2021基金从业资格考试证券投资押题卷及解析3

1、2021基金从业资格考试证券投资押题卷及解析3考号姓名分数一、单选题（每题1分，共100分）1、股票的市场价格由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影响，其中最直接的影响因素 是（）。A.股票的种类B.供求关系C.气象环境D.劳动力价格答案：B解析：股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。股票的市场价格由股票的价值决 定，但同时受到许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素。2、经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构是（）。A、 QFIIB、 QDIIC、 RQFIID、 RQDII答案为B【解析】本题考查QDH的定义及其设立标准。经中国证监会批准可以在

2、境内募集资金进行境外 证券投资的机构是合格境内机构投资者（QDII）。3、下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的（）。A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率B.远期利率指的是资金的远期价格,它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时 点的利率水平C.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同D.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同答案：D解析：远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利 率的起点在未来某一时刻。4、下列对基金投资的流动性风险主要表现描述不正确的是（）。A.基金管理人建仓时或者

3、为实现投资收益而进行组合调整时,可能会由于个股的市场流动性相对 不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出B.为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时;基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票 或债券C.当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时不会带来流动性风险D.流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给，从 资金需求的角度，则要看基金持有人的结构 答案：C解析：C选项中当流动性供给者与零求者出现供求不平衡时便会带来流动性风险。其他选项均正 确。5、关于债券基金的利率风险.下列说法不正确的是（）。A.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低B.当市

4、场利率上升时，大部分债券的价格会下降C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升D.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动答案：A解析：债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高，而不是越低，所以A项说法错误。6、基金的（）就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益。A.持有期间收益B.绝对收益C.风险收益D.相对收益答案：D解析：这是基金是相对收益的定义，基金的相对收益，就是基金相对于一定的业绩比较基准的收 益，故选D7、（）以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益。A.浮动利率债券B.固定利率债券C.零息债券D.免税债券答案：C；解析：零息债券以低

5、于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收 益。8、下列选项中，属于筹资活动产生的现金流量的是（）。A、生产商品产生的现金流量B、提供劳务产生的现金流量C、缴纳税金产生的现金流量D、股票债券产生的现金流量答案为D【解析】本题考查现金流量表。筹资活动产生的现金流量反映的是企业长期资本（股票和债券、 贷款等）筹集资金状况。9、下列不属于指数基金在跟踪指数收益时经常采用的方法的是（）。A、完全复制B、优化复制C、迭代复制D、抽样复制答案为C【解析】本题考查指数跟踪方法。根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、 抽样复制和优化复制。10、下列关于影响期权价格因素

6、的表述，不正确的是A.当无风险利率升高时，买方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之上升B.对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高C.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升答案：A解析:对卖方而言，直到期权买方行权才能卖出合约标的资产收回现金。故当无风险利率升高时， 卖方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之降低。当无风险利率下降时，无风险利率 对看涨期权和看跌期权价格的作用则相反。11、从。角度来看，国际化基金在全球不同的证券市场上进行资产配置，可以较大幅度地减少 非系统性风险，

7、甚至对于系统性风险的对冲都能起到一定的作用。A.投资B.风险分散C.投资对象国D.投资策略答案：B；解析：从风险分散角度来看，国际化基金在全球不同的证券市场上进行资产配置，可以较大幅度 地减少非系统性风险，甚至对于系统性风险的对冲都能起到一定的作用。12、假定该债券的名义收益率为3%,当年通货膨胀率为2%,则其实际收益率是（）A. 1%B. 2%C. 3%D. 5%答案：A13、假如你是一位普通股股东，你将可能参与的公司事务是（）。A.每年获得固定的股息B.参与公司日常经营管理，拥有公司大部分业务的决策权C.获得承诺的现金流（本金和利息）I）.按公司经营成果、在投资需求和管理者对支付股利的看法

8、获得股利分配答案:D14、股票未来收益的现值指的是股票的（）»A、票面价值B、账面价值C、清算价值D、内在价值答案为D【解析】本题考查股票的价值与价格。股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值。15、基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算， 进而确定基金资产公允价值的过程；下列关于交易所上市交易品种的估值的说法错误的是（）。 A.交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值，基金管理人认定交易所收 盘价更能体现公允价值，应采用收盘价B.交易所上市的股指期货合约以估值当日收盘价进行估值C.交易所上市的有价证券以其估值日在证券

9、交易所挂牌的市价进行估值D.对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价答案：B解析：交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值。16、同一期间内，投资于国内市场的基金A贝塔系数为0.85,基金B的贝塔系数为1. 1,以下说 法正确的是（）。A.基金A的净值随市场的变动幅度比基金B小B.基金A和基金B的净值变动方向相反C.基金A和基金B的净值变动方向与市场不一致D.基金A的净值随市场的变动幅度比基金8大答案：A17、下列不属于权益类证券种类的是（）。A.公司债券B.可转换债券C.存托凭证D.股票答案：A解析：公司发行的权益类证券有很多种类，包括权益证券和类权益证券，常见的有股票

10、、存托凭 证、可转换债券和认股权证。18、道氏理论中，（）是最重要的价格。A.开盘价B.最高价C.最低价D.收盘价答案：D；解析道氏理论中，收盘价是最重要的价格。19、流动性风险管理的主要措施包括（）。I .制定流动性风险管理II .建立流动性预警机制III .制定流动性风险处置预案IV .及时对投资组合资产进行了流动性分析和跟踪V .分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿A、I、II、IIIB、II、III、IVC、I、II、川、WD、I、II, HL N、V答案为D【解析】木题考查流动性风险管理的主要措施。流动性风险管理的主要措施包括：（1）制定流动 性风险管理制度；（2）及时对

11、投资组合资产进行流动性分析和跟踪；（3）分析投资组合持有人结 构和特征，关注投资者申赎意愿；（4）建立流动性预警机制；（5）进行流动性压力测试；（6）制 定流动性风险处置预案。20、关于利润分配对基金份额净值影响的说法正确的是（）。A、基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降，但对投资者的利益没有实际影响B、基金进行利润分配对基金份额净值和投资者的利益都没有实际影响C、基金进行利润分配对基金份额净值没有影响，但会降低投资者收益D、基金进行利润分配会导致基金份额净值的上升，同时提高投资者收益答案为A【解析】本题考查基金利润分配。基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降,但对投资者的 利益没有实际

12、影响。21、下列关于全额结算说法错误的是（）。A.买卖双方是对应B.由于逐笔全额进行结算，有利于保持交易的稳定和结算的及时性C.对频繁交易的做市商有较低的资金要求1) .降低结算本金风险答案：C解析：全额结算的优点在于：由于买卖双方是一一对应的，每个市场参与者都可监控自己参与的 每一笔交易结算进展情况，从而评估自身对不同对手方的风险暴露；而且由于逐笔全额进行结算 有利于保持交易的稳定和结算的及时性降低结算本金风险。其缺点在于会对频繁交易的做市商有 较高的资金要求，其资金负担较大，结算成本较高。22、我国货币市场基金的管理费率()。A. 一般不低于1. 5%B.一股不低于1%C. 一股低于0.

13、5%D.不高于0. 33%答案：D解析：目前，我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般 低于1%,货币市场基金的管理费率不高于0. 33%23、已知某基金近两年来累计收益率为20%,那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收 益率应为()%0A. 7.5B. 8. 5C. 9. 5D. 10. 5答案为C24、中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，自受理之日起()日内做出 批准或不予批准的决定。A、10B、30C、60D、90答案为C 【解析】本题考查基金管理公司境外分支机构的设立形式及标准。基金管理公司到香港特区设立 机构,应当经董事会或股

14、东会做出决议后,按照关于证券投资基金管理公司在香港设立机构的规 定向中国证监会报送申请材料。中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查, 自受理之日起60日内做出批准或不予批准的决定。25、进行基金业绩评价除计算回报率之外，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考 虑因素的是（）。A.基金投资目标与范围B.基金产品星级评价C.基金经理管理产品数量D.基金公司产品线完善程度答案：A26、甲公司2015年资产总计为3000亿元，负债总计为2000亿元，则甲公司2015年的所有者权 益为（）。A. 2000亿元B. 3000亿元C. 5000亿元D. 1000亿元答案：D解析，：根据

15、会计恒等式资产=负债+所有者权益27、融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到（） 个月，且持有资金不得低于（）万元人民币。A、 12, 20B、 12, 50C、 18, 20D、 18, 50答案为D【解析】本题考查卖空交易。融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普通投 资者开户时间须达到18个月，且持有资金不得低于50万元人民币。28、（）是著名的杜邦恒等式。A,资产收益率=销售利润率总资产周转率B.净资产收益率=资产收益率权益乘数C.净资产收益率=净利润/所有者权益I）.净资产收益率=销售利润率总资产周转率权益乘数答案：D解析：净资产收

16、益率=销售利润率总资产周转率权益乘数，这就是著名的杜邦恒等式。29、（）原则又称款券两讫或钱货两清原则，是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中， 当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金。通俗地说，就是“一手交钱，一手交货”。 A.货银对付B.净额清算C.共同对手方制度D.分级结算答案为A30、如果两个变量相关系数为1,表明这两个变量（）oA、不确定B、零相关C、完全负相关D、完全正相关答案为D【解析】本题考查相关系数。P=l,完全正相关。31、沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，极大地活跃了人民币资本市场, 其重要意义不包括（）。A.刺激人民币资产需求，加大人民币

17、交投量B.推动人民币跨境资本流动C.促进经济的发展D.构建良好的人民币回流机制答案：C解析:沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，极大地活跃了人民币资本市场。 其重要意义表现为以下四个方面：刺激人民币资产需求，加大人民币交投量、推动人民币跨境资 本流动、构造良好的人民币回流机制、完善国内资本市场。32、基金财务会计报告分析的主要内容包括基金持仓结构分析，其中，股票投资占基金资产净值的比例为（）/基金资产净值。A.股票投资B.股票面值C.股票价格D.股票内在价值答案为A33、表达的是在特定会计期间内，企业的现金（包含现金等价物）的增减变动情形的财务报表是 （）,A、利润表B、所得税

18、表C、现金流量表D、资产负债表答案为C【解析】本题考查现金流量表。现金流量表，也叫财务状况变动表，所表达的是特定会计期间内， 企业的现金（包含现金等价物）的增减变动情形。34、按交易方式分类，下列是银行间债券市场的交易品种，但不是交易所债券市场交易品种的是 （）«A.现券交易B.质押式回购C.融资融券D.远期交易答案：D35、在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为（）»A、0. 001B、0. 002C、0. 003【）、0. 01答案为A【解析】本题考查固定收益证券综合电子平台。在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实 行净价中报，申报

19、价格变动单位为0.001元，申报数量单位为1手（1手为1000元面值）。36、一股票面价值为100元，股息率为12%的优先股股票，公司每年支付的股息为（）。A、8B、10C、12D、15答案为C【解析】本题考查股票的类型。支付的股息为100X12%=12元。37、在实际操作中，（）负责投资决策。A、基金公司的总经理B、分管投资的副总经理C、研究部经理D、基金经理答案为D【解析】本题考查投资部。在实际操作中，基金经理负责投资决策。38、目前，我国托管资产的场内资金清算主要采用（）。A、托管人结算模式和券商结算模式B、货银对付模式和全额交收模式C、净额交收模式和全额交收模式D、共同对手方结算模式和

20、逐笔清算模式答案为A【解析】本题考查资金结算。目前，托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括托管人结算 模式和券商结算模式。39、在发行时明确一定期限限售期的股票，不包括下列（），参考流通受限股票的估值指引进行估 值。A、非公开发行的股票B、首次公开发行股票时公司股东公开发售的股份C、通过大宗交易取得的带限售期的股票D、公开增发新股答案为D 【解析】本题考查基金资产估值的方法。在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非 公开发行的股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售的股份、通过大宗交易取得的带限售期 的股票等,参考流通受限股票的估值指引进行估值。40、下列不属于国际上主要的债券价

21、格指数的是（）。A、日经指数B、JP摩根债券指数C、美林债券指数D、雷曼兄弟债券指数答案为A【解析】本题考查证券价格指数。主要的债权价格指数包括美林债券指数、JP摩根债券指数、 雷曼兄弟债券指数、道琼斯公司债券指数和摩根士丹利资本国际债券指数等。选项A属于股票价 格指数。41、我国基金资产估值的责任人是基金（），但基金（）对估值结果负有复核责任。A.托管人，管理人B.管理人，证监会C.托管人，基金业协会D.管理人，托管人答案为D42、（）是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。A、国际证监会组织B、经济合作与发展组织C、世界贸易组织D、世界银行答案为A【解析】本题考查投资基金监管的国际化发

22、展概况。国际证监会组织是目前证券投资基金监管领 域最重要的国际组织，也是在推进证券、期货、基金市场监管的全球性多边合作与协调方面做得 最好的国际组织。43、下列关于基金相关主体的估值责任的表述错误的是（）。A、基金托管人对管理人的估值结果负有复核责任B、基金托管人在复核基金份额净值时参考基金业协会的估值指引的，则可免除其估值责任C、我国基金估值的责任人是基金管理人1)、基金托管人在复核基金资产净值之前，应该审阅基金管理公司采用的估值原则和技术答案为B【解析】本题考查基金资产估值的责任人。基金管理人和托管人在进行基金估值、计算基金份额 净值及相关复核工作时,可参考基金业协会的估值指引，但是并不能

23、免除相关责任。即使基金管理 人选择服务机构进行估值,也不能免除管理人的相关责任。44、在证券市场，以下属于非系统性风险的是()A.某商业银行因票据违规操作被调查B.银监会拟出台新规严控银行理财产品投资股票C.财政部、国家税务总局宣布下调印花税率D.人民银行宣布降低存款准备金率答案：A45、()年年初，泛欧证券交易所又收购了葡萄牙里斯本证券交易所和伦敦国际金融期交所(UFF)。A. 2001B. 2002C. 2003D. 2004答案：B；解析： 2002年年初，泛欧证券交易所又收购了葡萄牙里斯本证券交易所和伦敦国际金融期交所 (LIFF)»46、下列选项中关于大宗商品的说法错误的是

24、A.大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于 工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品B.宗商品价值受全球经济因素、供求关系等影响较大，在通货膨胀时价格随之上涨，因此不能抵 御通货膨胀C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大答案为B47、以下不属于基本的衍生工具的是()A.远期合约B.期货合约C.互换合约I）.结构化金融衍生工具答案：D解析：衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约.期货合约.期权合约.互换合约和结构化 金融衍生工具五种。远期合约.期货合约.期权合约.互换合约

25、是四种基本的衍生工具，所有的金 融衍生工具均可以由这四种合约构造出来。48、（）是以指数成分股为投资对象的基金，通过构建指数基金的投资组合，使组合与指数有看 相同的变化趋势，以达到分散风险并取得收益的目的。A.股票基金B.债券基金C.混合基金D.指数基金答案：D解析：指数基金的定义：指数基金是以指数成分股为投资对象的基金，通过构建指数基金达到分 散风险并取得收益的目的。49、关于被动投资指数复制和调整，以下表述错误的是（）。A.被动投资复制指数会产生复制成本B.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法C.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法D.完全复制、抽样复

26、制和优化复制指数方法所需要的样木股票数量依次递增，跟踪误差依次递减 答案：D50、关于战术资产配置的说法，错误的是（）。A、在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，对投资组合中各特定资产类别的权重配置 进行调整B、是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态 调整C、更多地关注市场的短期波动D、周期较短，一般在半年以内答案为D 【解析】本题考查战术资产配置。战术资产配置的周期较短，一般在一年以内，如月度、季度。51、（）是对风险因子的暴露程度。A.在险价值B.风险收益C.风险价值D.风险敞口答案:D解析：风险敞口是对风险因子的暴露程度，故D是正确的，其中

27、ABC都是指的是风险价值。52、2010年4月，中国金融期货交易所推出（），结束了我国股票现货和股指期货市场割裂的局 面。A.股票指数期货B.沪深300指数期货C. 5年期国债期货D. 10年期国债期货答案：B解析：2010年4月，中国金融期货交易所推出沪深300指数期货，结束了我国股票现货和股指 期货市场割裂的局面，对于降低没资者的操作成本，提高资产配置效率，以及完善我国多层次资 本市场结构均具有重大的意义。53、某债券的价格为94元，面值为100元，票面利率为10%,剩余期限为5年，那么投资该债 券的当期收益率为A. 9. 87%B. 10. 35%C. 10. 64%D. 15. 23%

28、答案：C54、下列选项中，不属于流动资产的是（）。A、存货B、应收账款C、货币资金D、应付票据答案为D【解析】本题考查资产负债表。流动资产:货币资金、应收账款、应收票据、存货、其他流动资 产。55、下列关于股票交易的佣金和印花税的说法错误的是（）。A.证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的交易佣金率B.印花税是根据国家税法规定，在股票成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金, 是交易费用的重要组成部分C.我国A股印花税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为1%。D.证券公司收取佣金归证券公司所有答案为D56、如果某债券基金的久期为3年，市场利率由2%上升到3%,则该债券基金的资

29、产净值将（）。A、减少9%B、减少3%C、增加9%D、增加3%答案为B【解析】本题考查债券基金的风险管理。根据久期的定义，债券价格的变化即约等于久期乘以市 场利率的变化率，方向相反。因此当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值将减少3队 57、股票拆分对（）没有影响。A.每股盈余B,股票价格C.每股面值D.股东权益总额答案：D58、下列不属于国际证监会组织的关于基金跨境活动的监管合作与协调制度的内容的是（）oA、相互提供信息B、确保客户所有证券的交割独立于投资公司证券的交割C、提供自发性协助D、对证券投资基金管理人进行实地检查答案为B 【解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。关于基金跨

30、境活动的监管合作与协调制度: （1）相互提供信息；（2）提供自发性协助；（3）对证券投资基金管理人进行实地检查。选项B 是关于保护投资者权益的制度中保护客户资产的要求。59、关于我国基金国际化进展情况的情况，错误的是（）。A、2002年10月16日，国泰君安证券公司与德国安联集团申请设立的国联安基金管理公司获准 筹建B、目前，我国内地基金公司、证券公司在香港设立的子公司的总体盈利情况良好，具有一定的 市场竞争力C、在基金互认制度下，在一国（地区）监管体系下注册的基金，须在另一个国家或地区履行一 定简便程序后，才可以直接销售D、2015年5月22日，中国证监会与香港证监会就正式开展内地与香港基金

31、互认工作签署备忘 录答案为C【解析】本题考查中国基金国际化进展情况。选项C错误，在基金互认制度下，在一国（地区） 监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区都进行注册，或履行一定简便程序后，就可 以直接销售。60、下列关于正态分布密度函数的说法，错误的是（）。A、中间低两边高B、由中间向两边递减C、分布左右对称D、是一条光滑的“钟形曲线”答案为A【解析】本题考查正态分布。正态分布密度函数的显著特点是中间高两边低，由中间向两边递减， 并且分布左右对称,是一条光滑的钟形曲线。61、（）认为，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况，股票变化表现为三种趋势， 即长期趋势，中期趋势和短期趋势

32、。A.过滤法则B.止损指令C. “量价”理论D.道氏理论答案：D 解析：道氏理论认为，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况，股票变化表现为三 种趋势，即长期趋势，中期趋势和短期趋势。62、下列选项中不属于流动性风险管理措施的是（）。A.进行流动性压力测试，分析投资者中赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回 压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响，并相应调整资产配置和投资组合B.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪C.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因 素对交易对手进行信用评级，并定期更新D.建立流动性风险管理制度，平衡

33、资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要答案：C解析：选项C属于信用风险管理的措施。63、假设甲方与乙方均委托丙方作为双方的交易结算代理人;某日甲方买入股票150万元;卖出股 票120万元；买入债券360万元，卖出债券450万元；乙方买入股票400万元;卖出股票300万元；买入债券 80万元，卖出债券50万元;则结算参与人丙方在进行分级结算原则下，与中国结算公司资金交 收金额是（）。A.应付160万B.应付70万C.应收60万D.应付130万答案：B64、某混合基金C,业绩比较基准为30%*上证综合指数收益率+65*中债综合全价指数收益率+5%* 一年定期存款收益率。某基金C当年收益率

34、为1%,各类资金实际权重，收益率及其和指数业绩 对比如下：根据上述信息，资产配置为基金C带来的贡献为（）。A. 0. 5%B. 1. 75%C. 1%D. 1.25%答案：D65、主动管理股票型基金（）。A.个股选择和权重不受基金合同等的约束B.管理目标是跟踪指数本身，将跟踪误差控制在一定范围C.管理目标是超越业绩比较基准，获取超额阿尔法I）.大类资产配置比例不受基金合同等的约束答案:C解析：主动型投资管理目标是超越比较基准。66、关于投资决策委员会的表述，错误的是A、投资决策委员会对基金公司的重大投资活动进行管理B、投资决策委员会负责向交易部下达投资指令C、投资决策委员会审订公司投资管理制度

35、和业务流程D、投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构答案为B【解析】本题考查投资决策委员会。投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定 投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。67、根据中国证监会发布的相关文件的规定，下列可参与RQFII试点的有（）。I .境内商业银行香港子公司H.境内保险公司香港子公司III.注册地在香港地区的金融机构V.主要经营地在香港地区的金融机构a、I、nB、IIK IVc、I、in、ivD、1、n、IIL IV答案为D【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。2013年3月6日，中国证监会发布人民 币合格境外机构投资者境内证券投资试点办

36、法和关于人民币合格境外机构投资者境内证券 投资试点办法的规定，明确境内基金管理公司、证券公司、商业银行、保险公司等香港子公司 或注册地以及主要经营地在香港地区的金融机构可参与RQFI1试点，并放宽了对RQFII的资产配 置限制，允许机构投资根据市场情况自行决定产品类型。68、（）是20世纪90年代以来发展最快的一类金融衍生工具。A.股权类产品的衍生工具B.商品衍生工具C.信用衍生工具D.利率衍生工具答案：C；解析信用衍生工具指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产（准确 地说,这是一种结果）的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险。这是20世纪90年代以来发展 最为迅速的一类金融衍生

37、工具，主要包括信用互换合约、信用联结票据等。69、基金中基金投资的证券投资基金，如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分, 估值日无交易等特殊情况，基金管理人进行估值的原则不包括（）。A、以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与基金中基金估值频率一致但未公布估 值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基金估值B、以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易日后市场环境未发生重大变化， 按估值日前一个月的平均收盘价估值C、以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，如最近交易日后市场环境发生重大变化， 可使用最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重

38、大变化因素调整最近交 易市价，确定公允价值D、如所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分，基金管理人应根据基金 份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算或拆分比例、持仓份额等因素合理确定公允价 值 答案为B【解析】本题考查基金资产估值的方法。选项B错误，以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无 交易，且最近交易日后市场环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估值。70、某企业本年度的销售利润率为20%,销售收入为1000万元，则净利润为（）万元。A、200B、400C、600D、800答案为A 【解析】本题考查盈利能力比率。销售利润率=净利润总额/错售收入总额，所以，净利润总

39、额 =销售收入总额X销售利润率=1000X20%=200万元。71、目前，我国A股印花税率为单边征收，税率为()。A、0. 5%»B、1%0C、2%。D、3%。答案为B【解析】本题考查显性成本。目前，我国A股印花税率为单边征收,税率为1%。72、目前，我国基金的会计分期以()为单位.A、日B、月C、季D、年答案为A【解析】本题考查基金会计核算的特点。目前,我国的基金会计核算均已细化到日。比如，开放式 基金的申购赎回逐日进行，逐日计算债券利息、银行存款利息等，逐日预提或待摊影响到基金份额 净值小数点后第4位的费用，逐日对基金资产进行估值确认，货币市场基金一般每日结转损益,等 等。73、

40、按照现行有关规定，深圳证券交易所B股结算费的收取最高不超过()港元。A, 100B、200C、500D、 1000答案为C【解析】本题考查过户费。对于B股，虽然没有过户费，但中国结算公司要收取结算费。在上海 证券交易所，结算费是成交金额的0.5%°；在深圳证券交易所，结算费是成交金额的0.5%。，但 最高不超过500港元。74、()是指在债券市场上，由具有一定实力和信誉的市场参与者作为特定交易商，不断向投资 者报出某些特定债券的买卖价格，双向报价并在该价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金 和债券与投资者进行交易的制度。A、做市商制度B、结算代理制度C、共同对手方制度D、公开市场一

41、级交易商制度答案为A【解析】本题考查银行间债券市场的交易制度。做市商制度是指在债券市场上，由具有一定实力 和信誉的市场参与者作为特定交易商，不断向投资者报出某些特定债券的买卖价格，双向报价并 在该价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金和债券与投资者进行交易的制度。75、下列不属于系统性风险特点的是()。A.大多数资产价格变动方向往往是相同的B.无法通过分散化投资来回避C.可以通过分散化投资来回避D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动答案：C解析：系统性风险具有以下几个特点：由同一个因素导致大部分资产的价格变动；大多数资产价格变动方向往往是相同的；无法通过分散化投资来回避。76、以下关于技术

42、分析的描述中，错误的是A.技术分析方法认为资产价格运动遵循可预测的模式B.技术分析通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研窕市场行为，来推测未来价格的变动趋势 C.技术分析的三项假定包括：市场行为涵盖一切信息;股价不具有趋势性运动规律;历史会重演 D.技术分析通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势 答案：C77、 -只基金的月平均净值增长率为2%,标准差为3%。在标准正态分布下，该基金月度净值增 长率处于()的可能性是67%。在95%的概率下，月度净值增长率会落在+ 11%-5%的区间？A. 3%2%B. 3%一0C. 5%-1%D. +7%-1%答案为C78、关于保本金交易，下列说法错

43、误的是（）。A、在我国，现货交易被称为融资融券B、保证金除以证券总价值的比率称为保证金率C、融券即投资者借入证券卖出，也称卖空交易D、融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易答案为A【解析】本题考查保证金交易。选项A错误,在我国，保证金交易被称为“融资融券”。79、对通货膨胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，当通货膨胀水平变化时，这类 债券（）A、本金和利息都变化B、本金和利息都不变化C、本金变化，利息不变化D、本金不变化，利息变化答案为A【解析】本题考查投资债券的风险。对通货膨胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券， 其本金随通货膨胀水平的高低进行变化，而利息的计算由于以本

44、金为基准也随通货膨胀水平变化, 从而可以避免通货膨胀风险。80、基金（）按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核 无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金 份额净值计算申购、赎回数额。A.托管人B.证监会C.基金业协会D.管理人答案为A81、做市商可以分为（）oI .特定做市商 n.多元做市商in. 一般做市商iv.指定做市商A、I、wb、n、mc、11、w d、n答案为D【解析】本题考查报价驱动市场。做市商可以分为两种:特定做市商、多元做市商。82、关于战略资产配置的说法，错误的是（）。A、是为了满足投资者风险与收益

45、目标所做的短期资产的配比B、确定各主要大类资产的投资比例C、是反映投资者的长期投资目标和政策D、是根据投资者的风险承受能力，对资产做出一种事前的、整体性的、最能满足投资者需求的 规划和安排 答案为A【解析】本题考查战略资产配置。从一般意义上讲，战略资产配置是为了满足投资者风险与收益 目标所做的长期资产的配比。83、任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流 通量的（）%,任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的 自营债券总量的200%。A. 5B. 10C. 15D. 20答案为D84、下列不属于银行间债券市场的交易品种的选项

46、是（）。A.债券B.回购C.期货）.远期交易答案为C85、关于基金会计核算主要内容的说法，错误的是（）。A、根据规定，基金管理公司应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告B、财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告，半年度、年度、季度财务会计 报告至少应披露会计报表和会计报表附注的内容C、基金会计报表包括资产负债表、利润表及净值变动表等报表D、目前，对于国内证券投资基金的会计核算，基金管理人与基金托管人按照有关规定，分别独 立进行账簿设置、账套管理、财务处理及基金净值计算答案为B【解析】本题考查基金会计核算的主要内容。财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务 会计报告，

47、半年度、年度财务会计报告至少应披露会计报表和会计报表附注的内容。86、做市商为了维护证券的流动性必须具备一定的实力，充足的可交易资金和证券是必不可少的， 因此做市商必须随时满足买卖双方的交易数量，这样才能给市场提供流动性。当接到投资者卖出 某种证券的报价时，做市商以自有资金买入；当接到投资者购买某种证券的报价时，做市商用其 自有证券卖出。上述说法（）。A.错误B.部分错误C.正确I）.部分正确答案：C解析：考查做市商知识点。87、关于利率风险，下列说法错误的是（）。A、利率风险指的是因利率变化而产生的基金价值的不确定性B、中央银行的货币政策会引起利率的变动C、利率风险又称为通货膨胀风险D、利率

48、风险具有一定的隐蔽性答案为C 【解析】本题考查利率风险。选线C错误,购买力风险指的是作为基金利润主要分配形式的现金, 可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降，降低基金实际收益，使投资者收益率降低的 风险,又称为通货膨胀风险。88、关于投资者需求的表述，错误的是()。A、投资者需求由投资目标和投资限制构成B、投资限制都是由法律法规限定的C、投资限制是指投资者所处的环境因素给投资者的投资选择所带来的限制D、投资目标取决于风险容忍度和收益要求，两者相互依赖，缺一不可答案为B【解析】本题考查投资者需求。投资些限制可能是投资者自己设定的，也可能是由法律法规限定 的。89、下列不属于优先股的特征的是()A.固定的股息收益B.无表决权C.高风险和高收益D.优先分配股利和剩余资产答案：C解析：优先股具有优先分配股利和剩余资产的优先权利，优先股的收益为固定的