证券投资基金教案

1、 证券投资基金管理课程教案 2014年8月至2015年1月教学单位： 任课教师： 课 程 基 本 信 息课程名称证券投资基金管理开课单位金融学院学分2学时32课程类别普通共同课（ ） 学科基础课（ ） 专业主干课（ ）专业限选课（ ） 任选课（ ） 使用教材何孝星著证券投资基金管理学（第2版）M大连：东北财经大学出版社，2009. 教材分析 （参考教材资料）1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北京：中国财政经济出版社，2013 2王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2. 课程在本专业人才培养方案中的地位和作用专业限选课课程教学 目 标通

2、过本课程的学习，使学生了解和掌握投资基金的概念、种类、管理运作原理以及有关投资基金实务的基本知识，熟悉有关法律法规、自律规范的基本要求，培养学生在实际的投资工作中运用基金的能力，以利于提高投资效益。授课专业 班 级考核方法及成绩评定开卷考试，课程论文形式教 学 方 案授课题目第一章 绪论课 型讲授课 次1教学目的、要求：掌握投资基金的概念；熟练掌握投资基金的特征和种类；了解投资基金的发展历程和我国投资基金业的发展现状。教学重点及难点：重点和难点：证券投资基金的概念和特点教学过程设计：第1章 绪论第一节证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念二、证券投资基金的特点三、证券投资基金与其他金融

3、工具的比较第二节证券投资基金的运作与参与主体一、证券投资基金的运作二、基金的参与主体三、证券投资基金运作关系图思考题：1、证券投资基金的基本要素。 参考资料：1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北京：中国财政经济出版社，2013 2王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2. 效果分析：对于基金参与人的讨论，学生积极性高。授课题目第一章 绪论课 型讲授课 次2教学目的、要求：了解证券投资基金的起源与发展，掌握证券投资基金的基本关系体。教学重点及难点：重点和难点：证券投资基金的资产关系体系教学过程设计：第三节 证券投资基金的起源与发展一、证券

4、投资基金的起源与早期发展二、证券投资基金在全球的普及性发展三、全球基金业发展的趋势与特点第四节 证券投资基金的基本关系体系一、证券投资基金的组织关系体系基金持有人、基金组织、基金管理人、基金托管人等通过信托关系构成的系统。二、证券投资基金的资产关系体系基金资本、基金资产、基金管理人的管理费、基金托管人的托管费、基金收益及分配等。3、 证券投资基金的市场关系体系证券投资基金发行、证券投资基金交易、证券投资基金投资思考题：1、证券投资基金的基本要素。 2、证券投资基金的组织关系体系。参考资料：1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北京：中国财政经济出版社，2013 2

5、王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2. 效果分析：对于基金参与人的讨论，学生积极性高。授课题目第二章 证券投资基金类型 课 型讲授课 次3教学目的、要求：掌握契约型基金与公司型基金的概念与区别，了解ETFLOF教学重点及难点：重点和难点：契约型基金与公司型基金的概念与区别教学过程设计：第一节 按组织形式分类一、契约型基金二、公司型基金三、契约型基金与公司型基金的区别第二节 按是否可赎回分类一、封闭式基金二、开放式基金三、封闭式基金和开放式基金的区别第三节 按投资风格分类一、成长型基金二、价值型基金三、平衡型基金第4节 按投资对象分类1、 股票基金2、 债券基金3、

6、混合基金4、 货币市场基金第五节 按其他形式分类的证券投资基金一、公募基金二、私募基金三、伞形基金四、基金中的基金五、ETF六、LOF复习思考题：1、按组织形式分，基金分成哪些种类. 2、什么是封闭基金。参考资料：1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北京：中国财政经济出版社，2013 2王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2. 教学效果分析： 良好授课题目第三章 证券投资基金的规则课 型讲授课 次4教学目的、要求：掌握证券投资基金的功能，了解证券投资基金的作用教学重点及难点：重点和难点：证券投资基金的功能教学过程设计：第一节 证券投资基

7、金的功能一、直接融资功能二、专业理财功能三、风险分散功能第二节 证券投资基金的作用一、促进机构投资者的健康成长二、促进上市公司的规范化建设三、促进证券市场的规范化发展四、促进金融市场发展五、促进银行发展六、降低金融运行风险复习思考题：1、证券投资基金的功能是什么？参考资料：1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北京：中国财政经济出版社，2013 2王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2. 授课题目第三章 证券投资基金规则 课 型讲授课 次4教学目的、要求：了解封闭式基金的募集程序，熟悉封闭式基金合同生效的条件；掌握封闭式基金上市交易条件，

8、交易账户的开立、交易规章，了解开放式基金的募集程序，熟悉开放式基金的基金合同生效的条件；教学重点及难点：重点和难点：封闭式基金上市交易条件，交易账户的开立、交易规章；封闭式基金折价率的计算教学过程设计：第三节 证券投资基金发行1、 证券投资基金发行管理制度1、 注册制2、 审核制2、 封闭式基金的发行1. 发行方式2. 发行价格3. 发行费用3、 开放式基金的发行1.发行方式2.发行价格3.发行费用第四节 封闭式基金的上市与交易1、申请上市交易的程序2、证券账户、资金账户、专用交易席位3、基金交易的委托与交收4、市场价格的确定 5、上市交易费用：委托手续费、佣金、过户费第五节 开放式基金的申购

9、和赎回1、开放式基金的申购流程2、开放式基金的赎回流程3、开放式基金的估值4、开放式基金的申购和赎回价格复习思考题：1、封闭式基金上市交易条件。2、开放式基金的申购和赎回价格的计算。参考资料：1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北京：中国财政经济出版社，2013 2王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2. 授课题目第四章 证券投资基金投资管理概述课 型讲授课 次5教学目的、要求：了解证券投资基金管理的过程和原则； 掌握基金的投资范围与投资限制教学重点及难点：重点和难点： 基金的投资范围与投资限制教学过程设计：第一节 基金投资管理的过程与

10、原则一、证券投资基金投资管理的过程1、确定投资理念和目标2、资产配置3、资产选择4、组合构建5、绩效评估二、证券投资基金投资管理的原则1、合法合规原则2、诚实信用原则3、风险与收益相匹配原则4、投资分散化原则5、尊重历史和规律的原则第二节 基金的投资范围与投资限制1、投资范围2、投资限制第三节 基金的投资目标1、资本安全2、收入稳定3、资本增长复习思考题：1、证券投资基金投资管理的原则。参考资料：1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北京：中国财政经济出版社，2013 2王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2. 授课题目第五章 股票投资管

11、理课 型讲授课 次6教学目的、要求：了解资产配置的主要分类和类型；熟悉各类资产配置策略的一般特征以及在资产配置中的具体运用；熟悉战略性资产配置与战术性资产配置之间的异同。（2）了解股票投资组合的目的。（3）熟悉股票投资组合管理基本策略。（4）熟悉股票投资风格分类体系、股票投资风格指数及股票风格管理教学重点及难点：重点和难点：战略性资产配置与战术性资产配置之间的异同；股票投资组合管理基本策略教学过程设计：第一节股票投资组合的目的一、股票投资组合的目的二、分散风险三、实现收益最大化第二节股票投资组合管理基本策略一、消极型管理是有效市场的最佳选择二、积极型管理的目标：超越市场第三节股票投资风格管理一

12、、股票投资风格分类体系二、股票投资风格指数三、股票风格管理复习思考题：课后对战略性资产配置与战术性资产配置之间的异同，股票投资组合管理基本策略进行重点复习参考资料：1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北京：中国财政经济出版社，2013 2王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2. 授课题目第六章 债券投资管理课 型讲授课 次7教学目的、要求：了解债券风险种类；熟悉测算债券价格波动性的方法；熟悉债券流通性价值的衡量。教学重点及难点：重点和难点：债券价格波动性的方法教学过程设计：第一节债券收益率及收益率曲线一、债券收益率的衡量二、影响收益率的

13、因素第二节债券风险的测量一、风险种类 二、测算债券价格波动性的方法三、流动性价值的衡量 复习思考题：测算债券价格波动性的方法参考资料：1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北京：中国财政经济出版社，2013 2王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2. 授课题目第六章 债券投资管理课 型讲授课 次8教学目的、要求：了解积极债券组合管理和消极债券组合管理的理论基础和多种策略。教学重点及难点：重点和难点：积极债券组合管理和消极债券组合管理教学过程设计：第三节积极债券组合管理 一、水平分析 二、债券互换三、应急免疫 四、骑乘收益率曲线第四节积极债

14、券组合管理一、指数化投资策略二、满足单一负债要求的投资组合免疫策略三、多重负债下的组合免疫策略四、多重负债下的现金流匹配策略五、投资者的选择复习思考题：债券投资组合管理基本策略进行重点复习参考资料：1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北京：中国财政经济出版社，2013 2王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2. 授课题目第七章 组合管理理论课 型讲授课 次9教学目的、要求：熟悉证券组合的含义、类型、划分标准及其特点；熟悉证券组合管理的意义、特点、基本步骤；熟悉现代证券组合理论体系形成与发展进程；熟悉马柯威茨、夏普、罗斯对现代证券组合理论

15、的主要贡献。教学重点及难点：单个证券和证券组合期望收益率、有效证券组合的含义和特征教学过程设计：第一节证券组合管理概述一、证券组合的含义和类型二、证券组合管理的意义和特点三、证券组合管理的方法和基本步骤第二节证券组合分析一、单个证券的收益和风险二、证券组合的收益和风险三、证券组合的可行域和有效边界四、最优证券组合第三节资本资产定价模型一、资本资产定价模型的原理二、资本资产定价模型的应用三、资本资产定价模型的有效性复习思考题：课下重点复习单个证券和证券组合期望收益率、有效证券组合的含义和特征、最优证券组合的选择原则。参考资料：1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北

16、京：中国财政经济出版社，2013 2王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2. 授课题目第八章 资产配置课 型讲授课 次10教学目的、要求：熟悉资产配置的含义和主要考虑因素；了解资产配置管理的原因及目标；熟悉资产配置的基本步骤。教学重点及难点：资产配置的步骤教学过程设计：第一节资产配置管理概述一、资产配置的含义二、资产配置管理的原因与目标三、资产配置的主要考虑因素四、资产配置的基本步骤第二节资产配置的基本方法一、历史数据法和情景综合分析法的主要特点二、两种方法在资产配置过程中的运用三、构造最优投资组合复习思考题：课下重点复习历史数据法和情景综合分析法的主要特点及其在资产

17、配置过程中的运用。参考资料：1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北京：中国财政经济出版社，2013 2王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2. 授课题目第八章 资产配置课 型讲授课 次11教学目的、要求：熟悉证券组合的含义、类型、划分标准及其特点；熟悉证券组合管理的意义、特点、基本步骤；熟悉现代证券组合理论体系形成与发展进程；熟悉马柯威茨、夏普、罗斯对现代证券组合理论的主要贡献。教学重点及难点：单个证券和证券组合期望收益率、有效证券组合的含义和特征教学过程设计：第三节资产配置主要类型及其比较一、资产配置的主要类型二、买入并持有策略、恒定

18、混合策略、投资组合保险策略之比较三、战术资产配置与战术性配置之比较复习思考题：课下重点资产配置的类型参考资料：1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北京：中国财政经济出版社，2013 2王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2. 授课题目第九章 基金业绩衡量与评价课 型讲授课 次12教学目的、要求：了解基金绩效衡量的目的与意义；熟悉衡量基金绩效需要考虑的因素；熟悉基金净值收益率的集中计算方法；了解基金绩效收益率的衡量。教学重点及难点：衡量基金绩效需要考虑的因素；收益率的衡量方法教学过程设计：第一节基金评价概述一、基金评价的目的与意义二、基金评价需要考虑的因素三、开展基金评价业务的原则第二节基金净值收益率的计算一、简单收益率的计算二、时间加权收益率三、算数平均收益率与几何平均收益率四、年化收益率复习思考题：衡量基金绩效需要考虑的因素进行重点复习。参考资料：1中国证券业协会编2013年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金M北京：中国财政经济出版社，2013 2王鲁志证券投资基金实务教程M.上海：复旦大学出版社，2011.2. 授课题目第九章 基金业绩衡量与评价课 型讲授课 次