第五教育规划

1、教育规划教育规划Education Planning第五章第五章第五章第五章第五章第五章本章内容本章内容本章内容 教育规划的基本知识教育规划的基本知识 教育规划的步骤教育规划的步骤 教育投资规划工具教育投资规划工具前言前言前言 教育投资是一种人力资本投资，它不仅可以提高人的文化水平与生活品位，更重要的是它可以使受教育者在现代社会激烈的竞争中占据有利的位置。 教育教育教育规划的基本知识规划的基本知识规划的基本知识教育规划的内容教育规划的内容教育规划的内容 教育规划的两个层面含义： 个人教育规划-人力资本的自我投资 子女教育规划-学前教育投资学前教育投资基础教育投资基础教育投资高等教育投资高等教育

2、投资个人教育规划在消费的时间、金额等方面的不确定性大，子女教个人教育规划在消费的时间、金额等方面的不确定性大，子女教育规划是个人家庭理财规划的核心。育规划是个人家庭理财规划的核心。理财教育理财教育教育理财教育理财培养子女的理培养子女的理财观念和习惯财观念和习惯如何准备子如何准备子女的教育金女的教育金20052005年中国居民生活质量指数研究报告年中国居民生活质量指数研究报告指出指出: : 教育花费占农村家庭收入教育花费占农村家庭收入32.6%32.6% 教育花费占城市家庭收入教育花费占城市家庭收入25.9%25.9% 近近2020年间上涨了年间上涨了2525倍倍教育规划的必要性教育规划的必要性

3、教育规划的必要性教育程度愈高教育程度愈高收入收入愈高愈高高等教育期间的开销属于阶段性高支出高等教育期间的开销属于阶段性高支出子女教育金子女教育金是是最没有时间弹性与最没有时间弹性与费用弹性的理财目标费用弹性的理财目标知识改变命运教育规划的必要性教育规划的必要性教育规划的必要性子女教育金是最没有时间弹性和费用弹性的目标只有早作规划才不会有因财力不足阻碍子女上进心的遗憾不同教育层次人才薪资水平比较图（数据来源：中华英才网）不同教育层次人才薪资水平比较图（数据来源：中华英才网）子女教育金规划的弹性子女教育金规划的弹性时间弹性时间弹性费用弹性费用弹性规划弹性规划弹性子女到了子女到了1818岁就要念大岁

4、就要念大学学, ,与与退休准退休准备不足时备不足时推推迟迟退休退休不同不同教育费用相教育费用相对固定对固定, ,不管不管收入与资产收入与资产如何如何，基本基本负担相同负担相同子女幼儿阶段子女幼儿阶段开销大开销大 能准能准备高等教育金备高等教育金的时间只有小的时间只有小学中学学中学1212年年子女教育金的负担比子女教育金的负担比养一个孩子需要多少钱？ 新浪理财的调查：83的人认为在孩子的教育费用上感到吃力，54的家庭在孩子上的支出超过了家庭收入的20，有的人甚至用过去18年50的家庭总收入。 上海科学院的调查：目前大城市抚养一个孩子到成年，生活费和学费需要90万元以上。出生费出生费抚养费抚养费教

5、育费教育费比比3030年前涨年前涨了上百倍了上百倍居高不下居高不下连续上涨连续上涨 怀孕时的营养费怀孕时的营养费 5000 各种检查的费用各种检查的费用 3000 住院生产的费用住院生产的费用 8000 出生后每月生费用按出生后每月生费用按1000元计，到元计，到18岁时岁时 216000 幼儿园一年费用幼儿园一年费用 12000 3年幼儿园的费用年幼儿园的费用 36000 任何一个年龄段的赞助费择校费任何一个年龄段的赞助费择校费 30000 6年小学的费用（包括特长教育）年小学的费用（包括特长教育） 30000 3年初中费用年初中费用 30000 3年高中费用年高中费用 30000 大学四年

6、费用大学四年费用 100000 出国两年费用出国两年费用 400000 合计合计 900000孩子们花了多少钱（保守估算）孩子们花了多少钱（保守估算） SMART月刊育儿大调查-大陆 子女教养费用负担:很沉重 政府的补助: 不足 最重视的教育投资:幼儿潜能开发 对子女教育的栽陪:36%希望到国外读书 子女费用对家庭的冲击:影响创业与购房 最重要的筹措教育金工具: 存款子女教育规划与一般理财规划的区别子女教育规划与一般理财规划的区别子女教育规划与一般理财规划的区别 子女教育金理财规划必须是专款专用，不能将这一笔资金同时挪去购房或购车；另外子女教育金的理财工具宜保守，而保本是最高指导原则。获利性较

7、高的理财工具风险性也高，一般开始累积的时间要早，可选择部分资金投入高风险理财工具，比例不宜高于10%。子女教育投资规划的原则子女教育投资规划的原则子女教育投资规划的原则子女教育投资规划的原则子女教育投资规划的原则子女教育投资规划的原则 早规划原则早规划原则 对教育投资准备的时间越长，给家庭带来的财务压力越小。对教育投资准备的时间越长，给家庭带来的财务压力越小。 目标合理目标合理 定期定投定期定投 基金充足原则基金充足原则 子女受教育程度取决于父母期望、子女资质、学习能力、兴趣爱子女受教育程度取决于父母期望、子女资质、学习能力、兴趣爱好，好，教育费用难以准确估算，且难以缩减教育费用难以准确估算，

8、且难以缩减，教育费用准备应宁多，教育费用准备应宁多毋少。毋少。 多余的子女教育资金可以转用于养老。多余的子女教育资金可以转用于养老。 稳健投资原则稳健投资原则 原因原因1：高风险投资工具容易导致投资损失，影响子女教育投资：高风险投资工具容易导致投资损失，影响子女教育投资规划的实施。规划的实施。 原因原因2：进行银行储蓄，容易遭受通货膨胀侵蚀。例子：进行银行储蓄，容易遭受通货膨胀侵蚀。例子：1万元的万元的教育费用，在教育费用，在5%的通货膨胀率下，的通货膨胀率下，18年后的费用增长到年后的费用增长到2.4万元万元 结论结论1：如果子女教育规划的时间较长，应进行中长线投资（如：如果子女教育规划的时

9、间较长，应进行中长线投资（如证券投资基金），追求资金长期稳定增值。证券投资基金），追求资金长期稳定增值。 结论结论2：距离教育资金使用越近，要求投资工具的安全性越高：距离教育资金使用越近，要求投资工具的安全性越高教育投资准备时间不同的比较教育投资准备时间不同的比较我国的子女教育投资规划现状我国的子女教育投资规划现状我国的子女教育投资规划现状 随着社会经济的发展，人们的收入水平有了很大提高，为提高教育费用负担水平提供了基本保证。 独生子女制度使得家庭加大了对子女教育的投入。 教育费用急剧增加，占家庭开支的比例日益扩大，已经成为很多家庭程中的负担，甚至有的家庭因此而陷入贫困。 对于教育规划的重要性

10、都有所认识，但对于教育规划的知识了解不够，很多家庭的资金投资管理方式单一，大多投资于收益率低的储蓄上，仅仅依靠积累很难在通货膨胀的影响下获得好的投资效果。 要小孩您得付出多少（16：12） 子女教育成家庭储蓄首选目的 城市居民家庭最多的消费支出 城市居民家庭预期消费投向 调查显示81.0的贫困家庭的总收入不足以支付子女教育费用 2006年5月10日6月20日，在中国青少年发展基金会的监督和指导下，北京锐智阳光信息咨询有限公司对高考贫困生进行了一次走访调查。本次调查覆盖北京、安徽、湖南、广西、云南、山西、四川等11个省（区、市）的16所高中，共回收贫困高考生问卷322份，高中教师和校领导问卷89

11、份。 调查显示，82.3的贫困高考生家庭贫困的主要原因是教育支出大。其中，平均每年每个贫困高考生家庭的子女教育支出在6780元左右，高于平均家庭总收入（4756元），超过23的家庭入不敷出,有81.0的家庭总收入尚不足以支付子女的教育费用。教育致贫：中国的“超发达现象” http:/ 高收入家庭：花高价买最优教育高收入家庭：花高价买最优教育王群在山东一家事业单位工作，丈夫是私营业主，家庭年王群在山东一家事业单位工作，丈夫是私营业主，家庭年收入几十万元，是城市里先富起来的那部分人。他们的女儿上收入几十万元，是城市里先富起来的那部分人。他们的女儿上小学二年级，在教育方面的投入却已不少。王群说，小学

12、二年级，在教育方面的投入却已不少。王群说，“我的想我的想法是在经济条件允许的情况下，尽可能给孩子提供最好的教育法是在经济条件允许的情况下，尽可能给孩子提供最好的教育环境。环境。”安徽省濉溪县一名普通农民王传永2004年的“收支清单”教育费用日益成为农村家庭的沉重负担沉重负担中国子女教育费用支出接近家庭总收入的1/3 中国社会科学院发布的2006年经济、社会蓝皮书显示，现在上学贵已成为新的民生问题。 零点调查公司对全国4128名城乡居民进行的随机调查显示，中国家庭子女教育的支出比重已接近家庭总收入的13。2004年10月2005年10月一年的时间里，有正在上学或上幼儿园子女的家庭，用于子女的教育

13、总费用平均为3522.1元，约占全家年收入的30.2。 调查还表明，相对于城市和小城镇，农村家庭教育负担越来越重。农村家庭每年用在子女身上的教育花费虽不到城市家庭的一半，但占家庭总收入的比重却是最高的已达到32.6。另外，对比前两年的同题调查，农村家庭单个子女教育支出年增长率已连续两年超过20。养孩子要花48万元！ 调查显示, 016岁孩子的直接经济总成本达到25万元左右，如估算到子女上高等院校，家庭支出则高达48万元，这个数字还未将亲朋好友、社会资助及学校免费等的56万元统计在内。 如加上孕产期的人均13000元支出，以及孩子从孕育到成长过程中父母因误工、减少流动、升迁等自身发展损失的间接经

14、济成本，这一数字将更为惊人。 在孩子的总经济成本中，教育成本仅低于饮食营养费，占子女费用的平均比重为21%。但是自子女读高中起，教育费用在子女总支出中的比重超过饮食费用，这一比重在高中阶段为34%，大学阶段则为41%。而且学前教育的花费也显著高于义务教育阶段，幼插班的年学杂费人均为4600元，占子女总支出的比重为30%。有少数家庭还支出了高额的择校费与赞助费。我国全面免除城市与农村义务教育阶段学生学杂费教育教育教育规划的步骤规划的步骤规划的步骤 明确子女教育目标，确定目前该教育目明确子女教育目标，确定目前该教育目标所需费用标所需费用 预测教育费用增长率，估算未来所需教预测教育费用增长率，估算未

15、来所需教育资金，育资金， 确定当前所需总投资额和分期投资额确定当前所需总投资额和分期投资额 选择适当的投资工具选择适当的投资工具子女教育金规划的步骤子女教育金规划的步骤子女教育金规划的步骤估算学费成长率估算学费成长率估算子女上大学时所需的费用估算子女上大学时所需的费用分配可配置在子女教育金资产%我的孩子到底要读完大学、硕士还是博士？要不要出国呢？子女教育目标与费用子女教育目标与费用子女教育目标与费用 子女目前的年龄？子女目前的年龄？ 希望子女完成哪个级别的教育？希望子女完成哪个级别的教育？ 希望子女在何地完成教育？希望子女在何地完成教育？ 希望子女在何种类型的学校完成教育？希望子女在何种类型的

16、学校完成教育？ 这些教育目标对子女有多重要？这些教育目标对子女有多重要？ 到底要多少教育费用？到底要多少教育费用？子女教育规划所需费用子女教育规划所需费用学程公办学校民办学校到欧美留学幼儿园5000100001500030000小学100020001000040000初中120032001000050000高中300050001000060000中专300050001500025000大学15000200003500050000180000200000研究生公费800010000自费1800020000180000200000完整的子女教育规划完整的子女教育规划学杂费学杂费常用设备费常用设备费

17、住宿费住宿费书籍资料费书籍资料费生活费生活费通讯上网费通讯上网费其他费用其他费用高等教育费用高等教育费用7000元/年，4年总计28000元1500元元/年，年，4年总计年总计6000元元1000元元/月，月，4年总计年总计48000元元4000元元3800元元500元元/学期，学期，4年总计年总计4000元元150元元/月，月，4年总计年总计7200元元总计总计1010万元的支出万元的支出大一和大四的费用相对比较高大一和大四的费用相对比较高提前规划，在孩子上大学前就预备好提前规划，在孩子上大学前就预备好这笔支出这笔支出最好能在小孩上小学的时候就开始最好能在小孩上小学的时候就开始出国留学是比较

18、好的选择出国留学是比较好的选择富人都得让子女留学（不想留学也劝他们留学），理由如下：从历史看：达官贵人的子女都想留学n从家族看：留学是家庭地位的象征n从人品看：留学是受过最好教育的象 征，择偶条件最好n从前途看：海归是高级人才，最受重视n到外国读书有实质性好处，发达国家教育水平高；有文明的背景环境；不考试录取；不学习政治。各国本科留学费用一览表各国本科留学费用一览表 国国 家家 学学 制制 学学 费费 （ 元元 /年年 ） 生生 活活 费费 （ 元元 /年年 ） 英 国 3 年 6 6 0 0 0 -9 6 0 0 0 6 0 0 0 0 爱 尔 兰 3 至4 年 3 5 0 0 0 -8 0

19、 0 0 0 4 0 0 0 0 加 拿 大 4 年 5 4 0 0 0 4 5 3 6 0 澳 大 利 亚 3 年 4 6 0 0 0 -8 0 0 0 0 4 0 0 0 0 新 西 兰 3 年 3 8 0 0 0 -4 5 0 0 0 4 0 0 0 0 法 国 4 年 公 立 大 学 免 费 5 0 0 0 0 -8 6 0 0 0 西 班 牙 3 至4 年 2 4 0 0 -5 6 0 0 3 6 0 0 0 瑞 士 3 年 6 0 0 0 0 -8 0 0 0 0 4 2 0 0 0 -6 0 0 0 0 新 加 坡 2 至3 年 3 0 0 0 0 -4 0 0 0 0 3 0

20、0 0 0 马 来 西 亚 3 至4 年 3 0 0 0 0 2 5 0 0 0 日 本 4 年 8 4 0 0 0 1 2 0 0 0 0 出国留学准备与成行费用 准备阶段要花的费用 托福等考试费用: 约需人民币1500元 外语培训费:约需人民币2000元 院校申请费用:每所100美元*5*8.1=4050元 机票:单程1000美元*8.1=8100元 设备:自带笔记型计算机约需人民币10000元 生活必备品: 约需人民币2000元 合计27650元在国外求学阶段所需的开销 学费: 发达国家英美澳加的学费平均一年要人民币80000元 亚洲国家韩国30000元、日本40000元、马来西亚500

21、00元 年生活费: 欧美澳日约需人民币80000元，其它也要50000元 教材费: 每年5000元人民币 通讯费: 长途电话费每年人民币10000元 合计每年约需人民币100000元(韩)到175000元(欧美) 若平均两年，所需费用为人民币200000元(韩)到350000元(欧美)海归派的代价(欧美) 出国留学准备与成行费用人民币27650元 在国外求学阶段所需的开销人民币350000元 回国机票约人民币8100元 总计实际开销约人民币385750元 出国两年不工作的机会成本=年收入40000元*2=80000元 总成本=人民币465750元收入增加多少才划算:简算法 如果一年花费20万元

22、，费时两年拿到学位，学费成本20万元240万元，再加上两年工作收入的机会成本4万元28万元，总成本48万元，若以拿到硕士后工作28年来分摊，48万元281.71万元，1.71万元4万元43%。取得国外硕士学位回国后，年薪要增加43%以上，年薪达到5。71万元才能把此教育投资收回。 若是在国内念硕士两年，机会成本仍为8万元，但学费成本只有1万元来算，(8万元1万元)280.32万元，0.32万元4万元8%，损益平衡的年薪额降低，年薪多3200元就划算。教育投资是否划算的现值分析 T O 假设父母愿意以房子抵押贷款30年借你40万，前两年父母帮你还利息，当你在学成回国后在未来28年的工作期间内本利

23、平均摊还，年利率以6%计算，以年金现值的方法计算，PMT(6%,28,400000)=则每年要还29837元。 因此回国后的年薪资要多出29837元才足以让你还贷款本息后，维持与不出国深造同样的条件，29837元/40000元=74.6%，出国深造后薪资要比不出国高出74.6%才划算教育费用以后会增长多少？到我孩子读大学时每年需要多少？教育费用增长与未来教育费用教育费用增长与未来教育费用教育费用增长与未来教育费用 教育费用往往与物价同步上涨，要考虑未来的通教育费用往往与物价同步上涨，要考虑未来的通货膨胀率货膨胀率 随着人们越来越重视教育，教育需求增加，扣除随着人们越来越重视教育，教育需求增加，

24、扣除通货膨胀率的教育费用可能上涨通货膨胀率的教育费用可能上涨 实际操作上，往往在通货膨胀率的基础上增加几实际操作上，往往在通货膨胀率的基础上增加几个百分点，作为教育费用的预期增长率个百分点，作为教育费用的预期增长率 根据资金充裕原则，当教育费用增长不确定性较根据资金充裕原则，当教育费用增长不确定性较大时，应调高教育费用增长率大时，应调高教育费用增长率 教育事业产业化以来各年大学学费均值一览表教育事业产业化以来各年大学学费均值一览表国外留学费用增加更快 http:/ http:/ 一次性投资：期初估算费用，一次性留足，但难以应付变化 按月定额存钱：计划性强，但灵活性不够 鼓励子女自行理财：如开立

25、子女账户，将压岁钱与零花钱存入 t1A2？t2t3项目代号数值备注子女年龄A6岁距离上大学年数B12年=18岁-A距离继续深造年数C16年=24岁-A目前大学费用总计D60000元4年，48000元-72000元目前深造费用总计E35000元2年，30000元-40000元学费年成长率F5%3%-7%，以5%假设届时大学学费G107751元=D复利终值系数(n=B，r=F）届时研究生费用H76401元=E复利终值系数(n=C，r=F)教育资金投资回报率I4%3%-5%，取中间值4%目前的教育准备金J30000元可供子女未来教育使用的资金至上大学时累计额K48031元=J复利终值系数(n=B，r

26、=I)尚需准备大学费用L59720元=G-K准备大学费用的月投资额M331元=L年金终值系数（n=B，r=I）12准备深造费用的月投资额N292元=H年金终值系数（n=C，r=I）12当前每月定期定额投资额O623元=M+N 为了在未来准备好教育费用，我该怎么进行投资呢？选择恰当的教育投资工具选择恰当的教育投资工具选择恰当的教育投资工具教育教育教育投资规划工具投资规划工具投资规划工具子女教育资金来源子女教育资金来源子女教育资金来源 小学初中义务教育阶段小学初中义务教育阶段 教育支出较小教育支出较小 资金来源：政府教育资金、家庭教育资金资金来源：政府教育资金、家庭教育资金 高中阶段高中阶段 教育

27、支出较小教育支出较小 资金来源：家庭教育资金、政府教育资金资金来源：家庭教育资金、政府教育资金 大学及研究生阶段大学及研究生阶段 教育支出较大教育支出较大 资金来源资金来源 以家庭教育资金为主以家庭教育资金为主 其它来源：助学贷款、政府教育资金、奖学金、子女勤工俭学金其它来源：助学贷款、政府教育资金、奖学金、子女勤工俭学金我国教育经费的来源1 1、财政拨款、财政拨款2 2、教育费附加税（主税、教育费附加税（主税3%)3%)3 3、学校收取的学费、杂费、学校收取的学费、杂费4 4、校办产业收益、校办产业收益5 5、社会捐款、社会捐款6 6、地方教育费附加税（主税、地方教育费附加税（主税1%)1%

28、)近十年中国大学接收富豪校友捐赠金额前十位近十年中国大学接收富豪校友捐赠金额前十位 名次名次 受捐大学受捐大学 所在地区所在地区 富豪校友数富豪校友数 捐赠合计捐赠合计 1 1 浙江大学浙江大学 浙江浙江 5 3.55 3.5亿元亿元 2 2 清华大学清华大学 北京北京 5 2.285 2.28亿元亿元 3 3 北京大学北京大学 北京北京 3 1.133 1.13亿元亿元 4 4 南京大学南京大学 江苏江苏 2 55002 5500万元万元 5 5 天津大学天津大学 天津天津 1 53501 5350万元万元 6 6 中南大学中南大学 湖南湖南 3 43903 4390万元万元 7 7 暨南大

29、学暨南大学 广东广东 1 26251 2625万元万元 8 8 复旦大学复旦大学 上海上海 4 22204 2220万元万元 9 9 武汉大学武汉大学 湖北湖北 2 21002 2100万元万元 10 10 中山大学中山大学 广东广东 1 20001 2000万元万元子女教育资金主要靠父母准备提供 政府拨款有限、且存在很大的不确定性。同样，只有客户子女在学习、社会活动或其他技能上有所特长，才可能获取学校及社会团体提供的奖学金。勤工俭学不能带来稳定的收入来源，资金额度更是难以估算。通过助学贷款来支付学费，加重了子女在职业生涯初期的经济负担。 可见，教育投资最主要的资金来源只能是客户自身的收入和资

30、产。长期的教育规划工具长期的教育规划工具长期的教育规划工具 教育储蓄优点：无风险、收益稳定、免利息税缺点：投资者范围小（四年级以上）、规模小（2万元） 教育保险 客户范围广泛 教育保险也可分红 强制储蓄功能 投保人出意外，保费可豁免平安子女教育保险 李小姐为刚出生的 儿子小刚投保5万元 费用支出：年交保费 4360元，交15次， 共交65400元；李小姐每天给小刚约存12元 享有利益： 教育年金：小刚15、16、17周岁时，每年领5000元做高中教育金；18、19、20、21周岁时，每年领15000元做大学教育金。 身故保险金：小刚在21岁前发生不幸，公司按保单现金价值补偿给李小姐。 成长年金

31、：李小姐如发生不幸，不能再照顾小刚，小刚每年可领取2500元生活费， 直到21岁。 豁免保费： 交费期内李小姐如发生不幸，可以免交以后各期保费 政府债券 银行教育理财产品 证券投资基金 教育信托基金要注意各种投资工具的搭配组合鼓励子女努力奋斗防止子女养成不良嗜好从小培养理财观念规避家庭财务危机专业理财管理委委托托人人信托目的信托目的受托人受托人信托财产信托财产受受益益人人合同、遗嘱合同、遗嘱处分处分管理管理指示指示信托利益或财产信托利益或财产的最后归属的最后归属转移或处分转移或处分财产权财产权多子女信托多子女信托多子女多子女信托在本质上也是一种信托在本质上也是一种子女信托，只不过信托子女信托，

32、只不过信托的目的略微复杂一些，的目的略微复杂一些，在一个家庭拥有多个子在一个家庭拥有多个子女的情况下，为保证每个女的情况下，为保证每个孩子都能得到必要的教育孩子都能得到必要的教育和医疗资金，父母可以为和医疗资金，父母可以为每一个孩子都建立单独的每一个孩子都建立单独的信托信托子女信托子女信托父母为自父母为自己的子女设立专门财产己的子女设立专门财产信托在美国也是一种普信托在美国也是一种普遍现象，子女信托设立遍现象，子女信托设立以后，由特定的受托人以后，由特定的受托人持有并管理信托财产，持有并管理信托财产，其目的在于满足孩子其目的在于满足孩子的教育和其他重要费的教育和其他重要费用支出。用支出。子女激

33、励信托与遗嘱信托子女激励信托这种信托的意义在于利用信托财产对受益人进行奖励，根据受益人取得成绩的情况对信托财产进行分配，由此可激励受益人以某种符合委托人意愿的方式进行学习或工作。遗嘱信托遗嘱信托是指委托人通过立遗嘱的方式就自己死后的遗产设立的信托，它是遗嘱人在其生前设立的，但却在其死亡后才发生效力的信托，它可以很好的解决财产传承，使家族永保富有和荣耀。短期教育规划工具短期教育规划工具短期教育规划工具 国家助学贷款 学生贷款 一般商业性助学贷款国家助学贷款 国家助学贷款是由政府主导、财政贴息、财政和高校共同给国家助学贷款是由政府主导、财政贴息、财政和高校共同给予银行一定风险补偿金，银行、教育行政

34、部门与高校共同操予银行一定风险补偿金，银行、教育行政部门与高校共同操作的专门帮助高校贫困家庭学生的银行贷款。每个学生每学作的专门帮助高校贫困家庭学生的银行贷款。每个学生每学年的贷款金额最高不超过年的贷款金额最高不超过60006000元。元。 国家助学贷款的还款期限和利率国家助学贷款的还款期限和利率（1 1）20042004年后签订合同的贷款毕业后六年还清。年后签订合同的贷款毕业后六年还清。（2 2）贷款利率：一至三年（含）为）贷款利率：一至三年（含）为6.036.03；三至五年（含）；三至五年（含）为为6.126.12；五年以上为；五年以上为6.396.39。 国家助学贷款的利息国家助学贷款的

35、利息（1 1）上学期间财政贴息）上学期间财政贴息（2 2）毕业后按既定利率支付利息）毕业后按既定利率支付利息 国家助学贷款代偿资助是指中央部门所属普通高校毕业生到国家助学贷款代偿资助是指中央部门所属普通高校毕业生到西部地区西部地区和和艰苦边远地区基层单位艰苦边远地区基层单位（指县级以下机关、企事（指县级以下机关、企事业单位和艰苦地区的艰苦行业）就业，业单位和艰苦地区的艰苦行业）就业，服务期在服务期在3 3年以上年以上（含（含3 3年）的，其在校学习期间获得国家助学贷款本金及其年）的，其在校学习期间获得国家助学贷款本金及其全部偿还之前产生的利息将由中央财政代为偿还。全部偿还之前产生的利息将由中央

36、财政代为偿还。案例分析一案例分析一 案例资料：客户王先生的儿子今年案例资料：客户王先生的儿子今年6岁。王岁。王先生估计儿子上大学之前的教育费用不多。先生估计儿子上大学之前的教育费用不多。他的子女教育投资规划目标是：在儿子他的子女教育投资规划目标是：在儿子18岁上大学时能积累足够的大学本科和硕士岁上大学时能积累足够的大学本科和硕士的教育费用。的教育费用。 王先生目前已经有王先生目前已经有3万元教育准备金，不足万元教育准备金，不足部分打算以部分打算以定期定额定期定额投资基金的方式来解投资基金的方式来解决。王先生投资的平均回报率大约决。王先生投资的平均回报率大约4%。 为实现这一教育目标，请做一个教

37、育投资为实现这一教育目标，请做一个教育投资规划。规划。 （1）确定实现教育目标的当前费用）确定实现教育目标的当前费用 我国目前大学本科四年需要花费我国目前大学本科四年需要花费48000-72000元，取中间值元，取中间值60000。硕士研究生需。硕士研究生需要花费要花费30000-40000元，取中间值元，取中间值35000元元 简便起见，假设学费入学时一次性支付，简便起见，假设学费入学时一次性支付，不考虑学费支付的时间差异不考虑学费支付的时间差异 （2）预测教育费用增长率）预测教育费用增长率 结合通货膨胀率、大学收费增长、经济增结合通货膨胀率、大学收费增长、经济增长等因素，预测教育费用年均增

38、长率为长等因素，预测教育费用年均增长率为5% （3）估算未来所需教育资金和当前现值）估算未来所需教育资金和当前现值 12年后上大学的费用年后上大学的费用: 60000 （1+ 5%)12 = 60000 （F/P, 5% , 12) =107751元元 已准备金额：已准备金额： 30000 （1+ 4%)12 = 30000 （F/P, 4% , 12) = 48031 元元 尚需准备金额：尚需准备金额： 107751- 48031 =59720元元 每年应提存金额：每年应提存金额： 59720（F/A, 4%, 12) = 3975元，元，每月应提存金额：每月应提存金额： 397512=33

39、1元（简便起见，不考虑元（简便起见，不考虑每月提存的时间价值差异）每月提存的时间价值差异） 简便计算方法：简便计算方法： 每期金额每期金额PMT（i=4%，N=12，PV=-30000，FV=107751） 使用使用Excel函数计算函数计算PMT(4%,12,-30000,107751,0)=3975元元 16年后王先生的儿子读硕士的教育规划：年后王先生的儿子读硕士的教育规划： 应准备硕士教育费用：应准备硕士教育费用： 35000 （1+ 5%)16 = 35000 （F/P, 5% , 16) =76401元元 每年应提存金额：每年应提存金额： 76401 （F/A, 4%, 16) =

40、3501元元 每月应提存金额：每月应提存金额： 3501 12=292元元 现在到儿子上大学期间，王先生每月必须定期现在到儿子上大学期间，王先生每月必须定期定额提存资金定额提存资金331+292=623元元 儿子上大学到读硕士的四年间，王先生每月必儿子上大学到读硕士的四年间，王先生每月必须定期定额提存资金须定期定额提存资金292元元案例分析二 经济型：吴女士40岁，离异；女儿17，再过一年女儿就要上大学。家庭资产状况是：一套价值30万元的自住房产；积蓄3万元；股市投资5000元。目前收支状况是：本人月收入2000元，孩子的父亲每月支付抚养费400元；吴女士及女儿每月生活费为1500元，每月给父

41、母赡养费200元。 家庭资产分析 理财分析 吴女士有总资产33.5万元，但主要是房产；且生活负担较重，日常收支节余少；女儿很快就要上大学。因此，对于吴女士来说，近几年的主要理财目标是子女教育和家庭的财务安全，理财主要原则是资产保值并保持其较好的流动性，以满足日常开支、突发事件及女儿一年后大学教育的资金需要。 教育资金规划 假设女儿大学4年需费用共计4万元。具体安排如下： 1、教育储蓄计划：带上户口本以吴女士女儿的名字开设教育储蓄帐户，从现在开始为孩子进行为期3年的教育储蓄。从第一点规划的储蓄帐户中每月自动转存555元到教学储蓄帐户，3年共存2万元。到大学三年级开始时取出。教育储蓄作为零存整取储

42、蓄将享受整存整取利息，利率优惠幅度在25以上，而且享受利息免税优惠政策。 2、教育助学贷款：在大学一年级入学时，可凭学校入学证明，用30万元的住房在银行申请2万元教育助学贷款，用来支付大学一、二年级的学费、生活费，此项贷款采取每季度扣息，毕业后三年内归还本金。案例分析三 O 王先生夫妇收入中等，王先生月收入11000元，王太太5000元，存款10万元。夫妻两人没有理财经验，也没有进行任何风险投资。除了给12岁的儿子买了份保费为2000元的保险外，夫妻二人都没有购买保险。关于孩子的教育问题，夫妇有如下设想：18岁时在国内上大学，本科毕业后到澳大利亚攻读硕士研究生。为此他们想了解如何进行孩子的教育

43、规划。1、收入支出分析、收入支出分析收入支出月工资基本收入16000保险费2000日常开支2000小孩费用1200收入合计16000支出合计5200月结余10800从收支情况看，整个家庭的收入来源是工资性收入从收支情况看，整个家庭的收入来源是工资性收入（主动性收入），理财收入（被动性收入）很少，距（主动性收入），理财收入（被动性收入）很少，距离财务自由还有很大的距离。离财务自由还有很大的距离。一、客户需求分析一、客户需求分析2 2、其他财务情况分析、其他财务情况分析（1 1）保障缺失：由于没有保险，作为家庭的经）保障缺失：由于没有保险，作为家庭的经济支柱王先生和王太太的保障缺失，这将会严重威济

44、支柱王先生和王太太的保障缺失，这将会严重威胁到整个家庭的财务安全，一旦发生意外，该家庭胁到整个家庭的财务安全，一旦发生意外，该家庭将会出现较为严重的经济问题，因此在理财规划中将会出现较为严重的经济问题，因此在理财规划中首先要增加两个的保障需求。首先要增加两个的保障需求。（2 2）风险特征：从客户金融资产全部为银行存）风险特征：从客户金融资产全部为银行存款没有做过任何投资来看，客户的投资经验和投资款没有做过任何投资来看，客户的投资经验和投资知识匮乏，风险承受能度较低。知识匮乏，风险承受能度较低。1 1、教育费用估算、教育费用估算（1 1）国内教育费用估算）国内教育费用估算假定：通货膨胀率假定：通

45、货膨胀率= =生活支出增长率生活支出增长率=3%=3%，大学学费，大学学费增长率增长率=5%=5%，大学，大学4 4年的费用如下表。年的费用如下表。估计：现在每年一个大学生的学杂费为估计：现在每年一个大学生的学杂费为1000010000元，生元，生活费为活费为80008000元，其它费用元，其它费用20002000元。元。学杂费生活费其他合计费用4000032000800080000增长率5%3%3%6年后终值53603382109552101365二、教育费用需求分析二、教育费用需求分析（2 2）国外研究生教育费用估算）国外研究生教育费用估算假定：通货膨胀率假定：通货膨胀率= =生活支出增长率生活支出增长率=3%=3%，大学学费，大学学费增长率增长率=5%=5%，汇率，汇率=6.1,=6.1,研究生研究生2 2年的费用如下表。年的费用如下表。估计：现在每年一个研究生的学杂费为估计：现在每年一个研究生的学杂费为1500015000澳元，澳元，生活费为生活费为1000010000澳元，其它费用澳元，其它费用80008000澳元。澳元。学杂费生活费其他合计费用18300012200048800 353800增长率5%3%3%10年终值2980881639586