国泰君安上证央企指数增强集合资产管理计划

1、国泰君安上证央企指数增强集合资产管理计划2012年第3季度报告一、重要提示集合计划管理人保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。集合计划托管人于2012年 10月 22 日复核了本报告中的财务指标和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。集合计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，但不保证集合计划一定盈利。集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合计划的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2012年07月01日起

2、至2012年09月30日止。二、集合计划产品概况集合计划名称：国泰君安上证央企指数增强集合资产管理计划集合计划类型：非限定性、开放式（条件）成立日期：2010年7月15日成立规模：290,721,341.58存续期：无明确存续期业绩比较基准：95上证央企ETF净值收益率+5%一年期银行定期存款税后利率集合计划管理人：上海国泰君安证券资产管理有限公司集合计划托管人：招商银行股份有限公司三、主要财务指标和集合计划净值表现下述集合计划业绩指标不包括持有人认购或交易集合计划的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（一）主要财务指标 单位：元集合计划本期利润-5,107,124.49集合计划加

3、权平均份额本期利润-0.0442期末集合计划资产净值97,047,472.82期末集合计划份额净值0.8000期末集合计划份额累计净值0.8000（二）集合计划份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较。阶段份额净值增长率份额净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差-过去三个月-5.01%1.00%-5.27%0.93%0.26%0.07%（三）自集合计划合同生效以来集合计划份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较。集合计划份额净值增长率与业绩基准收益率的历史走势对比图 （ 2010年7月15日 至 2012 年 9月 30日） 四、管理人报告（一）投资经理

4、简介钟玉聪先生，中国科学院数学与系统科学研究院概率论与数理统计博士。2006年7月加入国泰君安证券股份有限公司，历任衍生产品部研究员、资产管理总部研究员等职。现任“上证央企指数增强”集合计划、“君享套利”1、2、3、5、6号集合计划投资经理。（二）报告期内集合计划业绩表现截止2012年09月30日，本集合计划单位净值为0.8000元，本期单位净值增长率为-5.01%，集合计划单位累计净值增长率为-20.00%。（三）投资经理工作报告投资回顾回顾整个第三季度，继IMF下调全球经济预期之后，欧洲经济继续下滑，各国纷纷推出应对举措，英国扩大QE规模，欧财长会议就援助西班牙达成一致，欧央行降息，同时推

5、无上限购债计划释放宽松信号，随后欧元区PMI回升，经济信心有所恢复，欧股宽幅震荡。美国就业数据欠佳，经济数据同样不尽如人意，巴菲特等人对未来表示悲观，因此联储会议不断释放宽松信号，市场对QE3预期强烈，美股不断震荡走高；季末QE3终于推出，规模、力度小于前两轮，日本虽追加10万亿日元，但美、欧洲经济前景黯淡，中国增速同样放缓，美股在高位震荡。国内，PMI、商品价格等多项经济指标持续恶化，经济下行压力加大，增速并未见底，而央行不对称降息暗示经济恶化远超预期，A股惯性下跌；虽然市场一度预期央行降准，资金面将逐步放松，A股略有反弹；但随着央行大额逆回购代替降准，信贷继续放缓，资金面不断变紧，市场人气

6、几近冰点，A股再创近4年来新低；临近季末，随着国庆的到来以及十八大的即将召开，经济数据略有回升，制造业初现企稳迹象，同时发改委两日批复万亿基建项目，央行大额投放流动性，A股在底部逐渐企稳。市场展望本集合计划作为一只投资于上证央企指数的被动投资管理产品，我们将继续秉承指数化被动投资策略，积极应对申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，力争进一步降低本集合计划的跟踪误差，同时积极把握套利机会，并通过数量化方法对投资组合做适度的优化和增强，力争获得超越指数的投资收益，给投资者提供一个间接投资上证央企指数的有效投资工具。五、投资组合报告（一）集合计划会计报告1. 集合计划资产负债表单位：人民币元资产2

7、012年09月30日2011年12月31日资 产： 银行存款4,705,285.164,833,538.95 结算备付金136,148.1886,919.80 存出保证金0.000.00 交易性金融资产92,264,361.1897,346,626.08 其中：股票投资10,629,425.375,277,755.29 债券投资0.000.00 基金投资81,634,935.8192,068,870.79 权证投资0.000.00 资产支持证券投资0.000.00 衍生金融工具0.000.00 买入返售金融资产0.000.00 应收证券清算款0.000.00 应收利息1,009.701,487

8、.20 应收股利4,317.890.00 应收申购款0.000.00 其他资产0.000.00 资产合计97,111,122.11102,268,572.03集合计划资产负债表（续） 单位：人民币元负债与持有人权益2012年09月30日2011年12月31日负 债： 短期借款0.000.00 交易性金融负债0.000.00 衍生金融负债0.000.00 卖出回购金融资产款0.000.00 应付证券清算款0.000.00 应付赎回款0.0077,274.51 应付管理人报酬23,813.2121,832.98 应付托管费1,587.561,455.53 应付投资咨询费0.000.00 应付交易费

9、用817.381,654.82 应付税收0.000.00 应付利息0.000.00 应付利润0.000.00 其他负债37,431.1450,174.39 负债合计63,649.29152,392.23所有者权益： 实收基金121,302,822.90123,991,609.46 未分配利润-24,255,350.08-21,875,429.66 持有人权益合计97,047,472.82102,116,179.80 负债及持有人权益总计97,111,122.11102,268,572.032. 集合计划经营业绩表单位：人民币元项目本期数一、收入-4,982,061.721、利息收入11,714

10、.61其中：存款利息收入11,714.61 债券利息收入0.00 资产支持证券利息收入0.00 买入返售证券收入0.002、投资收益-1,548,622.48其中：股票投资收益-960,401.70 债券投资收益0.00 基金投资收益-636,894.71 权证投资收益0.00 资产支持证券投资收益0.00 衍生工具收益0.00 股利收益48,673.933、公允价值变动收益-3,470,322.934、其他收入25,169.08二、费用125,062.771、管理人报酬70,607.722、托管费4,707.273、销售服务费0.004、交易费用35,637.125、利息支出0.00其中：卖

11、出回购金融资产支出0.006、其他费用14,110.66三、利润总和-5,107,124.49（二）集合计划投资组合报告1、报告期末集合计划资产组合情况金额（元）占总资产比例股票投资10,629,425.3710.95%债券投资0.000.00%基金投资81,634,935.8184.06%买入返售投资0.000.00%银行存款和清算备付金合计4,841,433.344.99%存出保证金0.000.00%应收证券清算款0.000.00%应收股利4,317.890.00%应收利息1,009.700.00%合计97,111,122.11100.00%2、报告期末按市值占集合计划资产净值比例大小排序

12、的前十名证券明细序号证券代码证券名称数量（股）期末市值（元）占净值比例%1510060央企ETF79,721,61781,634,935.8184.12%2601328交通银行245,4951,045,808.701.08%3601288农业银行296,376729,084.960.75%4600030中信证券55,035648,862.650.67%5601088中国神华27,284627,804.840.65%6601601中国太保26,745541,051.350.56%7601939建设银行123,369491,008.620.51%8601818光大银行183,200487,312.

13、000.50%9601668中国建筑124,971383,660.970.40%10600048保利地产35,062377,267.120.39%（三）投资组合报告附注1、报告期内集合计划投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。2、集合计划投资的前十名证券中，没有投资于超出集合计划合同规定可投资证券库之外的。六、开放式集合计划份额变动（单位：份）期初总份额期间参与份额期间退出份额期末总份额104,120,829.1542,348,619.1025,166,625.35121,302,822.90七、备查文件目录（一）备查文件目录1、中国证监会核准集合计划募集的无异议函；2、国泰君安上证央企指数增强集合资产管理计划资产管理合同；3、国泰君安上证央企指数增强集合资产管理