格兰杰因果关系检验PPT学习教案

1、会计学1格兰杰因果关系检验格兰杰因果关系检验tpttttXXXp2211X如果随机扰动项t不是一个白噪声序列，则称上式为一个q阶的移动平均过程MR(q)过程，记为：qtqtt11t(5.4.3)(5.4.4)将式(5.4.2)和式(5.4.4)结合，得到一个一般的自回归移动平均过程ARMA(p，q)q- t1 - t1p2211XqtpttttXXX(5.4.5)第1页/共24页pttttttXXLXXLXLXp221,第2页/共24页ttpXp221LLL1 p221LLL1Lp 0zzz1zp221pTtYAYAYtptptt, 2 , 1,11(5.4.6)第3页/共24页piYYYYi

2、ktititit, 2 , 1,21pjAjkkjkjkjkjjjkjjj, 2 , 1,. 2. 1.2.22.21.1.12.11ktttt，21k21,A1,A2, ,Ap是k k系数矩阵 t N(0,)是k维随机扰动向量，它们之间可以同期相关，但不可以与自己的滞后值相关，也不与(5.4.6)式右边的变量相关。 是的协方差矩阵， t是一个k k的正定矩阵。第4页/共24页第5页/共24页TtYAYAYAYtptpttt, 2 , 1,110向量自回归模型是一种基于数据关系导向的非结构化模型，它主要通过实际经济数据而非经济理论来确定经济系统的动态结构，建模时无需提出先验理论假设。三、格兰杰

3、因果关系检验及其应用1、格兰杰因果关系检验的表述若在包含了变量X和Y的过去信息的条件下，对变量Y的预测效果要优于单独由Y的过去信息对Y进行预测的效果，即变量X有助于解释变量Y的将来变化，则认为变量X是引致变量Y的格兰杰原因。第6页/共24页tmiitimiititXYY110tmiitimiititYX110X(5.4.8)(5.4.7)第7页/共24页第8页/共24页knRSSmRSSRSSFUUR/式中，m为X的滞后项的个数，n为样本容量，k为包含可能存在的常数项及其他变量在内的无约束回归模型的待估参数的个数。如果计算的F值大于给定显著性水平下F分布的相应临界值F （m,n-k），则拒绝原

4、假设，认为X是Y的格兰杰原因 。2、应用中需要注意的几个问题滞后期长度选择问题检验结果对于滞后期长度的选择比较敏感，不同的滞后期得到的检验结果可能不同。一般而言，需要进行不同滞后期长度下的检验，以得到比较稳健的结果，并根据模型中随机干扰项不存在序列相关时的滞后期长度来选取滞后期。第9页/共24页第10页/共24页第11页/共24页第12页/共24页第13页/共24页表明，随机干扰项不存在序列相关，所以格兰杰因果关系检验中选择滞后期为1是正确的。第14页/共24页如果是要检验消费支出对可支配收入的影响(注意：这里所依据的理论与前面研究可支配收入对消费的影响的理论不同)，则应选择的滞后期应该为4!表明，随机干扰项不存在序列相关，所以格兰杰因果关系检验中选择滞后期为4是正确的。第15页/共24页样本大小对检验结果的影响样本大小不一样，尽管滞后期相同，但检验结果也不 一样（拒绝“GX不是GY的格兰杰原因的显著性明显降低） 。为了提高检验结果的可靠性，应尽可能地选择较大的样本。第16页/共24页第17页/共24页滞后1期LM检验第18页/共24页滞后2期LM检验第19页/共24页滞后3期LM检验第20页/共24页滞后4期LM检验检验模型必须取滞后4期才能消除随机项的序列相关。第21页/共24页滞后4期的格兰杰因果关系检验滞后1期的格兰杰因果关系检验第22页/共2