绿茶项目投资估算报告（参考模板）

1、泓域咨询 /绿茶项目投资估算报告绿茶项目投资估算报告目录一、 项目名称及建设性质3二、 项目承办单位3三、 项目定位及建设理由3主要经济指标一览表4四、 项目实施的必要性5五、 产业发展方向5六、 建设规模及主要建设内容6七、 项目工程设计总体要求7八、 机会分析（o）7九、 高级管理人员8十、 项目运营期原辅材料供应及质量管理11主要原辅材料一览表11十一、 项目技术流程12十二、 项目节能概述12十三、 劳动安全分析13十四、 建设投资估算15建设投资估算表16十五、 建设期利息17建设期利息估算表17十六、 流动资金18流动资金估算表19十七、 项目总投资20总投资及构成一览表20十八、

2、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表21十九、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26二十、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表28二十一、 财务生存能力分析29二十二、 偿债能力分析29借款还本付息计划表31二十三、 经济评价结论31二十四、 项目招标依据32二十五、 项目风险分析32二十六、 项目总结34一、 项目名称及建设性质（一）项目名称绿茶项目（二）项目建设性质本项目属于新建项目二、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xxx有限责任公司（二）项目联系人龙xx三、 项目定位及建设理由综合判断，“十三五”

3、时期，贫困落后是主要矛盾、加快发展是根本任务的基本省情没有变，既要“赶”又要“转”的双重任务没有变，快于全国快于西部的发展态势没有变，可以大有作为，也必须奋发有为。必须增强机遇意识、责任意识、忧患意识，倍加珍惜加快发展的好势头，倍加珍惜团结和谐的好局面，倍加珍惜干事创业的好状态，奋发图强，励精图治，凝心聚力肩负起科学发展、后发赶超、同步小康的历史使命。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积50667.00约76.00亩1.1总建筑面积96075.231.2基底面积30400.201.3投资强度万元/亩393.052总投资万元41338.422.1建设投资万元30845.212.1.1

4、工程费用万元26770.792.1.2其他费用万元3152.212.1.3预备费万元922.212.2建设期利息万元453.272.3流动资金万元10039.943资金筹措万元41338.423.1自筹资金万元22837.413.2银行贷款万元18501.014营业收入万元88300.00正常运营年份5总成本费用万元70826.08""6利润总额万元17055.71""7净利润万元12791.78""8所得税万元4263.93""9增值税万元3485.15""10税金及附加万元418.21&qu

5、ot;"11纳税总额万元8167.29""12工业增加值万元27708.40""13盈亏平衡点万元30201.99产值14回收期年5.2915内部收益率24.82%所得税后16财务净现值万元18236.93所得税后四、 项目实施的必要性（一）提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。五、 产业发展方向（一）增强经

6、济动力和活力充分发挥投资的关键作用、消费的基础作用和出口的促进作用，优化劳动力、资本、土地、技术、管理等要素配置，增强经济增长的均衡性、协同性和可持续性。（二）培育壮大新兴产业把握产业发展新方向，落实中国制造2025，以集群化、信息化、智能化发展为路径，加快发展以节能环保产业为重点的先进制造业，以信息服务业为重点的新兴生产性服务业，以文化休闲旅游业为重点的新兴生活性服务业。（三）推动传统产业转型升级推动区内具有优势的装备制造、材料工业、食品工业以及生产性服务业、生活性服务业围绕生产技术、商业模式、供求趋势的变化，满足新需求，采用新技术、新模式，实现优化升级。（四）提升创新驱动能力加快推进创新发

7、展，以企业为创新主体，逐步完善政策、人才和市场环境，形成创新支撑经济发展的格局。六、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积50667.00（折合约76.00亩），预计场区规划总建筑面积96075.23。（二）产能规模根据国内外市场需求和xxx有限责任公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx绿茶，预计年营业收入88300.00万元。七、 项目工程设计总体要求（一）设计原则本设计按照国家及行业指定的有关建筑、消防、规划、环保等各项规定，在满足工艺和生产管理的条件下，尽可能的改善工人的操作环境。在不额外增加投资的前提下，对建筑单体从型体到色彩质地力求简洁、鲜明、大方，突出现代

8、化工业建筑的个性。在整个建筑设计中，力求采用新材料、新技术，以使建筑物富有艺术感，突出时代特点。（二）设计规范、依据1、建筑设计防火规范2、建筑结构荷载规范3、建筑地基基础设计规范4、建筑抗震设计规范5、混凝土结构设计规范6、给排水工程构筑物结构设计规范八、 机会分析（o）（一）不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内

9、的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。（二）公司行业地位突出，项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。九、 高级管理人员1、公司设总经理、技

10、术总监、财务负责人，根据公司需要可以设副总经理。总经理、副总经理、技术总监、财务负责人由董事会聘任或解聘。董事可受聘兼任总经理、副总经理或者其他高级管理人员。2、本章程中关于不得担任公司董事的情形同时适用于高级管理人员。财务负责人作为高级管理人员，除符合前款规定外，还应当具备会计师以上专业技术职务资格，或者具有会计专业知识背景并从事会计工作三年以上。本章程中关于董事的忠实义务和勤勉义务的规定，同时适用于高级管理人员。3、在公司控股股东、实际控制人单位担任除董事、监事以外其他职务的人员，不得担任公司的高级管理人员。4、总经理每届任期3年，经董事会决议，连聘可以连任。5、总经理对董事会负责，行使下

11、列职权：（1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议、并向董事会报告工作；（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；（3）拟订公司内部管理机构设置方案；（4）拟订公司的基本管理制度；（5）制定公司的具体规章；（6）提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人；（7）聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的负责管理人员；（8）本章程或董事会授予的其他职权。总经理列席董事会会议。6、总经理应制订总经理工作细则，报董事会批准后实施。7、总经理工作细则包括下列内容：（1）总经理会议召开的条件、程序和参加的人员；（2）总经理及其他高级管理人员各自具体的职责及其分工；（3）公司资金、资产运用，

12、签订重大合同的权限，以及向董事会、监事会的报告制度；（4）董事会认为必要的其他事项。8、副总经理和财务负责人向总经理负责并报告工作，但必要时可应董事长的要求向其汇报工作或者提出相关的报告。9、总经理等高级管理人员辞职应当提交书面辞职报告。公司现任高级管理人员发生本章程规定的不符合任职资格的情形的，应当及时向公司主动报告并自事实发生之日起1个月内离职。10、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。十、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xxx有限责任公司拥有稳定的供应

13、渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、所有原材料及辅助材料，在进厂前必须进行严格的质量检验，其质量必须符合国家有关标准的要求，为确保最终成品的质量，原辅料购入需进行各项指标的检测，并按标准程序进行验收、入库贮存。2、本期工程项目还可根据具体订单的特殊要求，按照顾客的不同期望采购不同的原辅材料，以确保产品质量和满足用户需求。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十一、 项目技术流程（略）十二、 项目节能概述该项目的建设及运行一定要坚持“节能优先”的方针，采取各种节约用能合理用能的有效措施，大幅度提高

14、能源利用效率，创建节能型工业企业，促进经济社会可持续发展。本着“节约有奖、浪费有罚”的原则，有效地节约能源，促进社会的和谐发展。通过技术进步、综合利用、科学管理及产品、产业结构合理化调整等途径，直接或间接地降低单位产品的用能量，以最合理的能源使用方式取得最大的经济效益。（一）项目建设的节能原则1、项目建设过程不采用高耗能的落后生产工艺、技术和设备。2、推广应用先进的节能新技术、新设备。积极采用高效电动机、高效风机、高效水泵及其变频调速节能技术和软起动技术。变压器、电热设备、照明器具等符合国家能效标准的节能型产品。3、有效回收利用余热、余压。4、严格控制非生产用电。加强管理严格计量严格考核，减少

15、厂区辅助、办公、生活等非生产用电。5、降低企业内部线损，合理补偿无功。推广无功就地补偿、无功自动补偿和无功动态补偿技术。6、加强用电负荷管理。合理安排生产工艺、生产班次，错、轮休假日。在用电高峰季节安排设备大修，在日高峰时段安排设备检修。7、通过技术改造，转移部分高峰负荷至电网低谷时段消耗。8、开展电平衡测试。摸清企业节电潜力和存在问题，有针对性地采取切实可行措施降低能耗。（二）节能政策依据1、中华人民共和国节能能源法2、国务院关于加快发展循环经济的若干意见3、国务院关于加强节能工作的决定4、中国能源技术政策大纲5、关于加强固定资产投资项目节能评估和审查工作通知6、节能减排综合性工作方案7、中

16、华人民共和国节约能源法十三、 劳动安全分析本项目的建设与经营一定要认真贯彻执行国家和行业有关劳动保护、安全生产与卫生法规标准，从生产工艺设计和设备选型中，特别关注生产安全与卫生可能发生的事故，并积极采取有效防范措施，确保生产经营活动的顺利进行。（一）设计标准及规定本项目根据国家现行关于加强防尘、防毒工作的有关规定，认真执行劳动保护设施“三同时”的原则。在生产过程中采用相应防范措施，使其达到工业企业设计卫生标准和工业企业设计噪音卫生标准。1、中华人民共和国安全生产法2、国务院关于防尘防毒工作的决定3、建设项目（工程）劳动安全卫生监察规定4、关于生产建设工程项目职业劳动安全卫生监察规定5、建设项目

17、职业安全卫生“三同时”管理暂行规定6、生产设备安全卫生设计总则gb508320087、工业企业设计卫生标准tj367920088、工业与民用电力装置接地设计规范gbj6520089、工业企业噪声控制设计规范gbj878510、建筑抗震设计规范gbj118911、建筑物防雷设计gb5008712、职业性接触毒物危害程度分级gb5044200813、生产性粉尘作业危害程序分级gb5817200814、工业企业设计防火规范gb50160200615、压力容器安全技术监察规程16、建设项目职业安全卫生监督的暂行规定17、工业企业职业安全卫生设计规范sh 30479318、工业企业采光设计标准gb/t5

18、0033200119、压力管道安全管理与监察规定gb1501998（二）主要不安全因素及职业危害因素1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷电、地震、酷热等。2、生产过程中的不安全因素有：电气事故、机械伤害、操作事故、运输设备伤害等。3、生产过程中的主要职业危害有：粉尘、烟气、噪声、co等。十四、 建设投资估算本期项目建设投资30845.21万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计26770.79万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑

19、工程费为12083.22万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为13923.21万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为764.36万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3152.21万元。（三）预备费本期项目预备费为922.21万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用12083.2213923.21764.3626770.791.1建筑工程费12083.

20、2212083.221.2设备购置费13923.2113923.211.3安装工程费764.36764.362其他费用3152.213152.212.1土地出让金1426.791426.793预备费922.21922.213.1基本预备费463.41463.413.2涨价预备费458.80458.804投资合计30845.21十五、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款18501.01万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息453.27万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息453.27453.270.001.1.1期初借

21、款余额18501.011.1.2当期借款18501.0118501.010.001.1.3当期应计利息453.27453.270.001.1.4期末借款余额18501.0118501.011.2其他融资费用1.3小计453.27453.270.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计453.27453.270.00十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根

22、据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为10039.94万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产43971.0850735.8754118.2667647.821.1应收账款19786.9922831.1424353.2230441.521.2存货15389.8817757.5618941.3923676.741.2.1原辅材料4616.965327.275682.427103.021.2.2燃料动力230.85266.3

23、6284.12355.151.2.3在产品7079.348168.478713.0410891.301.2.4产成品3462.733995.454261.825327.271.3现金3517.694058.874329.465411.831.4预付账款5276.536088.316494.198117.742流动负债37445.1243205.9146086.3057607.882.1应付账款13480.2515554.1316591.0720738.842.2预收账款23964.8827651.7829495.2336869.043流动资金6525.967529.958031.9510039

24、.944流动资金增加6525.961003.99502.002007.995铺底流动资金13191.3315220.7616235.4820294.35十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资41338.42万元，其中：建设投资30845.21万元，占项目总投资的74.62%；建设期利息453.27万元，占项目总投资的1.10%；流动资金10039.94万元，占项目总投资的24.29%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资41338.42100.00%1.1建设投资30845.2174.62%1.1.1工程费用26

25、770.7964.76%1.1.1.1建筑工程费12083.2229.23%1.1.1.2设备购置费13923.2133.68%1.1.1.3安装工程费764.361.85%1.1.2工程建设其他费用3152.217.63%1.1.2.1土地出让金1426.793.45%1.1.2.2其他前期费用1725.424.17%1.2.3预备费922.212.23%1.2.3.1基本预备费463.411.12%1.2.3.2涨价预备费458.801.11%1.2建设期利息453.271.10%1.3流动资金10039.9424.29%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资41338.42万元，其中申

26、请银行长期贷款18501.01万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资41338.42100.00%1.1建设投资30845.2174.62%1.2建设期利息453.271.10%1.3流动资金10039.9424.29%2资金筹措41338.42100.00%2.1项目资本金22837.4155.24%2.1.1用于建设投资12344.2029.86%2.1.2用于建设期利息453.271.10%2.1.3用于流动资金10039.9424.29%2.2债务资金18501.0144.76%2.2.1用于建设投资18501.0144.7

27、6%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入88300.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入57395.0066225.0070640.0088300.002增值税2128.912516.412710.163485.152.1销项税7461.358609.259183.2011479.002.2进项税5332.446092.846473.047993.853税金及附加255.47

28、301.97325.21418.213.1城建税149.02176.15189.71243.963.2教育费附加63.8775.4981.30104.553.3地方教育附加42.5850.3354.2069.70（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3485.15万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出

29、等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用70826.08万元，其中：可变成本61742.34万元，固定成本9083.74万元。达产年项目经营成本68239.53万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费38020.0843869.3246793.9458492.432工资及福利费3249.913249.913249.913249.913修理费912.87912.87912.87912.87

30、4其他费用5584.325584.325584.325584.324.1其他制造费用543.49543.49543.49543.494.2其他管理费用382.77382.77382.77382.774.3其他营业费用4658.064658.064658.064658.065经营成本47767.1853616.4256541.0468239.536折旧费1651.461651.461651.461651.467摊销费28.5428.5428.5428.548利息支出906.55906.55906.55906.559总成本费用50353.7356202.9759127.5970826.089.1其

31、中：固定成本9083.749083.749083.749083.749.2可变成本41269.9947119.2350043.8561742.34（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加418.21万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（pfo）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=17055.71（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=17055.7

32、1×25.00%=4263.93（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额17055.71万元，缴纳企业所得税4263.93万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=17055.71-4263.93=12791.78（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入57395.0066225.0070640.0088300.002税金及附加255.47301.97325.21418.213总成本费用50353.7356202.9759127.5970826.084利润总额6785.809720.0611187.20

33、17055.715应纳所得税额6785.809720.0611187.2017055.716所得税1696.452430.012796.804263.937净利润5089.357290.058390.4012791.788期初未分配利润0.004580.4210683.4217166.449可供分配的利润5089.3511870.4719073.8229958.2210法定盈余公积金508.941187.051907.382995.8211可供分配的利润4580.4210683.4217166.4426962.3912未分配利润4580.4210683.4217166.4426962.3913

34、息税前利润9388.8013056.6214890.5522226.19二十、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（firr），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（firr）=24.82%。本期项目投资财务内部收益率24.82%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（fnpv）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（fnpv）=18236.93（

35、万元）。以上计算结果表明，财务净现值18236.93万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（pt）=5.29年。本期项目全部投资回收期5.29年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号

36、项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0057395.0066225.0070640.0088300.001.1营业收入0.0057395.0066225.0070640.0088300.002现金流出30845.2154548.6154922.3863894.2171669.722.1建设投资30845.210.002.2流动资金6525.961003.997027.963011.982.3经营成本47767.1853616.4256541.0468239.532.4税金及附加255.47301.97325.21418.213所得税前净现金流量-30845.212846.39113

37、02.626745.7916630.284累计所得税前净现金流量-30845.21-27998.82-16696.20-9950.416679.875调整所得税2347.203264.163722.645556.556所得税后净现金流量-30845.211149.948872.613948.9912366.357累计所得税后净现金流量-30845.21-29695.27-20822.66-16873.67-4507.32计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：33.31%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：24.82%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：34674

38、.33万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：18236.93万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.60年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.29年。二十一、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十二、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是

39、项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（ebit）与应付利息（pi）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（icr）为24.52。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（ebitda-tax）与应还本付息金额（pd）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金

40、和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（dscr）为21.67。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额18501.0118501.0118501.0118501.011.2当期还本付息453.27906.55906.55906.55906.551.2.1还本1.2.2付息453.27906.55906.55906.55906.551.3期末借款余额18501.0118501.0118501.0118501.0118501.012利息备付率24.523偿债备付率21.67二十三、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入88300.00万元，综合总成本费用70826.08万元，税金及附加418.21万元，净利润12791.78万元，财务内部收益率24.82%，财务净现值18236.93万元，全部投资回收期5.29年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十