商业银行支持拟上市企业第一批工作方案

1、商业银行支持拟上市企业第一批工作方案（试行）方案一：中国民生银行青岛分行工作方案一、上市进程中的四个典型阶段企业上市进程按照几个标志性事件，可以划分为股改前风险投资阶段、上市前股改辅导阶段、上市前申报审核阶段和上市后初期运营阶段。二、常见问题与个性化需求（一）资本性融资需求。在企业快速扩张阶段， 资本开支大， 当前资本难以支撑未来发展投资计划，快速扩张过程中债务资金链紧张。比如需要通过并购、上项目等方式扩大产业规模、提升业绩、增厚每股收益，或获得土地，扩充股本，但在引入私募时担心股权贱卖、丧失控制权。（二）调整报表需求。1、企业清理对外担保、或有负债过程中，需要调整授信结构、置换贷款。2、集团

2、公司与股份公司之间关联欠款清理。如集团公司对股份公司欠款，但集团公司现金流压力大，存在资金缺口。3、报表规范、信息披露要求下，对关联公司的扶持。4、中长期项目前期投入大，前景好但见效期较长，短期财务指标恶化，需要调整。（三）中长期项目融资及短期流动资金需求。1、项目建设及运营中中长期资金需求和完善产业链（尤其是下游）过程中自身及关联方的融资需求。2、企业补缴税金时，流动资金存在的缺口压力。3、当创始股东需要增加股份时，因增持股份产生的资金缺口。或定向增发过程中，其他参与增发者的融资需求。4、因上市时间难以确定，持续经营需要的资金与上市成功融资存在时间上的缺口产生的资金压力。（四）企业资产重组、

3、突出主业、梳理发展战略、选择上市地、券商、战略投资者等，存在顾问需求。（五）企业上市后超募资金增值需求、以股权质押融资、新项目（如并购）融资、增发顾问与融资。三、配套服务及重点服务产品（一）分离交易贷款通常企业在引入战略投资者扩充股本、 完善股权结构与经营管理、 提高品牌时，担心股权稀释、贱卖，或对投资者缺乏了解和信任。银行可提供债股混合的融资安排，扩充股本，解决融资需求。帮助企业推迟股权出让、避免股权贱卖及稀释，甚至控制权丧失。根据需要，可帮助企业引入综合实力较强的战略投资人。（二）过桥融资企业上市过程中典型需求是对资金的需求。短期需求如企业上市前要并购一家企业，缺乏自有资金、配套贷款，而并

4、购用款时效性很强，必须获得融资以抢先完成项目并购。长期资金需求如企业为了上市，快速的扩张，上马大量项目，未来前景光明，但目前财务压力加大。银行可以作为融资安排人，可以提供过桥性资金，完成项目并购、舒缓财务指标压力，用后续的现金流偿还该笔过桥融资。（三）夹层基金夹层基金在企业融资结构里， 是优先于股东股权， 劣后于银行债务的混合型融资工具。可以补充融资企业自有资金，一方面实行股本融资，另一方面增强实力，达到银行贷款条件，获得债务融资。而通常该笔股本投资仅作为财务投资人，不会对企业形成战略掣肘， 且可安排提前退出，避免现有股东股权稀释。（四）产业链完善，规模扩张为企业规模快速扩张过程中的项目建设、

5、产业链完善提供中长期项目资金、流动资金以及对上下游企业的融资。产业链上资金归集、资产管理可以通过我行现金管理业务实现。（五）金融资源、社会资源的整合通过对金融资源的整合，与信托、私募、券商、投行等各类金融机构共同扶持企业，解决上市过程中的个性化需求，牵线搭桥，达到1+12的效果，最终实现上市。根据企业融资效率、行业特点、股权价值等因素，在上市地选择、券商及战略投资人选择方面提供顾问服务。方案二：青岛银行工作方案一、专业财务顾问服务（上市前和后期）（一）为上市服务和上市公司再融资提供财务顾问业务。与具有资质并且处于行业绝对领先地位的机构合作，为客户提供发行上市和上市公司再融资等股权融资服务。（二

6、）企业收购兼并提供咨询服务及融资服务。根据客户自身特定的需求和风险偏好，在其收购兼并或重组、搬迁扩建等方面提供多元化、多渠道的投资咨询服务及融资支持。（三）资产管理顾问服务。 结合外部力量， 为收购方或被收购方的并购进行提供全程的咨询服务，包括收购项目的目标选择、尽职调查、交易结构设计、法律文件谈判、融资安排、整合方案等服务。（四）债务重组顾问服务。为客户提供以优化债务结构、降低债务成本、调整债务期限、简化融资方式、保护债务人权益等为目的债务重组服务。（五）债务融资财务顾问业务。 与具有资质并且处于行业领先地位的机构合作，为境内各类企业提供债务融资顾问服务，具体包括财务结构分析、债务融资安排、

7、债券发行、债券担保和增信、债券承包销等、款项代收和结算等服务。二、债务融资工具承销业务（上市前与中后期均可）（一）短期融资券、中期票据。1、短期融资券。具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的、约定在1 年内还本付息的债务融资工具，募集资金主要为补充企业流动资金所用。2、中期票据。具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。 中国银行间市场交易商协会负责受理债务融资工具的发行注册。（二）公司债、企业债。1、公司债券。上市公司发行的一种债务契约，公司承诺在未来的特定日期，偿还本金并按事先规定的利率支付利息。2、企业债券服务。非上市公司在

8、境内发行企业债券提供财务顾问、承销、资金和资产监管等服务。公司债或者企业债期限一般是三年以上，与短融灵活配合使用可以扩大债务融资规模。（三）中小企业集合票据。发行人可以为若干个中小企业的集合，发行人分别进行外部评级，集合发行。中小企业集合票据可以是若干个中小企业的集合发行的短期融资券，也可以是若干个中小企业的集合发行的中期票据。募集资金主要为满足企业生产经营需要。三、结构性融资（上市前期与后期）（一）保理（基于应收帐款）类产品。保理类业务是青岛银行为国内企业的信用销售提供的一项综合性金融服务。 一般由卖方将合格应收帐款转让给银行，由青岛银行为其办理保理项下融资。（二） 跨境融资类产品。以人民币

9、代替外币进行境内外资金结算的综合性金融服务，可帮助企业实现境外结售汇、境外外币融资、境外ndf资金运作，并延长付款期限。（三）结构性融资产品。 通过一系列的结构设计与安排，结合企业自身实力和交易对手的履约能力，针对企业在交易活动中与上下游的订单，以订单执行环节中资金流和物流的封闭监管为基础，以订单派生的预付、存货、应收帐款等资产为前提，为企业提供订单项下的专项融资。订单中的资产与收入将达成融资业务的自我清偿。四、资产管理（上市后期为主）（一） 对公理财。对公理财产品的主要特点是筹集资金主要投资于银行间债券市场或票据市场，本金安全、其收益率高于同期的银行存款利率，到期时按合同约定向企业返还本金和

10、收益。（二）私募股权投资业务。 为企业成长和资本运作等提供长期、稳定的战略性融资及其它增值服务；为机构及个人投资客户提供参与发展潜力较大的企业、行业的股权投资机会及专业化的投资管理增值服务。（三）资产证券化。将企业缺乏流动性但其未来现金流可预测的资产集合、建池，以资产池内资产所产生的现金流作为偿付基础，通过风险隔离、 信用增级和资产重组等技术处理，在资本市场上发行资产支持证券的结构融资过程。五、相关优惠政策对拟上市企业在符合青岛银行授信政策和准入条件时，享受以下政策。1、开通绿色审批通道。在企业提供符合上述金融机构准入条件的资料前提下，由银行在5 个工作日进行快速审批；2、优先安排信贷资金投放

11、，支持企业的发展；3、通过总行 led屏给予上述企业以相应的宣传；4、提供网银汇款手续费免及优惠收费的电子银行服务；5、贷款利率可享受基准利率及下浮的优惠；6、对资金需求较大的企业， 在企业提供的抵押物、 担保基础上， 可增加 10%-50% 的授信额度，并可采用无形资产或股权质押等形式；7、对于缺乏有形抵押的企业，由担保机构担保，可给予其有形净资产的10%-50% 额度或上年年度销售收入的 10%-50% 额度的短期无抵押贷款。8、对符合我市科技创新的产业，给予贷款利率基准或下浮、知识产权抵押或质押贷款、股权抵押或质押贷款等政策。方案三：深圳发展银行青岛分行工作方案一、企业成长期企业创业成功

12、后进入快速成长期，通过我行贸易融资特色业务切入，量身打造独具特色的供应链金融授信解决方案， 解决企业成长过程中缺乏传统抵押物无法获得银行授信支持的问题，促进企业迅速发展，达到上市所需基本条件。供应链金融系列产品授信支持。 深发展“供应链金融”品牌旗下整合了涵盖应收、预付和存货全供应链环节， 依托于企业存货以及上下游核心企业的实力，将资金有效注入到处于相对弱势的中小企业，提升了整个供应链的群体竞争力。 主要的业务品种包括动产质押融资、 国内保理、国际保理、先票（款）后货、未来提货权质押融资等。企业可凭借自有商品、代表商品权益的凭证或真实贸易背景下的未来货权作为质押，或者通过应收账款保理融资， 从

13、而取得方便快捷的资金支持，加速资金周转，扩大经营规模。这些创新的银行业务品种降低了企业融资门槛，盘活了企业库存，加快了企业资金周转速度，为商贸企业和中小企业取得银行融资服务提供了合适的切入点，为无可供抵押的不动产、 无第三方担保、与其他单位互保存在潜在风险等融资困扰的企业扫清了融资上的障碍。二、企业成熟期企业经过一段时间发展， 基本符合上市条件。 对于处于这一阶段的企业， 深发展可引荐合作私募股权基金、合作券商等介入，帮助其完成上市前股改、注资、辅导等工作；或者通过合作券商、私募股权基金引荐介入企业，进行金融服务支持。投资银行服务。 深发展可根据企业发展不同阶段的生产经营特点和金融需求，重点提

14、供和设计一系列个性化的金融服务产品及组合，在为客户提供传统商业银行业务时，利用平安集团强大的综合金融服务资源，为企业提供投资银行业务服务。1、对拟上市企业，利用平安证券丰富的资源，可联络风险投资机构、证券公司、会计师事务所、 律师事务所等为企业提供以提升ipo估值的常年财务顾问业务和以国内外证券市场上市为方向的 ipo上市前财务顾问业务。2、对有股权融资需求的拟上市公司和优秀高新技术公司，可为其提供股权融资财务顾问，帮助设计和落实股权融资方案， 并帮助介绍和遴选战略或财务投资者，如私募股权基金、 创投公司、行业内投资者等。3、对有对外投资需求、意图通过并购实现外生增长的企业，可为其提供并购交易

15、财务顾问，帮助介绍和遴选合适的投资对象和机会，帮助设计并购交易实施方案和并购交易融资方案，参与并购交易的谈判，落实并购交易方案的执行。三、企业上市会审前企业经过券商辅导、股改、升级、包装等一系列上市前准备工作后，准备向发审委递交ipo申请。此时我行可为企业审批信用额度，通过保理、票据池业务优化企业财务报表，节省财务费用。（一） 信用授信支持。对于符合条件优质的拟上市企业， 深发展可给予企业信用授信额度支持，一方面可以改善企业资产负债结构， 另一方面企业获得银行信用额度也能提升企业形象和声誉。（二）保理业务。 企业通过深发展保理业务可以解决下游买方付款帐期占压资金问题，同时通过对应收账款买断，较

16、低应收账款金额，实现财务报表优化。（三）票据池业务。企业可通过我行票据池买断业务，降低应收票据金额，优化财务报表，节省财务费用，实现票据集中管理。四、通过证监会审核ipo 前（一）信用授信支持。企业通过ipo审核后，若此前企业未获批信用额度，深发展可根据情况给予企业信用授信额度，有利于企业招股获得更好的价格。（二）募集资金监管服务。 深发展可与企业及证券公司签立募集资金三方监管协议，对募集资金用途进行监管， 同时为企业公司申请符合企业发展的ipo资金存款方案， 继续保持银企双方良好的合作，为客户提供更好的服务。五、企业上市后的持续服务（一）现金管理服务。深发展将提供各类现金管理产品和服务支持，包括集团现金管理、银企直联、公司理财等，为各