节能服务公司合同能源管理融资研究

1、 中图分类号:C93密级:公开 学科分类号: 论文编号:GS20山 东 财 经 大 学 硕 士 学 位 论 文 节能服务公司合同能源管理融资研究 作者姓名:程龙 学科专业:技术经济及管理 指导教师:刘正林 教授 培养院系:工商管理学院二一三年三月二十一日 Research on finance of energy performance contracting for energy service companies A Dissertation Submitted for the Degree of MasterCandidate:Long Cheng Supervisor:Prof. Zh

2、englin Liu School of Business Administration Shandong University of Finance and Economics中图分类号:C93 密级:公开 学科分类号:论文编号:GS20硕 士 学 位 论 文 节能服务公司合同能源管理融资研究作 者 姓 名: 程龙申请学位级别:管理学硕士 指导教师姓名: 刘正林 职 称:教授 学 科 专 业: 技术经济及管理 研 究 方 向:项目管理 学 习 时 间: 自 2010 年 9 月 1 日 起至 7>2013 年 6 月 30 日 止 学位授予单位: 山东财经大学 学位授予日期: 2013

3、 年 6 月山东财经大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行研究工作及取得的研究成果。尽我所知,除了文中特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得山东财经大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。学位论文作者签名:日期: 年 月 日山东财经大学学位论文使用授权声明 本人完全同意山东财经大学有权使用本学位论文(包括但不限于其印刷版和电子版),使用方式包括但不限于:保留学位论文,按规定向国家有关部门(机构)送交学位论文,以学术交流为目的赠

4、送和交换学位论文,允许学位论文被查阅、借阅和复印,将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,采用影印、缩印或其他复制手段保存学位论文。 保密学位论文在解密后的使用授权同上。学位论文作者签名:日期: 年 月 日指导教师签名: 日期: 年 月 日 山东财经大学硕士论文I 摘要 合同能源管理在节能减排方面的有效性和灵活性已经得到普遍认同,我国也对该机制的发展极为关注,将其视为“十二五”期间节能减排的重要手段之一。节能服务公司进行合同能源管理的目的就是减少能源的使用,进而降低成本,然后用这部分节省下来的成本价值来支付节能项目的全部支出。这样就可以极大程度上提高能效,有助于企业降低生产成本,使得

5、企业可以将资源集中在核心工作上,因而合同能源管理在节约能源方面扮演着重要的角色。 但目前合同能源管理的发展依然存在诸多问题,阻碍合同能源管理的推广,使其被引入中国以来遇到了发展的重重障碍,出现了“只叫好、不卖座”的现象。其中最重要的问题就出在融资这一关键环节上,合同能源管理项目对资金的需求量比较大,而一般的中小型节能服务公司自有资金量有限,因此,如何最优化的进行融资,就成了制约项目实施的重要因素。本文在研究当前合同能源管理的发展情况,得出节能服务公司在进行合同能源管理项目运作时,采取的各类项目融资渠道的优缺点。在总结得到当前合同能源管理融资运作的一般模型的基础上,多方面评价现有融资方案的不足之

6、处,然后对模型进行修正后得到较为高效和更低风险的新模型,从而得出最适宜节能服务公司融资方案,随后对改进的新模型和融资新方案进行了实证分析。 本文旨在探寻我国合同能源管理融资过程中存在的核心问题,找到适合我国国情的合同能源管理发展之路,提出推动合同能源管理健康持续发展的对策建议。不仅对我国合同能源管理理论的充实和完善有重要意义,更对我国节能减排工作的深化具有重要的现实指导作用。关键词: 合同能源管理节能服务公司融资模式节能保证量AbstractII Abstract The validity and flexibility of energy performance contracting in

7、 the aspect of energy conservation and emissions reduction have been generally agreed. China also pay more attention to the development of the mechanism, and think that it is one of the important means of energy conservation and emissions reduction during the "12th five-year". Energy conse

8、rvation service companys purpose of energy performance contracting is reducing the use of energy, and reduce the cost, and then use this part of the value of savings to pay the total expenditure of the energy-saving projects. So that it can largely improve efficiency, help enterprise to reduce the p

9、roduction cost, make enterprise resources can be focused on the core work, thus the energy performance contracting plays an important role in energy savingBut at present, the development of the energy contract management still exist many problems, hinder the promotion of energy contract management,

10、which was introduced into China since met the obstacles of development, appeared the phenomenon of "clap, don'thit". One of the most important problems in financing , energy performance contracting project need more money, and the general small and medium-sized energy conservation serv

11、ice companies financing volume is limited, therefore, how to optimization of financing, has become the important factors of project implementation. Based on the study of the current development situation of energy performance contracting, the situation of energy conservation service company when ope

12、rate energy performance contracting project, take the advantages and disadvantages of all kinds of projects financing channelsIn summing up the ways of financing operation of current energy performance contracting, and getting the general model of the deficiency of existing financing in many aspects

13、, then make the model to be a new one of more efficient and lower risk, calculated the financing options of service companies, then give empirical analysis of the new model and new financing plansThe purpose of this paper is to explore the core of the problems existing in the financing process in ou

14、r countrys energy performance contracting, and find the right way 山东财经大学硕士论文III to develop China's national conditions of the energy performance contracting, and puts forward countermeasures and suggestions to promote the development of continuous energy performance contracting. Not only to be i

15、mportant significance for the enrichment and perfection of energy performance contracting theory, but also to be important significance of practical guidance to the work of energy conservation and emissions reduction in China Key words:Energy performance contracting Energy service company The model

16、of finance The quantity of energy saving 山东财经大学硕士论文I 目录 第 1章 导论. 1 1.1研究背景与意义 1 1.1.1 研究背景. 1 1.1.2 研究意义. 2 1.2 相关概念及研究对象. 2 1.2.1 合同能源管理概念2 1.2.2 研究对象 3 1.3研究内容与研究方法3 1.3.1 研究内容 3 1.3.2 研究方法. 3 1.4 本文的创新点 4 第 2章 国内外研究现状分析5 2.1国外研究现状. 5 2.1.1 美国合同能源管理融资状况5 2.1.2 欧洲合同能源管理融资状况7 2.1.3 其它主要国家合同能源管理融资状况.

17、 9 2.2国内研究现状10 2.2.1 国内合同能源管理研究现状 10 2.2.2 国内合同能源管理融资研究现状. 12 第 3章 合同能源管理融资渠道来源分析 15 3.1自有资金和用能单位提供的资金15 3.1.1 节能服务公司的自有资金. 15 3.1.2 用能单位提供的资金 15 3.2针对合同能源管理的专项支持资金 16 3.2.1 国际专项支持资金. 16 3.2.2 国内政府资金专项支持17 3.3金融机构贷款18 3.3.1 政策性银行信贷18 3.3.2 商业银行信贷 18 3.3.3 非银行外的金融机构 20 3.4.项目管理角度下的项目融资 21 3.4.1 项目融资的

18、特点. 21 3.4.2 一般项目融资模式的分类 22 目录II 3.5股权融资. 26 3.5.1 股权融资定义26 3.5.2 股权融资的优缺点 26 第 4章 合同能源管理融资方案分析27 4.1合同能源管理融资发展现状. 27 4.1.1 合同能源管理融资方案与融资渠道的关系. 27 4.1.2 两种基本的合同能源管理融资方案. 27 4.1.3 节能量保证融资方案存在的问题28 4.2节能量保证融资方案模型的分析与修正28 4.2.1 现行节能量保证融资方案特点与模型的建立. 28 4.2.2 现行节能量保证融资方案的不足 30 4.2.3 修正后的节能量保证方案和其模型重建 30

19、4.3小结. 31 第 5章 合同能源管理融资方案实证分析 33 5.1合同能源管理项目简介. 33 5.1.1 节能服务公司基本情况. 33 5.1.2 合同能源管理融资实施情况33 5.2合同能源管理融资方案问题分析. 355.2.1 融资方案分析35 5.2.2 融资方案不足之处 36 5.3合同能源管理融资方案的改进建议36 5.3.1 加强与节能单位合作36 5.3.2 争取政府的资金支持37 5.3.3 疏通与商业银行的贷款关系37 第 6章 结论与展望38 6.1相关结论. 38 6.2不足与展望 39 参考文献41 攻读硕士学位期间取得的学术成果 44 致谢45 山东财经大学硕

20、士论文1 第 1 章.导论 1.1研究背景与意义 1.1.1 研究背景 当今时代,各个国家都意识到了经济安全和环境保护的重要地位,于是节能减排被提到各国政府的经济发展战略规划中,随着能源短缺和气候变化问题的升温,节能工作成为各国关注的影响人类社会可持续发展的重要内容之一。提高节能减排效率、大力支持低碳产业发展成为各国面临的巨大任务,我国作为最大的发展中国家,既要发展有中国特色的社会主义经济,又不能忽视推动低碳经济的发展。2010年4月,国务院出台了关于加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展意见的通知,合同能源管理与进行合同能源管理项目运作的节能服务公司开始受到政府的高度重视。节能服务公司进行

21、合同能源管理的目的就是减少能源的使用,然后用能源减少的成本价值来支付节能项目全部支出,有助于企业降低生产成本,同时有利于企业把将资源集中在核心工作上,因而合同能源管理在节约能源方面扮演着重要的角色。 合同能源管理(Energy Performance Contracting,简称 EPC)作为一种市场化节能机制,其实质是以减少的能源费用来支付节能项目全部成本,它允许客户用未来的节能收益改善目前用能状况,降低运行成本,提高能效1。作为一种灵活的市场化机制,合同能源管理在节能以及减排方面的有效性和灵活性已经得到普遍认同,我国也对该机制的发展极为关注,将其视为“十二五”期间节能减排的重要手段之一。但

22、目前合同能源管理的发展依然存在诸多问题,而且新问题不断,阻碍合同能源管理的推广,使其被引入中国以来遇到了发展的重重障碍,出现了“只叫好、不卖座”的现象。其中最重要的问题就出在融资这一关键环节上,合同能源管理项目对资金的需求量比较大,而一般的中小型节能服务公司自有资金量有限,因此,如何最优化的进行融资,就成了制约项目实施的重要因素。因此,探寻我国合同能源管理发展现阶段特征和存在的问题,深入分析和把握制约合同能源管理发展的核心问题,并找到适合我国国情的合同能源管理发展之路,提出推动合同能源管理健康持续发展的对策建议,不仅对我国合同能源管理理论的充实和完善有重要意义,更对我国节能减排工作的深化具有重

23、要的现实指导作用。 第 1 章 导论21.1.2 研究意义 合同能源管理项目对资金的需求量比较大,而一般的中小型节能服务公司自有资金量有限,因此,如何进行合理融资,就成了制约项目实施的重要因素1。 进入21世纪,我国的国内外环境也发生了很大变化,这样就要求在融资过程中,尤其是融资模式的选择及利益相关者关系的处理、项目资金的来源等,都会在一定程度上影响到节能项目的建设进程、节能项目建设的成本等。中国目前的节能服务公司运行主要是依靠用能单位的按约支付的资金、一部分银行贷款和少部分政府政策性支持资金等,但从长远来看,这些资金远远不能满足合同能源管理在整个社会的推广。本文的目的就是研究当前合同能源管理

24、的发展情况,得出节能服务公司在进行节能项目运作时采取的各类项目融资渠道的优缺点,在总结得到当前合同能源管理融资运作的一般模型的基础上,多方面评价现有融资方案的不足之处,对模型进行修正后得到较为高效和更低风险的新运作模型,从而得出最适宜节能服务公司融资方案,随后对改进的新模型和融资新方案进行了实证分析,探寻我国合同能源管理发展现阶段特征和存在的问题,深入分析和把握制约合同能源管理发展的核心问题,找到适合我国国情的合同能源管理发展之路,提出推动合同能源管理健康持续发展的对策建议。 1.2 相关概念及研究对象 1.2.1 合同能源管理概念 合同能源管理 (energy performance con

25、tracting)简称 EPC,是节能服务公司与用能单位以签署合同的形式规定节能项目的进程和目标,节能服务公司为实现节能目标向用能单位提供一系列的节能服务,用能单位以节能所减少的成本值来支付节能服务公司的前期投入和应得的利润2。 合同能源管理的基本特征有:一是效益收益主要来自节能效益,一般情况下每一个节能项目中,节能效益占项目总效益半数以上。二是节能服务公司提供项目的全过程服务,包括能效核算、节能方案规划、项目融资、设备购买、节能项目施工、节能项目运行、相关技术人员的培训等一系列服务。 三是用能单位在整个过程中零投资、零风险,只需要在最后支付节能服务公司的前期投入和应得的利润。 山东财经大学硕

26、士论文3 1.2.2 研究对象 本文研究对象为进行合同能源管理项目运作的节能服务公司。节能服务公司一般是那些资金基本自筹、独立运营的成立时间较短的新企业。这些企业主要是依靠所有者权益资金谋求发展,技术条件上不够成熟,且没有一定的社会知名度,个别时候甚至因为投资者难以预估节能效益而放弃对这些企业的投资。 1.3 研究内容与研究方法 1.3.1 研究内容通过分析节能服务公司在进行合同能源管理融资中的不足之处,剖析其产生的根源,提出融资运作模型,分析得出最适宜节能服务公司的融资方案。 第一章是全文的导论,阐明课题研究的背景及其理论和实践意义,对课题研究对象及涉及到的概念进行科学界定,阐述课题研究思路

27、,研究内容,以及主要研究方法和创新点等。 第二章是国内外合同能源管理与其融资相关研究综述。运用文献研究方法,系统地分析了美国与欧美以及中国的相关发展情况,比较了国外合同能源管理发展过程与思路。 第三章是合同能源管理融资渠道分析,详细分析了各种融资渠道的优缺点,为下一章融资模型的提出和分析提供了基础。 第四章总结了当前主要的合同能源管理融资方案,并对问题最大的节能保证量融资方案总结得出了运作模型,指出了其问题所在,并对节能保证量融资方案模型进行修正。 第五章进行了实证分析。 第六章是全文的总结。 1.3.2 研究方法 本研究采用了如下四种研究方法: 第 1 章 导论4 1.比较分析法:通过运用比

28、较分析法详细的比较了合同能源管理融资方案与模型在修正前后的变化,提高了节能保证量融资方案的可行性与适应性。 2.文献研究法:通过阅读相关专业书籍、检索查阅当前理论界对合同能源管理与其项目融资的研究成果、主要观点,特别是借鉴发达国家的成功经验,启发思路,提出自己创新观点。 3.案例分析法:掌握行业内第一手资料,通过节能项目、节能服务公司的实际案例展开分析论证。 4.系统分析法:对影响合同能源管理融资发展的主要因素联系起来进行系统分析,从而提出系统的多方面建议。 1.4 本文的创新点 本文创新点主要有三方面: 一是对当前合同能源管理实践中主要运用的融资方案进行分析和总结后,分析的得到了其存在问题最

29、大的节能保证量融资方案的运作模型,从而可以直观的提出质疑并客观的进行了分析,提出其可能存在的不足。 二是重新修正了节能保证量融资模型,修改了部分可能引起不具有较高经济效率的路径,使得更符合融资最优的要求。 三是通过实证分析说明了在合同能源管理实践中,现有的节能保证量融资模型与融资方案存在的缺陷,指出了修正后的模型与方案可能更符合融资最优化的要求。山东财经大学硕士论文5 第 2 章 国内外研究现状分析 合同能源管理是在市场本身需求条件下,产生的一种市场化的节能过程。这种节能方式越来越受到各国政府的强烈重视,一般情况下,合同能源管理是自下而上层层推进发展的。但从我国现有发展情况来看,政府出于长远策

30、略,在国内大力以行政手段进行推广,这种自上而下的推广造成了很多不应有的问题。因此,研究国外合同能源管理发展过程,对于推动我国合同能源管理的健康发展具有十分重要的意义。 2.1 国外研究现状 2.1.1 美国合同能源管理融资状况 合同能源管理起源于美国,在美国发展时间最长,美国的节能服务市场已经形成一个较为完整的体系。美国国家能源服务协会(National Association of Energy Service Companies,简称 NAESCO)成立于 1987 年,是美国节能服务产业一个重要的组织,成员包括了美国众多的节能服务公司及其合作伙伴,NAESCO 充分发挥协会的优势,为会员

31、提供培训、政策研究、联络和组织国际合作,同时也是政府和节能服务产业间的重要桥梁。这也是国外节能服务市场的一个重要特征,在市场经济条件下,政府难以直接干预市场,很多时候依赖协会的力量来实现政府的职能3。 根据 NAESCO 的统计,2006 年美国的节能服务产业产值约为 36 亿美元(NAESCO最高估值是 36.3 亿美元,最低估值是 35.8 亿美元),这个数值和 2000 年的产值 20亿美元相比已经是大有增长。另外,NAESCO根据众多节能服务公司的收入增长规划,预期 2008年节能产业的产值可能会有 52亿美元-55亿美元,2011年将达到 71亿美元-73亿美元4。美国节能服务市场的

32、快速发展与政府的强制性节能政策及相关的鼓励政策密切相关。克林顿任期内,联邦和州政府陆续推出多项公共建筑强制性节能计划,但从 2001 年新美国政府上台后,之前的相关政策没有得到有效的延续,出现了一段产业政策真空期。除政策因素外,其他市场因素也阻碍了节能服务市场的发展,因此这一时期美国节能服务市场基本处于停滞状态,2004 年新节能法案的实施又促使节能服务市场强劲发展5。 美国政府将节能作为国家能源战略的重要组成部分,因此,发展节能服务产业正第 2 章 国内外相关研究综述6 好顺应了其国家能源战略的发展趋势。在美国 2009年经济规划中,美国政府拨款 185亿美元直接用于增加资源使用率。其中,5

33、0亿美元用于居民普通能源设备的改造,40亿美元用于联邦政府机构的设备节能改造,20亿美元用于节能项目的各种税目补贴6。 同时,在美国出现了一种清洁能源房产评估(PACE)的节能模式。客户进行节能改造时,可选择以特别评估税的形式,把特别评估税放入房产税中以分期还贷。这种融资模式还款期为 15年至 20年,很适合大型住宅和商用建筑的大型节能改造工程。 2008年,加利福尼亚州通过立法,标志着美国开始利用 PACE债券为节能改造项目融资。2009年 1月,加州伯克利成为首个发行此类债券的地区。同年,科罗拉多等十多个州也先后就发行 PACE债券通过立法7。 2009 年 6 月 8 日,美国能源部支出

34、约 14 亿美元的财政专项资金用来支持能源节约方面的开发和相关的技术升级改造。6 月 27 日,奥巴马在拉斯维加斯发言里宣布,计划拨款 4.67 亿美元,以推动美国太阳能、潮汐能、地热能等新能源的开发。7 月 9日,由美国能源部和美国财政部共同出资 30 亿美元的政府基金成立,以支持节能服务公司更有力地开展对可再生能源的利用。12 月 16 日,美国政府宣布计划,向合同能源管理的相关产业发放 50 亿美元的税收抵免额。 另外,政府债券做为一种迅速有效的融资手段,也为美国合同能源管理的发展做出了很大的贡献。政府债券是由政府或某一公共事业公司发行的以政府财政收入或某项公共服务的预期收益作担保的、在

35、资本市场发行的可流通债券。 在市场机制上,美国政府在一些措施也值得我们借鉴,比如二氧化硫排放配额交易市场的建立。国际温室气体排放配额市场具有很大的发展空间,所以美国的二氧化硫排放配额交易市场是一个很好的先例。1990 年,美国国会以法律的形式,明确的规定了美国全国二氧化硫的排放最高额度,并计划在未来几年内将排放量减少 50%。为了将法律规定的二氧化硫减排目标付诸行动,美国实施了基于市场的限额交易零制度,企业可以通过购买二氧化硫的排放配额来达到减少其排放的目标8。 这样,企业既可以选择提高自我减排技术,从而直接减少二氧化硫排放,也可以选择通过购买二氧化硫的排放配额的方式。其他超额完成减排指标的企

36、业所剩余的二氧化硫排放配额是可以在市场自由提供的,未完成任务或完成任务难度相对较大的企业必须向超额完成减排任务的企业购买减排额度,否则就将面临政府高额的罚款。而山东财经大学硕士论文7 减排成效明显的企业则可以出售自己多余的配额以增加企业的收入,这项制度的建立增强了全美国企业的减排动力,相应的为节能服务公司的融资带来了新途径。 除了这些,美国还形成了其它有害气体(如甲烷等)排放配额交易市场。芝加哥气候交易所是一个典型代表。2007 年,330 多个成员国加入了芝加哥气候交易所,这些成员国遍布于全世界众多的的发达国家和发展中国家。这些国家列出自己的年度温室气体减排承诺,在年度结束时候,假如实际排放

37、量如果比设定的目标低,该成员国的剩余排放配额就可以在成员国之间进行销售,也可以储存起来以抵减以后年度的排放额度。而实际排放量比设定目标高的成员,则必须向交易所中有剩余额度的成员国购买排放配额,承诺虽然出自各国自己的列表,但同样具有法律约束力。2007 年,芝加哥气候交易所二氧化碳排放额度的交易量为 0.23 亿吨,总金额达到了 0.72 亿美元。 2.1.2 欧洲合同能源管理融资状况 从上世纪 90 年代开始,合同能源管理在欧盟各国快速发展,同美国相比,欧盟各国情况各不相同,工业化阶段也不尽相同。与西欧相比,东欧国家发展相对滞后,各国合同能源管理项目的聚焦点也不同。比如英国更多的是采取市场化的

38、手段来推动节能,在气候变化的大背景下,英国也率先在国内建立碳交易机制,以此来推动企业节能减排,同时也通过法律的手段来规范市场的健康发展。而意大利和法国采用政府交易作为配套机制,该机制是通过限定能源供应商在一定时期内的目标能效提高量来提升全社会的能源使用效率。欧盟各国还积极推动公共机构与节能服务公司合作,公共机构合同能源管理项目在欧盟各国都占有重要地位。此外,各国还直接或间接的以补贴的形式来支持合同能源管理的发展,但是,从未来的发展趋势看,这些补贴措施将逐渐取消9。欧洲合同能源管理运作的项目和美国和加拿大等国有所不同,主要是进行相关技术升级以及电力产业一类的项目,项目投资规模较大、节能效益分享的

39、时间较长10。 总体来看,欧美各国市场经济体制较为完善,法律法规健全,市场环境比较好,资本市场发达,可以有效的解决节能服务企业融资难的问题,这是欧美市场的优势。但是,欧美各国工业化已经完成,技术先进,工业节能潜力已经很小,从各国的情况来看,目前的项目主要集中在建筑领域和公共领域,建筑领域节能是当前乃至今后欧第 2 章 国内外相关研究综述8 美各国节能服务的重点,这是我国与欧美各国的一个重要差异。与之相比,我国正处于工业化阶段,能效水平偏低,工业节能潜力巨大,也是当前节能服务产业的重要市场。总之,国情不同,发展策略理应不同,但欧美各国在发展过程中形成的好的经验值得借鉴。 西班牙地处欧洲西南部地区

40、,这个国家境内山区较多,能源不足。近几年西班牙政府为了减少能源浪费和促进低碳减排以及降低社会发展资源成本,规划了一系列鼓励开发可再生能源发展的一揽子计划。节能服务公司在巴西既可以通过融资而获得资金,同时也可以进行节能项目投资获得利润作为运转资金。 意大利的合同能源管理发展着重在电力能源方面。意大利国家电力和新技术能源环境委员会两个单位在全国境内促进电力系统与电力设备的改造,其中引人注意的是,意大利的国家电力公司为了切实履行京都议定书,减排温室气体,特别制订了微观层面的一系列技术改造计划,其中也包括了推进节能服务单位健康发展的各方面规划11。 二十世纪七十年代以来,法国政府推进节约能源、环境保护

41、的领导单位主要是法国环境能源控制署是,该单位目前用于节能和环境保护的资金主要来自政府拨款和企业环境污染收费。政府拨款主要用于节能环保项目,每个项目通过公开社会招标,由中标的社会单位进行项目的实施;环境治理收费主要用于进行环境治理,其使用的具体过程是:70%左右通过节能服务公司为工业企业实施节能项目,10%左右用于环能署节能环保项目的技术开发,15%左右用于资助愿意承担垃圾填埋场地的地方政府,5%左右用于治理已破产企业的环境问题。从上述资金的使用来看,法国政府不仅在节能服务公司的发展上提供了很多政策的支持,而且节能服务公司可直接作为社会单位,参加政府节能项目的公开招标,假如可以中标,那么就会扩展

42、节能服务公司的节能业务,这对法国合同能源管理的发展产生了很大的促进作用12。 2009 年 11 月 24 日,法国参议院通过了征收碳税的议案,决定从 2010 年 1 月 1日起对石油、煤炭等能源的使用者,按照每排放 1 吨二氧化碳付费 17 欧元的标准征税。换言之,每升汽油将附加碳税 0.04 欧元,每升柴油将附加碳税 0.045 欧元。这些增加的碳税费将被政府有计划的统一投入到节能减排中项目中去,尤其是急需资金支持的大型项目。 欧盟各个国家的合同能源管理事业最近几年能取得重大的进展,得益于政策措施和市场机制相互配合的机制。欧盟的碳排放交易市场体系是由京都议定书脱胎而山东财经大学硕士论文9

43、 来的,是目前世界上规模最大的温室气体排放配额交易市场13。 欧盟的 25 个成员国都参与到市场体系之中,这个市场体系于 2005 年初试运行,2008 年初开始正式运行。欧盟碳排放交易体系的成立,在一定程度上为欧洲合同能源管理项目的资金供给提供了更好地保障。同时,欧盟排放交易体系的运行,使欧盟形成了全方位立体的碳排放交易市场,同时促进了碳金融产业的发展。欧盟的碳排放交易市场与相关碳金融产业相互推动,形成了相互促进的良好局面。 2.1.3 其它主要国家合同能源管理融资状况 除了美国与欧洲,世界上还有一些主要国家在合同能源管理发展上也颇有建树。 在以前,巴西中央政府通过多种途经,使得节能服务公司

44、在融资过程中受到多方面的约束,巴西中央政府银行也对节能服务公司融资过程进行严格限制。具有认证资格的节能服务公司才可以进行融资租赁,不过这些公司只能经营租赁业务。 90 年代以来,巴西中央政府开始大力开发节能保证基金,而这个保证基金的来源主要是节能服务公司进行合同能源管理节能项目的担保资金,同时这个担保过程可以提高节能服务公司的信用等级,信用等级的提高可以使得节能服务公司获得更大的节能市场份额。此前,对于把节能服务合同作贷款担保,不论巴西的中央银行还是普通的商业银行,都觉得没有“安全感”,保证基金模型就是在这样的背景下建立起来的,不仅可以打消银行的疑虑,还可以减少节能服务公司和节能客户的成本费用

45、。不过,节能服务公司每年必须向保证基金机构交付一定数量的“会费”,假如一个节能服务公司有较好的节能市场潜力,同时,银行对其的不信任程度也偏小,那么这种方式就为其提供了较好的节能资金保证,整个过程不算复杂并且成本消耗较小。 除了上述这些办法,为了将更多的社会资金利用起来,巴西政府建立了 S-P-E合同能源管理融资模式。在这种融资模式下,节能服务公司、需节能单位和其它的意愿股权出资人共同建立一个有以节能效益共享的“组合公司”。该组合公司成为连接节能服务公司、需节能的客户以及提供商业贷款银行的中介者,于是这种协作式的融资模式大大扩充了资金来源。但这种模式需要在法律、政治、财务、政策、会计方面有较完备

46、的制度的背景下,一般对规模不大的节能服务项目比较合适,取得的节能效果也更明显。因为一是从多方获得了资金,二是可以实现风险的分散化,第三信用也同时得到增级14。 第 2 章 国内外相关研究综述10 加拿大同样大力支持合同能源管理的融资发展,1991 年开始,“联邦政府建筑物节能促进计划”(The Federal Buildings Initiative,简称 FBI计划)得到了加拿大中央政府和各级地方政府的欢迎和政策扶持,该促进计划帮助各联邦政府机构与节能服务公司合作,重点是进行政府公共建筑的节能工作,并制订了在 2000 年前联邦政府机构节能 30%的目标15。 在 20世纪 70年代石油危机

47、发生后,为了尽可能的节约能源,降低能耗成本,加拿大的节能服务公司逐渐发展起来,加拿大联邦政府非常支持合同能源管理的发展,要求政府机关办公室、公共建筑等等带头接受节能服务公司的节能改造。因而加拿大节能服务公司的主要业务就是为政府大楼、公立学校、公立医院、社区服务设施、街道便民公用设施等进行节能改造,同时开展工业企业的联合节能技术改造工程,以及为普通居民提供用能设备的改造。据加拿大 ESCO 协会不完全估计,在 21 世纪约有200亿加元的节能市场潜力可以开发出来。同时,该协会下属节能服务公司的作业额平均每年增加超过 50%。加拿大的几家大银行也积极支持合同能源管理与节能项目的发展,愿意为合同能源

48、管理项目和节能服务公司提供一定数额的贷款支持,尤其是发展前景看好的节能项目更是受到各大商业银行的青睐16。总之,在加拿大的各个地区,合同能源管理项目融资的环境较为宽松。 2.2 国内研究现状 2.2.1 国内合同能源管理研究现状 上世纪九十年代,在世界银行的资助下,世界银行和当时国家经济贸易委员会对中国国内重点行业的能源利用状况进行了一次调查,调查的结果发现中国能源利用效率当时与国际先进水平相比落后 30%?40%,节能潜力巨大。世界银行建议中国引进能源合同管理的模式开展节能工作,1996年,世界银行(WB)、世界环境基金(GEF)和原国家经济贸易委员会签署协议,由世界银行和世界环境基金资助中

49、国开展能源合同管理的合作项目。 由此,我国在世界银行和全球环境基金的支持帮助下正式引进了合同能源管理机制,分别在沿海工业大省山东省、东北重工业基地辽宁省和首都北京市成立了示范性的节能服务公司,其任务是按合同能源管理的各项要求为用能单位实施节能项目,从山东财经大学硕士论文11 此合同能源管理逐渐在我国发展起来17。 从国家已注册的“合同能源管理会员”结构看,既包括节能设备生产厂商、销售商,也有专业的节能服务公司,还有工程公司、节能服务中心、节能投资公司,以及部分法律、金融等关联服务企业等。特别是近两年来,越来越多的跨国企业成为合同能源管理会员会员,如西门子、施耐德、HONEYWELL、JOHNS

50、ON CONTROL、日立、松下等,这些跨国企业进入中国节能服务市场,既带来了先进节能技术、设备,也以其强大的资金技术实力改变了中国节能服务市场的竞争格局。 从2004 年ESCO 协会成立算起,我国合同能源管理形成产业化仅7年多时间,行业正处于发展的起步阶段,但我国节能产业发展依然非常迅速,2004 年至2009 年,中国EPC市场一直保持50%以上的增长速度,投资额从2004 年的10.98 亿增长到2009 年的195.32 亿元,规模增长近20 倍。“十一五”期间的2006年到2010年,与“十五”末同期比较:EMCA会员从89家递增到560家,增长了5倍;全国运用合同能源管理机制实施

51、节能项目的节能服务公司从76家递增到782家,增长了9倍;节能服务行业从业人836.29亿元,增长了16倍;合同能源管理项目投资从13.1亿元递增到287.51亿元,增吨,实现二氧化碳减排量从215.45万吨递增到2662.13万吨,增长了11倍;节能服务产业拉动社会资本投资累计超过1800亿元。“十一五”期间,节能服务产业成为用市场机制推动我国节能减排的一支重要力量。 2010 年我国发改委等部门联合下发关于加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展意见的通知之后,国家发改委会同其他部门,相继推出一系列优惠措施,以此推动合同能源管理的发展。据中国节能服务产业协会统计,截止到 2011 年底,全

52、国从事节能服务业务的公司数量将近 3900 家,其中备案节能服务企业 1719家,实施过合同能源管理项目的节能服务公司 1472家,比 2010年的 782家增加了 88.23%,节能服务产业产值首次突破 1000 亿元人民币,达到 1250.26 亿元,比去年同期增长49.5%,实现的节能量达到 1648.39万吨标准煤。截止到本文写作,第四批备案节能服务公司名单公布,共 620 家,这样我国备案的节能服务公司达到 2339 家。由此看来,尽管合同能源管理早在上世纪 90 年代就被引入到我国,但其真正得到认可并快速发展,是在 2010年之后。 从合同能源管理会员结构看,既包括节能设备生产厂商、销售商,也有专业的节第 2 章 国内外相关研究综述12 能服务公