创宇科技股份有限公司创业计划书1.

1、 倡导绿色照明 创建美好家园第 1 页 共 22 页目录目录1.执行总结执行总结 .31.1 公司概述公司概述.31.2 产品与技术 .31.3 市场分析 .31.4 公司管理 .41.5 营销策略 .41.6 公司战略 .41.7 财务分析 .51.8 企业风险.52. 产品介绍产品介绍 52.1 产业背景 52.2 产品描述 72.3 产品技术优势.72.4 技术壁垒.72.5 产品符合产业政策. . 73 市场分析市场分析 .83.1 市场现状分析 .93.2 竞争对手分析 .103.3 目标市场分析 .104 公司规划公司规划 .114.1 近期规划(1-2 年) . .114.2 中

2、期规划(3-5 年) . .114.3 远期规划(5 年以后) . . 115.营销策略营销策略 .125.1 产品策略. .125.2 分销策略 .125.3 价格策略 .125.4 促销策略 .126 生产管理生产管理 .136.1 产品开发 .136.2 生产组织过程 . 136.3 质量管理 . 136.4 生产计划 .13 倡导绿色照明 创建美好家园第 2 页 共 22 页7 公司管理公司管理 .137.1 管理体系 .147.2 CI 战略 .157.3 人力资源管理.158 财务分析财务分析 .168.1 投资估算 .168.2 资金筹集 178.3 未来五年的财务状况分析 .1

3、88.4 技术经济分析与评价 .199.风险分析风险分析 209.1 关键因素 219.2 技术分析 . 219.3 市场风险 219.4 风险投资的撤出 21 1.1.执行总结执行总结1.11.1 公司概述公司概述 倡导绿色照明 创建美好家园第 3 页 共 22 页创宇科技股份有限公司是一家提议中的高科技企业，拥有核心产品智能照明稳压节电装置。该装置根据道路交通的具体状况对照具实行智能稳压供电，调整照具亮度，达到节能效果。智能照明稳压节电装置以无触点稳压技术为基础，由补偿变压器、采样电路等控制电路组成，改变了道路照明模式，具有无触点稳定调压，软启动预热，无功功率补偿技术特点。除去减少能耗外，

4、该装置延长了灯具使用寿命，减少路灯设备的投资，节约路政部门维护成本，积极响应了国家节能减排工程。公司将以“一流产品，一流服务”为目标，旨在为节能照明、实现现代社会经济的可持续发展、为国家节能环保事业作出应有的贡献。1.21.2 产品与技术产品与技术智能照明稳压节电装置主要是由补偿变压器、调压变压器作为基础元件，采用无触点控制技术，根据照明负载特点和电网电压的实际情况，实行分相采样，分相稳压调压，在保证一定亮度的情况下，降低和稳定输出电压，最大限度的降低了照明灯具的电耗，具有优异的稳压节电性能。1.31.3 市场分析市场分析我国照明用电量占社会总用电量的 12左右，而且以低效照明为主，采用高效的

5、照明节电产品具有很大的节电潜力。据统计，中国仅在节电产业，每年的市场潜力至少可达 800 亿元，节能节电技术市场商机无限。我公司的智能照明节电装置除可对路灯进行智能化监控处理外，还可采用目前最优控制方法，实现对路灯电流及照度的动态智能化管理，即 TPO 管理，利用降电流节能技术，根据道路照明需求变化调整路灯的功率，实现按需照明。 。1.41.4 公司管理公司管理 公司管理队伍由武夷学院 8 名在校本科生组成，所学专业涉及计算机科学、电气工程及其自动化、会计等方面我们还聘请了技术、投资、法律等方面的知名专家担任本公司顾问。公司成立初期组织结构采取直线制，公司所有权和经营权分离，实行总经理负责制。

6、总经理下设生产副总经理、技术副总经理、市场副总经理、财务副总经理。 倡导绿色照明 创建美好家园第 4 页 共 22 页1.51.5 营销策略营销策略1.5.1 产品策略公司将采用绿色营销的理念指导产品销售。本公司产品在市场投入期和成长期主要是智能照明节电装置，可根据其用于市政路灯改造来拓宽产品组合的宽度，产品进入成熟期后，公司将开发后续产品，以拓宽产品领域。对于有条件的客户，我公司还会根据其对节能产品的要求，在原有节电装置基础上，对产品进行升级，以适应不同环境下的客户需要。1.5.2 分销策略产品上市初期在当地进行节能实验，起到预期效果后便可以向整个市政建设部门推广，路灯管理部门出资购进装置设

7、备，我公司负责节电装置的安装，然后从每年节约的电费中分成回报，收回预期成本1.61.6 公司战略公司战略我公司本着先做强后做大的原则，以服务社会、服务地区经济发展为最高理念。在开始阶段，立足节能照明，公司将市场定位在山东的各大城市，迅速进行市场渗透。随着市场占有率的提高，我们将以密集型发展策略为指导，开发新的系列产品，不断壮大公司规模，吸引更多风险投资商的加盟，走产品和服务相结合的道路；在公司远期发展中，我们将以多样化发展策略为指导，兼并或入股其它与节能照明有关的企业，探索研制现代化节能产品，扩大经营领域，实现产品多元化，拓展市场空间。 。1.71.7 财务分析财务分析本项目建成后，可形成年均

8、产量为 1000 台，年均销售额为 10000 万元，年均资产回报率为 375. 77%的大企业。在享受增值税免征期间，公司年平均利润为 6651.46 万元，投资回收期为两年。1.81.8 企业风险企业风险结合本行业现状与产品自身的特点，我公司在运行过程中可能会出现包括市场、财务、技术等方面的风险。经过分析，我们面临的主要风险为市场风险，包括了环境和竞争风险。同时考虑到风险投资者最终会撤出投资，为使投资商获得最大收益，经过认真的比较分析，权衡利弊，我们将选择收购方式作为风险投资的撤出方式。 倡导绿色照明 创建美好家园第 5 页 共 22 页2.2.产品介绍产品介绍2.12.1 产业背景产业背

9、景近年来能源价格大幅度提升，使电力耗费成为负担，随着城市化进程的加速，电力能耗问题已经引起了全社会的高度重视，尤其是目前的市政路灯供电系统当中，为了避免送电过程的线路损耗及用电高峰时造成的末端电压过低，往往都是以较高的电压传输，特别是午夜后用电低谷期，电网电压更高，这样便加速了灯具的损坏，使路灯的使用寿命大大降低，浪费了大量的能源。我公司设计的智能照明稳压节电装置采用无触点控制技术，根据道路照明需求变化调整路灯电压，大大提高了道路照明行业的整体管理水平，节省了路灯的运行管理及维护费用。2.22.2 产品描述产品描述智能照明稳压节电装置由补偿变压器、调压变压器、采样电路、时控电路等组成，根据照明

10、负载特点和电网电压的实际情况实行分相采样，达到降低和稳定输出电压的目的。 （产品的参数如表一所示）表一：产品的参数指标输入电压范围 190V270V防护等级 IP54输出电压范围 190V230V耐电压强度 2000频率 50Hz电压调整速率 30V/min稳压精度 12 %标称节电率 25%以上使用环境温度 4045短时间过载能力 1.5 倍节电理论依据：由于气体放电灯消耗的功率是和它的输入电压有关的，如图一所示，当电压降低 10%时，钠灯的电流降低 10%，而此时功率降低达 25%，光通量则降低 30%。由于在设计道路照度时已考虑到正常的照度需要，所以不应以降低照度来节约能源消耗。但考虑到

11、在后半夜时车辆人流都大为减少，此时供电电压由于用电负荷减少而升 倡导绿色照明 创建美好家园第 6 页 共 22 页高，所以此时采用降低供电电压而适当降低光源的光通量也是可行的。图一 高压钠灯功率与电压关系图节电效果：如图二所示，用户可以根据自己的需要，自行设置输出的节电电压，对照明负载的运行时间和供电方式进行编程，最大限度的降低灯具的电耗，采用本产品后，仅智能稳压所实现的节电效果就达 28.42以上，具体事例参见表二。图二以路灯控制为例的节电效果图 倡导绿色照明 创建美好家园第 7 页 共 22 页表二：节能路灯使用效果对照表2.32.3 产品技术优势产品技术优势 A. 稳定电压节电 电网电压

12、不论处于高峰或低谷，节电装置的输出电压始终可以稳定在用户的设定值上，因而节电效果显著，节电率为 25以上。使用寿命长达 15 年以上，一次投资长期受益。B. 软启动预热 照明灯具刚点亮时，节电柜输出 195V225V 的慢斜坡电压，这样即有助于气体放电灯的启辉，又可使灯具免受高电压的冲击。约五分钟后（可调） ，输出电压自动转换到用户的设定值。C. 无触点调压 采用集成电路按特定顺序控制若干个晶闸管电压过零通断，来改变补偿电压的大小与极性，是晶闸管交流开关技术与变压器技术的完美结合。采用大功率晶闸管（可控硅）代替机械与碳刷来控制调压，三相全部分调，补偿范围大，效率可达 99%以上，是节能型绿色环

13、保产品，具备所有保护功能，工作十分可靠，适应性特强。使用寿命极长，能连续无故障运行 10 万小时以上，实现了智能照明稳压节电装置长期免维护，没有维修成本。D. 智能节能控制 用户可根据自己的需要，自行设置节能电压，对照明负载的运行时间和供电电压进行编程。2.42.4 技术壁垒技术壁垒我们的产品拥有自主知识产权，产品的核心技术只有本公司掌握，技术含量高，竞争者很难仿造，同时本公司非常注重新技术的研制与开发，确保本公司在同类产品中处于领先地位。2.52.5 产品符合产业政策产品符合产业政策工作时间段电压（V）路灯数量（个）18：0021：0021：0023：0023：00-6:00(次日年耗电量（

14、度）安装节能装置之前125220220245397393.75安装节能装置之后125220210195（可调）284471.87 倡导绿色照明 创建美好家园第 8 页 共 22 页该项目符合国家行业政策和行业规划。符合2007 年度科技型中小企业技术创新基金若干重点项目指南内容之六“新能源与高效节能”中第（三）部分“高效节能技术和相关产品”的第 3 项内容，节能检测技术及相关产品中的年度支持重点项目：“自动化程度高、检测功能权，适应节能新产品的节能检测技术与新产品”内容的要求。我公司开发的产品是新型高科技高效节能产品，主要应用于市政照明工程，可节电和提高用电效率，减少损失浪费，以尽可能少的资源

15、消耗，创造尽可能大的经济社会效益。本项目也可为我国加快建设节约型社会做出贡献。3.3. 市场分析市场分析温家宝总理 2007 年政府工作报告中提出，加快节能环保技术进步，积极推进以节能减排为主要目标的设备更新和技术改造，引导企业采用有利于节能环保的新设备、新工艺、新技术。加强资源综合利用和清洁生产，大力发展循环经济和节能环保产业。为实现我国循环经济和可持续发展，我格润科技有限公司研究决定生产具有高效节能性、绿色环保性和运行安全可靠性特点多功能智能照明节能装置。3.13.1 市场现状分析市场现状分析3.1.1 照明节电市场分析改革开放以来，我国国民经济高速发展，能源消耗量遂年上升，照明用电水平也

16、逐年提高，对日益增长的用电负荷和电量的需要，如不采取照明节电措施，势必会造成相当大的用电缺口，因此，照明节能势在必行。我国照明用电量占社会总用电量的12左右，而且以低效照明为主，采用高效的照明节电产品具有很大的节电潜力。我国自 1996 年开始实施的中国绿色照明工程促进项目是在我国开展照明节电的一项重要工程，同时也是通过高效照明产品的使用减少电力用量的成功范例。据中国绿色照明工程促进项目调查，19962005 年，中国绿色照明工程实施 10 年以来累计节电 590 亿千瓦时，相当于减少二氧化碳(碳计)排放 1700 万吨，减少二氧化硫排放 53 万吨。据国家有关部门预测：在国家建设节约型社会的

17、大方针下，我国目前节电市场约有 6000个亿，而且每年以 10%的速度增长，节能节电技术市场商机无限。近年来，我国的路灯建设取得了飞速的发展，道路照明质量不断提高，高强度气体放电灯被广泛使用，对改善我国的投资环境,促进经济快速发展，方便群众生活，美 倡导绿色照明 创建美好家园第 9 页 共 22 页化城市和作为一个外向型现代化城市的建设起了很大作用，但是伴随而来的是能耗的大幅度提高，特别是近年来能源价格大幅度提升，使电力耗费成为负担，因此，有必要加强技术改进，以期减缓能耗上升的趋势。在我国政府建立节约型社会的号召下，路灯的节能必然成为一种趋势。3.1.2 相关市场分析能源危机 能源的开发和控制

18、是一个世界性的课题，它直接关系到人类的生存和发展，没有哪一个国家不在奋力寻求解决能源问题的有效方案。能源的有效方案。能源的储量是有限的，解决能源问题的重点自然就落到了能源控制和节能上。电能是应用最广的一种能源方式，也是能源消耗中最主要的组成部分。要节能，关键在于节电。市场需求 在过去，节电对许多工业、商业用户来说还是可有可无的，但是随着传统产业竞争的日益加剧，多数企业都面临着利润下滑的处境，对此只能从加强市场开拓以及强化成本控制两方面着手，相对而言，成本控制更易实施、风险也更低。3.23.2 竞争对手分析竞争对手分析3.2.1 技术优势分析目前国内仅有少数厂家生产智能型照明节电装置，主要是同可

19、控硅斩波型照明装置和自耦降压式调控装置比较。可控硅斩波型照明装置采用可控硅斩波原理，通过控制晶闸管（可控硅）的导通角，将电网输入的正弦波电压斩掉一部分，从而降低了输出电压的平均值，达到控压节电的目的。在性能上各种节电装置差别不大，在这里重点进行一下智能照明节电装置和自耦降压式调控装置、可控硅斩波型照明装置的优势比较，如表三所示。表三智能照明节电装置和其它种类节电装置相比项目种类项目种类可控硅斩波型照明装可控硅斩波型照明装置置自耦降压式调控装自耦降压式调控装置置智能照明节电装置智能照明节电装置产品来源产品来源连云港文宇电子科技有限公司广州保瓦电子科技有限公司格润科技股份有限格润科技股份有限公司公

20、司输出输出不规则方波正弦波正弦波正弦波谐波失真谐波失真非常严重无无无稳压减压精度稳压减压精度无指标1%5%22以内以内 倡导绿色照明 创建美好家园第 10 页 共 22 页外电路电压低时外电路电压低时随市电失去稳压作用升 5%电压1010效率效率无指标95%989999以上以上降压输出对电器降压输出对电器影响影响影响照明质量不影响照明质量不影响照明质量不影响照明质量状态间转换状态间转换有间峰软切换软切换软切换响应速度响应速度快慢快快负载适应性负载适应性阻性容性、感性、阻性容性、感性、阻性容性、感性、阻性三相设备三相设备不可独立独立相调节控制独立相调节控制独立相调节控制。3.33.3 目标市场分

21、析目标市场分析智能照明节电装置的实际消费者是路灯管理处，购买决策者是市政管理部门。市场特征呈现为使用者、购买决策者与购买者分离的特殊性。智能照明节电装置属于节电类特殊商品，须经过物价部门、市政管理部门的核准并获得相关许可。另外，国家的宏观政策法规会对其发展产生重要影响。在购买决策中，路灯管理部门设立产品目录，政府部门决策购买。4 4 公司规划公司规划4.14.1 近期规划（近期规划（1-21-2 年）年）奠定公司长期、稳步发展的基础，建立自己的客户群，完善企业组织结构，并探索与自身实际相符合的现代企业管理制度。在初期市场战略中，公司将市场定位在青岛地区，以在企业合理的运输半径内，采取试点试用的

22、形式，以低价战略，以较低的价格进入市场，迅速进行市场渗透，直接产销目标为 300 套，公司将围绕这一战略计划组织生产销售，不断进行科研开发与人员培训，树立自己的品牌，并着手研制开发新一代产品。4.24.2 中期规划（中期规划（3-53-5 年）年）以密集型发展策略为指导，开发新的系列产品，不断壮大公司规模，使公司的知名度得以进一步的扩大。我们的产销目标为 6000 套，实现规模经济、效益最大化。积 倡导绿色照明 创建美好家园第 11 页 共 22 页极营造企业文化，塑造公司和产品的良好形象，提高公司和产品的知名度，吸引更多风险投资商的加盟。巩固现有客户群，探索省内新的发展地区，为下一步开拓市场

23、打下基础。重视用户的信息反馈，不断对现有产品进行完善，积极研发市场占有率、业务增长率高的新产品。4.34.3 远期归划（远期归划（5 5 年以后）年以后）重视高级管理、技术人才的培养和引进，充分利用公司方面的技术优势，实现产品多元化，拓展市场空间，扩大市场占有率。在国内其他地市建立子公司，扩大企业规模。同时，利用智能照明稳压节电装置具有智能控制管理降低灯具损耗的技术特点，探索新的销售渠道，为我国环保事业做出贡献。在积极响应国家节能降耗构建节约型社会的政策下，公司将以高科技参与国际竞争，适时进入相应的国际市场。5 5 营销策略营销策略5.15.1 产品策略产品策略公司将采用绿色营销的理念指导产品

24、销售。由于节电装置从产品的开发、产品的生产到产品的销售和最后的售后服务无不体现了其绿色营销的实质，对节能降耗将会有巨大贡献。在产品进入市场的初期，要突出绿色营销的概念，并将其贯穿要产品销售的整个过程，以树立企业的良好形象。5.25.2 分销策略分销策略产品上市初期在当地进行节能实验，起到预期效果后便可以向整个市政建设部门推广，路灯管理部门出资购进装置设备，我公司负责节电装置的安装，然后从每年节约的电费中分成回报，收回预期成本。向政府部门推销本产品，由于产品符合政府的可持续发展战略，可争取获得政府支持，加快产品的试点推广。5.35.3 价格策略价格策略考虑生产初期较高的成本，本产品拟采用“快速渗

25、透”策略，确定初期价格为每 倡导绿色照明 创建美好家园第 12 页 共 22 页套 68000 元（远低于一般市政照明节电装置 10 万元/套的价格） 。随着生产（市场）规模不断扩大、技术提高和生产成本的下降，公司将逐步降低价格，进一步占领更多市场。5.45.4 促销策略促销策略考虑到产品的特性，准备重点采用非人员促销。具体措施有：5.4.1 广告在专业杂志和地方有影响的报纸、电视等媒体上做持续的广告宣传，突出产品的节能作用和低成本低价格。充分利用互联网资源，建立电子商务网站，通过网络宣传本产品巨大的社会效益和经济效益，扩大其作为新一代高科技环保产品在社会中的影响。5.4.2 公共关系举办关于

26、节能环保产品的大型研讨会、培训班，同时辅以新闻发布会，积极参加同类产品展销会，充分引起广大媒体和社会的注意。与政府部门维持良好的关系，紧跟政府提倡的节能和可持续发展战略，积极支持政府的农村设施建设，在政府方面树立良好的企业形象。5.4.3 销售推广在市政照明工程进行节能测试实验，向路灯建设管理部门展示本产品的良好性能，同时派技术人员现场讲解产品的技术优势、施用技巧并且解答用户的疑问。由于主要面向市政照明工程，销售推广时应着重强调本产品稳定的性能。6.6.生产管理生产管理6.16.1 产品开发产品开发公司的主导服务是以绿色智能照明为基础的节电装置研发生产，我们现有的技术已基本能满足客户的要求.在

27、保证短期目标实现的同时，我们将致力于长远的发展。在时机成熟时，适时推出其更新换代产品，提供更为完善的服务，全面占领市场。公司注重产品信息的收集，研发部门特辟两条售后服务热线提供咨询服务，并可根据用户的要求派专门技术员上门进行技术咨询，做到多角度了解需求，了解用户。不断提高服务质量，公司设专项科研经费，并对技术人员实行“基本工资+按比例分红” 倡导绿色照明 创建美好家园第 13 页 共 22 页的分配制度，最大限度的激发其积极性。6.26.2 质量管理质量管理公司始终坚持“质量是企业的生命”的原则自成立之日起，推行全企业，全过程，全员参与的质量管理，科学运用诸多管理方法，并通过一系列工作制度与程

28、序确保实施。其中以“项目方案制定” 、 “生产” 、 “检验和试验” 、 “营销与市场调研”为主要环节。将质量链的各阶段、各环节的职能组织起来，形成一个既能充分发挥各自的作用又能相互协调相互促进的质量工作系统。6.46.4 生产计划生产计划根据客户订单与市场预测指定产品品种及质量计划，并在生产指标、销售指标和利润指标之间进行综合平衡。7.7.公司管理公司管理7.17.1 管理体系管理体系7.1.1 公司性质:股份有限责任公司 7.1.2 组织形式：总经理技术副经理市场副经理生产副经理财务副经理总经理顾问委员会董事会市场副总技术副总研发经理驻沪）生产经理物流经理短短期期中中长长期期市场调查部公关

29、部销售部人力资源副总财务副总 倡导绿色照明 创建美好家园第 14 页 共 22 页图三 公司组织结构图公司初期拟采取直线职能制的组织形式，总经理下设生产副总经理、技术副总经理、市场副总经理、财务副总经理。公司包括：生产部、质量部、培训部、研发部、销售部、办公室、售后服务部、财务部。如图二所示。部门职责部门职责: : 总总 经经 理：理： 负责公司的日常经营事务，决定副总经理和部门经理的人选，协调各部门之间关系； 市场副经理：市场副经理：负责公司总体的营销活动，决定公司的营销策略和措施，并对营销工作进行评估和监控，包括市场分析、广告、公共关系、销售、客户服务等。领导全国区域销售代表与各地代理商和

30、经销商进行市场开拓与销售，在公司发展成熟后，分设市场、公关、销售、客户服务部； 技术副经理：技术副经理：负责生产、技术、R&D 等，控制从原料到产品的整个生产管理过程，处理与产品有关的技术问题。领导由公司出资在大学里设立的虚拟R&D 机构，负责产品的研究与开发工作，拓展产品线的广度和深度。领导技术部、生产部和研发部，协调生产和销售的矛盾； 财务副经理：财务副经理：负责公司资金的筹集、使用和分配，如财务计划和分析、投资决策、资本结构的确定、股利分配等等；负责日常会计工作与税收管理，每 倡导绿色照明 创建美好家园第 15 页 共 22 页个财政年度末向总经理汇报本年财务情况并规划下

31、年财务工作。7.27.2 CICI 战略战略A 公司经营理念（MI） 公司目标：一流产品，一流服务 公司信条：先做人，后做事公司精神：质量第一，信誉至上 公司理念：不断创新，追求卓越 广告口号：环保科技，服务绿色照明B 公司形象设计（VI） 对企业进行 VI 统一设计：对企业名称、商标、品牌、标志、字体、企业标准色、办公用品、服饰等进行富有个性的统一设计，从而引起人们的视觉冲击。7.37.3 人力资源管理人力资源管理 我们的目标：在正确的时间和正确的地方使用正确数量的人员。通过下表体现我们公司采用的高效的人力资源管理计划：表六人力资源管理计划层次层次雇员筛选雇员筛选 / /配配置置奖奖 励励(

32、 (工资、福利）工资、福利）绩效评估绩效评估开发开发战略战略( (长期长期) )确定在长期条件下符合企业需要人的特征考察劳动力市场趋势分析进入本国的移民建立能够符合国内和国际市场竞争者竞争的奖励项目建设与战略目标相联系的奖励项目确定能够确保企业增长的绩效的类型和水平开发水平的绩效准则将绩效评估与完成长期目标相联系为企业成员计划发展试验计划能够适应变化的具有灵活性的开发项目 形 式 新 颖 组 织 严 密 倡导绿色照明 创建美好家园第 16 页 共 22 页管理管理( (中期）中期）对招聘标准进行纵向有效化开发招聘市场计划建立劳动力资源水池为个人建立五年期的薪酬进步计划建立自助餐式的福利菜单建立

33、退休报酬包对与现在条件和未来需要相关的绩效系统进行有效化建立开发的评估中心建立一般管理开发项目为组织开发进行准备鼓励自我开发执行执行( (短期短期）准备招聘计划准备筛选计划考察雇员的日常绩效管理工资和福利项目管理福利包启用年度或更频繁绩效评估体系启用日常绩效考察体系使用特殊在职培训使用在职培训 8.8.财务分析财务分析8.18.1 投资估算投资估算创宇科技股份有限公司项目总投资 1600 万. 公司创立期初，我们对公司项目总投资进行了估算,该项目的投资估算表如表七：表七： 投资估算表 单位：万元项目项目投资额投资额( (万元万元) )固定资产投资其中:设备投资450厂房300设备运杂费20设备

34、安装调试费10 无形资产100流动资产1）流通领域流动资金2702）生产领域流动资金450总投资1600 倡导绿色照明 创建美好家园第 17 页 共 22 页8.28.2 资金筹集资金筹集（1）注册资金注册资金 1500 万元，由各投资单位出资。（2）贷款申请银行贷款 100 万元。（3）项目投资缺额项目投资若有缺额由华能电气垫付，作为未可测费用。（4）出资方式 华能电气以提供厂房和设备方式向公司出资，估价为 750 万元（见投资估算表，两期投资中，厂房作价 300 万，设备作价 450 万，恰为其应出资额） 。创业小组估价150 万元，作为对公司的技术入股。投资商以现金形式，向公司提供 60

35、0 万元资金，作为风险投资。8.38.3 未来五年的财务状况分析未来五年的财务状况分析（1）财务假定A. 创宇科技股份有限公司将设在武夷山市区，作为新办的高新技术企业，按国务院相关规定，自投产年度起免征所得税两年，其余年份可按 15的税率进行征收。B. 项目主要资金按约定由各方自筹，欠缺流动资金 100 万元，由银行贷款解决，年贷款利率为 7.29，华能电气提供担保，三方按投资比例获得相应报酬。（2）基本数据 A.公司在未来五年内将以青岛经济技术开发区为原点，逐步向山东全省乃至全国范围扩展，随着生产规模扩大，生产成本会有较大幅度的降低，公司将逐步降低产品售价来扩大市场占有率。（3）财务状况表十

36、： 损益表 单位：万元项目第一年第二年第三年第四年第五年销售收入1360462065001890036000 倡导绿色照明 创建美好家园第 18 页 共 22 页减：销货成本8002791.639821192811845毛利5601828.42518697224155减：期间费用167.29178208228246利润总额392.711650.42310674423909减：所得税00346.51011.63586.35税后净收益392.711650.41963.55732.420322.65减：公积金39.37165.04196.35573.242032.27公益金19.6482.5298.

37、18286.621016.13可供投资者分配利润333.71402.841668.974872.5417274.25减：按股分红0350.71417.241218.144318.56未分配利润333.71052.131251.733654.4112955.69累计未分配利润333.71385.832637.566291.9719247.668.48.4 技术经济分析与评价技术经济分析与评价从以上各个反映未来五年财务状况的报表中，我们可以分析获得如下信息：（1）项目获利能力分析首先我们来看一下未来五年的公司利润示意：392.711650.41963.55732.420322.6505000100

38、00150002000025000第一年第二年第三年第四年第五年图四预期利润图在了解了公司未来五年的预测利润后，我们又知道，格润科技股份有限公司原始投资为 1600 万元，年平均净收益=净收益总额年数，即： (392.71+1650.4+1963.5+5732.4+20322.65)5=6012.33 万元我们可以得出：平均资产回报率=年平均净收益原始投资额 倡导绿色照明 创建美好家园第 19 页 共 22 页100%=6012.331600100%=375.77%，这样的回报率远高于我们所选择的标准报酬率 25%。（2）项目投资回收期回收期是指投资引起的现金流入累计到与投资额相等所需要的时间

39、。格润项目总共投资 1600 万，各方收回投资的时间（见表十三）：表十一：投资回收期估算表 单位：万元现金流量回收额未回收额原始投资-1600现金流入第一年685036850391497第二年98733914970第三年111971第四年348353回收期回收期=1+（914.97987.33）=1.93 年，即 2 年（3）偿债能力分析公司在成立时向银行贷款 100 万元，年利率为 7.29%，我公司第一年的未分配利润为 333.7 万元，负债：100（1+7.29%）=107.29 元，所以第一年盈利后的利润即可偿债。（4）盈亏平衡分析所谓盈亏平衡分析，即公司要生产多少台照明稳压节电器，要有多大的销售额，企业方可保本呢？我们将用盈亏临界分析的方法，计算盈亏临界点销售量。我们首先看一下盈亏平衡分析表:表十二： 盈亏平衡分析表 单位：万元期间各年销售单价各年单位变动成本各年固定成本摊销第一年6.84（100+780）10=88第二年6.63.99（100+780）10=88第三年6.53.98（10