直效技术分析

1、直效技術分析第一篇“永不套牢法”“想在股票市場獲利，首先從停損開始”第一章直效技術分析方法之永不套牢停損是一帖保命丹，可惜大閒人人都不知道如何運用。認賠是一種快樂的事，認輸是一種藝術，不知你何時能體會？有朝一日，如果你的投資行爲中只有賺和賠、贏和輸、沒有套，那麽離成功就不遠了。第二章永不套牢這標準停損法【標準停損價設法】每次股價回檔或反轉向下皆會出現頭部，通常由五根K線排列組成。每次頭部成立，立即計算停損價公式：頭部最高收盤價*0。9=停損價停損價盤中破掉三十分鐘不再站上來，立即停損出場。停損價執行的最高原則爲寧願賣錯，也不願擴大損失。第三章永不套牢之進階停損法買股票一定要設停損，但不必設停利

2、，否則一輩子享受不到飆股的樂趣。每次頭部出現立即設停損，停損價未到，可續抱。若股價僅是回檔，有機會享受大利潤，技巧的避免主力甩轎。第四章永不套法實戰操練停損觀念最重要的吞吐量一個執行力問題。只要無確實執行，一切倒是空談。許多投資朋友都有這樣的經歷，一波漲升行情的初期，謹慎投資，執行止損果斷；隨著行情的不斷深入，市場投資氣氛趨於樂觀，投資的隨意性越來越強，不再嚴格設定止損標準，最後盈利抹去不說，分期僥倖心重的，還落得個虧損套牢的尷尬境地。進階損價設法實戰操練頭部最高收盤價除以持有成本價若獲利未達15%，則頭部最高收盤價乘以0。95爲停損價頭部最高收盤價除以持有成本價若獲利未達25%，則頭部最高收

3、盤價乘以0。925爲停損價頭部最高收盤價除以持有成本價若獲利超過25%，則頭部最高收盤價乘以0。9爲停損價獲利水平計算公式：獲利率（頭部最高收盤價每股持倉成本）/每股持倉成本永不套牢法：一句話提醒：停損價盤中破掉三十分鐘內不再站上來，立即停損出場。步驟一：按頭部最高收盤價10元計算三個停損價分別爲：停損價一10*0。95=9。5停損價二10*0。925=9。25停損價三10*0。9=9。0步驟二：以獲利率公式倒推持倉成本：持倉成本頭部最高收盤價/（1+獲利標準）獲利標準分別有兩個分別爲25%、15%計算得持倉成本一：10/（1+25%）=8元持倉成本二：10/（1+15%）=8。7元步驟三：劃

4、分持倉區間：8元以下獲利率大於25%爲區間一8元至8。7元獲利率大於15%，但小於25%爲區間二87元以上獲利率小於15%爲區間三步驟四：按對應關係執行停損：區間一對應停損價一區間二對應停損價二區間三對應停損價三。第二篇直效技術分析方法技術面單元第一章 證券市場，誰是主角？操盤控盤與作盤第二章基金興起，莊家滅亡！主力特徵透晰三年五年之內一個基金興起，莊家滅亡的時代！而基金不就是一個有牌照的主力嗎？一、 主力執行操盤計劃1、吸籌建倉初升試盤拉升中段洗盤再拉升誘多盤整出貨吸籌建倉：低位吃貨盤局整理成交量小短中長均線會合初升試盤：向上試盤輕重成交量放大震倉洗盤成交量急縮拉升：成交量加大通吃大單進小單

5、出大幅拉升中段洗盤：止漲盤頭陰跌洗盤震蕩洗盤再拉升：止跌上攻挾量突破盤頭在單出小單進誘多盤整：提高散戶成本少買多賣高檔震蕩誘多盤整出貨：發佈利多擇機高開全面出貨2、主力洗盤與出貨的特徵辨別出貨洗盤利好頻出急漲量小，下跌量大無利好消息甚至利空打擊散戶持股信心股價跌破近期巨大量當日收盤價回檔迅速，成交量小跌破高檔整理區平均價回升成交量加大且向上突破第三單元直效技術分析重要觀念多空行情特徵直效技術分析多空行情的研判技巧對於個股或是大盤共同有效。多空行情推動力就是如何運用多空行情特徵與買賣八法結合，並加入成交量因素，對行情的性質做出更具實戰指導意義的分析。一、 多頭行情特徵技術線形顯示一底比一底高6周

6、均線由下向上突破13周均線畫趨勢線的結果是上升的26周均線是上升的，指數或股價在26周均線之上 多頭行情推動力： 空頭特徵前提下，多頭行情的推動是遵循這樣的順序：日線6日均線的短線買入機會出現18日均線的買入機會出現（過程中6日均線上穿18日均線）周線6周均線上穿13周均線26周均線走多，指數在26周均線上方運行；同時6日均量線在36日均量線上方運行，量能上加以配合。二、 空頭行情特徵技術線型顯示一底比一底低6周均線由上向下跌破13周均線畫趨勢線的結果是下降的26周均線是下降的，指數或股價在26周均線之下空頭行情推動：多頭特徵前提下，空頭行情的推動是遵循這樣的順序：日線6日均線的短線賣出機會出

7、現18日均線的賣出機會出現（過程中6日均線下穿18日均線）周線6周均線下穿13周均線26周均線走空，指數在26周均線下方運行；同時6日均量線在36日均量線下方運行，量能上加以配合。第四章直效均線觀念應用技巧均線由下降轉爲水平，股價由下向上突破平均線是買進訊號；股價在均線上，回檔到均線附近是買進訊號；股價跌到平均線下，而平均線短期仍續上升是多頭調整訊號；股價在平均線下游走，突然暴跌遠離平均線，是短線買進訊號；股價在平均線上方，突然暴漲，遠離平均線，是短線賣出訊號；平均線逐漸從上升趨勢走平，而且股價由上向下跌破平均線，是賣出訊號；股價在平均線下方時，反彈；股價在平均線上下徘徊，且平均線繼續向下跌，

8、是賣出訊號。第三篇直效技術分析方法核心買賣八法 賣出四法：1、 中長線的賣出連續兩日收盤價跌破18日均線，18日均線走平或走空2、 暴大量的賣出連續兩日收盤價跌破暴大量K線實體底部3、 暴大量，跳空上漲，長上引線六十分鐘線賣出法4、 短線的賣出連續兩日收盤價跌破6日均線，6日均線走空買進四法5、 長線的買進收盤價站上18日均線千分之四，18均線走平或多6、 跳空跌的買進跳空跌，股價連續兩日收盤價站上跳空跌K線實體頭部，隔日盤前參加集合競價買入（一方面是爲了保證買到股票，另一方面是因爲買入日股價經常會出現低開，可以買到一個較低價位。）7、 短線的買進收盤價站上6均線千分之四，6均線走多8、 暴大

9、量的買進連續兩日收盤價站上暴大量K線實體頭部，隔日盤前參加集合競價買入“買賣八法”作爲直效技術分析法的濃縮，從市場技術面最基本的內核量價關係，趨勢出發，簡單實用，讓您擁有獲取財富的最有力的武器。18日均線賣出法問答錄問題一：18日均線賣出法原理我們通過對衆多股票的分析可以看到，18日均線（也就是18天以來的市場成本）是中國股市散記心理線，根據18日均線走平或走空，股價連續兩日收盤價在18日均線以下後抛空股票的操作法德高望重能在中期調整前及早賣出，而避免了股票大幅下跌帶來的風險。“買賣八法”出發點就是保證做到大賺小賠，多賺少賠（只賺不賠的方法看來只有神仙才能掌握），山坳裏方法強調簡單易懂，普通投

10、資人也能掌握，只要堅持按這些方法操作，就能達到持續穩定獲利的目標。18日均線賣出法作爲其中一法自然也符合該原則，雖然存在股價連續跌踴18日均線後來持續下跌的可能，但如果是爲市場中許許多多這樣的假設而投資的話，那越是對自己的資産不負責了，況且重新出現買點，又可以做買入動作，18日線走空，股價在18日線以下，拿現金公佈於拿股票是大原則。問題三：個股的18日均線與大盤的18日均線投資人主要關注個股的18日均線，但我們在大盤8日均線走空指數收盤連續兩天跌破18日均線後也要關注，因爲大盤8日均線走空破線兩天，很可能是中期調整的開始，對自己的股票要開始警覺了，大盤不好，自己的股票往往也有可能隨之調整了；但

11、在個股18日均線走空連續兩收盤價跌破之前，還是要堅定持股的信心。18日均線操作法基本條件買入：股價下跌一段後，今日收盤價站上18日均線千分之四，且18日均線走平或走多；賣出：連續兩日收盤價跌破18日均線，18日均線走平或走空；買入後的加碼：股價回檔18日均線或跌破18日均線，18日均線依然走多。操作難點：18日均線的一個操作難點是信號準確率大盤股和小盤股還有所區別，大盤股信號準確熟練程度入會高於小盤股。如果從股價走勢上看，股價五進入盤整，信號有時會過於頻繁而嗇了操作的難度。穩健獲利投資法（18日均線買賣法）中談到過股價回檔18日均線，18日均線依然走多的“加碼”，並且“加碼點”決定了穩健獲利投

12、資法的資金配置。股價回檔18日均線的次日集合競價買入，是穩健投資法的基本法則。明日18均價計算方法：（今日收盤價18日前收盤價）/18+今日18日均價明日18日均價加碼價位=明日18日均價*1。004股票出現周期暴大量下跌的風險周期20天60天120天180天下跌時間47天15天一個月三個月暴大量賣出法進階修煉1暴大量後任一根三分之二次量，視爲新的賣出標準；2、暴大量K線無實體以最低價位爲標準；3、跳空漲暴大量長上影線的賣出（下跌幾率90%以上），大資金可採用60分K線操作，以當日60分最大量爲賣出標準。暴大量操作法基本條件賣出：連續兩日收盤價跌破暴大量K線實體底部買入：連續兩日收盤價站上暴大

13、量K線實體頂部暴大量：一檔股票今日放出了近期以來的最大成交量。這個大量可能是20天、60天、120天、180天以來的最大的成交量。暴大量跳空漲長上影線賣出法基本原理1、 連續兩日收盤價跌破跳空漲、暴大量、長上影線K線實體詢問，隔日盤前參加集合競價賣出2、 大資金客戶可採用60分鐘K線操作，以當日60分鐘最大量爲賣出標準。跳空跌買入法基本原理跳空跌買進成立條件：連續兩日收盤價站上跳空跌K實體頂部，隔日盤前集合競價買入。基本原理：一檔股票經過一段時間的下跌後，出現跳空下跌的情況，如果之後有連續兩個交易日收盤價站上該跳空跌K線實體（十字星線爲最高價）的頂部，可作買入操作，之後股價上漲的機率非常之大。

14、跳空跌買入法風險控管止損條件：連續兩交易日收盤價跌破跳空跌K線實體底部。集合競價買入的解釋：跳空跌集合競價買入一方面是爲了保證買到股票，另一方面是因爲買入日股價經常會出現八角形，可以買到當日一個較低價位。“連續兩個交易日收盤站上”的標準說明連續兩交易日收盤價必須是跳空跌K線實體價位的千分之四以上。6日均線操作法基本條件：買入：今日收盤價站上6日均線千分之四，且18日均線走多賣出：連續兩日收盤價跌破6日均線，6日均線走空直效技術分析除權篇直效技術分析方法除權股票買入法條件：連續兩日收盤價站上除權首日K線實體頂部直效技術分析方法除權股票賣出法條件：連續兩日收盤價跌破除權首日K線實體底部注意事項：買

15、進賣出時機爲隔日盤前參加集合競價，通常可買在低價，賣在高價。直效技術分析新股篇新股買入法條件：連續兩日收盤價站上上市首日K線實體頂部新股賣出法條件：連續兩日收盤價跌破上市首日K線實體底部注意事項：買進賣出時機爲隔日盤前參加集合競價，通常可買在低價，賣在高價。站上或跌破才是以千分之四爲判斷的標準，也就是說連續兩天收盤價都必須是上市首日K線實體頂部價位的1.004倍（1+0.0041.004）才符合站上的標準；連續兩天的收盤價必須是跌破上市首日K線實體底部價位的0.996倍（1-0.0040.996）才符合跌破的標準（上市首日K線爲十字星線或類十字星線的同理）直效技術分析高級篇買賣八法匹配系統性資

16、金管理（資金配置）、風險控制、交易策略以及嚴格的操作紀律，是投資人在新的投資時代面對證券市場新變化新形勢的戰無不勝的法寶。如果投資人始終能把風險的衡量與控制放在首位，追求帳戶市值持續、穩健的增長將不再是遙不可及的目標。一、 穩健、積極、多策略獲得投資法1、穩健獲利投資法1）基本內核中長線的買進股價收盤站上18均線千分之四，18均線走平或走多中長線的賣出連續兩日收盤價跌破18日均線，18日均線直産或走空2）操作理念通過系統的資金管理、風險控制、交易模式及嚴格的紀律，始終把風險的衡量與控制放在首位，追求投資收益持續、穩健的增長。3）風險控管依照18日均線法風險控管提示嚴格操作，最大損失可控制在百分

17、之十，而最大獲利可能達30%以上。買入後出現下列情況獲得了結或止損：、中長線：連續兩天收盤價跌破18日均線、且18日均線走平或走空，隔日盤前賣出或止損。永不套牢法：跌破善最高收盤價*0。95第一次止損、0。925第二次止損、0。9最後止損。4）倉位元控制同一時間段持股不超過5檔，並且能夠依據大盤交易量相應調整持倉比例。5）股票標的以上證50和深證100作爲股票備選池，從該股票池濃縮投資範圍。選股原則嚴格遵循買賣八法，圍繞行業景氣善及公司未來盈利預期，並結合二級市場股價是否充分反映其基本面變化等到因素選擇個股。穩健獲利投資法以18日均線作爲買進賣出的技術依據，中長線穩健投資股票源於大盤優質監籌，

18、股票下跌一段後18日均線走多或走平，股價站上18日均線，中線第一次買入，資金配置50%倉位元介入，第一次股價回檔18日均線，18日均線依然走多的加碼機會，配置30%資金，第二次加碼機會均等，配置剩餘20%資金一旦18日均線走空或走平，股價連續兩日跌破18日均線，中長線獲利抛出。穩健獲利投資法買入後到獲利出局持股時間爲半年以上。2、積極獲利投資法與多策略投資法1） 積極投資法基本內核短線的買進股價收盤站上6日均線千分之四，6日均線走多短線的賣出連續兩日收盤價跌破6日均線，6日均線走空2） 多策略獲利投資法基本內核暴大量的買進連續兩日收盤價站上暴大量K線實體頭部跳空跌的買進跳空跌，連續兩日收盤價站

19、上跳空跌K線實體頭部暴大量的賣出連續兩日收盤價跌破暴大量K線實體底部暴大量跳空上漲長上影線連續兩日收盤價跌破暴大量跳空漲長上影線實體底部（六十分線賣出法）3） 操作理念積極乃至激進型的投資風格，準確捕捉股票市場機會，能夠創新性地將板塊輪動和板塊內部個股精選有機的結合，在高風險高收益的前提下追求更高回報。4） 風險控管以6日均線爲基礎依照買賣八法風險控管提示嚴格操作最大損失控制在10%，而最大獲利可能達30%以上。買入後出現下列情況獲利了結或止損：短線：連續兩天收盤價跌破暴大量K線實體底部，隔日盤前賣出或止損。短線：連續兩收盤價跌破6日均線、且6日均線走空，隔日盤前賣出或止損。中長線：連續兩天收

20、盤價跌破18日均線、且18日均線走平或走空，隔日盤前賣出或止損。永不套牢法：跌破善最高收盤價*0。95第一次止損、0。925第二次止損、0。9最後止損。5） 倉位元控制同一時間段持股不超過5檔，能夠依據大盤交易量調整倉位元比例。持倉變動標準有較大的靈活性，以不犧牲明顯的獲利機會和把握市場熱點及板塊機會爲前提。6） 股票標的通常情況下不限定明確的股票標的，但嚴格回避高市場風險，政策及行業利空下存在明顯下跌幾率的股票。積極及多策略獲利投資法以6日均線，暴大量、跳空跌作爲買進賣出依據短線積極投資，股票源于除高市場風險，政策及行業利空下存在明顯下跌幾率的股票外的所有股票。6日均線走多，股價站上6日均線

21、；連續兩日收盤價站上暴大量或跳空跌K線實體頂部短線買入。股價連續兩日收盤價跌破6日均線，6日均線走空；連續兩日收盤價跌破暴大量K線褓底部賣出。積極及多策略獲利投資法，持股時間71個月左右，多策略獲利投資法如果結合起來18日均線操作法持股時間有可能從短線轉爲中線。大盤個股策略18日均線走多走空賣出走多走多或走平買入走空走空持幣走空走多或走平持股上表給出了18日均線操作法大盤與個股不同情況的投資策略。總結一下，那就是18日均線買入法條件“大盤成立是前提，大盤18日均線走多，個股18日均線走多可以買入，大盤18日均線走空，個股18日均線走多繼續持幣不操作”；18日均線賣出法條件“不以大盤條件成立爲前

22、提，大盤18日均線走空，個股18日均線走多，繼續持股直至個股個股18日均線賣出條件成立賣出股票。”6日均線操作法大盤與個股不同情況下的投資策略與18日均線法原理基本相同。大盤個股策略6日均線走多走空賣出走多走多或走平買入走空走空持幣走空走多或走平持股買進賣出的大盤優化條件主要是指：按照6日均線買入法的操作時，大盤6日均線也應該是走多的；按照6日均線賣出法的操作，大盤6日均線不一定是走空的。直效技術分析核心買賣八法的優化1、 成交量的優化成交量只是用來判斷投資信號産生效果的強弱，買賣八是第一決定要素。一波上升行情（或者一波反彈行情）要能延續，6日成交均量要在36日成交均量之上，如果成交量水平不能

23、滿足條件，行情往往稍縱即逝。2、 乖離率的優化指數下跌過程中，18日乖離率跌破前期乖離率低點時，股價隨時有止跌反彈的可能，指數漲升過程中18日乖離率超過前期乖離率高點時，股價隨時有回檔的可能，指數漲升過程中18日乖離率超過前期乖離率高點時，股價隨時有回檔的可能。 上證50指數名單浦發銀行600000 齊魯石化600002 白雲機場600004 武鋼股份600005東風汽車600006 首創股份600008 上海機場600009 華能國際600011華夏銀行600015 民生銀行600016 上港集箱600018 寶鋼股份600019中原高速600020 上海電力600021 中海發展60002

24、6 中國石化600028南方航空600029 中信證券600030 福建高速600033 招商銀行600036中國聯通600050 清華同方600100 上海汽車600104 上海貝嶺600171山東鋁業600205 山東基建600350 安陽鋼鐵600569 上海航空600591方正科技600601 廣電電子600602 金杯汽車600609 廣電資訊600637申能股份600642 愛建股份600643 原水股份600649 愛使股份600652哈藥集團600664 上海石化600688 北亞集團600705 天津港 600717國電電力600795 悅達投資600805 馬鋼股份6008

25、08 四川長虹600839伊利股份600887 張江高科600895 長江電力600900 東方集團600811華北制藥600812 東方明珠600832深證100指數名單000001深發展 000002深萬科 000009深寶安 000016深康佳000021深科技 000024招商地産 000027深能源 000031深寶恒000034華聯控股 000039中集集團 000060中金嶺南 000061農產品000062深圳華強 000063中興通訊 000066長城電腦 000068賽格三星000069華僑城 000088鹽田港 000089深圳機場 000096廣聚能源000100TCL

26、集團 000157中聯重科 000400許繼電氣 000401冀東水泥000402金融街 000406石油大明 000410瀋陽機床 000423東阿阿膠000429粵高速 000488晨鳴紙業000503海虹控股000518四環生物000520中國鳳凰000527美的電器000528桂柳工000539粵電力000541佛山照明000550江鈴汽車000562宏源證券000568瀘州老窖000601韶能股份000612焦作萬方000581威孚高科000636風華高科000625長安汽車000629新鋼釩000651格力電器000630銅都銅業000629珠海中富000666經緯紡機000680

27、山推股份000688朝華集團000701廈門信達000707雙環科技000708大冶特鋼000709唐鋼股份000717韶鋼松山000725京東方000726魯泰000727華東科技000729燕京啤酒000733振華科技000735羅牛山000751鋅業股份000758中色股份000767漳澤電力000778新興鑄管000783石煉化000786北新建材000787創智科技000792鹽湖鉀肥000800一汽轎車000806銀河科技000817遼河油田000822山東海化000823超聲電子000825太鋼不鏽000828東莞控股000839中信國安000858五糧液000866揚子石化00

28、0875吉電股份000878雲南銅業000892長豐通信000895雙彙發展000898鞍鋼新軋000900現代投資000916華北高速000917電廣傳媒000920南方彙通000927一汽夏利000930豐原生化000932華菱管線000933神火股份000956中原油氣000959首鋼股份000960錫業股份000962東方鉭業000970中科三環000983西山煤電穩健獲利投資法之技術面策略就是從股票備選項池（上證50和深證100指數股）挑選股價站上18日均線千分之四，18均線走平或走多的品種進行投資，中長線持股到股價連續兩跌破18日均線，18日均線走平或走空時抛出。穩健獲利投資法之基

29、本面策略行業景氣狀況及公司未來盈利預期穩健獲利投資法以上證50和深證100作爲股票備選池，從該股票池濃縮投資範圍。選股原則嚴格遵循買賣八法，圍繞行業景氣狀況及公司未來盈利預期，並結合二級市場股價是否充分反映其基本面變化等因素選擇個股。穩健獲利投資法如果只從技術角度考慮完全按照18日均線買賣法就可以達到長期穩定的盈利目的，投資人可不有太多考慮基本面的因素，因此我們才把買賣八法稱爲“世界上最簡單的技術分析方法”。這裏之所以提出基本面策略，主要是從以下幾個方面考慮：1、當上證50深證100股票備選項池多支股票出現18日均線的買賣信號時，選擇策略是什麽？實際上，就是一個資金配置的問題；2、穩健獲利投資

30、法依據18日均線的買入條件操作如何有可能能選擇到今後漲幅較大的股票？實際上就是一個提高盈利能力的問題，也就是如何優化買賣八法的問題。在行業選擇方面我們更多的是要以宏觀經濟增長爲主線，以行業基本面業績爲支撐，同時兼顧行業本身的發展規律。具體的選擇原則如下：1）行業基本面角度看，挑選的行業至少符合下列條件之一：行業經濟效益超越GDP增長速度，並以兩位數增長，行業景氣度持續回升；行業堅持改革開放工出現明顯周期性復蘇；雖然景氣度並沒有出現明顯復蘇，但表現出較爲明顯的走出低谷的迹象。2）資源壟斷性行業3）政策推動、制度變遷下行業重組整合的機會，當然也包括政策調控行業的剔除。4）行業目前的動態市盈率、淨資

31、産收益率以及公司成長性方面看與國外成熟行業相比，均已經具備了較好 的投資價值。行業景氣與行業指數的相關分析行業指數與行業景氣指數正相關的行業分別爲石化、鋼鐵、汽車、電力、銀行。其中汽車的行業指數與行業景氣指數呈顯著相關。其他行業的行業景氣與行業指數負相關。負相關行業蘊藏著重大的投資機會，同時也蘊含著很大的投資風險，屬高風險高收益的行業。意義就在於我國經濟處於新一輪增長周期，宏觀經濟的增長將對所有行業産生積極作用，帶動各行業景氣上揚，在此背景下，行業指數與景氣指數負相關的行業，如果其投資價值被投資者尤其是機構投資者發掘並得到市場的認同，那麽，其行業指數的運行就會日益與景氣走勢一致，景氣上升，行業

32、指數就會“水漲船高”投資者將取得不菲的投資收益。但也有相應的風險，我們認爲，行業指數與景氣指數負相關的行業，應是積極獲利投資法進行行業選擇的重點。上游周期性行業分析因素投資拉動影響世界價格影響供需缺口宏觀調控影響鋼鐵大中中大石化中大中小有色金屬大大大建材大中中大煤炭中中大小電力設備中小大小工程機械大小中小穩健獲利投資法行業資金配置初探一、 資金配置1、 資金配置大原則：資金必須配置到上證50和深圳100的股票當中。2、 行業資金配置方法2005年行業變化的可能性表現：1） 重工業産業鏈條上的其他未被挖掘的題材2） 通貨膨脹延伸和擴大帶來的上市公司的利潤轉移（消費升級概念）3） 外資QFII關注

33、的行業龍頭、壟斷概念、品牌效應4） 原有周期性行業的個股進一步挖掘具體到行業，偏好的是：電氣設備、水路運輸、航空運輸、港口、機場、造紙、石油化工、化學製品、煤炭開採、公路運輸、包裝印刷、食品加工、路橋、鋼鐵板材、中藥、環保、景點等；偏中性的有：紡織、服裝、銀行、房地産、園區開發、有色金屬冶煉、電力、白色家電、汽車整車、專用設備、普通機械、鋼鐵、通信設備、通信運營、水務等；偏差的有：汽車零部件、建築材料、建築裝飾“資金針對上證50和深證100的本著個股配置，並根據行業指數18日均線與大盤指數18日均線的變動情況確定具體的行業。”穩健獲利投資法資金配置及風險控管一、 資金配置1、 行業資金配置方法

34、行業資金配置，也就是行業選擇，穩健獲利投資法通常是有兩種方法，一種是基本面技術面，一種是技術面基本面。基本面技術面方法就是指通過國家統計局按季度按期公佈的行業景氣狀況，或者媒體、報刊等公佈的宏觀經濟，行業基本面資訊及上市公司基本面資訊，鎖定具體行業及公司，再尋找技術面18日均線買入機會或加碼機會。技術面基本面方法：就是在大盤中線高速過程中，從技術舊發現18日均線提前走多的行業指數，初步假設該行業景氣度可能出現明顯周期性復蘇或持續景氣，由於機構投資者的提前介入而出現了技術上的領先，這時密切關注公開信息，一旦明確該行業確實出現了景氣狀況的向好變化，及時把握相關股票的18日均線獲利機會。2、 個股資

35、金配置（532資金配置法）對於倉位元控制標準，穩健獲利投資法規定：同一時間段持股不超過5檔，並且能夠信據大盤交易量相應高速持倉比例。個股資金配置遵循的原則是遵循532原則。也就是說18日均線由空轉多或轉平，股價站上18日均線千分之四，計劃投入資金的50%買入；第一次加碼機會出現，計劃投入資金的30%買入；第二次加碼機會出現，計劃投入資金的20%買入。3、 個股風險控管問題初探1） 常規風險控管（18日均線賣出法）穩健獲利投資法常規的風險控管就是嚴格執行18日均線操作法，18日均線由多走空或走平，連續兩日收盤價跌破18日均線，回避可能出現的中線調整風險。個股資金配置進階修煉關鍵的因素就是18日均

36、線的加碼有一個“限制條件”和一個“高抛低吸條件”。“限制條件”就是指18日均線的加碼機會是否把握與成交量水平相關。股價回檔18日均線如果成交量6日均量線在36日均量線上方可以加碼；否則放棄加碼，等待符合18日均線加碼條件與6日均量線在36日均量線上方的再次加碼機會。“高抛低吸”條件就是指股價遠離18日均線漲升，如果出現18日乖離率的超買狀況（所謂超買就是指當天18日乖離率數值是一年以來的最大值，這是可抛空50%），可以考慮高抛，高抛的標準是抛空之前已投入資金的50%，如果出現回檔18日均線及其成交量6日均量線在36日均量線上方的加碼機會，按已高抛資金的50%資金低吸買回。需要注意的要點是：穩健

37、獲利投資法的高抛是指抛出持倉的一半。但高抛低吸並不改變資金配置的532原則。如果高抛時倉位是計劃投資資金的50%，回檔18日均線的加碼機會，投資資金的30%依然配置，同時高抛後的資金也全部買回，只是該次加碼完成了兩個工作，其他集資類推。穩健獲利投資法的低吸還必須滿足6日均量線在36日均量線上方的限制條件。風險控管進階修煉一、18日均線賣出與回抽18日均線賣出“18日均線由多走空或走平，連續兩日收盤價跌破18日均線”的18日均線賣出條件雖然簡單明瞭，可執行起來需要嚴格執行操作紀律。“犯忌錯不可怕，沒有及時糾正錯誤都是最可怕的事！”股價回抽18日均線的賣出就是提供了糾正錯誤的機會。但大多數情況下，

38、回抽是在盤中的瞬間完成，因此提前計算股價回抽18日均線的出逃價就顯得相當的關鍵了。出逃價位明日18日均價*0.996明日18均價計算方法：（今日收盤價18日前收盤價）/18今日18日均價明日18均價二、穩健獲利投資法中的風險控管精神1、穩健獲利投資法技術面策略中的風險管精神穩健法技術面投資策略就是從股票備選池挑選股價站上18均線千分之四，18均線走平或走多的品種進行投資，中長線持股到股價連續兩天跌破18日均線，18日均線走平或空時抛出。其中的風險控管精神就在於買進加碼賣出的整個操作流程必須是一氣呵成的，也就是說買進時機不要過早，應該等待買進條件完全確認；不應該過遲，在買入條件成立後還遲疑；加碼

39、要有提前計算加碼價的能力；賣出時同樣道理，整個流程操作完後出現新的買入機會時按照新的操作流程看待，而不要與前一個流程混淆。2 獲利投資法基本面策略中的風險控管精神穩健獲利投資法基本面策略根據基本面技術面或者技術面基本面兩種方法決定具體的行業選擇，不管是哪種方法，貫穿其中的就是行業指數與大盤指數18日均線對比情況。指數與大盤指數的對比關係決定穩健獲利投資法的股票標的應該選擇是什麽行業，同時也告訴我們哪些行業應該是規避的，自然行業選擇的風險就能夠被規避。三獲利投資法資金配置中的風險控管精神穩健獲利投資法資金配置到上證50和深證100成分股的原則一方面是爲了提高穩健獲利投資法的投資收益，另一方面就是

40、爲了規避投資標的錯誤可能帶來的投資風險。這裏要補充的一點是，當上證50和深證100成分股中出現帶莊股性質的股票時，應該從穩健獲利投資法的股票備選池中剔除。積極獲利投資法基本操作思路與投資策略積極獲利投資法就是我們通常所說的6日均線短線買進賣出法，同時又賦予了許多新的涵義。積極獲利投資法作爲激進型的投資方法，以6日均線爲技術面手段，以獨特操盤風格，全新股市贏利模式，準確捕捉股票市場機會，創新性地將板塊輪動和板塊內部個股精選有機的結合在一起；在高風險高收益的前提下達到長期穩定獲利的投資目的。積極獲利投資法技術面投資策略，主要就是下表的內容：積極獲利投資法買進積極獲利投資法賣出輔助條件買進條件：今日

41、收盤價站上6均價千分之四，6均線走多買進策略：隔日盤前參加集合競價大膽買進買進優化：大盤指數6均走多賣出條件：連續兩日收盤價跌破6均價千分之四，6均線走空賣出策略：隔日盤前參加集合競價全數賣出賣出優化：大盤指數6均走空暴大量的買入跳空跌的買入暴大量的賣出永不大牢法的賣出18日乖離率超買的賣出優化條件：18日均線的支撐與壓力；成交量的匹配買賣條件優化表大盤個股策略買進賣出的大盤優化條件主要是指：按照6日均線買入法操作時，大盤6日均線也應該是走多的；按照6日均線賣出法操作時，大盤6日均線不一定是走空的。6日均線走多走空賣出走多走多買入走空走空持幣走空走多持股積極獲利投資法資金配置也風險控管初探一、

42、風險控管積極獲利投資法的風險控管基本是6依照日均線賣出條件，同時也加入了其他條件。買入後出現下列情況獲利了結或止損（嚴格操作，最大損失控制在百分之十，最大獲利可能達30%以上）。短線：連續二天收盤價跌破6日均線、且6日均線走空，隔日盤前賣出或止損。短線：連續二天收盤價跌破暴大量K線實體詢問，隔日盤前賣出或止損。永不套牢法：跌破頭部最高收盤價*0.95爲第一次止損、0.925第二次止損、0.9最後止損。二、 資金配置18日均線6日均線行情級別積極獲利法資金投入大盤走多走空大盤中級行情，短線弱勢最高80%倉位走多走多大盤中級行情，短線強勢可滿倉操作走空走空中期調整，短線弱勢持幣觀望走空走多中期調整

43、，短線反彈行情最高50%倉位資金的配置還會參考其他的因素，如市場熱點的性質，板塊和板塊內個股的變動情況。多策略投資四法應用篇多策略暴大量的買進連續兩日收盤價站上暴大量K線實體頭部跳空跌的買進跳空跌，連續兩日收盤介站上跳空跌K線實體頭部投資四法暴大量的賣出連續兩日收盤價跌破暴大量K線實體底部暴大量，跳空上漲，長上影線六十分線賣出法1、 多策略投資法與18日均線法特點：1） 多策略投資法大多數情況下應用於短線的操作（多策略投資法提供買賣點的信號，本身不能選出買入或賣出後的股價趨勢變化）2） 18日均線用於中長線的操作（18日均線提供買賣點的信號，並且明確給出買入賣出後的股價趨勢變化特別針對大盤股）

44、2、 多策略投資法與18日均線法的聯繫1）一檔股票在18日均線走多（走空）以前，出現暴大量或跳空跌買入認（賣出）信號，有助於18日均線的趨勢轉向。2） 一檔股票以暴大量或跳空跌方式買入後，隨18日均線的走多，短線操作轉向爲中長線持股；3、 多策略投資法與穩健投資法的相互優化問題1） 暴大量跳空漲長上影：A、暴大量賣出點；B、18日均線賣出點。暴大量跳空漲長上影賣出條件成立，18日均線還在走多，應該賣出。即便未做賣出動作，也不應該再加碼，此爲暴大量對18日均線的優化。2） 上升中途（18日均線走多持續）的暴大量A、 暴大量賣出點。如按暴大量法短線操作應賣出，但未續跌，按18日買入法中線加碼點，短

45、線策略性買回，些爲18日均線對暴大量的優化。3） 底部綜合優化案例：A、跳空跌買入點B、暴大量賣出點C、18日均線買入點跳空跌買入後按暴大量賣出小賺，這是暴大量對跳空跌的優化（避免了以前提到過的二次探底問題）；18日均線走多，重新買入，是對暴大量的優化。直效技術分析方法優化篇成交量優化研究發現，反彈行情的推動能量成交量，扮演了比較重要的角色，一波上升行情（或者一波反彈行情）要能延續，6日成交均量要在36日成交均量之上，如果成交量水平不能滿足條件，行情往往稍縱即逝。積極投資法與成交優化大盤6日均線6日均量在36日均量行情級別積極投資法倉位元控制走多以下弱反彈30%以上強反彈50%該表的分析的是大

46、盤18日均線依然走空的情況下，6日均線走多的短線反彈行情。大盤6日均線和18日均線同時走空的情況，我們以衣定義爲大盤中期調整，按買賣八法應該空倉，成交量分析無實戰意義。上證指數2002年1月4月的反彈行情，6均線走多，6均量在36日均量線之上，18日均線也由空轉多，三個條件基本可定義大盤爲中級強勢反彈行情。中級是指18日均線在6日均線走多的情況下，也開始走多，強勢是指6日均量在36日均量之上，所以通過6日均線，18日均線以及6日均量與18日均量的關係，我們對一波行情性質（中線的還是短線的）就可以作出比較準確的判斷，那通過成交量的優化，對行情的漲升力度應有了更清晰的把握。大盤18日均線走多，指數

47、站上18日均線的中級行情，依然存在強弱之分。強勢是大盤波段上升，周期較長，不斷新高；弱勢是大盤波段上升，周期較短，無法創出新高。這是18日均線自身的優化，應是通過18日均線由空轉多，是否突破前波行情的新高，判斷行情的力度。成交量對穩健投資法的優化，18日均線走多的中線行情，必須有6日均量之上的成交量支撐，這是不容置疑的，也就是說穩健投資法（18日均線法）買入條件成立，“6晶勻量線在36日均量線之上6日均量線由下身上穿越36日均量線，時間上可能與18日均線由空轉多同步，也可能超前，也可能滯後”。如果成交量不支援，就有可能是一波誘多行情，在上證指數的歷史上，經常出現這樣的現象：一波成交量支援的中線

48、行情，經過幅度圈套的上升後，18日均線走空，但短期調整後，18日均線重新走多，行情再起，但成交量已不支援。每次指數回檔18日均線形成加碼點，6日均量線前後時間段也回檔36日均量並獲得支撐。穩健投資法成交量對18日均線的優化是指：18日均線走多的中線行情，6日均量線在36日均量線上方運行，如果6日均量線在36日均量線下方運行，是18日均線將由多轉空的前兆。2 8日均線走空時觀望，此時如果6日均量線已在36日均量線上方運行，是18日均線將由空轉多的前兆。注意：優化條件一出現，總倉位下降到70%以下。優化條件一出現，保持空倉，但密切關注同期18日均線走多，6日均量線在36日均量線上方運行的個股，這些個股將是大盤中級漲升行情到來時的主力品種（可參考600002齊魯石化、600205山東鋁業2003年10月份的走勢