3月证券业从业人员资格考试《证券投资基金》精选试题及答案解析最佳原创

1、2013年3月证券业从业人员资格考试证券投资基金精选试题及答案解析来源：模考吧-证券从业资格考试一、单选题第1题：以下不属于证券投资基金特点的是(    )。  a集合理财，专业管理    b组合投资，分散风险  c收益平稳，风险较小    d独立托管，保障安全第2题：我国开放式基金的存续期为(    )。  a15年    b1550年  c5年    d一般无期限第3题：&

2、#160;20世纪80年代以来，(    )已成为证券投资基金中的主流产品。  a开放式基金    b封闭式基金  c契约型投资基金    d公司型投资基金第4题：证券投资基金具有优化金融结构、促进经济增长的作用，这种作用是通过(    )实现的。  a提供就业机会    b将储蓄资金转化为生产资金  c购买大量消费品    d直接向工商企业提供信贷资金第5题：增长型基金主要以

3、(    )为投资对象的基金。  a大盘蓝筹股    b公司债券  c政府债券    d具有良好增长潜力的股票第6题：下列关于股票基金的说法，错误的是(    )。  a股票基金每一交易日只有1个价格  b股票基金份额净值是由其持有的证券价格复合而成  c股票基金价格在每一交易日内始终处于变化之中  d股票基金的投资风险低于单一股票的投资风险第7题：(    )是指债券发行人有可能在债券

4、到期日之前回购债券的风险。  a信用风险    b提前赎回风险  c违约风险    d申购风险第8题：交易型开放式指数基金(etf)最大的特色是(    )。  a被动操作    b指数基金  c实物申购、赎回机制    d一级市场与二级市场并存的交易制度第9题：任何机构从事基金评价业务并以公开形式发布评价结果的，不得对同一分类中包含基金少于(    )只的基金进行评级或单一指

5、标排名。  a3    b5  c10    d20第10题：etf份额认购的方式有(    )。  a场内现金认购、场外现金认购、证券认购  b集体认购和个人认购  c公开认购和私人认购    d有偿认购和无偿认购第11题：某投资人投资1万元申购某基金，申购费率为15%，假定申购当日基金份额净值为1050 0元，则其可得到的申购份额为(    )。  a9 48095份 &#

6、160;  b9 38306份  c9 35095份    d9 28095份第12题：基金份额登记过程实际上是(    )通过注册登记系统对基金投资者所投资基金份额及其  变动的确认、记账的过程。  a基金注册登记机构    b证券交易所  c基金托管人    d基金管理人第13题：依据中华人民共和国证券投资基金法的规定，基金管理人只能由依法设立的(    )担任。  a基金管理公司&

7、#160;   b基金托管人  c投资管理公司    d基金发起人第14题：(    )是基金投资运作的支撑部门，主要从事宏观经济分析、行业发展状况分析和上市公司投资价值分析。  a投资决策委员会    b交易部  c投资部    d研究部更多考试资料，名师押题，答案解析，请登录模考吧官网； 证券从业资格考试经验交流群；213889251  验证； wd第15题：(  )要求内部控制应当包括公司的各项业务、

8、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决 策、执行、监督、反馈等各个环节。  a健全性原则    b有效性原则  c独立性原则    d成本效益原则第16题：开展特定客户资产管理业务，应将委托财产交由具备托管资格的(    )托管。  a中国证监会    b资产管理人  c商业银行    d资产担保人第17题：(  )是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算

9、与会计核算等相应职责的当事人。  a基金托管人    b基金所有人  c基金发起人    d基金管理人第18题： qdii基金在境内募集资金，境外进行投资，其托管业务有一定的特殊性。境内托管银行一般委托境外机构担任次托管人，由担任次托管人的境外托管人履行部分境外托管业务职责，但托管业务的责任仍由(    )承担。  a境内托管人    b境外托管人  c次托管人    dqdii基金持有者第19题

10、：需要以托管人和基金联名的方式在中国结算公司开设的证券账户是(    )。  a基金资金专用存款账户    b交易所证券账户  cta账户    d基金结算备付金账户第20题：复核后的会计信息由(    )对外披露。  a基金管理公司    b基金托管人  c基金发起人    d监管机构第21题：下列关于基金销售机构在基金销售活动中的行为，说法错误的是(  

11、  )。  a不得承诺利用基金资产进行利益输送  b不得以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平  c不得以低于成本的销售费用销售基金  d募集期间可以对认购费打折第22题：基金投资者在“买进”与“卖出”基金环节一次性支出的费用不包括(    )。  a管理费    b认购费  c申购费    d赎回费第23题：(    )是指基金销售机构进行基金营销的各种内部、外部因素的统称。  a营销环境&#

12、160;   b营销组合  c营销过程    d目标市场第24题：在下列基金的客户服务方式中，基金销售机构利用媒体定期或不定期地向客户传达专业信息和传输正确的投资理念的服务方式是(    )。  a媒体应用    b互联网应用  c讲座、推介会和座谈会    d“一对一”专人服务第25题：基金销售机构内部控制应遵守(    )原则。  a健全性、有效性、独立性、安全性 

13、0;  b健全性、有效性、独立性、审慎性  c健全性、有效性、全面性、安全性    d健全性、有效性、独立性、可靠性第26题：从基金资产中扣除基金负债即为(    )。  a基金份额净值    b基金资产估值  c基金资产总值    d基金资产净值第27题：基金管理费率通常与基金规模成_  ，与风险成_。(    )    a正比，正比  

14、0; b正比，反比    c反比，正比    d反比，反比第28题：基金会计以(    )为会计核算主体。  a基金份额持有人    b基金托管人  c基金管理人    d证券投资基金第29题：下列收入中要征收企业所得税的有(    )。    a基金从证券市场中取得的买卖股票、债券的差价收入    b基金从证券市场中获得的股票利息、红利

15、收入    c企业投资者从基金分配中获得的收入    d企业投资者买卖基金份额获得的差价收入第30题：(    )是证券投资基金会计核算的责任主体，承担主会计责任。    a基金管理人与基金托管人    b基金管理人    c证券投资基金                

16、   d基金托管人第31题：根据证券投资基金运作管理办法有关规定，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的(    )。    a50%    b80%c90%    d95%更多考试资料，名师押题，答案解析，请登录模考吧官网； 证券从业资格考试经验交流群；213889251  验证； wd第32题：开放式基金的基金份额持有人未选择将所获分配的现金利润按照基金合同有关基金份额    申购的约定转为基金份

17、额的，基金管理人应当(    )。    a支付现金    b劝其转为基金份额    c协商支付    d不分配利润第33题：基金半年度报告的披露时间为上半年结束之日起(    )日内。    a15                

18、0;    b30   c60                       d90第34题：我国法律对基金信息披露的规范主要体现在2004年6月1日起实施的(    )。  a基金上市规则          &

19、#160;             b基金信息披露管理办法  c基金信息披露编报规则           d中华人民共和国证券投资基金法第35题：基金管理人应在每年结束后(    )日内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。  a30    b60  c90 &#

20、160;  d180第36题：基金托管协议是基金管理人与(    )签订的协议。  a基金注册登记机构    b基金托管人  c基金份额持有人    d基金销售代理人第37题：我国基金监管法规体系的核心是(    )。  a基金管理公司管理办法    b中华人民共和国证券投资基金法  c基金运作管理办法    d中华人民共和国证券法第38题：以下不属于证券交易所的自律

21、管理的是(    )。  a对基金上市交易的管理  b对投资者买卖基金交易行为的合法、合规性进行监控  c对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控  d对基金托管人的托管行为的管理第39题：我国对基金募集申请实行的是(    )。    a核准制                   &#

22、160;   b注册制    c公司制                d契约制第40题：申请高级管理人员任职资格，应当具有(    )年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历。  a1             

23、60;              b2  c3                            d4第41题：套利定价理论的假设条件中，属于对收益生成机制的量化描述的假设是(  

24、60; )。  a投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的  b所有证券的收益都受到一个共同因素f的影响，并且证券的收益率的构成形式    为：r i=a i +b i f1 +i  c投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利  d投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期第42题：(    )证券组合的投资者很少会购买分红的普通股。    a避税型    b收入型    c

25、增长型    d货币市场型第43题：下表是对某证券的未来收益率状况的估计，该证券的期望收益率等于(    )。    收益率(%)    - 20    30    概率(p)    1/2    1/2  a10%            

26、      b15%  c5%                   d0第44题：a公司今年每股股息为09元，预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前 的无风险利率为004，市场组合的风险溢价为012，a公司股票的值为15。那么，a公司股票当前的合理价格po是(    )元。    a5 

27、   b75    c10    d15第45题：推荐购买某种股票的分析家越多，这种股票价格越有可能下跌，这种市场异常现象属于(  )。  a事件异常    b日历异常  c公司异常    d会计异常第46题：买人并持有策略图为(    )。第47题：在同一风险水平下能够使期望投资收益率_的资产组合，或者是在同一期望投资收  益率下风险_的资产组合共同形成了有效市场前沿线。( 

28、   )  a最小化，最大    b最大化，最大  c最大化，最小    d最小化，最小第48题： 一般而言，划分系统风险和非系统风险采用的是(    )。  a历史数据法    b情景综合分析法  c系统分析法    d积极投资法第49题：按照对未来股利支付的不同假定，股利贴现模型(ddm)可演化的形式不包括(    )。  a固定增长

29、模型    b内含增长模型  c三阶段股利贴现模型    d随机股利贴现模型第50题：(    )旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。  a消极型投资策略    b积极型投资策略  c个人投资策略    d集体投资策略第51题：(    )表明股票买卖双方对价格的认同程度大。  a成交量小 &#

30、160;  b成交量连续波动  c成交量不变    d成交量大第52题：消极型股票投资策略以(    )为理论基础。  a行为金融理论    b投资组合理论  c套利定价理论    d有效市场假说第53题：债券投资者对债券价格波动性和债券价格利率风险进行计算的指标不包括(    )。  a基点价格值    b价格变动收益率值  c骑乘收益率曲线 &

31、#160;  d久期第54题：两极策略将组合中债券的到期期限(    )。  a向左平移    b向右平移  c集中于波峰和波谷    d集中于两极更多考试资料，名师押题，答案解析，请登录模考吧官网； 证券从业资格考试经验交流群；213889251  验证； wd第55题：收益率曲线反映了债券市场的(    )。  a利率信用结构    b债券到期结构  c利率风险结构 

32、60;  d利率期限结构第56题：(    )又称收益率曲线追踪策略，可以视做水平分析的一种特殊形式。  a骑乘收益率曲线策略            b债券互换策略  c应急免疫策略                       d

33、替代互换策略第57题：假设在一个考察期，基金p包括了n类资产，基金在第i类资产上事先确定的正常的（政  策规定的）投资比例为，而实际的投资比例为。第i类资产所对应的基准指数的收益率为，基金在该类资产上的实际投资收益率为。资产配置效果（贡献）可由(    )  给出。a      b  c           d第58题：(    )是指基金经理对市场整体走势的预测能力

34、。  a选股能力    b行业选择能力  c择时能力    d指数选择能力第59题：基金绩效衡量的隐含假设是(    )。  a基金本身的情况是稳定的    b基金本身的情况是不稳定的  c组合风险是可测的    d组合收益是可测的第60题：能够对基金组合绩效的深度和广度进行综合评价的风险调整收益指标是(    )。  a夏普指数   

35、b詹森指数  c特雷诺指数    d信息比率二、多选题第61题：以下由中国证监会出台的法规是(    )。  a证券投资基金销售管理办法    b证券投资基金托管资格管理办法  c证券投资基金运作管理办法    d证券投资基金管理公司管理办法第62题：全球基金业发展的趋势和特点是(    )。  a美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛  b开放式基金成为证券投资基金的主流产品  c基

36、金市场竞争加剧，行业集中趋势突出  d基金资产的资金来源发生了重大变化第63题：科学合理的基金分类(    )。  a有助于投资者加深对各种基金的认识  b有助于投资者对基金风险收益特征的把握  c有助于确保投资者的基金投资获利  d有利于投资者作出正确的投资选择与比较第64题：与债券相比，债券基金投资风险的特征有(    )。  a所承受的利率风险通常保持在一定的水平  b所承受的利率风险取决于所持有债券的平均久期  c可以有效避免单一债券可能面临的较高

37、的信用风险  d分散了系统风险第65题：基金评价的三个角度是指(    )。  a对单个基金的分析和评价    b对基金组合的分析和评价  c对基金经理的分析和评价    d对基金公司的分析和评价第66题：开放式基金的非交易过户主要包括(    )等形式。  a继承    b司法强制执行  c申购    d赎回第67题：以下属于基金注册登记机构主要职责的有( 

38、;   )。  a负责基金份额登记，确认基金交易    b建立并保管基金投资者名册  c建立并管理投资者基金份额账户    d发放红利第68题：基金管理公司的机构设置包括(    )。  a投资管理部门    b风险管理部门  c市场营销部门    d基金运营部门第69题：依据国家法律、法规和基金合同的规定，属于基金管理人职责的有(    )。 

39、a计算并公告基金资产净值    b召集基金份额持有人大会  c安全保管基金财产    d编制中期和年度基金报告第70题：内部控制是指公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司的发展规划，在充分考虑内外部环境的基础上，通过(    )而形成的系统。  a建立组织机制    b运用管理方法  c实施操作程序与控制措施    d实行分散化投资更多考试资料，名师押题，答案解析，请登录模考吧官网； 证券从业资格考试经验交流群；

40、213889251  验证； wd第71题：基金投资运作监督与处理的方式包括(    )。  a电话提示    b书面警示  c书面报告    d定期报告第72题：基金托管人负责保管的重要文件包括(    )。  a重大合同    b基金的开户资料  c预留印鉴    d实物证券的凭证第73题：基金财务报表的复核指基金托管人对基金管理人出具的(  )等报表内

41、容进行核对的过程。  a资产负债表    b基金经营业绩表  c基金收益分配表    d基金净值变动表第74题：前台业务系统主要指直接面对基金投资人，或者与基金投资人的交易活动直接相关的应用系统，分为(    )。  a自助式前台系统    b辅助式前台系统  c后台管理系统    d应用系统的支持系统第75题：宏观环境是指能影响整个微观环境的、广泛的社会性因素，包括(   

42、)。    a人口    b经济    c政治    d法律第76题：基金销售机构从事基金销售活动，不得有下列(    )情形。  a采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金  b以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平  c以低于成本的销售费用销售基金  d募集期间对认购费打折第77题：基金会计核算的内容主要包括(    )。  a证券和衍生工具交易及

43、其清算的核算  b持有证券的上市公司行为的核算  c各类资产的利息核算        d基金资产估值的核算第78题：下列关于基金资产估值频率的说法正确的有(    )。  a基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常监管法规会规定一个最小的估值频率  b对开放式基金来说，估值的时间通常与开放申购、赎回的时间不一致  c目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值  d封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每

44、个交易日也进行估值第79题：基金财务会计报表分析包括(    )。  a基金投资风格分析    b基金盈利能力分析  c基金持仓结构分析    d基金分红能力分析第80题：开放式基金的分红方式有(    )。  a 现金分红方式    b股利分红方式  c分红再投资转换为基金份额    d转增投资份额方式第81题：基金利润来源之一的投资收益具体包括(  &#

45、160; )。  a股票投资收益、债券投资收益    b资产支持证券投资收益  c基金投资收益    d衍生工具收益第82题：各国信息披露所采用的“重大性”概念有以下(    )标准。  a影响投资者决策    b影响证券市场上市公司涨跌幅度  c影响证券市场价格    d影响证券市场资金流动性第83题：开放式基金如遇半年末或年末，应披露半年度和年度最后一个市场交易日的(   

46、 )。  a基金资产净值    b基金份额净值c基金持有人名单    d基金份额累计净值第84题：下列选项中，属于基金合同的主要披露事项的有(    )。  a基金募集未达到法定要求的处理方式  b基金收益分配原则、执行方式  c基金财产的投资方向和投资限制    d基金运作方式第85题：以下关于基金监管的依法监管原则的说法，正确的有(    )。  a基金监管属于行政执法活动  b监管

47、机构作为执法机关，其成立由法律规定  c在基金监管活动中，监管机构应严格遵守法律法规等的规定  d监管机构既要依法履行监管职权，又要依法承担监管责任第86题：基金行业自律管理的方式主要包括(    )。  a制定行业自律规则和业务标准，加强会员管理，大力开展基金业宣传活动，树立行业形    象，正确引导社会公众对基金市场的认识  b建立行业从业人员教育培训体系，全面提高基金从业人员素质  c加大研究力度，对关系基金业发展的重点、难点、热点问题进行深入研究，促进基金业的健康发展 

48、; d为保证投资行为的合法、合规性，直接从事基金投资管理业务第87题：把基金行业高级管理人员进行监管与业务监管结合起来的意义主要表现为(    )。  a有利于规范基金管理公司的运作，保护基金份额持有人利益  b有利于提高基金高级管理人员的执业素质，加强职业道德教育，促进其自律意识的发挥  c有利于防范基金管理公司的经营风险，及时发现、堵塞经营管理中的漏洞  d有利于实现信息资源的高效集中与共享，为全面、科学、动态的监管决策提供依据第88题：投资者心理偏差与投资者非理性行为的表现形式包括(   

49、 )。  a过分自信    b重视当前和熟悉的事物  c承担损失和“心理”会计    d避免“后悔”心理第89题：在构建证券投资组合时，投资者需要注意的问题有(    )。  a个别证券选择    b证券投资分析  c投资时机选择    d多元化第90题：在弱式有效市场假设下，下列说法正确的有(    )。  a证券价格反映了全部历史信息  

50、60;                b证券价格反映了全部公开信息  c证券价格反映了全部信息，包括内幕信息     d对证券进行技术分析无效第91题：资产配置管理的原因有(    )。  a资产配置可以起到降低风险、提高收益的作用  b资产配置可以帮助基金公司消除投资风险  c资产配置可以降低单一资产的非系统性风险  d资产配置可以吸引

51、更多的资金进入基金市场第92题：买入并有持有策略、恒定混合策略和投资组合保险策略有不同的特征，主要表现在(  )。  a支付模式    b收益情况  c有利的市场环境    d对流动性的要求第93题：按股票价格行为所表现出来的行业特征，可将股票分为(    )。  a能源类    b增长类  c周期类    d稳定类第94题：“双低”股票指的是(    )。 

52、; a低市净率    b低市盈率  c低换手率    d低乖离率第95题：常用的收益率曲线策略包括(    )。  a两极策略    b递增策略  c梯式策略    d子弹式策略第96题：债券风险的种类包括(    )。  a购买力风险    b流动性风险  c再投资风险    d利率风险第97题：关于投资者

53、的策略选择，以下说法正确的有(    )。  a投资者认为市场效率较强时，可采取指数化的投资策略  b当投资者对未来的现金流量有着特殊需求时，可采用免疫和现金流匹配策略  c当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取积极的投资策略  d当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取指数化的投资策略第98题：分组比较就是根据(    )等，将具有可比性的相似基金放在一起进行业绩的相对比较。  a资产配置的不同   

54、 b市场主体的不同  c风格的不同    d投资区域的不同第99题：基金业绩衡量的困难性在于(    )。  a其投资表现实际上反映了投资技巧与投资运气的综合影响  b基金之间的绩效具有不可比性  c对绩效表现好坏的衡量涉及比较基准的选择问题  d基金经理的操作调整可能会影响衡量结果的可靠性第100题：基金管理者一般需要在(    )等大类资产方面作出关于资产配置的方向性决定。  a股票    b债券  c

55、黄金    d货币市场工具更多考试资料，名师押题，答案解析，请登录模考吧官网； 证券从业资格考试经验交流群；213889251  验证； wd第101题：证券投资基金主要将基金投资于(    )。  a股票市场    b生产领域  c债券市场    d消费市场第102题：反映股票基金组合特点的指标有(    )。  a跟踪误差    b平均市值  c平均市盈率

56、0;   d平均市净率第103题：基金管理公司的风险管理部门包括(    )。  a监察稽核部    b市场部  c风险管理部    d机构理财部第104题：基金产品定价中，(    )属于基金运作过程中直接从基金资产中支付的费用。  a申购费                &#

57、160;  b管理费  c赎回费                   d托管费第105题：关于证券投资基金损益结转的表述，正确的有(    )。  a债券基金一般逐日结转损益    b货币市场基金一般逐日结转损益  c债券基金一般在月末结转当期损益    d股票基金一般在月末结转当期损益第106题：

58、目前，我国基金的监管手段主要有(    )。  a经济手段    b舆论手段  c行政手段    d法律手段第107题：影响久期的因素包括(    )。  a票息的大小    b存续期限  c到期收益率    d票面金额第108题：超买超卖指标包括(    )。  a简单过滤器规则     

59、0;     b移动平均法  c股利贴现                       d价量关系第109题：基金管理人配置资产的情景综合分析法(    )。  a预测期间一般在35年左右  b与历史数据法相比，要求的预测技能更高  c更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，同时也为短期投资    组合决策提供了适当的视角，为战术性资产配置提供了运行空间  d进行预测时需要确定各情景发生的概率第110题：确定有效边界所需的数据包括(    )。  a期望收益率    b收益率方差