个人理财计算题答案

1、1中国银行推出一份期权宝产品，该产品的期权费率为0.8%，协定汇率为美元兑日元为1 :110,看涨美元，期限为2周，期权面值为5万美元。某投资者持有10万美元资金，打算购买该期权宝产品。假设有如下三种情况，请分别计算该投资者的收益为多少？1）到期日前该项期权费率上涨为 1.6%，卖出该份期权；2）到期日，美元兑日元上涨为1： 125 ； 3）到期日美元兑日元下跌为1： 110。解：1.100000*（ 1.6%-0.8%）=800 美元2执行期权。买入1美元的成本为110日元，卖出1美元的收益为125日元，所以收益=（125-110）*100000/125=12000 美元3不执行期权，此时损

2、失期权费 =100000*0.8%=800美元。2.某事业单位拟将本单位的招待所对外承包，王先生决定出资承包该招待所，承包期为三年。现在有两种方案可供选择：方案一，承包人每年从承包经营利润中上交承包费40000元，其余的利润归承包人所有；方案二，承包人不承担经营风险，仅仅是每月领取固定的所得8000元。王先生初步预测该招待的处经营利润为 140000元，请问王先生应该采用哪种方 案，从而达到税收筹划最优。个人所得税九级超额累进税率（每月扣除费用为2000元）级数全月应纳税所得额（元）税率（%）1不超过500部分52超过500至2000部分103超过2000至5000部分154超过5000至20

3、000部分205超过20000至40000部分256超过40000至60000部分307超过60000至80000部分358超过80000至100000部分409超过100000部分45承包承租经营五级超额累进税率（每月扣除费用为2000元）级数全年应纳税所得额税率（%）1不超过5000部分52超过5000至10000部分103超过10000至30000部分204超过30000至50000部分305超过50000部分35解：1如果每年上交承包费 40000元，在预期利润为140000的情况下，每年应纳税所得额 =（140000-4000-2000*12）=76000 元全年应该纳税=5000*

4、5%+5000*10%+20000*20%+20000*30%+26000*35%=19850 元2如果领取固定所得应纳税所得额=8000-2000=6000元所以应该纳税=500*5%+1500*10%+3000*15%+1000*20%=825 元全年应该纳税=825*12=9900元所以应该选择第一种方式3 .平安保险公司推出一款产品一一分红型平安钟爱一生养老年保险产品。假设有一名30岁男性，投保平安钟爱一生养老年金保险（分红型），20年交费，基本保险金额 5万元，60岁的保单周年日开始领取，按年领取，只要被保险人生存，可以一直领取到100周岁的保单周年日。年交保费 4465元。假设其保

5、险利益测算表为如下所示，分红为中等水平。请问：1）如果该男性在40岁时死亡，请问其家属获得多少收益？2）至62岁时可领取多少收益。并请评价该理财产品。假定分红示例（高）假定分红示例（中）假定分红示例（低）保单10 0205446514806666946503013510525902139300786252428 27986574141427935151563335532501169701460168309550132131203491567582230193150000071076356230427361912401439657753250000073208356230440181912401

6、48285775养老现金交清增额年度身故金保险金价值当年交清增额交清增额累计保累计当年累计当年末保险累计保险累计红利红利红利红利红利红利险累计保保额保额额解：1） 如果该男性在40岁时死亡，请问其家属获得收益=94650+3553=98203元2）至62岁时可领取收益 =5000+5000+44018=54018元提示：请从保险产品的收益与风险两方面进行评价。4假设某人持有100万美元存款，与某银行签订一份理财产品协议，内容如下：存款期限为 3 年，从 2001 年 10 月 2 日到 2004 年 10 月 2 日；存款利率为 5.8%*N/360 ，其中 N 为存 款期限内 3 个月美元

7、LIBOR 处在下述利率区间内的实际天数。利率区间：第一年0-4.5% ；第二年 0-5.5%；第三年 0-6.5% 。利息支付：按季支付。实际 LIBOR 利率运行情况为第一年 处于 0-4.5%的天数为 290 天，第二年处于 0-5.5% 的天数为 300 天；第三年处于 0-6.5%的天 数为 270 天，请问其总收益共多少？并请简要评价该理财产品。解： 100* (5.8%*290/360+5.8%*300/360+5.8%*270/360 ) =13.86 万美元 提示：主要从该产品的优点和产品风险两方面进行评价。5. 假设某银行出售一份两得宝产品 ,要求存款货币是 100000

8、美元 ,挂钩货币是日元 ,协定汇率 是 1:120,存款期限是 2 个月 ,利率是 0.5628%,期权费率是 2%,如果到期日美元兑日元分别是 1:110,1:125,则其收益分别多少？解：1)如果到期汇率是 1:110,银行不执行期权 ,收益 =100000*(0.5628%*2/12+2%)=2093.8 美元 2) 如 果 到 期 汇 率 是 1:125, 银 行 执 行 期 权 , 收 益 =100000*(0.5628%*2/12+2%)-100000-100000*120/125 =-1906.2 美元6. 中国工商银行推出一款个人外汇可终止理财产品，内容如下：销售期间为2003

9、 年 10 月18-30日，起息日为 10月 31日收益率为 1.45%(当期美元利率一年定期存款利率为0.5625%)；币种为美元； 单笔购买金额为 10000 美元的整数倍； 存款最长期限两年， 银行在两年期限内 每半年离有提前终止权。 某客户对该产品投资 100000 美元，请问： 1)如果银行在第二个终 止权执行日先例终止权，则其收益为多少？ 2)如果银行未执行终止权，则其收益为多少？ 并请分析该产品的风险。解：1)若银行在第二个终止权日，即 2004 年 10 月 31 日终止该存款，则客户得到可终止理 财产品综合收益为 1450 美元( 100000*1.45% )。其中基本利率为

10、 0.5625%，应缴利息税 112.5 美元( 100000*0.5625*20% )。客户最终得到税后可终止理财产品收益为 1337.5 美元 (1450-112.5)。可见，在单纯采用定期存款方式的情况下，客户最终税后存款收益为 100000*0.5625%* (1-20%)=450 美元，与采用可终止理财产品方式相比，收益少887.5 美元( 1337.5-450 )。2)若银行未执行提前终止权， 即 2005年10月 31日为存款到期日， 客户得到的可终止理财 产品综合收益为 2900美元( 100000*1.45%*2 )。其中基本利率为 0.6875%，应缴利息税 275 美元(

11、 10000*0.6875%*2*20% )。客户最终得到税后可终止理财产品收益2625 美元(2900-275 )。7. 假设 2006年 1月 10日，某外汇投资者持有 10万美元，拟办理一年期定期存款。经个人 理财师建议，该外汇投资者按照 0.9887：1(美元兑欧元)的价格将美元卖出，买入欧元， 将欧元办理一年期定期存款，到期时再买回美元。假设美元的一年期定期存款利率为 0.8125%，欧元的一年期定期存款利率为 1.8725%。 1) 2007年 1月 10 日美元兑欧元的汇率 为 0.9775：1；2)2007年 1月 10日美元兑欧元的汇率为 1.0075：1。请问在上述两种情况

12、 下该投资者的收益分别为多少？并请分析其风险。解： 1)100000/0.9887)*(1+1.8725%) *0.9775-100000=718.49 美元。2)(100000/0.9887)*(1+1.8725% )*1.0075-100000=3809.59 美元。 在上述第一种情况下都比办理美元存款的收益100000*0.8125%=812.5 美元要少。在上述第一种情况下都比办理美元存款的收益100000*0.8125%=812.5 美元要多。提示：如果汇率朝不利于投资者的方向波动，投资者将要承担巨额损失。8. 某大学生刚参加工作，打算 5 年后买房。经多方打听，发现一款金融产品每年的固定收益 率最低为 5%，最高为 8%，该大学生打算每年追加 1.5万元进行投资。 请问该大学生 5 年后 最少可一次取出多少现金用于购房？最多可