垄断资本主义的两种分析路径对垄断资本主义的两种分析路径o 凡勃伦（凡勃伦（T B Veblen，1857-1929）企业论企业论（1904） 希法亭（希法亭（R Hilferding，1877-1941）的的金融资本金融资本（1910）为代表，分析垄断资本主义）为代表，分析垄断资本主义阶段后生产方式和积累方式的经济运行规律阶段后生产方式和积累方式的经济运行规律o 布哈林（布哈林（1914）和列宁（）和列宁（1917）

3、为代表，将垄断与）为代表，将垄断与帝国主义对外扩张联系，从生产关系的变化中去分析资帝国主义对外扩张联系，从生产关系的变化中去分析资本主义国家对外政策的根据，从资本主义世界体系扩张本主义国家对外政策的根据，从资本主义世界体系扩张的层面发展了帝国主义论的层面发展了帝国主义论u 帝国主义论帝国主义论马克思主义政治经济学垄断理论主流马克思主义政治经济学垄断理论主流2. 垄断的基本概念与理论垄断的基本概念与理论指少数资本主义大企业，为了获得高额利润，通指少数资本主义大企业，为了获得高额利润，通过相互协议或联合，对一个或几个部门商品的生产、销过相互协议或联合，对一个或几个部门商品的生产、销售和价格，进行操

4、纵和控制售和价格，进行操纵和控制生产资料、劳动力和商品的生产日益集中于生产资料、劳动力和商品的生产日益集中于少数大企业的过程，其结果是大企业所占的比重不断增少数大企业的过程，其结果是大企业所占的比重不断增加加大资本吞并小资本，或由许多小资本合并而大资本吞并小资本，或由许多小资本合并而成大资本的过程，其结果是越来越多的资本为少数大资成大资本的过程，其结果是越来越多的资本为少数大资本家所支配本家所支配在一个经济部门或几个经济部门中，占据垄在一个经济部门或几个经济部门中，占据垄断地位的大企业联合断地位的大企业联合垄断的产生的原因垄断的产生的原因o 当生产集中发展到相当高的程度，极少数企当生产集中发展

5、到相当高的程度，极少数企业就会联合起来操纵和控制本部门的生产和业就会联合起来操纵和控制本部门的生产和销售，以获得高额利润销售，以获得高额利润o 企业规模巨大，造成了竞争的困难，也会产企业规模巨大，造成了竞争的困难，也会产生垄断生垄断o 为了避免激烈的竞争导致两败俱，企业会达为了避免激烈的竞争导致两败俱，企业会达成妥协，联合起来，实行垄断成妥协，联合起来，实行垄断垄断时期的竞争垄断时期的竞争o 垄断没有消除竞争垄断没有消除竞争o 特征特征 目的：垄断高额利润，巩固和扩大自己目的：垄断高额利润，巩固和扩大自己的垄断统治权力的垄断统治权力 手段：从经济到政治手段：从经济到政治 范围：从国内与经济领域

6、到国际的全方范围：从国内与经济领域到国际的全方位位金融资本与金融寡头金融资本与金融寡头o 银行：从中介人到银行：从中介人到“万能的垄断者万能的垄断者”o 金融资本：垄断的工业与银行资本融合金融资本：垄断的工业与银行资本融合而成的资本而成的资本o 金融寡头：控制金融资本的最大的资本金融寡头：控制金融资本的最大的资本集团，他们是社会经济与政治生活的实集团，他们是社会经济与政治生活的实际控制者际控制者参与制：对经济生活的控制参与制：对经济生活的控制个人联合：对国家机器的控制个人联合：对国家机器的控制o 直接出马或者把自己的代理人送进政府和议会直接出马或者把自己的代理人送进政府和议会，利用政治力量为其

7、垄断统治服务，利用政治力量为其垄断统治服务o 收买政府高官和国会议员，让他们在其政治活收买政府高官和国会议员，让他们在其政治活动中为金融寡头的利益服务动中为金融寡头的利益服务o 聘请曾在政府任职的高官到公司担任高级职务聘请曾在政府任职的高官到公司担任高级职务o 建立政策咨询机构对政府的政策施加影响建立政策咨询机构对政府的政策施加影响o 通过掌握新闻出版、广播电视、科学教育、文通过掌握新闻出版、广播电视、科学教育、文化体育等上层建筑的各个领域，以左右国家的化体育等上层建筑的各个领域，以左右国家的内政外交及社会生活内政外交及社会生活列宁：帝国主义五大特征列宁：帝国主义五大特征o垄断组织在经济生活中

8、起决定作用垄断组织在经济生活中起决定作用o在金融资本的基础上形成金融寡头的在金融资本的基础上形成金融寡头的统治统治o资本输出有了特别重要的意义资本输出有了特别重要的意义o国际垄断同盟国际垄断同盟o资本主义列强把世界领土分割完毕资本主义列强把世界领土分割完毕二、当代垄断资本主义的生产与积累矛盾二、当代垄断资本主义的生产与积累矛盾1 资本积累的三个阶段资本积累的三个阶段o 重商主义阶段（重商主义阶段（16世纪世纪-18世纪）。世纪）。 机械制造之前的手工制造时代。资本积累主机械制造之前的手工制造时代。资本积累主要在商业、农业和采矿业中进行。要在商业、农业和采矿业中进行。o 机械制造为基础的工业制造

9、阶段机械制造为基础的工业制造阶段 工业革命推动下机械化工业生产时代。资本工业革命推动下机械化工业生产时代。资本积累的重心急剧地转向现代工业积累的重心急剧地转向现代工业工工厂、厂、交通运输和通讯交通运输和通讯o 垄断资本主义阶段垄断资本主义阶段 资本的急剧积聚和集中，随着工业证券市场资本的急剧积聚和集中，随着工业证券市场的产生，企业组织的公司形式逐渐占据统治的产生，企业组织的公司形式逐渐占据统治地位，工业越来越多地受寡头控制地位，工业越来越多地受寡头控制 技术创新和科学管理系统化和常规化技术创新和科学管理系统化和常规化 价格竞争的作用被大大削弱价格竞争的作用被大大削弱 有效需求问题越来越严重有效

10、需求问题越来越严重2. 垄断资本积累矛盾：剩余增长高涨与剩余垄断资本积累矛盾：剩余增长高涨与剩余、吸收不足、吸收不足o 斯威齐斯威齐资本主义发展论资本主义发展论马克思主马克思主义政治经济学原理义政治经济学原理 积累是垄断的伴侣积累是垄断的伴侣 积累扩大了生产单位的规模，积累扩大了生产单位的规模，规模经济规模经济效益促使竞争走向集中和垄断，效益促使竞争走向集中和垄断， 垄断促使垄断促使剩余剩余向大资本集中，提高了积向大资本集中，提高了积累在剩余价值中的比重累在剩余价值中的比重斯威齐以资本积累为基础提出了垄断资本主义斯威齐以资本积累为基础提出了垄断资本主义消费不足导致危机的理论消费不足导致危机的理

11、论 追逐剩余驱使资本家不断提高积累率和资本有机追逐剩余驱使资本家不断提高积累率和资本有机构成构成 消费消费 资本家的消费增长落后于剩余增长，同时新增积资本家的消费增长落后于剩余增长，同时新增积累中支付工资比重衰减累中支付工资比重衰减 消费增长落后于消费品生产增长，最终导致物价消费增长落后于消费品生产增长，最终导致物价下跌、生产下降的的经济危机，或者是生产能力下跌、生产下降的的经济危机，或者是生产能力长期得不到充分利用的经济停滞长期得不到充分利用的经济停滞 抵消消费不足的因素不能从根本上扭转这一趋势抵消消费不足的因素不能从根本上扭转这一趋势巴兰（巴兰（P AP A Baran Baran ），斯

12、威齐：），斯威齐：垄断资本垄断资本o 经济剩余经济剩余 经济剩余（剩余）经济剩余（剩余）“最简短的定义，就是一最简短的定义，就是一个社会所生产的产品与生产它的成本之间的个社会所生产的产品与生产它的成本之间的差额差额” 经济剩余是经济剩余是“理解资本主义运行的一般原理理解资本主义运行的一般原理的关键的关键” 对垄断资本的理论分析，对垄断资本的理论分析，“是环绕着一个中是环绕着一个中心论题来组织并获得本质上的统一的：在垄心论题来组织并获得本质上的统一的：在垄断资本主义条件下剩余的产生和吸收断资本主义条件下剩余的产生和吸收”。p 剩余增长：剩余增长：生产力发展生产力发展 生产力的增长已经使产品生产超

13、过了生产力的增长已经使产品生产超过了社会基本生存的消费界限社会基本生存的消费界限 生产力发展促使剩余产品增加生产力发展促使剩余产品增加 劳动者的生产能力远远超过资本主义劳动者的生产能力远远超过资本主义限定的劳动者的消费能力限定的劳动者的消费能力p剩余增长：剩余增长：价格垄断价格垄断 垄断价格使垄断者获得稳定持久的高额利润垄断价格使垄断者获得稳定持久的高额利润 垄断者对市场份额的分割、垄断权力分配的垄断者对市场份额的分割、垄断权力分配的争夺，取代了自由竞争时期资本家之间的生争夺，取代了自由竞争时期资本家之间的生死存亡的竞争死存亡的竞争 垄断者有计划的闲置生产能力，代替了自由垄断者有计划的闲置生产

14、能力，代替了自由竞争的商品过剩，在一定程度上避免了过度竞争的商品过剩，在一定程度上避免了过度竞争和生产过剩而导致的利润率下降竞争和生产过剩而导致的利润率下降生产与吸收的矛盾生产与吸收的矛盾o 垄断资本主义的主要矛盾：巨大的经济剩余垄断资本主义的主要矛盾：巨大的经济剩余与剩余的吸收与剩余的吸收 剩余资本能否找到可投资盈利的渠道，剩余资本能否找到可投资盈利的渠道， 闲置的生产力能否被充分利用闲置的生产力能否被充分利用 谁来购买垄断资本巨型公司生产出来的产品谁来购买垄断资本巨型公司生产出来的产品u “剩余吸收剩余吸收”是垄断资本的逻辑性难题；垄是垄断资本的逻辑性难题；垄断资本主义的问题不是生产而是如

15、何在有利断资本主义的问题不是生产而是如何在有利于资本积累的条件下增加社会消费于资本积累的条件下增加社会消费3. 金融垄断资本积累的矛盾：经济停滞与金融化循环金融垄断资本积累的矛盾：经济停滞与金融化循环o 经济停滞是战后垄断资本主义的常态经济停滞是战后垄断资本主义的常态 资本主义没有再产生如蒸汽机、铁路和汽车资本主义没有再产生如蒸汽机、铁路和汽车工业般的划时代的创新工业般的划时代的创新 凯恩斯主义的财政赤字政策吸收剩余不足凯恩斯主义的财政赤字政策吸收剩余不足 20世纪世纪80年代后，信息产业的发展没有带年代后，信息产业的发展没有带动实体经济的大规模发展动实体经济的大规模发展p 金融化金融化 在在

16、垄断资本垄断资本中，存在着一个明显的矛盾中，存在着一个明显的矛盾（在理论和实际的历史发展之间），对此它（在理论和实际的历史发展之间），对此它毫无暗示更不用说解释。这就是恰好萌芽于毫无暗示更不用说解释。这就是恰好萌芽于这这25年里的美国和全球资本主义经济的金年里的美国和全球资本主义经济的金融部门的极度膨胀和日益复杂。而这种发展融部门的极度膨胀和日益复杂。而这种发展反过来又在很多重要方面对公司主导的反过来又在很多重要方面对公司主导的“实实体体”经济的结构和功能产生了影响。经济的结构和功能产生了影响。 H M a g d o f f a n d P M . Sweezy. Stagnation an

17、d the Financial Explosionp 金融化金融化 金融化：经济重心从生产转到了金融金融化：经济重心从生产转到了金融 金融化以金融、保险和房地产（金融化以金融、保险和房地产（FIRE）的）的发展缓解经济停滞的压力，金融化的财富效发展缓解经济停滞的压力，金融化的财富效应将资产价格的膨胀转化为新需求应将资产价格的膨胀转化为新需求 在资本家的奢侈消费、政府的军事开支、企在资本家的奢侈消费、政府的军事开支、企业营销化解剩余吸收问题不足之时，以金融业营销化解剩余吸收问题不足之时，以金融为核心的寄生性经济成为解决垄断资本主义为核心的寄生性经济成为解决垄断资本主义经济剩余的有效途径经济剩余的

18、有效途径p 金融化金融化 金融化促进了资本积累，不论从投资方面还金融化促进了资本积累，不论从投资方面还是从消费方面，金融部门的膨胀都起到了抵是从消费方面，金融部门的膨胀都起到了抵消垄断资本主义生产停滞趋势的积极作用消垄断资本主义生产停滞趋势的积极作用 其一、金融部门的膨胀，带动了办公建筑、其一、金融部门的膨胀，带动了办公建筑、通讯设备等相关行业投资的增长通讯设备等相关行业投资的增长 其二、金融资本的扩张带来的利息收入的增其二、金融资本的扩张带来的利息收入的增加，刺激了服务行业和奢侈品的消费加，刺激了服务行业和奢侈品的消费金融垄断资本主义：停滞金融垄断资本主义：停滞-金融化的循环金融化的循环o

19、垄断金融资本是垄断资本主义时期（垄断金融资本是垄断资本主义时期（stage）的一个新阶段（的一个新阶段（a new phase）o 这一积累阶段的特征是滞胀这一积累阶段的特征是滞胀-金融化的困境金融化的困境 金融扩张成为金融扩张成为资本主义体系的主要资本主义体系的主要“修复手段修复手段”，但却不能，但却不能克服其根本的结构缺陷克服其根本的结构缺陷 作为发达资本主义中心国家资本积累方式演进作为发达资本主义中心国家资本积累方式演进的结果，实体经济的不断弱化形成了一个金融的结果，实体经济的不断弱化形成了一个金融化停滞的陷阱；摆脱停滞又需要金融化的发展化停滞的陷阱；摆脱停滞又需要金融化的发展三、金融垄

20、断资本主义的基本特征三、金融垄断资本主义的基本特征1. 金融资本主宰国家经济与政治金融资本主宰国家经济与政治p 金融资本垄断寡头利用金融作为现代经济运行的血液和金融资本垄断寡头利用金融作为现代经济运行的血液和命脉的特殊地位，逐步实现了对实体经济企业的操控，命脉的特殊地位，逐步实现了对实体经济企业的操控，并越来越多地占有实体经济资本所攫取的剩余价值并越来越多地占有实体经济资本所攫取的剩余价值p 美国学者统计，美国金融行业在美国学者统计，美国金融行业在2004年的利润约为年的利润约为3000亿美元左右，非金融行业的利润则为亿美元左右，非金融行业的利润则为5340亿美亿美元元美美国金融行业国金融行业

21、“创造创造”了美国所有国内企业利润了美国所有国内企业利润的的40%左右。左右。20世纪世纪60年代金融行业所年代金融行业所“创造创造”的的利润不到国内所有企业所利润不到国内所有企业所“创造创造”的利润的的利润的2%金融垄断资本主义的基本特征金融垄断资本主义的基本特征2. 经济虚拟与泡沫趋势经济虚拟与泡沫趋势p 20世纪世纪50-70年代，美国金融资产流量对年代，美国金融资产流量对GDP之比平均为之比平均为257倍，倍，1980-2007年年这一比例迅速上升到这一比例迅速上升到418倍。不仅如此，近倍。不仅如此，近一二十年来，即使是非金融公司，其资产总一二十年来，即使是非金融公司，其资产总额中金

22、融资产也在迅速增长，所占比重越来额中金融资产也在迅速增长，所占比重越来越高。越高。20世纪世纪70年代，非金融公司的金融年代，非金融公司的金融资产与实体经济资产之比为资产与实体经济资产之比为40%多，到多，到90年代，这一比例已接近年代，这一比例已接近90%金融垄断资本主义的基本特征金融垄断资本主义的基本特征3. 金融自由化金融自由化p 要求各国改变境内外金融市场的分离状态，对要求各国改变境内外金融市场的分离状态，对外开放金融市场，实行外汇交易自由化等外开放金融市场，实行外汇交易自由化等p 1990年出笼的年出笼的“华盛顿共识华盛顿共识”，明确要求，明确要求“放松对外资的限制放松对外资的限制”

23、。p 要害在于，削弱他国的经济主权、金融主权，要害在于，削弱他国的经济主权、金融主权，为其国际金融垄断资本自由进出他国为其国际金融垄断资本自由进出他国“圈钱圈钱”、进而控制他国经济扫清道路。、进而控制他国经济扫清道路。金融垄断资本主义的基本特征金融垄断资本主义的基本特征4. 实体经济空心化实体经济空心化p 与金融资本地位大幅度提高对应的是实体经济与金融资本地位大幅度提高对应的是实体经济的空心化趋势。美国实体经济的主体制造业在的空心化趋势。美国实体经济的主体制造业在GDP中的比重，中的比重，1990年仅为年仅为24%，2007年进一步下降至年进一步下降至18%；制造业投资的增长率；制造业投资的增长率2006年仅为年仅为2.7%，投资额仅相当于，投资额仅相当于GDP的的2.1%p 20世纪八九十年代，美国的服务性行业世纪八九十年代，美国的