模块三 市场绩效

1、1模块三 市场绩效江苏城市职业学院2本节主要内容市场绩效及评价指标市场绩效的综合评价市场结构、市场行为与市场绩效3哈佛学派SCP范式回顾o代表人物：张伯伦、梅森、贝恩o内容：市场结构(Structure)市场行为(Conduct)市场绩效(Performance) o完整的SCP分析：基本条件（basic condition）市场结构(Structure)市场行为(Conduct)市场绩效(Performance) o公共政策：n 分割企业n禁止兼并n限制垄断势力的发展4基本条件基本条件消费者需求消费者需求 生产生产需求弹性需求弹性 技术技术替代性替代性 原材料原材料季节性季节性 产品耐用性产

2、品耐用性增长率增长率 工会化工会化位置位置 位置位置订单数的波动订单数的波动 规模经济规模经济结构结构买者和卖者的数量买者和卖者的数量 产品差异产品差异新企业进入的壁垒新企业进入的壁垒 多样化多样化垂直一体化垂直一体化行为行为广告广告 研究与发展研究与发展(R&D)价格行为价格行为 工厂投资工厂投资法律策略法律策略 产品选择产品选择串谋串谋 兼并与合约兼并与合约绩效绩效价格价格 生产效率生产效率分配效率分配效率 公平公平 利润利润产品质量产品质量 技术进步技术进步政府政策政府政策规制规制 反垄断反垄断进入壁垒进入壁垒 税收和补贴税收和补贴投资激励投资激励 就业激励就业激励宏观经济政策宏

3、观经济政策5中国的大企业绩效高吗？o阅读P133-134页案例，并思考中国进入世界500强的企业市场绩效高吗？6第一节 市场绩效及评价指标o市场绩效反映了在特定的市场结构和市场行为条件下市场运行的效果。o经济学家的解释n苏东水：市场绩效是指在一定的市场结构中，由一定的市场行为所形成的价格、产量、成本、利润、产品质量和品种以及技术进步等方面的最终经济成果。n王俊豪：市场绩效是指在特定市场结构下，通过一定的市场行为使某一产业在价格、成本、产量、利润、产品质量和品种以及技术进步等方面达到的最终经济成果。1、市场绩效的概念7o概念：8o对市场绩效本身的研究：描述和评价o基于SCP范式，研究市场结构、市

4、场行为与市场绩效之间的双向关系2、产业组织理论对市场绩效的研究内容9o利润率（收益率）指标o勒纳指数o贝恩指数o托宾Q3、评价市场绩效的指标10o（1）利润率指标o利润率的计算公式：利润率的计算公式： R=（ -T）/E 其中，其中，为税前利润，为税前利润，T为税收额。为税收额。E为自有资本或股本为自有资本或股本o注：利润注：利润=？ =收入收入-劳动力成本劳动力成本-原材料成本原材料成本-资本成本资本成本 其中，资本成本是资本的租金率乘以资本价值。其中，资本成本是资本的租金率乘以资本价值。依据：完全竞争的市场结构是最有效率的，是帕累托最优11o评价：利润率越高，企业越具有竞争力，市场绩效越高

5、。？o贝恩等学者的研究，表明市场集中度（竞争强度）与市场绩效之间未有明显关系。o经典经济学的解释：n利润率越高，市场就越偏离完全竞争的状态，市场绩效就越低利润率越高，市场就越偏离完全竞争的状态，市场绩效就越低下下n完全竞争的市场结构中，企业或行业仅获得正常利润，达到了帕累托最优，最优效率12o利润率指标的缺陷n由于各种原因不正确的衡量了利润（资本、折旧、广告研发的成本、通货膨胀等）n实践中企业的运营目标并非都是追求利润最大化。n从社会的观点去衡量，低利润率不一定不好，高利润率不一定好。13o（2）勒纳指数o勒纳指数衡量的是厂商的市场势力（定价能力），尤其是在具有垄断性质的市场结构中o勒纳指数解

6、决了计算收益的问题o勒纳指数度量的是价格与边际成本的偏离率 L=(p-MC)/p L为勒纳指数，为勒纳指数，P为价格，为价格，MC为边际成本；为边际成本； 0L114o评价：勒纳指数越大，P与MC之差越大，垄断程度越高、市场（行业）绩效就越低下。o勒纳指数的缺陷：n无法反映企业的限制性定价或掠夺性定价行为无法反映企业的限制性定价或掠夺性定价行为n边际成本的数据很难获取边际成本的数据很难获取15小案例：中国住宅市场的勒纳指数o1996年以来，中国住宅市场的勒纳指数均在0.3以上。这说明房价中30%以上的部分为非成本因素。另外，住宅市场的勒纳指数呈上升趋势，表明住宅市场的垄断性越来越强。o北京、深

7、圳和天津住宅市场的勒纳指数高于中国平均水平，表明这些城市住宅市场的垄断性高于中国平均水平。o2005年以来，北京市住宅市场勒纳指数均在0.6以上，说明其垄断性最强，暴利程度最高，房价最不合理。 16o（3）贝恩指数o贝恩提出通过考察利润来确立垄断企业市场势力的大小o利润有会计利润与经济利润之分n会计利润=总收益-当期总成本-折旧n经济利润=会计利润-正常投资收益率*投资总额 贝恩指数贝恩指数BI=经济利润经济利润/投资总额投资总额贝恩指数衡量的是行业的超额利润率17o评价：贝恩指数越高，超额利润越高，市场绩效越低。o贝恩指数的缺陷n并不是所有的高利润都通过垄断获得n垄断企业并不一定都获得高额利

8、润（企业的掠夺性定价和限制性定价行为，可使行业显得无利可图）18o（4）托宾Qo托宾q值表示一家企业资产的市场价值与这家企业资产的重置成本的比率： q=MV/Q=（Q1+Q2）/Q Q表示托宾指数，表示托宾指数，MV表示股票市值（以股票和债券表示股票市值（以股票和债券计算），计算），Q表示企业资产重置成本表示企业资产重置成本;uq1，标明企业能够获得利润，标明企业能够获得利润uq1，标明企业亏损，标明企业亏损19o评价：q1且q值越大，标明市场垄断势力越强，市场绩效越低。o托宾Q指标的优缺点n优点优点：避免了利润率指标所需要的准确经济利：避免了利润率指标所需要的准确经济利润和勒纳指数中估计边际

9、成本的困难。润和勒纳指数中估计边际成本的困难。n缺点缺点：估算企业的重置成本及市值比较难。估算企业的重置成本及市值比较难。(广广告、研发等隐性资本的存在。）告、研发等隐性资本的存在。）20o市场绩效是一个综合的指标，除了以上定量的指标衡量外，还有非定量的指标n资源配置效率n技术进步n产业规模n。21第二节 市场绩效的综合评价o广义的市场绩效：不仅包括经济价值的衡量，还包括社会价值的衡量。o市场绩效，即产业最终实现经济活动目标的程度，以“产业”和“国民经济”的层次进行衡量。22o完整的市场绩效的评价应包括：n效率目标，有内部效率和资源配置效率之分n平等目标n社会稳定目标n进步的目标23小知识：马

10、歇尔冲突o马歇尔认为：自由竞争会导致生产规模扩大，形成规模经济，提高产品的市场占有率，又不可避免地造成市场垄断，而垄断发展到一定程度又必然阻止竞争，扼杀企业活力，造成资源的不合理配置。因此社会面临一种难题：如何求得市场竞争和规模经济之间的有效、合理的均衡，获得最大的生产效率。 “马歇尔冲突”适用于收益递增（成本递减）的行业，如电信业、银行业。 24o资源配置效率：是指在一定的技术水平条件下各投是指在一定的技术水平条件下各投入要素在各产出主体的分配所产生的效益。入要素在各产出主体的分配所产生的效益。o 资源的最佳配置：社会总效用或社会总剩余（消社会总效用或社会总剩余（消费者剩余与生产者剩余之和）

11、的最大化费者剩余与生产者剩余之和）的最大化n但是在经济学中，往往将利润率作为衡量市场资源但是在经济学中，往往将利润率作为衡量市场资源配置的指标配置的指标一、资源配置效率25o（1）利润率与资源配置效率o完全竞争市场最有效率n市场信息是完全的n资源流动自由n产业和行业的长期利润率趋同o现实中的信息不对称、进入退出壁垒、技术因素等，信息不对称、进入退出壁垒、技术因素等，造成不同产业间利润率的差异造成不同产业间利润率的差异o对于利润率是否能够真实反映市场绩效的高低，应具体分析26o（2）产业的市场结构和资源配置效率o微观经济学的观点：市场竞争性越强，资源配置的效率就越高；反之也成立n福利经济学的观点

12、：完全竞争市场经济的一般均衡是帕累托最优的27n垄断市场的低效率：o产品的供应量少、产品价格高o垄断厂商攫取了消费者的剩余，甚至使消费者的剩余永久消失o垄断厂商的其他费用的存在：广告费、设置进入壁垒的费用o。n资源配置效率的大小： 完全竞争市场垄断竞争市场寡头垄断市场完全竞争市场垄断竞争市场寡头垄断市场完全垄断市场完全垄断市场28o（3）市场结构与收益率（利润率）的实证分析n结论“在高集中度、高进入壁垒的产业中，利润比较高在高集中度、高进入壁垒的产业中，利润比较高”。CR870%CR870%产业利润率（%）产业利润率（%）汽车15.5鞋类9.6烟草11.6啤酒10.9处方药品17.9烟煤8.8

13、酒类9.0水果蔬菜7.7钢铁9.0日用品7.6所有研究产品的平均数13.3%所有研究产品的平均数9.0%29o（4）X非效率oX效率： 通过企业内部的通过企业内部的有效组织和管理有效组织和管理带带来的效率。来的效率。 oX非效率:在某一产业内，市场垄断性越强，在某一产业内，市场垄断性越强，垄断企业在不存在市场竞争机制约束的情况垄断企业在不存在市场竞争机制约束的情况下，就会放松内部管理和技术创新，从而导下，就会放松内部管理和技术创新，从而导致了生产和经营低效率的现象！致了生产和经营低效率的现象！垄断厂商制定垄断高价，削弱消费者的福利30说明，免受竞争压力的保护不但会产生市场配置的说明，免受竞争压

14、力的保护不但会产生市场配置的低效率，而且还会产生另外一种类型的低效率：免受竞争压低效率，而且还会产生另外一种类型的低效率：免受竞争压力的厂商明显存在超额的单位生产成本。因为这种类型的低力的厂商明显存在超额的单位生产成本。因为这种类型的低效率的性质当时尚不明了，所以称作效率的性质当时尚不明了，所以称作“X非效率非效率”。o在在集中度高集中度高的大企业普遍存在的大企业普遍存在X非效率非效率：n企业内部不同集团的利益目标不一致企业内部不同集团的利益目标不一致n规模越大的企业，管理层次越繁琐，信息传输规模越大的企业，管理层次越繁琐，信息传输低效率低效率n无外部的生存、竞争压力无外部的生存、竞争压力31

15、小案例：我国国有企业X非效率存在的原因我国大型国有企业的x非效率32o规模经济：产品的单位成本随着生产能力的提高而逐渐降低，就形成了规模经济。o有产品规模经济产品规模经济、企业规模经济企业规模经济、行业规模经行业规模经济济、产业规模经济产业规模经济之分n企业规模经济n行业规模经济二、产业的规模结构效率33（1）企业规模经济与行业规模经济o企业规模经济企业规模经济：企业自身通过横向一体化或纵向一体化扩大产品生产量所实现的规模效益。o原因：n专业化生产降低平均成本n通过大规模采购降低原材料价格o行业规模经济行业规模经济：行业总产量扩张时，由行业内企业提高专业化程度而带来平均成本的降低34（2）产业

16、规模结构效率的衡量o产业规模结构效率：反映了产业经济规模和规模效益的实现程度。o主要包括：n产业内部企业的集中度n规模经济效果n产业内企业之间分工协作水平的程度和效率o衡量:根据以上三种情况分别进行相应衡量根据以上三种情况分别进行相应衡量35（3）产业规模结构效率的三种状态n低效率状态：低效率状态：产业中未达到规模经济效益的企业占主要部分n过度集中状态过度集中状态：市场占的主要供应者是超过经济规模的大企业，但垄断力量太强，过于集中n理想状态：理想状态：市场的主要供应者是达到或接近经济规模的企业36案例：我国汽车产业实现规模经济了吗？o我国汽车产业实现规模经济了吗？37（4）影响产业规模结构效率

17、的主要因素o企业规模结构（产业内不同规模企业的构成和比例关系）n大中小企业形成一定比例n大企业的作用：大企业的作用：开拓市场、创新研发、使用大型自动化生产线完成产品总装n中小企业的作用：中小企业的作用：协助大企业的生产，为大企业提供零部件等配套产品38o市场结构（过度集中和过度分散的市场结构都会降低产业的规模经济水平）n过度集中时：存在X非效率、整个产业无法获得规模经济效应n过度分散时：无效率的小企业存在的原因诸多，如较高的退出壁垒，使得资源要素无法合理流动39o产业技术进步产业技术进步是指产业内的发明、创新和技术转移。技术进步的来源是技术创新。是反映市场绩效的动态指标。n产业技术进步的表现：

18、产品质量的提高、生产产业技术进步的表现：产品质量的提高、生产效率的提升、生产成本的下降等效率的提升、生产成本的下降等o产业技术进步实际上是众多产业内部企业技术进步的集合。三、产业技术进步40o（1）企业规模与技术创新o讨论：什么样规模的企业更有利于技术创新？讨论：什么样规模的企业更有利于技术创新？41o大小企业在创新研发方面优劣势的比较o中小企业的研发和创新优势o大企业的研发和创新优势l稳定的资金来源稳定的资金来源l规模经济规模经济l分摊费用及风险分摊费用及风险l有效利用研发成果有效利用研发成果l 降低研发成本降低研发成本l充分的激励与动力充分的激励与动力l善于捕捉机会善于捕捉机会l较强的市场

19、灵活性较强的市场灵活性l组织效率高组织效率高l 决策有效决策有效42o因此，大小企业在研发创新方面各有利弊：n小企业比大企业有更高的创新效率n大企业比小企业有更多的创新投入，承担风险能力更强o中小企业的研发和创新劣势o大企业的研发和创新劣势l制度问题，管理效制度问题，管理效率低下率低下l缺乏生存压力及创缺乏生存压力及创新动力新动力l资金限制资金限制l不具备规模经济型不具备规模经济型l承担风险能力有限承担风险能力有限43o（2）市场结构与技术创新n完全垄断的市场结构的创新效率最低n完全竞争的市场结构比完全垄断的市场结构的创新效率高n寡头垄断的市场结构比完全竞争的市场结构更具有创新效率o通过创新巩固垄断地位o企业数量越多越有利于创新44o现实情况表明，竞争性越强，创新动力就越强；垄断性越强，创新动力就越弱；但是，创新效果的好坏视具体情况而定。竞争压力竞争压力进入壁垒进入壁垒创新动力创新动力创新效果创新效果完全竞争完全竞争很大很低强不确定垄断竞争垄断竞争大低强好寡头垄断寡头垄断较大高较强好完全垄断完全垄断小很高弱差45 o（3）新技术在产业市场上的扩散o