财务报表中的应收账款分析

1、财务报表中的应收账款分析This manuscript was revised by the office on December 22, 2021应收账款一般分析：应收帐款的余额过大：发生坏帐的违约风险会相应增加，一旦 出现经营 合同不能兑现、付款拖欠或其他问题时，由于企业不能按 期收到款项，就可能 影响到企业的正常运转，出现较大的经营风 险。应收账款账龄过长：坏账可能性较大。 如果欠款单位集中在支付实力较强的大客户，回收风险不大； 假设欠款单位多，实力一般，那么坏账可能性较大。应收账款假设是关联交易形成的，坏账可能性较大。 应收帐款虚增：是销售收入虚增的一个合理的理由。 判断应收账款是否正

2、常的两种方法1动态分析一应收帐款的增幅与主营收入的增幅比照， 应该是同比例增长。 如果当应收账款增长率远远高于营业收入 增长率时， 不仅会使企业的账款回收难度加大，而且会使企业缺乏可 持续开展的现金流， 这时就要留神了另外，有可能是截留收入。如果是真实的发生的，应特别注意应收账款的收现性，说明应 收账款的 管理出现了问题；如果是虚假的，应注意是否有虚增资产和利润之嫌，尤其应关 注来自于 关联方交易的应收账款的增长。交易的真实性、价格的公 允性2静态分析一应收帐款占主营业务收入的比重。应当控制在 10%以下：到达 30% 以上的，小心财务状况恶化，因 为这样 的企业每销售 10 元商品，就有 3

3、 元挂帐而拿不到现金，到达 50%就说明公司 有一半的利润是赊销得来的，说明企业的盈利质量比 较差。银行就应远离，肯 定做了手脚，财务状况已经在恶化。反过 来，应收帐款占主营业务收入的比重 极小也不正常。应收帐款的质量分析分析应收账款是否有明细的应收账款帐龄表，应收账款是否集 中于某几 个客户或个别地区及抵押情况。(1) 账龄分析从帐龄分析来看：一年期以内的所占比重越大越好，三年以上 的越少越 好，因为三年以上的 50%有可能成为坏帐。如果 3 年以上 应收账款金额或比 例较大，说明质量较差， 发生坏账的可能性较 大，以前年度的获利水平有水分， 对今后的盈利水平带来较大的冲 击。(2) 对债务

4、人的构成分析对债务人进行分析：分析债务人区域构成、所有权性质、资金 实力、信 誉、关联情况和债务人的稳定情况，债务是否集中于少数 几个债务人手里。应收账款的集中度：假设应收账款集中在少数客户，只要任何一 个客户出 现倒账问题，对企业的财务的影响就会很严重。因此，必 须逐一检查重要客户 的还款能力。这里就要注意分散风险的观念。(3) 关注来自于大股东和关联企业的应收款项。由于不少公司的“应收款项与大股东有关，大股东往往利用 自身拥有的控制权，长期占用公司资金有些企业在应收账款的核算上采用备抵法提取坏账，并且把应 收账款的 账龄大局部控制在1年以内，似乎没有什么可疑。但其应 收账款中包含了大量 的

5、关联交易。如果发现这些关联交易中所涉及 的商品产品价格与市场的实际 价格误差太大，那么可以认定这是一 种通过关联交易来操纵利润的行为。 这时应 密切关注应收账款和其 他应收款中，有无持有该公司5%股份的股东单位欠款。 如果有，还 应进一步了解关联交易的情况。一个企业的欠款单位主要来自于关联方时，收回的可能性具有 很大的不 确定性。假设，今年端午节前夕，你在门口摆个小摊卖啤 洒，邻居张大爷赊了 两厢啤酒，你父亲也欠了两箱啤酒，到了今年 中秋节，仍有一人欠着，最可能 是谁-一-这就是大股东。房地产行业万科A浦东金桥中粮地产招商地产平均应收账款占比0. 8%0.4%0. 3%0. 3%0. 5%汽车制造行业上海汽车长安汽车中国重汽东风汽车平均应收账款占比2. 7%2. 6%5. 8%6.4%4.4%家电制造行业海信电器美菱电器美的电器四川长虹平均应收账款占比& 7%& 3%12. 6%& 8%9. 6%医药制造行业哈药股份东北制药华北制药双鹤药业平均应收账款占比13. 8%12.4%15.0%12. 6%13.4%建筑施工行业中国中铁中国铁建中铁二局隧道股份平均应收账款占比19. 9%14. 8%1& 9%13. 3%7%通信制造行业中兴通讯烽火通信大唐电信亨通光电平均应