户外家具项目投资预算报告（范文模板）

1、泓域咨询 /户外家具项目投资预算报告目录一、 项目名称及建设性质3二、 项目承办单位3三、 项目定位及建设理由3主要经济指标一览表4四、 公司主要财务数据5公司合并资产负债表主要数据5公司合并利润表主要数据6五、 市场分析6六、 项目选址原则8七、 监事8八、 各部门职责及权限9九、 机会分析（o）13十、 项目运营期原辅材料供应及质量管理14主要原辅材料一览表14十一、 员工技能培训15十二、 预期效果评价16十三、 环境影响合理性分析16十四、 项目节能措施18十五、 项目总投资18总投资及构成一览表19十六、 资金筹措与投资计划20项目投资计划与资金筹措一览表20十七、 经济评价财务测算

2、21营业收入、税金及附加和增值税估算表21综合总成本费用估算表22利润及利润分配表24十八、 项目盈利能力分析25项目投资现金流量表26十九、 财务生存能力分析28二十、 偿债能力分析28借款还本付息计划表29二十一、 经济评价结论30二十二、 项目风险对策30二十三、 项目总结32报告说明户外家具主要目的是为建筑提供舒适和适当的装饰，随着近几年政府着重于城市绿化，公共花园，运动区等公共地区对于户外家具市场需求持续攀升。户外家具作为家居行业的细分领域，随着随着绿色健康的户外生活被越来越多的国人所接受，行业发展速度不断加快。根据谨慎财务估算，项目总投资21704.43万元，其中：建设投资1753

3、5.83万元，占项目总投资的80.79%；建设期利息481.77万元，占项目总投资的2.22%；流动资金3686.83万元，占项目总投资的16.99%。项目正常运营每年营业收入35800.00万元，综合总成本费用28869.13万元，净利润5059.91万元，财务内部收益率16.97%，财务净现值4213.69万元，全部投资回收期6.38年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目名称及建设性质（一）项目名称户外家具项目（二）项目建设性质本项目属于扩建项目二、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xx集团有限公司（二）项目联系人郝xx三、 项目定位及建设理由综

4、合判断，“十三五”时期，杭州将迈入以改革求突破、以创新求发展的关键时期，仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，既要对国家和我市经济长期向好的基本面充满信心，保持定力，抓住机遇，又要对面临的困难和挑战有充分估计，深化改革创新，破解发展难题，厚植发展优势，使经济更有效率、社会更加和谐、发展更可持续。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积34000.00约51.00亩1.1总建筑面积60834.271.2基底面积19380.001.3投资强度万元/亩335.712总投资万元21704.432.1建设投资万元17535.832.1.1工程费用万元15078.992.1.2其他费用万元2029.

5、862.1.3预备费万元426.982.2建设期利息万元481.772.3流动资金万元3686.833资金筹措万元21704.433.1自筹资金万元11872.213.2银行贷款万元9832.224营业收入万元35800.00正常运营年份5总成本费用万元28869.13""6利润总额万元6746.55""7净利润万元5059.91""8所得税万元1686.64""9增值税万元1536.02""10税金及附加万元184.32""11纳税总额万元3406.98"&quo

6、t;12工业增加值万元11785.95""13盈亏平衡点万元15766.84产值14回收期年6.3815内部收益率16.97%所得税后16财务净现值万元4213.69所得税后四、 公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额9380.517504.417035.38负债总额3261.702609.362446.27股东权益合计6118.814895.054589.11公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入26770.9321416.7420078.20营业利润5516.874413.5

7、04137.65利润总额4646.793717.433485.09净利润3485.092718.372509.26归属于母公司所有者的净利润3485.092718.372509.26五、 市场分析户外家具主要目的是为建筑提供舒适和适当的装饰，随着近几年政府着重于城市绿化，公共花园，运动区等公共地区对于户外家具市场需求持续攀升。户外家具作为家居行业的细分领域，随着随着绿色健康的户外生活被越来越多的国人所接受，行业发展速度不断加快。在全球中，户外家具市场相对分散，yotrio作为全球户外家具市场的全球领先制造商，市场占比也不到5%，而brownjordan，agiointernational，de

8、don和kettal等品牌占比较低。在国内市场中，目前在户外家具行业中占比较高的企业有嘉兴凯诚、amt、浙江永强、金艺内林、顺彩达。户外家具行业在我国起步较晚，且受城市建设速度影响，市场需求相对较低，目前，户外家具企业的盈利点主要在外销，内销市场份额只占到企业创收总额的10%。在销售方式方面，国内户外家具销售主要以工程单为主，市场零售较低，未来户外家具需要在销售方式方面不断精细化，同时在产品方面多元化发展。户外家具的内销主要集中在沿海一线城市，尤其深圳、福建、上海以及江浙等地的销售状况最好。近几年，在消费升级趋势下，户外家具市场呈现增长趋势，已成为户外用品增长速度较快的一个大类，2019年国内

9、户外家具市场规模30亿元。在外销方面，目前欧盟、美国以及日韩等地区是我国户外家具的主要出口国家。我国户外家具市场正处于快速发展阶段，由于行业初期进入门槛不高，因此相关生产企业较多，且多为小规模企业，目前集中在广东、江浙、上海等地区，其中广东省企业数量占比较高，约为35%，江苏省和浙江省紧随其后，占比分别为20%、10%。在产品方面，我国户外家具产品同质化竞争较为明显，为了加大自身竞争力，国内部分企业开始着重于通过差异化营销塑造特色品牌文化，在二、三线城市拓展市场，品牌知名度及竞争实力在不断提升。随着消费升级我国居民对于产品的品牌、质量需求提升，未来户外家具行业需要向高端化发展。户外家具作为一种

10、新兴产业，随着我国绿色城市建设，市场需求持续增长。目前国内户外家具市场尚未完全觉醒，国内产能主要通过出口消化。再生产方面，户外家具行业缺少品牌企业，产品多集中在低端竞争，未来需要向品牌化、高端化发展。六、 项目选址原则1、符合国家地区城市规划要求；2、满足项目对：原材料、能源、水和人力的供应；3、节约和效力原则；安全的原则；4、实事求是的原则；5、节约用地；6、注意环保（以人为本，减少对生态环境影响）。七、 监事1、本章程条关于不得担任董事的情形同时适用于监事。董事、总裁和其他高级管理人员不得兼任监事。2、监事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有忠实义务和勤勉义务，对公司资金安全负有法定

11、义务，不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司的财产。3、监事的任期每届为3年。监事任期届满，连选可以连任。4、监事可以在任期届满以前提出辞职。监事辞职应向监事会提交书面辞职报告。监事会将在2日内披露有关情况。监事任期届满未及时改选，或者监事在任期内辞职导致监事会成员低于法定人数的，在改选出的监事就任前，原监事仍应当依照法律、行政法规和本章程的规定，履行监事职务。除上述情形外，监事辞职自辞职报告送达监事会时生效。5、监事应当保证公司披露的信息真实、准确、完整。6、监事可以列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者建议。7、监事不得利用其关联关系损害公司利益，若给公司造成损失的，应

12、当承担赔偿责任。8、监事执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。八、 各部门职责及权限（一）销售部职责说明1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并负责具体落实。2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预期目标。3、负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发展状况等，并定期将信息报送商务发展部。4、负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报送商务发展部。5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，进行有效的客户管理。

13、6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送商务发展部总经理。7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、质量符合要求。9、建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用开支，查找超支、节支原因并实施控制。10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作，不断培养、挖掘、引进销售

14、人才，建设高素质的销售队伍。（二）战略发展部主要职责1、围绕公司的经营目标，拟定项目发实施方案。2、负责市场信息的收集、整理和分析，定期编制信息分析报告，及时报送公司领导和相关部门；并对各部门信息的及时性和有效性进行考核。3、负责对产品供应商质量管理、技术、供应能力和财务评估情况进行汇总，编制供应商评估报告，拟定供应商合作方案和合作协议，组织签订供应商合作协议。4、负责对公司采购的产品进行询价，拟定产品采购方案，制定市场标准价格；拟定采购合同并报总经理审批后，组织签订合同。5、负责起草产品销售合同，按财务部和总经理提出的修改意见修订合同，并通知销售部门执行合同。6、协助销售部门开展销售人员技能

15、培训；协助销售部门对未及时收到的款项查找原因进行催款。7、负责客户服务标准的确定、实施规范、政策制定和修改，以及服务资源的统一规划和配置。8、协调处理各类投诉问题，并提出处理意见；并建立设诉处理档案，做到每一件投诉有记录，有处理结果，每月向公司上报投诉情况及处理结果。9、负责公司客户档案、销售合同、公司文件资料、营销类文件资料、价格表等的管理、归类、整理、建档和保管工作。（三）行政部主要职责1、负责公司运行、管理制度和流程的建立、完善和修订工作。2、根据公司业务发展的需要，制定及优化公司的内部运行控制流程、方法及执行标准。3、依据公司管理需要，组织并执行内部运行控制工作，协助各部门规范业务流程

16、及操作规程，降低管理风险。4、定期、不定期利用各种统计信息和其他方法（如经济活动分析、专题调查资料等）监督计划执行情况，并对计划完成情况进行考核。五、在选择产品供应商过程，定期不定期对商务部部门编制的供应商评估报告和供应商合作协议进行审查，并提出审查意见。5、负责监督检查公司运营、财务、人事等业务政策及流程的执行情况。6、负责平衡内部控制的要求与实际业务发展的冲突，其他与内部运行控制相关的工作。九、 机会分析（o）（一）不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关

17、领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。（二）公司行业地位突出，项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步

18、升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。十、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xx集团有限公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、所有原材料及辅助材料，在进厂前必须进行严格的质量检验，其质量必须符合国家有关标准的要求，为确保最终成品的质量，原辅料购入需进行各项指标的检测，并按标准程序进行验收、入库贮存。2、本期工程项目还可根据具体订单的特殊要求，按照顾客的不同期望采购不同的原辅材料，以确保产品质量和满

19、足用户需求。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十一、 员工技能培训1、为了得到文化技术素质较高、操作熟练的操作人员和技术人员，必须高度重视对人员的培训工作，这是提高企业效益、保证安全生产的重要手段，也是提高企业管理水平和保证经济效益的重要环节，因此，项目建设单位应选择国内外同类型生产设备对操作技术人员进行培训，使其在上岗前熟悉操作，以保证设备顺利开车及安全生产。2、人员培训工作在设备安装前完成，以便操作人员能在设备安装阶段熟悉现场配置和生产工艺流程，并作好单机试车、联动试车和投料试车的各项准备工作。项目人员的培训工作考虑在国内相似工厂进行。

20、3、项目建设单位将对新增各类人员必须进行岗前培训和岗位技能培训，上岗人员需经所应聘岗位和职责范围进行应知应会考试，合格后方可上岗。4、新增员工在上岗前，由项目建设单位培训部门按岗位职责范围，统一组织进行岗前培训，届时聘请劳动就业局讲授中华人民共和国劳动法，请消防部门和电力部门讲授安全操作知识，同时加强公司经营理念综合培训，教育员工爱岗敬业，遵纪守法。5、本期工程项目需进行培训的人员主要包括技术人员、生产操作人员和设备维修人员；新增人员岗前培训采用集中授课，统一考核的方式，其培训内容及程序入厂军训企业文化（管理制度）培训法制培训消防、安全培训技术理论培训（设备操作程序及原理、加工工艺、检测方法、

21、设备维修与保养，各种原材料、辅料、备品零部件的识别及使用方法）iso9000质量管理体系培训考试、考核。6、项目建设单位将定期对全体员工进行法律法规的宣传教育，做到教育有计划、考核有标准、培训制度化，不断提高员工的业务素质，为企业的发展奠定良好的人力资源基础。十二、 预期效果评价本工程针对生产过程及当地具体条件，依据有关国家标准、规范、规定，设计中采用了防地震、防雷击、防洪水、防暑、防冻等措施，同时采取一系列安全供电、安全供水、防其他伤害措施，在正常情况下，保障了机电设备和人身安全；针对生产特点，采取了除尘、降噪等措施，为职工创造了良好的操作环境，企业如能建立有效的安全卫生管理系统，职工安全和

22、劳动卫生将会得到进一步保障。十三、 环境影响合理性分析根据中华人民共和国环境保护部关于以改善环境质量为核心加强环境影响评价管理的通知（环环评【2016】150号）要求：为适应以改善环境质量为核心的环境管理要求，切实加强环境影响评价管理，落实“生态保护红线、环境质量底线、资源利用上线和环境准入负面清单”约束，建立项目环评审批与规划环评、现有项目环境管理、区域环境质量联动机制，更好地发挥环评制度从源头防范环境污染和生态破坏的作用，加快推进改善环境质量。对照关于以改善环境质量为核心加强环境影响评价管理的通知（环环评【2016】150号），本项目符合“三线一单”要求。（1）生态保护红线是生态空间范围内

23、具有特殊重要生态功能必须实行强制性严格保护的区域。本项目选址不在其生态保护红线范围内。（2）环境质量底线是国家和地方设置的大气、水和土壤环境质量目标，也是改善环境质量的基准线。本项目废水、废气、固废均得到合理处置，噪声对周边影响较小，不会突破项目所在地的环境质量底线。因此，项目的建设符合环境质量底线标准。（3）资源是环境的载体，资源利用上线是各地区能源、水、土地等资源消耗不得突破的“天花板”。用地为工业用地，符合当地土地规划要求。项目对当地资源利用的影响较小。（4）环境准入负面清单是基于生态保护红线、环境质量底线和资源利用上限，以清单方式列出的禁止、限制等差别化环境准入条件和要求。项目所在地没

24、有环境准入负面清单，本环评对照国家及地方产业政策进行说明：根据产业结构调整指导目录（2019年本，2020年01月01日起实施），本项目不属于“鼓励类”、“限制类”和“淘汰类”，属于“允许类”项目。因此，本项目的建设符合国家的相关产业政策。十四、 项目节能措施本项目建成投产后，其主要能耗为电力、水、汽等消耗，为此，本项目从选购设备开始，就注意选择低能耗、高效率的设备，并遵循以下原则：1、适应产品品种和质量要求。2、提高连续化自动化程度，降低劳动强度，提高劳动生产率。3、降低原材料、水、电、汽单耗，满足环境保护要求。4、立足国内市场，采购国内生产厂商制造的设备，力求经济性和合理性。5、设备生产技

25、术成熟可靠，确保生产工艺和产品质量的要求。6、主要设备和辅助设备之间相互配套。本项目所采用的设备均系能耗达标设备，而且短期内不会因能耗和环境污染问题而被淘汰。十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资21704.43万元，其中：建设投资17535.83万元，占项目总投资的80.79%；建设期利息481.77万元，占项目总投资的2.22%；流动资金3686.83万元，占项目总投资的16.99%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资21704.43100.00%1.1建设投资17535.8380.79%1.1.1工程费用

26、15078.9969.47%1.1.1.1建筑工程费7793.3535.91%1.1.1.2设备购置费6933.2631.94%1.1.1.3安装工程费352.381.62%1.1.2工程建设其他费用2029.869.35%1.1.2.1土地出让金896.514.13%1.1.2.2其他前期费用1133.355.22%1.2.3预备费426.981.97%1.2.3.1基本预备费214.360.99%1.2.3.2涨价预备费212.620.98%1.2建设期利息481.772.22%1.3流动资金3686.8316.99%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资21704.43万元，其中申请银

27、行长期贷款9832.22万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资21704.43100.00%1.1建设投资17535.8380.79%1.2建设期利息481.772.22%1.3流动资金3686.8316.99%2资金筹措21704.43100.00%2.1项目资本金11872.2154.70%2.1.1用于建设投资7703.6135.49%2.1.2用于建设期利息481.772.22%2.1.3用于流动资金3686.8316.99%2.2债务资金9832.2245.30%2.2.1用于建设投资9832.2245.30%2.2.2用

28、于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入35800.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0025060.0030430.0035800.002增值税0.001244.331510.971536.022.1销项税0.003257.803955.904654.002.2进项税0.002013.472444.933117.983税金及附加0.00149.32181.32184.323.1城建税

29、0.0087.10105.77107.523.2教育费附加0.0037.3345.3346.083.3地方教育附加0.0024.8930.2230.72（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1536.02万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为

30、基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用28869.13万元，其中：可变成本23414.28万元，固定成本5454.85万元。达产年项目经营成本27440.82万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0015488.2618807.1722126.082工资及福利费0.001288.201288.201288.203修理费0.00602.55602.55602.554其他费用0.003423.993423.993423.994.1其他制造费用

31、0.00237.15237.15237.154.2其他管理费用0.00260.58260.58260.584.3其他营业费用0.002926.262926.262926.265经营成本0.0020803.0024121.9127440.826折旧费0.00928.60928.60928.607摊销费0.0017.9317.9317.938利息支出0.00481.78481.78481.789总成本费用0.0022231.3125550.2228869.139.1其中：固定成本0.005454.855454.855454.859.2可变成本0.0016776.4620095.3723414.28

32、（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加184.32万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（pfo）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=6746.55（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=6746.55×25.00%=1686.64（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额6746.55万元，缴纳企业所得税1686.64万元

33、，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=6746.55-1686.64=5059.91（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0025060.0030430.0035800.002税金及附加0.00149.32181.32184.323总成本费用0.0022231.3125550.2228869.134利润总额0.002679.374698.466746.555应纳所得税额0.002679.374698.466746.556所得税0.00669.841174.621686.647净利润0.002009.533523.84505

34、9.918期初未分配利润0.000.001808.584799.189可供分配的利润0.002009.535332.429859.0910法定盈余公积金0.00200.95533.24985.9111可供分配的利润0.001808.584799.188873.1812未分配利润0.001808.584799.188873.1813息税前利润0.003830.996354.868914.97十八、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（firr），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（firr）=16.

35、97%。本期项目投资财务内部收益率16.97%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（fnpv）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（fnpv）=4213.69（万元）。以上计算结果表明，财务净现值4213.69万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（pt）=（累计现金流量开始出

36、现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（pt）=6.38年。本期项目全部投资回收期6.38年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0025060.0030430.0035800.001.1营业收入0.000.0025060.0030430.0035800.002现金流出8767.928767.9223533.1024856.2630758.942.1建设投

37、资8767.928767.922.2流动资金0.002580.78553.033133.802.3经营成本0.0020803.0024121.9127440.822.4税金及附加0.00149.32181.32184.323所得税前净现金流量-8767.92-8767.921526.905573.745041.064累计所得税前净现金流量-8767.92-17535.84-16008.94-10435.20-5394.145调整所得税0.00957.751588.712228.746所得税后净现金流量-8767.92-8767.92857.064399.123354.427累计所得税后净现金流

38、量-8767.92-17535.84-16678.78-12279.66-8925.24计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：23.51%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：16.97%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：10519.57万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：4213.69万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.66年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.38年。十九、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金

39、流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（ebit）与应付利息（pi）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（icr）为18.50。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明

40、本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（ebitda-tax）与应还本付息金额（pd）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（dscr）为16.97。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额4916.119832.229832.229832.221.2当期还本付息120.44843.11481.78481.78481.781.2.1还本1.2.2付息120.44843.11481.78481.78481.781.3期末借款余额4916.119832.229832.229