浅议国际货币制度的弊端及改革

1、    浅议国际货币制度的弊端及改革    【摘 要】国际货币制度历经金本位制、布雷顿森林体系和牙买加体系三个发展阶段，虽然制度越来越完善，但随着经济的发展，出现缺陷是不可避免的。本文先从国际货币制度的含义入手，接着叙述了国际货币制度的发展历程，然后分析了现行国际货币的弊端，最后给予上述种种理论，尝试给出一些浅薄的建议。【关键词】国际货币制度；汇率制度；监督机构一、国际货币制度的产生与发展（一）国际货币制度的含义根据宋涛的政治经济学教程可知，国际货币制度是指为了适应国际贸易和国际支付的需要，世界各国共同或有组织地对国际收支及其调节、汇率决定及其选择、国际

2、储备及其构成等方面所作出的安排或决定。主要包括以下几个方面的内容：1.国际收支调节方式。当一国国际收支不平衡时，各国之间的政策措施如何相互协调配合，以使各国公平合理地承担调解的责任。2.汇率决定及其变动。一国的货币与他国货币之间的比价应如何决定和变动，一国货币能否自由兑换成他国货币等。3.汇率制度及其选择。一国的汇率制度应该是固定还是浮动，各国政府都应该做出选择。4.国际储备资产及其构成。一国采用何种货币作为国际储备货币，以及怎么确定国际储备的规模和构成来满足国际支付和调节国际收支的需要。（二）国际货币制度的发展国际货币制度从产生至今共经历了三个发展阶段：1.国际金本位制。国际金本位制是世界上

3、首次出现的国际货币制度。在这种制度下，汇率相对平稳，国际收支具有自动调节的功能。它产生于19世纪70年代，由英国首先实施，以后西方各大国纷纷实行金本位制，第二次世界大战爆发后，金本位制宣告崩溃。金本位制采取过三种形式：一是金币本位制，即以金币作为本位货币的货币制度。二是金块本位制，即以黄金作为准备金，以有法定含量的纸币作为流通手段的一种货币制度。三是金汇兑本位制，即将本国货币间接的与黄金连接的金本位制。2.布雷顿森林体制。1944年7月，44国代表在美国新罕布什尔州的布雷顿森林举行会议，签署了国际货币基金组织协定，从而建立了布雷顿森林体系。在布雷顿森林体系下，实行“双挂钩”的国际货币体系，美元

4、与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩，并且保持固定汇率，形成了以美元为中心的资本主义货币体系。但是，20世纪70年代初期，由于美国连年出现逆差，美元大肆泛滥，美国政府无法承诺外国用美元互换黄金的义务，布雷顿森林体系正式崩溃。3.牙买加体制。1976年牙买加协定及国际货币基金组织协定第二次修正案正式确立了牙买加体系。它的主要内容是：承认浮动汇率制度的合法化，即成员国可以根据本国情况自由选择汇率制度；扩大对发展中国家的资金融通；增加成员国在国际货币基金组织中的基金份额；推行黄金非货币化。牙买加体系形成后，对维持国际经济正常运行和推行世界经济继续发展，发挥了积极的作用：更加灵活的浮动汇率制度使各主要国

5、家货币的汇率能够根据市场供求状况自发调整；多元化的国际储备大大减少了基础通货国家与依附国家相互牵连的弊端；国际收支的调节采取多种调节机制相互补充的办法，除了依靠国际货币基金组织和汇率变动外，还通过利率机制、国家外汇储备的变动以及债权债务、投资等因素来调节国际收支。二、现行国际货币制度的弊端（一）汇率波动较大，极不稳定充当储备货币的主要是美元，仍然占主导地位，美国的国际收支及经济发展状况，仍然在很大程度上影响汇率的稳定。由于汇率波动频繁，汇率风险增大，这不利于国际贸易的发展。汇率可以自由浮动，也加快了外汇投机活动，并加剧了国际金融市场的不稳定，尤其是使发展中国家的经济金融体系产生动荡，一容易受到

6、别国经济的牵制和影响。（二）国际收支不平衡，缺乏的相应的调节机制在国际经济中之间，经常会发生国际收支不平衡，其调节的主要手段就是一国国内政策、汇率调节和国际融资调节。由于汇率机制无效，利率机制可能引起负效应，国际货币基金组织也不能有效的发挥应有的作用，收支不平衡问题不能得到有效的缓解，因而全球性国际收支失衡现象日趋严重。（三）监督机制不健全，防范意识薄弱20世纪80年代以来的金融自由化浪潮、近年来世界金融市场流动性的增加，以及信息技术的飞速发展和新兴市场的迅速崛起，这一切使得资本跨国流动达到空前的规模和速度。建立一个严密的、一体化的、行之有效的国际监管机制显得尤为必要和迫切。但是，目前的监管机

7、制较为松散，对国际金融市场的监管基本处于各自为战的割据状态，缺乏行之有效的协调和合作。风险管理方法和金融危机预警防范机制很不健全。三、现行国际货币制度的改革基于上述三方面的弊端，现行国际货币制度需要进行改革的方面有如下几方面。（一）建立稳定的汇率制度在美元是主要储备货币的前提下，建立一种稳定的汇率协调制度，使汇率波动不那么剧烈，同时也让其他国家的经济可以平稳的发展。（二）建立合适的国际收支调节机制对一个国家来说，无论是顺差还是逆差，长期发展下去，对本国的经济都会有不利的影响。因而，就需要建立一种有效的国际收支调节机制，根据蒙代尔弗莱明模型知，当国家出现逆差时，使用紧缩的货币政策，当国家出现顺差时，使用扩张的货币政策。当然，也可以利用汇率的变动来进行调节。（三）建立健全国际货币制度的监督机制一个好的制度要想很好的执行下去，监督机制是不可或缺的因素。但是现行国际货币制度的监督机制却形同