我国商业银行投行业务发展回顾与展望

1、我国商业银行投行业务开展回忆与展望 我国商业银行投行业务开展回忆与展望 【摘要】 随着市场经济及深化改革措施的进一步推进，市场竞争日益剧烈，但是银行业务的管制正在日趋放松，商业银行的开展过程中逐渐出现了投行业务与传统业务相互交融的现象，投行业务逐渐成为商业银行的一项中间业务。当前，尽管投行业务已经取得了一定的开展，但是在开展的过程中还存在许多问题与缺乏，为此，必将完善投行业务准入制度，完善商业银行内部控制体系，善用商业银行内部监控体系，才能使投行业务逐步正规、高速的开展。 【关键词】 商业银行;投资银行业务;市场经济;深化改革 在我国，商业银行主要是以经营存贷款业务为主，并具有盈利性的企业。而

2、投资银行那么是可以从事所有资本市场业务的机构。根据两者的经营业务，不难看出，商业银行的利润来源主要是存贷款利差，而投资银行那么是以资本市场业务为利润来源。目前，我国商业银行逐步开展了投行业务，来拓宽其利润范围，应对市场变化及时代的开展。 一、我国商业银行投行业务开展的现状与回忆 2001年，?商业银行中间业务暂行规定?公布实施后，工商银行率先于2002年设立投资银行部，当年即收入1.9亿元，并保持快速增长的势头。此后，众多商业银行纷纷试水投行业务，并取得了一定的效益，投行业务也逐渐成熟。 投行业务法律框架逐步宽松 随着市场经济的进一步深化，金融市场逐步成熟，商业银行的开展环境有了较大的变化，资

3、本市场之间的界限逐渐虚化，各项业务交叉融合，金融产品结构逐渐复杂，金融效劳的需求更加多样化。同时，监管部门也逐渐出台相关的政策法规，逐渐放松对商业银行的各项业务的限制，尤其是对投行业务的束缚。 产品经营模式多样化 随着越来越多经营业务的开掘与开展，商业银行的产品经营模式逐渐多样化，主要模式有准全能银行式的综合经营、控股式的间接经营模式。全能银行式的经营是商业银行通过内设部门直接开展各种非银行业务，各种业务融合开展在同一个组织体系内，如工商银行下设投资银行部，招商银行成立商人银行部，浦东开展银行设立投资银行部等。控股式的间接经营主要为银行母公司与子公司的形式，如中国银行成立中银国际，都是此形式的

4、银行。银行经营业务的模式也较传统呢形式有了较大的开展。 业务范围日渐广泛 随着经济的开展，银行客户的业务需求也日渐丰富，商业银行主要业务有财务参谋、融资业务、基金托管等。财务参谋的相关业务主要有证券的承销、企业的并购以及工程的融资等业务的咨询参谋、政府的财务参谋以及集合理财参谋等。杠杆融资业务主要包括上市公司之间及上市公司与非上市公司间收购兼并时的资金周转融资业务，开展迅速。基金托管业务主要是福利基金的托管、各种企业年金的托管以及社保基金的托管等。商业银行的业务范围及效劳对象日趋多样化、复杂化、综合化。 二、我国商业银行投行业务开展过程中存在的问题及潜在的威胁 商业银行投行业务开展存在的问题

5、近年来，在市场经济的深化及监管逐渐放松两大助力的推动下，商业银行的投行业务取得了长足的开展，但是仍存在一定的问题与缺乏。 1.经营业务的范围仍受到限制 目前，我国的金融业的开展仍是分业经营、分业监管，商业银行仅能从事一些简单的、风险较低的投资银行业务，风险低的业务，收益自然也较低，与资本市场运作相关的高风险的业务工程往往存在较多的限制;同时，商业银行的IPO资格较难取得，商业银行直接融资业务也不能开展;相关法律法规也规定，商业银行不得从事股票业务，不得投资企业等等，商业银行在业务范围上还存在许多限制，虽然这些规定在一定程度上可以防范风险，但是一刀切的限制往往会阻碍商业银行的开展，限制投行业务的

6、进步。 2.投行业务专业人才较为缺乏 投资银行业务是一项专业性较强的金融业务，但是目前投行业务的开展仍处在加速上升期，暂时还没有形成一支精通业务、熟悉法规的专业人才队伍，存在较大的人力资源瓶颈，在一定程度上限制了投行业务的创新与开展。 3.业务监管的存在政策盲区 目前，银行监督管理相关部门对商业银行开展业务实行的是市场准入制度，但是针对投资银行业务的相关管理细那么仍未出台，政策上还存在很大的弹性，再加上，商业银行的业务要受到一行三会的多边监督管理，针对投行业务的管理的政策盲区，也许会构成商业银行开展投行业务存在政策风险。 商业银行投行业务面临的威胁 1.国际上的金融环境存在许多变数 受金融危机

7、影响，我国经济开展的严峻形势仍然存在，各种金融机构的盈利能力均面临着很大挑战。商业银行在业务扩张上，结构趋向保守，可能会导致投资银行业务开展放缓。 2.较多的竞争对手带来的市场冲击 商业银行在投资银行业务的方面，不仅要面对外资金融机构，而且要遭遇证券公司的竞争;同时，各种基金公司、资产管理公司都会成为某些投行业务的市场占有者，商业银行面临众多竞争对手，市场的抢夺之战比拟剧烈，将会面对众多冲击。 三、对策建议及投行业务开展展望 商业银行投行业务的开展前景 1.近几年，投行业务将会出现恢复性开展 投行业务是与宏观经济的运行情况、金融市场的开展趋势、监管政策的变化趋势密切相关的，近几年，投行业务将会

8、出现恢复性的开展。近期，我国的宏观经济已经逐渐回暖，债券市场在经过调整的震荡之后，也将逐渐走强;关于商业银行的收费清理整顿也已告一段落，这些现象都预示着投行业务将恢复增长。 2.长期来看，投行业务开展前景看好 随着金融监管市场逐渐放松，利率市场化将逐步推动企业直接融资强度，商业银行将利用其信誉优势、强大的资金来源、遍布城乡的机构网络等优势，加速开展其投行业务，明确了我国商业银行今后一个时期的内的开展重点。总体来看，投行业务开展态势，长期看好。大力开展包括投行业务在内的中间业务、提升非利息收入比重将是我国商业银行今后转型开展的重要方向之一。 商业银行开展投行业务的相关对策建议 1.要进一步创新经

9、营业务模式，提高效劳水平和效劳能力 商业银行可以进一步整合其银行、非银行的金融资源，与证券、信托等相关机构加强联系，建立合作关系，为客户提供更加全面、更加丰富的效劳，提高综合效劳水平。同时，加强商业银行内部之间的沟通协作，完善商业银行内部整理客户资源机制，提高效劳能力，创新效劳模式。 2.要进一步发挥资金优势，着力开展投行业务 商业银行要充分发挥其充足的资金来源优势，在符合法律法规的情况下，要合理利用担保资源，进一步配合投行业务的开展，提高银行的开展水平及整体收益，同时要建立完善的、科学的、有效的考核机制和鼓励机制，进一步促进商业银行的快速开展。 3.建立完善的风险内控管理体系，保障投行业务健

10、康开展 完善的内部风险管理体制，是保障商业银行健康开展的必要条件，更是保障商业银行顺利开展各项业务的根本前提。商业银行要建立更为完善、合理的内控体系，尤其是投行业务的监管，要加强信贷风险管理，做好控制业务的选择，慎重选择适宜的、适当的投资银行业务，合理控制商业银行开展风险。 4.要进一步完善人力资源管理，增强投行业务创新能力 投资银行业务需要较高的专业性，需要较多的实践经验，需要较广泛的专业知识，但是总的来说就是需要一支高素质的人才队伍。商业银行要加强人力资源管理，着重培养一支专业化的人才队伍，完善投行业务的开展条件，可以适度借鉴国外开展比拟好的先进投行的优秀经验，适度将收入与业绩挂钩，发挥人才在竞争作用，促进投行业务快速开展。 四、结语 长期来看，我国商业银行的投行业务将出现快速开展，应对投行业务的各种限制性因素及开展限制条件，商业银行英及时做好准备，完善其管理体制机制中存在的问题，解决其在人才队伍建设中的缺乏，完善风险管理体制，进一步做好准备迎接投行业务快速开展的黄金时期，实现银行业务、银行规模、银行综合实力的同步提升。 参考文献： 【1】宋国良.投资银行概论M，北京：对外经济贸易大学出版社，2006 【2】潘石，陈曦.我国商业银行投