上市公司财务欺诈问题与治理

1、上市公司财务欺诈问题与治理上市公司财务欺诈，是指上市公司为了获得相关利益而在财 务报告中进行虚假陈述的行为。 上市公司的财务欺诈行为产生的 原因既有外部的也有内部的， 在市场经济条件下，内部的最为主 观的因素就是为了追求局部、 小集体、个人的不当利益的快速增 长；外部来讲就是我国的法律环境不够完善、监管体制不到位、 审计制度不合理等因素，助长了上市公司的财务欺诈行为。一、上市公司财务欺诈的方式（一）滥用会计制度中的时间差异为了自己的利益，上市公司利用会计准则中涉及的入账时间 问题，滥用会计制度的相关规定进行会计确认，其带来的结果是虚增企业的相关利润和资产。 具体做法体现在，根据上市公司小 集团

2、利益的需要，随意对会计要素的相关信息进行隐瞒和粉饰， 并在以后期间再进行处理与体现，以掩饰相关真实内容。掩饰重大的会计事项有两种形式：其一是利用会计报表的事 项进行过渡性掩饰。其二是在会计报表以外的事项进行掩饰，如在企业重要担保事项等情况下进行隐瞒或不及时的记录。具体的行为有：其一是虚增本期的利润。在收入一定的情况下，将本应 在当期确认的成本、费用，延期确认；其二是在成本一定的前提 下，将本应是以后某个期间确认的收入提前确认，第二年再以相关问题为理由冲减提前虚假增加收入； 其三是虚构销售业务用来虚增本期收入，而在以后期间再以购买方式冲回以前确认的虚增 收入；其四是将应确认为本期发生的成本费用不

3、计提，而虚减当期的成本费用。（二）利用关联交易在“集团”内部随意调整财务数据关联交易是指关联方之间不考虑能否按期收到相关价款，而转移资源、劳务或义务，有重大影响意义的行为。所谓重大影响， 是指对一个企业的财务和经营决策或财务报表信息有一定决定 力度的行为。关联交易对于改善企业效率有着非常大的促进作 用，但当关联交易的相关行为涉及到资本市场情况时，上市公司为了粉饰企业真实的财务情况或经营成果，而利用不正当的会计手段或方式进项相关财务信息处理，就涉及财务欺诈问题。当前较为普遍的就是上市公司利用关联交易操作控制企业利润。（三）利用规则弹性，随意调整相关数据信息会计规则是会计人员从事会计工作 （主要是

4、从事确认、计量、 记录、报告工作）必须遵循的基本原则，是会计行为的规范化要 求，其表现形式主要有会计准则与会计制度两种。会计准则是为了规范企业会计确认、计量和报告行为，保证会计信息质量而作 出的原则性规定。而客观经济活动的复杂性， 使得会计准则不可 能将所有的经济现象都涵盖其中作出规定，在相关的具体会计处理条款中，必然带有一定的弹性，使得准则使用者在遵循准则的 前提下，可以根据自己的具体情况， 在会计的具体方法上有所选 择。这种情况的存在，对于企业财务报告来说有明显不同的意义。一些企业的管理者和企业所有者， 往往会利用规则的弹性来操作 控制公司的财务状况和经营业绩，最终以达到对自己有益的目 的

5、。（四）虚拟资产、隐藏债务虚拟资产是指在企业财务出现一定问题的状况下，企业将本应确定为相关项目费用的事项， 转嫁计入资产相关科目，以达到 虚增企业资产的行为。虚拟资产的具体做法有如下：其一是隐藏 债务，在众多手段中最为典型的就是， 企业本应在当期确认为企 业应付的相关费用但不予确认的方式； 其二是虚增存货，企业违 反会计相关的规定，企业将一些不良资产本应在以前会计期间进 行处理而放置不予会计处理的行为。从虚假的交易项目中达到虚 拟增加企业利润，其主要有以下两种方式。 一是将本不应确认为 当期的会计相关项目予以确认为当期的事项；二是签订销售合同后，物权尚未转移时便确认收入。二、上市公司财务欺诈应

6、采取的措施（一）改善公司治理结构公司治理结构，指为实现公司最佳经营业绩， 公司所有权与 经营权基于信托责任而形成相互制衡关系的结构性制度安排。公司治理结构的完善，决定着企业外来运作和发展的质量； 有助于 降低代理成本；有助于股权结构的合理化； 有助于企业财务管理 目标的实现；是企业内部控制有效运行的重要保证。 具体来讲应 该从以下几个方面作出努力： 一是进一步完善出资人制度。 所谓出资人，就是向企业投入资本的人，即企业资本的拥有者，也就 是股东。任何人的财产（资本）一旦投入企业，就变成企业的法 人财产，投资者就享有出资人的权利。 这些权利主要包括资产受 益、按照法定程序参与企业的重大决策和聘请

7、经营者、转让股权等；二是重视并推进利益相关者参与公司治理。尽管利益相关者公司治理理论本身并不完善，利益相关者参与公司治理的途径也 处于实践探索中，但利益相关者治理已日渐成为各国公司治理发 展的一种趋势。在我国公司治理的实践中，包括中小股东、债权 人、职工等在内的利益相关者受到侵害的事件时有发生，因此， 探讨利益相关者参与公司治理的机制与可行途径，已成为我国完善公司治理结构的紧迫任务。 继续推进产权制度改革，建立合理 的公司股权结构 合理的公司股权结构，是建立公司内部制衡机 制和有效监督机制的基础。我国上市公司普遍存在“一股独大” 的状况，控股股东极易利用其控股地位侵占上市公司的资金，严重影响上

8、市公司的经营，直接损害了上市公司和投资者的利益。 必须积极推进股权多元化，改变上市公司“一股独大”的状况。 然而，国际经验表明，股权过于分散也会导致内部人控制等问题。 因此，我国企业产权改革必须从我国的实际出发，充分考虑我国许多企业特别是大企业多年累积形成的现实的产权状况，提倡和推进国有企业之间以及国有企业与非国有企业之间相互持股，在此基础上实现股权多元化、分散化、法人化；三是建立具有监管 动机的外部监管机构。这些机构在日本和德国典型的是银行， 而在美国，主要是机构投资者，例如养老基金。近年来，我国的机 构投资者也获得了较大发展。但总体规模不足、种类单一，在参 与公司治理方面仍属于“沉默的大多

9、数”，并没有在公司治理改 进的事业中发出应有的声音。 在目前的中国股市中，机构投资者 还只是一个“用脚投票”的交易者而远非以公司治理为导向的 投资者。因此，创造机构投资者参与公司治理的动力机制并探索 其参与公司治理的有效途径，发挥机构投资者在公司治理中的作 用，是我国完善公司治理结构所面临的重要任务；四是建立良好的制度环境。有效的公司治理需要有良好的制度体系与外部环 境。从发达国家的经验来看，要实现公司治理的目标，需要有竞 争性的产品市场和资本市场、活跃的公司控制权市场、管理人员 的激励与监督机制，不仅需要健全的公司法，还需要严格的 审计和财务信息披露制度、严格的反欺诈法规以及高效率和高水 平

10、的司法系统、行政监管机构和自律性组织。我国资本市场发展 的时间不长，相应的法制建设也相对落后， 行政监管机构和中介 组织的公信力不够，司法系统效率不高。这些都必须从系统的角 度加以改进与建设，为建立有效的公司治理结构创造良好的外部 条件。（二）加大财务人员职业操守培训力度，全面提高会计人员素质会计工作在社会的各个阶层都能体现， 其在经济管理中占据 着举足轻重的地位。在会计工作中会计人员的地位是很高的。对于单位会计工作来说，会计人员具有良好的道德水平和优秀的工作素质，有着重要的影响作用。可见会计相关工作者的职业道德 地位的关键性。固我们应加强会计相关工作者的职业道德的规范 性，强调会计诚信的重要

11、性，保障会计相关工作者进行财务项目 的准确合法性。同时在不断完善会计人员职业素养方面，我们也要加大力度对会计人员进行培训教育。在进行全面完善注册会计 师的职业素养的培训过程中，使注册会计师形成正确的职业道德 观念，把职业道德要求转变为日常职业操作中的内在信念和做事 原则，增强抵抗金钱等物质方面的诱惑等错误思想观念，从而促进良好的职业操守的健康发展。同时应更加重视对注册会计师的后续指导和教育工作，以保证注册会计师能公正执业。 增强会计人员的法律意识， 主动地按 照法律相关规定操作企业财务问题。让每个会计人员以实事求是 的方式、操作守规的严谨、诚实守信的态度，呈现真实的企业财 务报告。并都能从自身

12、的角度出发，不断完善职业素养和自我的 会计知识领域，以诚实的方式制约自己。 通过持续的教育学习培 训方式，使会计人员成为称职人员。（三）完善审计制度我国上市公司审计不完善除了会计师事务所的审计师缺少一定的职业道德以外，常常是因为审计本身的审计制度的不完善 造成的。在企业实际操作中多是以审计不完善与财务欺诈相结合 的方式出现的，制造虚假的财务报告和财务报表， 欺骗广大投资 者对公司实际情况的了解，进而一定程度上误导广大投资者投资行为甚至让广大投资者的权利利益受到一定的损害。由此我们可以发现，强化审计部门的制度要求是毋庸置疑的。具体措施有：其一建立完善的审计委员会制度。 注册会计师 独立的审计制度

13、是保障公司所有权与经营权相分离的原则。在实际经济市场中，很多的会计师事务所为了公司的实际收益， 常常 以所服务的公司管理部门要求的方式进行审计，这种方式在某种程度上影响了注册会计师审计制度的原则性。完善的审计委员会制度能有效的减少企业财务会计事件给广大投资者和社会的各 个阶层带来的经济损失。其二由于过去我国上市公司财务部门对 于审计的结果不对外公开，剥夺了广大投资者对于投资的公司缺 少必要的财务报告真实性的知情权的现象，应该加强企业财务部 门对于公司的日常财务情况和企业的投资情况的及时公开性，让广大投资者能在第一时间对公司的财务状况有所了解，并且在某种程度上起到社会各个部门对于公司的监管与监督

14、的有效作用。（四）加强政府对财务报告的监督政府有关部门作为证券市场有力的监督者之一。虽然拥有国有上市公司大股东的地位，但还是应该尽快出台更多的细则规范 量刑，使企业有法律可以作为坚强的后盾。对于庞大的社会责任的监管问题，政府是当之无愧的。同时对上市公司财务欺诈和社会审计组织及注册会计师违 规行为规定惩处力度，政府及行业主管机构对会计违法犯罪者要 坚决严惩不贷，甚至使其倾家荡产，对违规行为不得轻率地以指 控、斥责、吊销执业资格证等方式处罚。而是要追究对造成犯罪 的相关主体的刑事责任，提高造假成本，使违规成本大于失信收 益。严厉打击造假行为，使其“不敢”欺诈和违规。我国目前法律的实践效应较差，在具体法律规定的情况下， 行政责任的情况最为常见。 但同时应该增加民事责任赔偿， 让违 法者不仅名誉受损，也要承受物质上的损失。让我们经济市场上 的广受侵害的弱小投资者得到应有的补偿。唯有这样，才能真正防治注册会计师审计造假行为，从而让我们经济市场规模更加合 理化。近年来，随着我国经济的快速发展， 上市公司正处于与世界 不断接轨的过程中，无论是企业经营理念还是经