FRM--金融风险管理师简介

1、FRM ( Financial Risk Manager)是全球金融风险管理领域的一种国际资格认证，由美国f 球风险管理协会H(GARP )设立。2010年起，由全球风险管理协会举办的金融风 险管理师(FRM )考试将于每年 5月和11月中下旬在全球四十多个城市同时举行。(1 )什么是FRMFRM ( Financial Risk Manager)是全球金融风险管理领域的一种国际资格认证，由美国-全球风险管理协会II (GARP )设立。GARP是一个拥有来自超过 150个国家的85000名会员的世界最大的金融协会组织之一，主要分别服务于 5000多家银行、证券公司、学术研究机构、政府管理机构

2、、资产管理机构、保险公司及非金融性公司等。其主要职能是通过信息交换，实施教育计划，提高全世界金融风险管理领域的标准。FRM考试始于1997年。截至2009年底，全球约有 2万多名人员获得 FRM头衔。FRM考试在中国北京、上海、香港和台湾设有考点，目前中国(包括香港、台湾)已取得FRM证书的大约在1000人左右，属于极度稀缺的金融高级人才。从某种意义上讲，金融学就是研究如何从时间和风险两个维度上对资产进行最优配置的一门学科。因此， 风险I作为金融领域的核心变量，有着举足轻重的地位。近10年来，随着金融工程学、金融计量经济学和计算金融等金融前沿学科的快速发展，金融风险管理 技术等到了前所未有的重

3、视，FRM考试也因此迅速地发展，已经得到华尔街和众多欧美著名金融机构、大型公司风险管理部门以及各国政府监管层和金融监管部门的认同，并已经 初步成为全世界金融风险管理领域最权威的认证。目前，FRM考试实行分级考试，分为一级和二级( Part I和Part n),对金融风险 管理感兴趣的或正在从事相关工作的朋友，可以通过参加FRM考试提高自己的风险管理知识水平，又可为职场发展和事业开拓增加一个重磅筹码。(2 ) GARP 简介2010 年起，由全球风险管理协会( )举办的金融风险管理师(FRM ) 考试将于每年5月和11月中下旬在全球四十多个城市同时举行。GARP是一个拥有150个国家的85000

4、多名会员的世界规模最大、最具权威的风险管理国际组织。GARP是一个非盈利独立机构，是国际清算银行在风险管理方面的主要咨询机构之一，其宗旨是促进风险管理方面的信息交流、开展风险管理的资格认证考试、制定金融风险管理领域的技术规范和评价标准。GARP自1997年开始实施的金融风险管理师(FRM )资格认证考试，已经得到欧美跨国金融公司、监管机构，特别是华尔街的认可 和支持。如今，FRM资格证书已经成为众多国际金融机构和跨国公司风险管理部门的从业 要求之一。为推动中国风险管理的发展，GARP于2001年在北京建立了中国地区分部，设立了北京考试中心，并于2002年实施了中国大陆的第一次全球统一考试，取得

5、了成功。国内金融监管部门、金融机构和大型企业均表达了对FRM考试的高度重视，并准备采取措施培养国际化的风险管理专业人才，以提供风险管理水平，提升核心竞争力。(3 ) FRM 影响力如何 风险管理涵盖众多领域，包括风险管理概论、数量分析、金融市场与金融产品、定价与风险模型、市场风险测度与管理、信用风险测度与管理、操作风险测度与管理、基金投 资风险、会计、法律等众多内容。在今日错综复杂、瞬息万变的金融市场上，风险往往难 以掌握。有效管理风险并从中获取利润成为金融企业成功的重要关键。而这一攸关企业组 织及其投资人命运的重要决策，需要众多的金融风险管理专业人士 (Financial Risk Prof

6、essionals) 的参与，故 FRM 日益受到重视，全球报考人数以每年超过 38% 成长，已 俨然成为全球瞩目的国际风险管理证照。在国内， FRM 正日益受到国家金融监管机构以及各家金融机构的重视。对于金融监管 层，中国人民银行和中国银监会均把金融风险管理、维系金融稳定作为银行监管的重中之 重。对于大型金融机构，中国工商银行、中国建设银行、中国银行等国有商业银行纷纷将 风险管理作为贯穿整个银行经营的核心。同时，各大证券公司也对金融市场的资产定价和 风险管理高度重视。因此，金融风险专业人员的需求日益壮大。编辑本段其他资料2010 年 GARP 协会最新重大调整2010 年 5 月 FRM 一

7、、二级考试时间重大调整 GARP 协会就 2010 年 FRM 常见 问题解答一、综合类问题1 、为什么 GARP 协会要把 FRM 考试分成 2 个部分？GARP 协会为了应对不断变化的全球市场以及日益复杂的金融风险管理，而对FRM认证项目进行了改进。 FRM 考试大纲修订的目的是为了更充分地衡量考生对于金融风险评 估工具的必要性的理解，以及在实践模型中使用这些工具的能力。随着新修订过的FRM认证项目的施行， GARP 协会下属 FRM 委员会及董事会一致认同， FRM 将继续保持与时 俱进，代表着全世界公认的高标准。2 、新的 FRM 考试何时举行？FRM Part I 和 Part II

8、 考试都将于 2010 年的 5 月 22 日和 11 月 20 日举行。3 、新的 FRM 考试在哪举行？FRM Part I和Part II考试将于同一考点举行，点击查看2010年FRM全球考点一4 、新的 FRM 考试是上机考吗？不， FRM Part I 和 Part II 考试均为笔试。5 、新的 FRM 考试评分标准是否和旧的考试不同？不，新的 FRM 考试评分标准和旧的 FRM 考试不会有变动。考生将依旧会收到 GARP 协会通知自己通过与否。通过分数线将依旧取决于全球最高分的 5% 的考生的平均分再乘 以一定比率。答错不扣分。同时 GARP 协会依旧会向考生提供自身分数与全体考

9、生答题情 况对比的成绩分析表。6、对于 FRM 持证人， GARP 协会有继续教育项目吗？2010 年第一季度， GARP 协会将会向所有 FRM 持证人推介一项自愿参加的继续教育 项目。7 、FRM 考生分哪些类型？New FRM Can didate-首次报名参加 FRM的新考生Returni ng FRM Can didate-参加但未通过 FRM 考试的重考考生Deferral FRM Can didate-推迟考试日期的延考考生二、考试报名类问题1、2010 年 FRM 考试报名何时开始？2010 年 5 月 22 日的 FRM 考试将于 2009 年 12 月 1 日周二开始报名。

10、 2010 年 11 月 20 日的 FRM 考试将于 2010 年 6 月 1 日开始报名。2、我可以同时报考参加同一天举行的 FRM Part I 和 Part II 考试吗？ 可以。 FRM Part I 将在上午举行，而 Part II 将在下午举行。3、我可以推迟考试日期吗？可以。报考 2010 年 5 月 FRM 考试的考生，可以在 2010 年 4 月 15 日之前提交延 考申请。手续费 $100 ，信用卡在线支付。请注意， FRM Part I 和 Part II 考试，考生均 只能各推迟一次。4、如何推迟考试日期？已付费考生请点击 clicking here 办理延期手续。5

11、、我推迟考试后是否需要在一定期限内重新注册报名考试？不需要。办理延期后，考生将被自动注册报名下一期考试。6、FRM全级考试的重考考生，是否需要另付费报考 FRM Part II 考试？ 是的。新的FRM考试更广泛、全面，包含更多考点，因此也更加昂贵。7、FRM全级考试的重考考生，我能否只考 Part II而不考Part I ？不行。首先考生必须通过Part I才可以参加Part II 。然而，考生可以选择同时参加同一天的Part I和Part II 。但考生必须先通过 Part I，否则Part II不会被计分。三、考试费用类问题1、2010年FRM的考试费用是多少？点击Click here

12、查看考试费用。2、 注册费（enrollment fee）包含了什么？注册费除了包含基本的注册参加FRM考试项目之外，还包含了一年的GARP独立会员费（价值$150 ），以及订阅一年的 RISK Professional杂志（价值$150 ）。3、我报名每个Part的FRM考试是否都要交注册费？不用。注册费只需交一次，目的是参加FRM认证项目，而非参加每一个独立的考试。然而，假如你在通过 FRM Part I之后，没能在规定的 4年内通过Part II ，那么你将不得 不以一个新考生的身份，重新报考参加FRM Part I考试。4、2010年的FRM考试，GARP协会有设立奖学金吗？GARP协

13、会向脱产学生及大学教职员提供FRM Part I的奖学金。点击 Click here 了解详情。注意，Part II考试没有奖学金，而且奖学金也不能减免注册费。5、我已经是GARP独立会员身份，那么我参加FRM考试，还用交注册费吗？ 是的。即使是独立会员，也要交注册费，不过你的独立会员将会自动延长一年。6、延考考生是否还要再交注册费和考试费？不用。除非你选择同时参加Part I和Part II ，则需缴纳Part II的考试费。7、2009年全级考试的重考考生，参加2010年的Part I ,要交多少钱？你需要交$150的注册费差额，以及全额考试费。8 、FRM 的考试费用能退款吗？ 不能。考

14、生只能延考，不能退款。四、FRM 考点类问题1、我可以更换考点吗？可以。 2010 年 5 月 FRM 考试变更考点的截止日期是 4 月 15 日。 2010 年 11 月FRM 考试变更考点的截止日期是 10 月 15 日。2、变更考点收费吗？不收费。3、如果我找不到一个离我很近的考点，我可以申请增加一个新考点吗？ 可以。请点击 click here 申请增加一个新考点。当申请达到一定数量，且申请者均已 报考 FRM 考试并已付费，该考点将会被开放。五、考试准备类问题1、FRM Part I和 Part II 是否有各自的 Study Guide ？没有。仅有一份 Study Guide ，

15、包含了整个 FRM 考试大纲。2 、FRM Part I和 Part II 是否有各自的 Core Reading Course Pack ？是的。考生可通过 GARP Digital Library 订购纸质版或电子版。3、FRM Part I和 Part II 各自需要多少时间来准备？每个 Part 大约 200 小时的复习时间。4、FRM Part I和 Part II 都有哪些科目？The FRM Exam Part I will cover the following topics:Finan cial Markets and ProductsFoun dati ons of Ris

16、k Man ageme ntQuan titative An alysisValuation and Risk ModelsThe FRM Exam Part II will cover the following topics:Market Risk Measureme nt and Man ageme ntCredit Risk Measureme nt and Man ageme ntOperational and Integrated Risk Management Risk Management and Investment Management Current Issues in

17、Financial Markets5、FRM Part I 和 Part II 各有多少题？FRM Part I 有 100 道单选题， Part II 有 80 道。实际考题数目可能有极微小的变动。六、参加考试类问题1、FRM Part I 和 Part II 各有多长时间？每个 Part 的考试均为 4 个小时。 Part I 将于上午举行， Part II 将于下午举行。2 、2010 年 5 月 FRM 考试的准考证何时打印？美国东部时间 2010 年 4 月 22 日周四中午 12 点之前，考生会收到 GARP 协会发送 的邮件，告之如何下载打印准考证。3、同时报考同一天的 FRM

18、Part I 和 Part II ，是否有两张准考证？ 是的。4 、我注册 FRM 考试的时候能否用我当地语言填写？不能。考生必须使用音标字母填写。例如：-李学成I这个名字不能注册 FRM考试，必须填写II Xuecheng Li II。考生的有效证件（身份证、护照、驾照等）上的姓名必须和报考 FRM 时填写的保持一致。5 、GARP 协会接受哪些有效证件？ 只有即时、有效、包含个人照片的个人身份证件方可被接受。例如身份证、护照、驾 照。注意：工作证和学生证不能使用。七、参加 FRM 考试之后1、考生何时收到通过与否的邮件？2010 年 5 月 22 日的 FRM 考试结果将于美国东部时间 2

19、010 年 6 月 25 日周五中午 12 点之前以邮件方式发送给考生。2、假如我同时报考了同一天的 FRM Part I 和 Part II ，我是否会收到两封邮件告之 考试结果？你会收到一份邮件告之是否通过 Part I 。假如通过了 Part I ，则会再收到另一份邮件 告之是否通过 Part II ；假如没有通过 Part I ，则 Part II 不会被计分。3、假如我 FRM Part I 没有通过，我是否必须在一定期限内重考 Part I ？ 是的。考生必须在 Part I 没有通过之后的 4 年内进行重考，否则将以新考生的身份重 新缴纳注册费。4、假如我 FRM Part I

20、通过了，我是否必须在一定期限内通过 Part II ？ 是的。考生必须在 Part I 通过之后的 4 年内通过 Part II ，否则将以新考生的身份重 新缴纳注册费。5、假如我通过了 FRM Part I ，但尚未通过 Part II ，我该怎么在个人简历当中描述？ 你可以写 II FRM Program - Passed Part I II。6、假如我通过了 FRM Part I和Part II ，但尚未满足2年工作经验的要求，我该怎 么在个人简历当中描述？你可以写 II FRM Program -Passed Part I & Part II I7、通过 FRM 全部考试后，是

21、否必须在一定期限内提交工作经验的证明以便获得FRM 证书？是的。考生必须在 5 年内向 GARP 协会的 Resume Builder 提交 2 年的工作经验证 明，否则必须重新参加 FRM 考试。八、提交工作经验之后1、提交工作经验之后何时能收到 FRM 证书？2010 年的证书邮寄日程表如下所示：Window to Upload CV/Resume Certificate Mailing DateJanuary 1- March 31, 2010 April 15, 2010April 1- June 22, 2010 June 30, 2010June 23- September 21,

22、 2010 September 30, 2010September 22- December 21, 2010 December 30, 20102、现在 FRM 分为了两个 Part ，那么我是否会收到两张证书？不会。全部通过 FRM 考试并提交 2 年工作经验证明后考生只会收到一份 FRM 证书。3、获得 FRM 证书是否必须要成为 GARP 的独立会员每年缴纳年费？不必。 GARP 协会没有强制要求。4、FRM Holder 和 Certified FRM Holder 这两个称号有什么区别？FRM Holder 指的是通过了 FRM 考试但尚未满足 2 年工作经验的要求； Certif

23、ied FRM Holder 指的是已经取得了 FRM 证书的人。九、GARP 会员类问题1 、参加 FRM 考试是否必须先成为 GARP 会员？ 不必。然而付费考生会自动成为 GARP 独立会员身份，有效期为自注册考试起的一整 年。2 、2010 年 GARP 协会的独立会员年费是多少？$150 ，和 2009 年一样。关于 GARPGARP 是一个拥有来自超过 130 个国家的 3 万多名会员的世界最大的金融协会组织 之一，主要由风险管理方面的专业人员、从业者和研究者组成。其主要职能是通过信息交 换，实施教育计划，提高金融风险管理领域的标准。1. 什么是 FRMFRM 考试始于 1997

24、年，每年 11 月中旬举行一次考试，截至 2004 年已实行了 8 年， 全球共有 3300 多名人员获得 FRM 头衔。在中国北京、上海，香港，台北设有考点。目 前中国已取得 FRM 证书的大约在 1500 人左右。 FRM 考试虽然设立时间不长，但发展极 为迅速，已经得到华尔街和其他欧美著名金融机构与大型公司风险管理部门以及政府监管 层的认同，并已经初步成为风险管理领域的最权威的认证。而且 FRM 考试只考一级，全 部实行标准化，费用相对较低。所以，对金融风险管理感兴趣的或正在从事相关工作的朋 友，不妨可以试一下，既可以提高自己的风险知识水平，又可为职场发展和事业开拓增加 一个重磅筹码。2

25、. FRM 公信力如何 ?风险管理涵盖众多领域，包括数量分析、市场风险、信用风险、操作风险、基金投资 风险、会计、法律、等内容。在今日错综复杂、瞬息万变的金融市场上，风险往往难以掌握。在金融市场困境或有危机发生时，有效管理风险往往成为企业成功的重要关键。而这 一攸关企业组织及其投资人命运的重要决策，需要众多的金融风险管理专业人士(Financial Risk Professionals)的参与，故 FRM日益受到重视，全球报考人数以每年超过38%成长，已俨然成为全球瞩目的国际风险管理证照。在国内正日益受到国家金融监 管机构以及各家金融机构的重视，对金融风险专业人员的需求日益壮大。3. FRM公

26、正性如何？从1997 年开始，考试认证已有全球 4000名成为FRM CHARTER HOLDER 。过 去几年每年以超过 38%成长率，参加 FRM认证考试。由于 FRM的考试科目，全面涵盖 资本市场风险、信用风险以及操作与整合性风险、公司治理等等领域，已广泛为全球金融 界与企业界所推崇代表在财务领域中最专业与高阶的全球性风险专到鹑谥：眨？FRM未来成为最耀眼的明星指日可待。FRM报名注意事项1. 怎样报名FRM ?登陆FRM官方网填写相关报名表格，通过国际信用卡支付考试费用。考生只需填写FRM考试注册报名表格，报名成功后即可收到 GARP发送的一封报名 成功的邮件。2报考资格如何？没有学历

27、与行业上的限制，大学在校学生亦可报考对英文水平的要求：一般大学英语四级即可，另需具备一定的英文的阅读能力，掌握 专业词汇。对数学的要求：一般为数四难度，不超过数三。主要是概率与统计的内容偏多。3. 考试费用如何？国际性的证照通常有 Early Bird方案。越早报名越便宜，所以尽早报名免得权益受损。2009年11月全科不分级别考试(最后一次)4. 关于考生考生类别分为三种：1、首次考生(New Can didate ):首次报考 FRM的考生2、 补考的考生(Returning Candidate):参加过考试但是没有通过的考生。3、延考的考生(Deferral can didate ):已经

28、登记了考试但是延到下一次考试的考 生。5. 考点在哪？目前在北京、上海、香港，台北有考点。6. 能否转让给别人考试？不能。只能本人考试。放弃考试不退费。别人考试需要另外注册。三FRM备考注意事项1. 如何准备FRM考试？依照自己的能力以及时间分配，GARP上是建议最少有4周自修，如果您非商科背景或离开学校太久或是英文阅读能力稍差，您必须提早开始增加自修时间，参加金程的培训 班是您不错的选择有系统有方向的准备考试可以让您节省大量的准备时间，起到事半功倍 的学习效果，让您更加自信地走进考场。2. 必须读GARP指定的教科书吗？这个问题必须看个人的情况而定，GARP指定的教科书多达 9000页以上，

29、所以GARP官方为了所有对 FRM有兴趣的学员，依据 FRM所需具备的专业知识为导向整理出 精简的重点让您有效的 FRM重点内容，FRM HANDBOOK 是一定要具备的，无论您是 为了考试还是专业工作上所需，这本书都是您的必备工具书之一，FRM考试亦会从这本书出相当多的比例，若您读了FRM HANDBOOK 觉得不足的部分或是无法掌握重点就必须回头看教科书了。 5仆RM建议一定要精读 HANDBOOK，因为HANDBOOK 是GARP 协会的FRM考试委员会推荐的综合性考试辅导教材。3. NOTES 和HANDBOOK 有什么区另U?NOTES是KAPLAN根据FRM考纲制定的简写本，由于其

30、对 FRM考试的研究还比较 初步，所以近5年的FRM NOTES的评价都相对比较差，误导了大量的考生。而HANDBOOK 是对FRM考试重点知识的讲解，HANDBOOK 是GARP协会的FRM考试委员会推荐的综合性考试辅导教材。建议一定要精读HANDBOOK , Notes只能作为一般的参考资料。4. 这些科目在考试的时候题目是归类的吗？不是，各科试题分散在试卷中，没有先后次序。5. 用什么计算器？如何用？为了维持公平竞争性，GARP指定两款的TI BAIIPLUS 以及HP12C 。大部分的考生都选用TI BAIIPLUS ，便宜又易于使用。中融教育为考生代购TI BAIIPLUS 计算器,

31、价格为360元/台。6. 全球考试通过率1997 37.0% 1998 42.9%1999 53.0% 2000 53.3%2001 62.7% 2002 58.9%2003 53.8% 2004 52.0%2005 42.0% 2006 44.7%7. 对英文水平要求有多高？ 一般大学英语四级即可，另需具备一定的英文的阅读能力，掌握专业词汇。8. 对数学有什么要求？ 一般为数四难度，不超过数三。主要是概率与统计的内容偏多。9. 准考证什么时候发？2009 年 10 月 20 日中午 12 点 (EST) 之前发放。届时， GARP 协会将准考证发到每 个考生的电子邮箱，未收到准考证的考生可自

32、行到 GARP 网站下载。四、考场注意事项 考试时需要带一些什么物品？要注意些什么吗？ 1、身份证、准考证、专用计算器和铅笔。2、不需要自己带草稿纸，考试时会发；3、不能带字典；4、只能用铅笔；5、考试时可以带食物，但不可以在考场中吃；6、当然，手机等通讯之类的也不能带；7、带有数字显示的手表也不能戴。五.FRM获证注意事项1. 怎样才能拿到证书？取得 FRM 需要通过 FRM 考试；具有两年财务风险管理相关的工作经验；按时缴纳会 费，参加 GARP 会员以及签署职业道德公约。2. GARP 怎样验证工作年限？只需提供相关工作经历证明， GARP 注重诚信原则，会随机抽查，一旦发现问题，立 即

33、取消资格。3. FRM 证书有没有有效期限？FRM 证书没有有效期规定。4. 考试成绩什么时候出来？2010 年 1 月 5 日，所有考生将会通过邮件收到成绩。重要通知 2009 FRM Transitions令人充满期待的 2008 年，动荡的全球金融市场，让中国经历了让人难以忘怀的冰火 两重天。GARP 协会于 2009 年 2 月底公布了最新的 FRM Study Guide ，同时通知了 FRM 考试的重要改革。由于在过去的 24 个月中全球金融市场的剧变，金融风险管理以其重要性和复杂性再 次引起全世界业界和非业界人士的重要关注。 GARP 协会深刻的意识到对于目前课程体系 进行调整的

34、必要性。我本人在 08 年为 GARP 协会出题后，也建议将目前的 FRM 考试分 两级进行测试（目前三级的 CFA 考试显的过于拖沓冗长，考试成本过高，而且极为缺乏实 务性的内容，仍然停留在理论阶段，与全球金融市场的变化相比，有些滞后，但 CFA 本身 比较侧重于财务分析，而不是全球金融市场和风险管理方面）。否则在一级考试中，对所 有方面进行考查，无论对于考生还是 FRM 教学都是非常大的压力。GARP 协会的 FRM 考试委员会为了适应目前市场的变化和当前对于一个合格的 Risk Manager 的要求，正式宣布将 FRM 考试调整为通过二级进行测试。Level One 考试主要包含了风险

35、管理的基本概念，数量分析和全球金融市场的金融产 品估值与分析。Level Two 考试主要考查市场风险、信用风险、操作风险和全面风险管理的实务性的 内容，侧重于对于风险的衡量与管理。同时新增了一部分当前金融市场的热点问题。GARP 协会称 2009 年为 Transition Year ！在 2009 年将会是最后一次 FRM 考试的全科考试。同时在 2009 年 11 月将会开始 FRM 考试 Level One 的考试。 2009 年的 FRMStudy Guide 被设计成为能够同时满足全科考试和 Level I 考试的考纲。 全科考试的时间和形式与以往都是相同的，上下午各 2.5 个小时，共 140 道选择题。 对于具体的考试内容请看下表。2009, the last Full FRM examCandidates opting to take the last full FRM exam will be tested on all topics and readings listed in this Study Guide from both Levels I and II. The full 2009 FRM exam will be a 5hour (2 2.5tiour sessio ns), 140 mu