BAT三大公司互联网金融业务的异同

1、姓名：杨金慧 班级：市销11102 学号：201104939 序号： 31BAT三大公司互联网金融业务的异同在互联网领域，BAT给人最直线的联想就是：流量是百度的、电商是阿里的、 关系是腾讯的，BAT貌似各有领地井水不犯河水，实际上，面对各自拥有极强 优势的领地，三者哪一方都很难将别人的业务“跨界成功”或者形成突破。以腾讯 在电商上布局多年为例，也是借助微信和 020的天时地利，才刚刚有了反转的 机会。但这些曾经各自筑建堤坝的互联网公司几乎同时发现，相比互联网业务，金 融产品则完全不同。如果说，互联网的业务和产品是一个二维结构， 那么作为贯 穿社会运转的脉络体系，金融无疑是一个立体的三维结构，

2、它就像空气一样，可 以迅速弥散、瞬间引爆、跨越所有障碍而无处不在。金融的产品是一个全新的介质，当你面对这个立体的市场和维度。那些已有 边界和防线全都不复存在，竞争的思路变了。在金融这件事上，通过互联网的方式渗透，谁都能做，谁都有角度可以做， 尤其是基于历史业务的优势来介入。无论是电商、移动和社交、还是搜索，BAT三大巨头尽管都没有先天的金融基因， 但大家都在凭借庞大的入口和流量， 建势 力、抢地盘，寻找化学变化和突破。在互联网领域里，马太效应让这些巨头之间想找到一个可以竞争的领地越来 越难，BAT之间的提防、平静式的拉锯战也真的有点久了。当发现重新抢占市 场的缝隙到来之时，所有的焦虑、疯狂、迫

3、不及待都是互联网基因下的情有可原。阿里金融：资金闭环+金融平台在BAT中，阿里在互联网金融领域的思路和战略是最早最清晰的一个。早 在2012年，马云就提出“平台、金融、数据”的3大战略。而从余额宝开始，其带 给传统金融机构的震动更是行业之最，没有之一。对于毫无金融基因的互联网公司而言，切入互联网金融的最好角度，就是借 力自身的业务优势。基于自身的电商生态系统，阿里可以发挥的互联网金融产品 就非常多。比如商家的信誉、资金需求，商品的质量、物流，用户在购买环节中 的信用贷款等等。只要卖家和买家在阿里的体系内发生交易，阿里就比其他人“更 懂”双方的信用。阿里小微理财事业部总经理袁雷鸣说，阿里金融并非

4、像外界想象的有很多底 层设计，一切只是从用户需要出发，自下而上的满足用户需求。对于阿里的生态 系统来说，在电商交易的过程中，在各个环节都会出现问题。比如支付宝，就是 在当银行的直接汇款不能解决交易双方信任问题的时候产生的。仅以保险为例，淘宝上已经存在的运费险，买家只需支付0.5元的运费险，如果商品手续产生退换货，期间的运费将获得理赔。据了解在阿里体系内，每天 运费险的销售就高达几百万。而刚刚和泰康人寿合作的“乐业险”，也是为了给淘 宝上卖家解决医疗、意外、养老等保障应运而生的。纵观阿里金融可见的业务，几乎是全产业链布局：支付宝、余额宝、基金、阿里理财、阿里保险、阿里小贷、阿里担保等等，还包括阿

5、里云所提供的金融云 服务。同时，阿里也是拥有“牌照”最多的互联网公司：第三方支付牌照、基金牌 照、担保牌照和小贷牌照。但阿里最大的优势，还是在于布局运营支付宝多年，从支付宝开始阿里逐渐 了解银行业务。目前阿里在很多方面就相当于银行，支付宝是互联网用户的主账 户，只缺牌照。阿里金融的未来有可能会是什么样？我们不妨来预测一下：首先产品后台化。就像如今我们看到的余额宝，淘宝保险、淘宝理财，每一 个产品都是需要用户频繁的进行转入转出操作， 而就像微信支付的极简操作方法 一样，为什么不能将繁琐的步奏不断简化？ 一切理财功能都在后台发生，而用户看到的，只是一个简单并又有增值能力的账户界面。第二是全新信用体

6、系的建立，这也是马云在无数场合都在强调的事情。至今 还在内测的“信用支付”就是以此为基础而诞生的产品。金融很重要的职能是风险 控制，如果阿里拥有一套完整的风险控制体系，贷前、贷中及贷后环环相扣，禾I 用数据采集和模型分析等手段，根据小微企业和个人用户在阿里巴巴平台上积累 的信用及行为数据，对其还款能力及还款意愿进行评估， 就会首先形成阿里体内 的自循环。而这套体系一旦成熟，就可以作为全新的信用系统向社会开放。就像阿里小 微金服的CEO彭蕾在本月还对商业价值表示的一样，暂不申请银行牌照， 但是会对银行、基金公司开放阿里数据和安全资源。第三做金融服务平台化。当阿里掌握了风险管理的技术和能力，阿里金

7、融会 打造一个信贷和理财的平台，未来向所有金融机构开放，打通成一个开放的生态 平台，为小微企业提供服务。平台的核心价值是：一是了解客户的需求，把合适的金融产品推荐给他；二 是基于手机终端，让用户可以用碎片化的时间解决金融问题； 第三是解决流动性 的需求，比如银行定存提前两天取就算活期，但这件事完全可以由一些机构接盘， 先放给用户，过两天再向银行赎回。这是可以通过平台来解决的；第四是让金融 机构在淘宝上自己运营，寻找机会提高客户转化率。如果阿里真能在不涉及传统金融产品和业务的情况下，成为一家了不起的互联网金融公司，就像当年做电商一样，用户和流量的模式搭建平台并颠覆了整个 零售业，那么它对整个社会

8、的改变将是更加巨大的。腾讯金融：支付+券商在金融这件事上，相比战略型的阿里，利用自己的充沛现金流，扮演着一个 股权投资者的角色，不局限于某个行业，是腾讯的野心。2013年腾讯中报数据显示，腾讯的现金及银行结存（流动资产）高达147.9亿人民币。比如和马明哲、马云共同建立的众安在线。有两家巨头互联网公司的参与， 众安将完全立足于网销平台；比如在 BAT中，之有腾讯以补短板式布局的方法 收购了 “益盟操盘手”0.2%的股权，布局证券咨询软件；比如对于申请民营银行 的传闻、腾讯回应“仅为参股方”就在所有人都认为腾讯金融的想象力只到如此的时候，微信支付出现了。毫 无疑问，微信支付在互联网金融大行其道的

9、今天替腾讯占尽了风光。其实从微信支付从产品架构上看，完全都是基于财付通的支付渠道和风控， 但是财付通相当于为微信打了个底一一 将“支付”环节前置，正是它的高明之处。微信支付的做法确实很聪明：先以游戏、表情、会员费等小额支付嵌入，形 成用户的微支付习惯；和航空公司的微信公关账号合作， 随时完成购票交易；和 视频网站打通，实现家庭娱乐付费模式；当然还和本家易迅打通了移动电商支付 等等。在微信里，支付更像一个随需出现的后台轻功能。财付通目前和支付宝仍有差距，腾讯在金融上的投入也不及阿里。可以说， 没有微信的财付通一直不温不火，但有了微信让它无所不能。微信支付现有的接入场景有3种：一是微信系统内的公众

10、账号；二是线下的 扫描，即二维码入口；三是通过第三方渠道、比如大众点评。在未来，微信无疑 是移动互联网上最庞大的入口之一， 是底层生态。一直以来，大家害怕的不是微 信，而是微信的可能性。利用微信支付，仅在和基金、保险公司的合作上，腾讯就有很多可能。近期 微信已经开发出专门的理财平台，通过微信账号推出“微财富”已成为基金公司角 逐的重要市场，目前已有数十家基金公司推出此项服务。与传统金融行业相比， 微信理财拥有创新、有针对性和个性化的服务，用户可合理配置自身的闲置资金。微信支付还与财产保险公司中国人保财险合作， 为用户推出基于微信支付安 全问题的全额赔付保障。同时，腾讯旗下已经和 19家基金公司

11、合作的“理财汇” 已经和众禄基金合作的腾讯金融超市，只是在业内没有过多声音。相比阿里，腾讯只有第三方支付牌照、和基金支付牌照。腾讯金融在未来的 方向是什么呢？如果说阿里对银行更感兴趣，那么腾讯就对券商更感兴趣在电子券商领域，有可能出现爆炸式的增长，美国嘉信理财的成长历程可以借鉴。互联网的“草根和长尾”特性决定了电子券商必须走折扣经纪商路线、具备 草根娱乐性、产品设计必须多元化。证券业务复杂多样，电子券商需要从投顾服 务、基金和理财产品销售切入。互联网公司和软件厂商在支付手段、信息处理以及扩大交易可能性集合方面 都有更强的技术手段和更有效的实现方式。 从本质上来说，互联网金融是互联网 厂商和软件

12、厂商在金融领域的 020实践。而回看腾讯此前的布局不难发现，BAT中之后腾讯以补短板式布局的方法收 购了“益盟操盘手；布局金融咨询软件。市场一直也有传言腾讯有意进入电子券 商领域。2013年8月，市场传出腾讯与长城证券合资成立了网络证券公司，正在 申请牌照的消息，随后双方均表示此为传言。同时，腾讯还联合济安金信共同推 出发布腾安价值100指数和企业年金指数等。而腾讯的海量用户和移动特性，在证券业务中都具有绝对优势。腾讯优秀的 产品经理团队，足够支撑支付和证券业务并行一一只缺一张牌照。相比阿里在建立的信用支付体系，拥有海量用户以及用户之间关系及关系链 的腾讯，似乎同样具有建立关系信用的基础。 也

13、就是可以想象为，未来你在互联 网上的信用值，还来自于你的朋友是谁。基于关系链的背书，在此基础上，是否 能成长为未来互联网金融里的一个全系指标， 并用于保险、贷款等产品中同样可 以期待。百度金融：产品搜索+数据服务相比阿里和腾讯，没有资金流、供应链等整合优势的百度在互联网金融上的战略无疑慢了半拍10月28日百度百发理财推出，8%的年化收益率，当日上线5个小时，销售额 就超过10亿，用户超过12万。投资期限是两个月，背后是与华夏基金合作推动。有不少人认为，上半年互联网金融大热，而百度一直缺席，当它出现的时候， 需要足够的关注和眼球。这个收益是百度在其中进行了“补贴”。其传播效果要远 远高于营销费用

14、。“余额宝的本质是余额管理。而百发的年化收益8%的模式不可 持续，金融机构也做不到。这更像营销层面的噱头。”互联网金融评论人江南愤青 表示。从用户习惯角度看，似乎离用户最近的“搜索”其实是离用户最远的。用户在 百度上完全没有建立起花钱习惯的， 在互联网金融这件事上，离花钱最远明显要 被动很多。百度最大的优势在于用户流量和搜索能力，其背后的大数据处理能力并不比 阿里腾讯逊色。但作为搜索入口，用户黏性是最弱的。而且百度没有账户特性， 而在金融领域，账户特性非常重要。这个坐拥中国 70%搜索市场，5亿规模用户 的百度，到底该怎么玩互联网金融？百度百付宝总经理章政华表示，百度每天有金融相关检索词 3.

15、3亿，银行、 证券、基金产品的搜索占比高达77%。但相对零售等领域，金融的专业性更强， 门槛更高，需要简单便捷、安全可靠的金融理财服务。最直接的方式，是利用好自身的优势资源，打造成一个第三方金融产品的大 平台或大超市，把各种贷款产品、理财产品集合，做产品搜索和比价。在金融领 域的垂直搜索，市场上已经存在细分的互联网金融公司， 这个渠道会成为银行等机构的主要销售渠道，通过大数据能力，为用户解决信息不对称的问题最近，百度金融正在和贷款垂直搜索平台好贷网达成合作。百度负责前端的 引流部分，后端的业务落地由好贷网完成。至于双方的合作是否存在“投资关系”， 也只是业内的猜测。据百度内部人士透露，百度想要

16、渗透进入资产管理行业，希望在保险、信托 等行业实现在线开户和交易，尽管形式未定。同时，百度金融中心正在进行“众 筹金融”“粉丝金融”“团购金融”等新模式的尝试，以完善百度的盈利模式。目前，百度金融旗下业务主要包含：百发理财、百付宝、百度小贷和百度金 融中心。而从今年7月百度获得支付牌照，以及9月宣布在上海成立小贷公司这 两件事上看，百度的野心不止于此。涉足小贷业务防守阿里。面向中小客户，解决其贷款问题。业内人士透露，以百度小贷公司2亿注册资本，50%的杠杆率计算，百度贷款金额不会高过 3亿, 这是一个低风险的“保守数字；初期只是试水。不过，对此业内的声音并不看好。相比来说，百度金融中心的尝试可

17、能会更加“靠谱”，也符合百度的优势基因： 即通过大数据能力，面对中小客户提供数据金融服务。如何布局好全新的“金融 入口”，增加金融服务平台的用户黏性，是百度金融能够走远的核心。不难看出，无论是金融机构、银行、互联网公司、支付公司、即使是动作最 慢的百度，大家在互联网金融上，也都是基于历史业务的优势来切入的。 而在这 个过程中，除了在跨界的局部业务上，目前几大巨头的冲突也并不明显。BAT在互联网金融上的聚齐，让整个行业都跃跃欲试，比如新浪加紧推出了 基于微博体系的“微财富” 360也在布局互联网金融安全领域。各家利用核心优势和角度紧密布局，互联网金融的全新巨头将诞生在哪里？不同的底层生态，决定了各种切入点必然不同。如果脱离自身底层生态基础，非要去做自己不擅长的事 情，那就得不偿失了。近年来我国的实体经济一直处于相对疲软的状态， 经济空心化的现象日益明 显。反观金融却是另一番景象，中国企业联合会发布的2012中国500强发展报 告中显示：5银行的利润超过272家制造企业的总和。另有统计表明互联网BAT 三巨头201