奶酪项目财务数据分析（范文模板）

1、泓域咨询 /奶酪项目财务数据分析目录一、 核心人员介绍3二、 项目名称及建设性质4三、 项目承办单位4四、 项目定位及建设理由5主要经济指标一览表5五、 项目实施的必要性6六、 建设规模及主要建设内容7七、 建设方案7八、 财务会计制度8九、 保障措施11十、 项目实施保障措施13十一、 员工技能培训14十二、 能源消费种类和数量分析15能耗分析一览表16十三、 项目技术流程17十四、 建设投资估算17建设投资估算表18十五、 建设期利息18建设期利息估算表19十六、 流动资金20流动资金估算表20十七、 项目总投资21总投资及构成一览表21十八、 资金筹措与投资计划22项目投资计划与资金筹措

2、一览表22十九、 经济评价财务测算23营业收入、税金及附加和增值税估算表24综合总成本费用估算表25利润及利润分配表27二十、 项目盈利能力分析28项目投资现金流量表29二十一、 财务生存能力分析30二十二、 偿债能力分析31借款还本付息计划表32二十三、 经济评价结论32二十四、 项目招标范围33二十五、 总结33一、 核心人员介绍1、莫xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。2、姜xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。3

3、、蒋xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。4、黄xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。5、蒋xx，中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事

4、、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独立董事。6、郭xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959年出生，大专学历，高级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问；2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。7、何xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。8、唐xx，1957年出生，大专学历。1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月

5、任xxx有限责任公司董事。2018年3月至今任公司董事。二、 项目名称及建设性质（一）项目名称奶酪项目（二）项目建设性质本项目属于扩建项目三、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xxx集团有限公司（二）项目联系人莫xx四、 项目定位及建设理由实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积64000.00约96.00亩1.1总建筑面积10

6、6125.851.2基底面积38400.001.3投资强度万元/亩271.692总投资万元37581.642.1建设投资万元27421.322.1.1工程费用万元23155.112.1.2其他费用万元3570.412.1.3预备费万元695.802.2建设期利息万元787.452.3流动资金万元9372.873资金筹措万元37581.643.1自筹资金万元21511.283.2银行贷款万元16070.364营业收入万元80300.00正常运营年份5总成本费用万元67450.88""6利润总额万元12496.90""7净利润万元9372.68"&

7、quot;8所得税万元3124.22""9增值税万元2935.19""10税金及附加万元352.22""11纳税总额万元6411.63""12工业增加值万元22176.26""13盈亏平衡点万元34487.20产值14回收期年6.5415内部收益率17.08%所得税后16财务净现值万元7215.64所得税后五、 项目实施的必要性（一）提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公

8、司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。六、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积64000.00（折合约96.00亩），预计场区规划总建筑面积106125.85。（二）产能规模根据国内外市场需求和xxx集团有限公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx奶酪，预计年营业收入80300.00万元。七、 建设方案1、本项目建构筑物完全按照现代化企业建设要求进行设计，采用轻钢结构、框架结构建设，并按建筑抗震设计规范（gb500112010）的规定及当地有关文件采取必要的抗震措施。整个厂房设计充分利用自然环

9、境，强调丰富的空间关系，力求设计新颖、优美舒适。主要建筑物的围护结构及屋面，符合建筑节能和防渗漏的要求；车间厂房设有天窗进行采光和自然通风，应选用气密性和防水性良好的产品。.2、生产车间的建筑采用轻钢框架结构。在符合国家现行有关规范的前提下，做到结构整体性能好，有利于抗震防腐，并节省投资，施工方便。在设计上充分考虑了通风设计，避免火灾、爆炸的危险性。.3、建筑内部装修设计防火规范，耐火等级为二级；屋面防水等级为三级，按照屋面工程技术规范要求施工。.4、根据地质条件及生产要求，对本装置土建结构设计初步定为：生产车间采用钢筋混凝土独立基础。.5、根据项目的自身情况及当地规划建设管理部门对该区域建筑

10、结构的要求，确定本项目生产生间拟采用全钢结构。.6、本项目的抗震设防烈度为6度，设计基本地震加速度值为 0.05g，建筑抗震设防类别为丙类，抗震等级为三级。.7、建筑结构的设计使用年限为50年，安全等级为二级。八、 财务会计制度1、公司依照法律、行政法规和国家有关部门的规定，制定公司的财务会计制度。2、公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产，不以任何个人名义开立账户存储。3、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当

11、先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。4、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金

12、将不少于转增前公司注册资本的25%。5、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。如股东存在违规占用公司资金情形的，公司在利润分配时，应当先从该股东应分配的现金红利中扣减其占用的资金。6、公司利润分配政策为：（1）利润分配的原则公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并保持连续性和稳定性。（2）利润分配的形式公司采取现金分配形式。在符合条件的前提下，公司应优先采取现金方式分配股利。公司一般情况下进行年度利润分配，但在有条件的情况下，公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分配。（3）现金分红的具体条件

13、和比例在当年盈利的条件下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%，且连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。公司董事会在制定以现金形式分配股利的方案时，应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平等因素在当年实现的可供分配利润的20%-80%的范围内确定现金分红在本次利润分配中所占比例。独立董事应针对已制定的现金分红方案发表明确意见。7、公司利润分配决策机制与程序为：公司当年盈利且符合实施现金分红条件但公司董事会未做出现金利润分配方案的，应在当年的定期报告中披露未进行现金分红

14、的原因以及未用于现金分红的资金留存公司的用途，独立董事应该对此发表明确意见。九、 保障措施(一)营造良好发展环境深化企业投资管理体制改革，促进民间资本投向产业领域。加大专利等知识产权保护力度，营造有利于产业发展的诚信、规范、公平的市场环境。倡导“工匠精神”，传承和创新工业文化，为产业提供强大的精神动力，探索产学研用协同创新的组织形态和“产业+知识创造”的实践之路。广泛开展典型案例宣传，提高全社会对产业的认识，调动社会各方参与的主动性、积极性。(二)深化国际交流合作在产业技术标准、知识产权、产业应用等方面广泛开展国际交流，不断拓展合作领域。加强与国外产业研究机构开展交流合作，及时准确把握世界产业

15、发展趋势。鼓励企业与国外产业先进企业和研发机构合作，鼓励企业创造条件到境外设立产业研发机构，努力掌握产业核心技术。鼓励跨国公司、国外机构等在本地设立产业研发机构、人才培训中心，争取更多高端产业项目落户本地。(三)加强统筹协同推进遵循市场经济规律，充分发挥市场需求导向作用和资源配置的决定性作用，突出企业开展集成创新、工程应用、产业化与试点示范的主体地位，调动企业推进产业的积极性和内生动力，制定适合企业实际情况的产业整体方案，大力实施智能化改造升级，大幅提高产业发展质量和水平。加快转变部门职能，强化对产业发展的引导推动，针对制约产业发展的瓶颈和薄弱环节，加强战略性谋划和前瞻性部署，统筹协调各部门、

16、大专院校、科研院所、中介机构和广大企业等各方优势资源，协同推进产业发展。(四)落实政策支持完善产业现代化发展的政策法规措施，结合产业发展等方面的政策，加大对产业现代化发展的政策支持力度。相关部门应结合实际，加大重点项目发展在有关产业发展、规划审批、土地供应、基础设施配套、财政金融、行业监管等支持政策的落实力度，确保落实到位。(五)深化科技引领深化科技引领，在重大领域加大科技创新。建立、完善一批高水平研究中心。打造一批具有自主创新能力、基础研究和成果转化有机结合的科研团队。推广普及一批技术，为适应最新法规标准等需求、解决产业发展重大问题提供强有力的科技支撑。(六)增强规划指导作用按照国家要求，分

17、解落实约束性发展指标，强化考核，确保规划有效实施，发挥规划投资指导作用。强化规划与产业政策、标准体系、运行监管的配合，发挥好规划对行业发展规范、引领作用。完善规划实施跟踪评价和定期评估制度，结合实施中重大问题适时调整规划内容。十、 项目实施保障措施本期项目计划在获得土地使用权后动工建设。为了确保项目按进度计划顺利进行，同时为了节约项目建设时间，根据该项目的建设和运营特点，项目建设单位拟采用以下具体保障措施：1、项目建设单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其它配套工程等。2、将整个项目分期、分段建设，进行项

18、目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。3、在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计，提前定货。融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。4、项目建设单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。十一、 员工技能培训1、为了得到文化技术素质较高、操作熟练的操作人员和技术人员，必须高度重视对人员的培训工作，这是提高企业效益、保证安全生产的重要手段，也是提高企业管理水平和保证经济效益的重要环节，因此，项目建设单位应选择国内外同类型

19、生产设备对操作技术人员进行培训，使其在上岗前熟悉操作，以保证设备顺利开车及安全生产。2、人员培训工作在设备安装前完成，以便操作人员能在设备安装阶段熟悉现场配置和生产工艺流程，并作好单机试车、联动试车和投料试车的各项准备工作。项目人员的培训工作考虑在国内相似工厂进行。3、项目建设单位将对新增各类人员必须进行岗前培训和岗位技能培训，上岗人员需经所应聘岗位和职责范围进行应知应会考试，合格后方可上岗。4、新增员工在上岗前，由项目建设单位培训部门按岗位职责范围，统一组织进行岗前培训，届时聘请劳动就业局讲授中华人民共和国劳动法，请消防部门和电力部门讲授安全操作知识，同时加强公司经营理念综合培训，教育员工爱

20、岗敬业，遵纪守法。5、本期工程项目需进行培训的人员主要包括技术人员、生产操作人员和设备维修人员；新增人员岗前培训采用集中授课，统一考核的方式，其培训内容及程序入厂军训企业文化（管理制度）培训法制培训消防、安全培训技术理论培训（设备操作程序及原理、加工工艺、检测方法、设备维修与保养，各种原材料、辅料、备品零部件的识别及使用方法）iso9000质量管理体系培训考试、考核。6、项目建设单位将定期对全体员工进行法律法规的宣传教育，做到教育有计划、考核有标准、培训制度化，不断提高员工的业务素质，为企业的发展奠定良好的人力资源基础。十二、 能源消费种类和数量分析（一）项目用电量测算本期工程项目用电量由生产

21、设备电耗、公用辅助设备电耗、工业照明电耗以及变压器及线路损耗构成，根据项目生产工艺用电和办公及生活用电情况测算，全年用电量1304.34万kwh，折合1603.03tce（当量值）。（二）项目用新鲜水量测算项目生产工艺用水及设备耗水和生活用水由当地自来水供水管网供应，根据测算，本期工程项目实施后总用水量22608.00/a，折合1.94tce。（三）项目总用能测算分析根据综合测算，本期工程项目年综合总耗能量1604.97tce。能耗分析一览表序号能源工质计量单位折标单位折标系数年消耗量折标能耗（tce）备注1电力万kw·hkgce/kw·h0.12291304.341603

22、.03当量值2水m³kgce/m³0.085722608.001.94工质合计tce1604.97十三、 项目技术流程xxx、xx、xx、xxx、xxx十四、 建设投资估算本期项目建设投资27421.32万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计23155.11万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为14029.06万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，

23、同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为8628.86万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为497.19万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3570.41万元。（三）预备费本期项目预备费为695.80万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用14029.068628.86497.1923155.111.1建筑工程费14029.0614029.061.2设备购置费8628.868628.861.3安装工程费497.19497.192其他费用35

24、70.413570.412.1土地出让金2126.272126.273预备费695.80695.803.1基本预备费269.58269.583.2涨价预备费426.22426.224投资合计27421.32十五、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款16070.36万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息787.45万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息787.45196.86590.591.1.1期初借款余额8035.181.1.2当期借款16070.368035.188035.181.1.3当期应计利息787.451

25、96.86590.591.1.4期末借款余额8035.1816070.361.2其他融资费用1.3小计787.45196.86590.592债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计787.45196.86590.59十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的

26、合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为9372.87万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0037892.2440418.3950522.991.1应收账款0.0017051.5118188.2822735.351.2存货0.0013262.2914146.4417683.051.2.1原辅材料0.003978.684243.935304.911.2.2燃料动力0.00198.94212.20265.251.2.3在产品0.006100.656507.368134.201.2.4产成品0.002984.023182.9

27、53978.691.3现金0.003031.383233.474041.841.4预付账款0.004547.074850.216062.762流动负债0.0030862.5932920.1041150.122.1应付账款0.0011110.5311851.2314814.042.2预收账款0.0019752.0621068.8626336.083流动资金0.007029.657498.309372.874流动资金增加0.007029.65468.641874.575铺底流动资金0.0011367.6712125.5215156.90十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动

28、资金。根据谨慎财务估算，项目总投资37581.64万元，其中：建设投资27421.32万元，占项目总投资的72.96%；建设期利息787.45万元，占项目总投资的2.10%；流动资金9372.87万元，占项目总投资的24.94%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资37581.64100.00%1.1建设投资27421.3272.96%1.1.1工程费用23155.1161.61%1.1.1.1建筑工程费14029.0637.33%1.1.1.2设备购置费8628.8622.96%1.1.1.3安装工程费497.191.32%1.1.2工程建设其他费用3570.419.

29、50%1.1.2.1土地出让金2126.275.66%1.1.2.2其他前期费用1444.143.84%1.2.3预备费695.801.85%1.2.3.1基本预备费269.580.72%1.2.3.2涨价预备费426.221.13%1.2建设期利息787.452.10%1.3流动资金9372.8724.94%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资37581.64万元，其中申请银行长期贷款16070.36万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资37581.64100.00%1.1建设投资27421.3272.96%1.2建设期利息7

30、87.452.10%1.3流动资金9372.8724.94%2资金筹措37581.64100.00%2.1项目资本金21511.2857.24%2.1.1用于建设投资11350.9630.20%2.1.2用于建设期利息787.452.10%2.1.3用于流动资金9372.8724.94%2.2债务资金16070.3642.76%2.2.1用于建设投资16070.3642.76%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入80300.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收

31、入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0060225.0064240.0080300.002增值税0.002537.062706.202935.192.1销项税0.007829.258351.2010439.002.2进项税0.005292.195645.007503.813税金及附加0.00304.44324.74352.223.1城建税0.00177.59189.43205.463.2教育费附加0.0076.1181.1988.063.3地方教育附加0.0050.7454.1258.70（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条

32、例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2935.19万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用67450.88万元，其中：可变成本57778.25万元，固定成本9672.63万元。达产年项目经营成本6

33、5237.49万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0040709.1543423.1054278.872工资及福利费0.003499.383499.383499.383修理费0.00679.18679.18679.184其他费用0.006780.066780.066780.064.1其他制造费用0.00519.50519.50519.504.2其他管理费用0.00494.87494.87494.874.3其他营业费用0.005765.695765.695765.695经营成本0.0051667.

34、7754381.7265237.496折旧费0.001383.411383.411383.417摊销费0.0042.5342.5342.538利息支出0.00787.45787.45787.459总成本费用0.0053881.1656595.1167450.889.1其中：固定成本0.009672.639672.639672.639.2可变成本0.0044208.5346922.4857778.25（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加352.22万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定

35、，本期项目达产年利润总额（pfo）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=12496.90（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=12496.90×25.00%=3124.22（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额12496.90万元，缴纳企业所得税3124.22万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=12496.90-3124.22=9372.68（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入

36、0.0060225.0064240.0080300.002税金及附加0.00304.44324.74352.223总成本费用0.0053881.1656595.1167450.884利润总额0.006039.407320.1512496.905应纳所得税额0.006039.407320.1512496.906所得税0.001509.851830.043124.227净利润0.004529.555490.119372.688期初未分配利润0.000.004076.608610.039可供分配的利润0.004529.559566.7017982.7110法定盈余公积金0.00452.96956.6

37、71798.2711可供分配的利润0.004076.608610.0316184.4412未分配利润0.004076.608610.0316184.4413息税前利润0.008336.709937.6416408.57二十、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（firr），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（firr）=17.08%。本期项目投资财务内部收益率17.08%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（

38、所得税后）所得税后财务净现值（fnpv）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（fnpv）=7215.64（万元）。以上计算结果表明，财务净现值7215.64万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（pt）=6.54年。本期项目全部投资回收期6.54年，要小于行业基准投资回收期

39、，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0060225.0064240.0080300.001.1营业收入0.000.0060225.0064240.0080300.002现金流出13710.6613710.6659001.8655175.1174493.932.1建设投资13710.6613710.662.2流动资金0.007029.65468.658904.222.3经营成本0.0051667.7754381.7265237.492.

40、4税金及附加0.00304.44324.74352.223所得税前净现金流量-13710.66-13710.661223.149064.895806.074累计所得税前净现金流量-13710.66-27421.32-26198.18-17133.29-11327.225调整所得税0.002084.182484.414102.146所得税后净现金流量-13710.66-13710.66-286.717234.852681.857累计所得税后净现金流量-13710.66-27421.32-27708.03-20473.18-17791.33计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：24.32

41、%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：17.08%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：18864.64万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：7215.64万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.77年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.54年。二十一、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十二、 偿债能力分析（一）

42、债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（ebit）与应付利息（pi）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（icr）为20.84。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（eb