2022年《公司理财》习题及答案

1、精品文档交流项目一 财务管理总体认知一、单项选择题1下列各项企业财务管理目标中，能够同时考虑资金的时间价值和投资风险因素的是( d )。a产值最大化 b利润最大化c每股收益最大化 d企业价值最大化2企业筹资活动的最终结果是( d )。a.银行借款 b.发行债券c.发行股票 d.资金流入 7相对于每股收益最大化目标而言，企业价值最大化目标的不足之处是( d )。 a没有考虑资金的时间价值 b没有考虑投资的风险价值 c不能反映企业潜在的获利能力 d某些情况下确定比较困难 9下列法律法规同时影响企业筹资、投资和收益分配的是( a )。 a公司法 b金融法 c税法 d企业财务通则 10在市场经济条件下

2、，财务管理的核心是（ b ） 。a.财务预测 b.财务决策c.财务控制 d.财务分析二、多项选择题 2企业财务管理的基本内容包括( acd )。a. 筹资决策 b技术决策c投资决策 d盈利分配决策 3财务管理的环境包括( abcd )。 a技术环境 b经济环境 c金融环境 d法律环境4以下项目中属于“利润最大化”目标存在的问题有( abcd )。a没有考虑利润实现时间和资金时间价值b没有考虑风险问题c没有反映创造的利润与投入的资本之间的关系d可能导致企业短期财务决策倾向，影响企业长远发展精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 1 页，共 31

3、 页 - - - - - - - - -精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 1 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品文档交流5以股东财富最大化作为财务管理目标存在的问题有( abc )。a通常只适用于上市公司b股价不能完全准确反映企业财务管理状况c对其他相关者的利益重视不够d没有考虑风险因素6下列财务管理的目标当中，考虑了风险因素的有( bcd )。a利润最大化 b股东财富最大化c企业价值最大化 d相关者利益最大化7在分配活动中，企业财务管理的核心任务是( bc )。a. 确定筹资结构 b. 确定分配规模c确定分配方式

4、 d. 确定投资方向8利润最大化目标和每股利润最大化目标存在的共同缺陷有( abd )。a没有考虑货币时间价值 b没有考虑风险因素c没有考虑利润与资本的关系 d. 容易导致短期行为11下列属于货币市场工具的有( bd )。a股票 b短期国库券c债券 d回购协议项目二 财务管理价值观念培养一、单项选择题2一定时期内每期期初等额收付的系列款项是( a )。a即付年金 b永续年金c递延年金 d普通年金4年内复利m次时，其名义利率r 与实际利率i 之间的关系是( a )。ai (1+r m)m-1 b. i(1+r m)-1 ci (1+r m)-m -1 d. il-(1+r m)-m5甲某拟存入一

5、笔资金以备3 年后使用。假定银行3 年期存款年利率为5，甲某3年后需用的资金总额为34 500 元，则在单利计息情况下，目前需存入的资金为( a )元。a30 000 b29 803 04 c32 857 14 d31 500 6如果某人5 年后想拥有50 000 元，在年利率为5、单利计息的情况下，他现在必精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 2 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 2 页，共 31 页 - - - - - - -

6、- -精品文档交流须存入银行的款项是( b )元。a50 000 b40 000 c39 176 3l d47 500 7如果某人现有退休金200 000 元，准备存入银行。在银行年复利率为4的情况下，其 10 年后可以从银行取得( b )元。 （ f/p，4% ，10）=1.4802443 a240 000 b2960488.86 c220 000 d150 000 8某企业向银行借款200 万元，年利率8，半年复利一次，则该项借款的实际利率是( d )。a. 7 b. 8c. 8.16 d. 10% 9某人将8 000 元存人银行，银行的年利率为10，按复利计算，则5 年后此人可从银行取出

7、 ( d )元。 （f/p，10% ，5）=1.6105 a9 220 b10000 c10 950 d12884 10某企业拟建立一项基金，每年初投入100 000 元，若年利率为10， 5 年后该项基金本利和将为( a )元。 (f a ，10， 6)=7.716 a671 600 b564 100 c871 600 d610 500 12关于标准离差和标准离差率，下列表述正确的是( d )。a标准离差是各种可能报酬率偏离预期报酬率的平均值b如果以标准离差评价方案的风险程度，标准离差越小，投资方案的风险越大c标准离差率即风险报酬率d对比期望报酬率不同的各个投资项目的风险程度，应用标准离差率

8、二多项选择题2考虑风险因素后，影响投资报酬率变动的因素有( abd ) a无风险报酬率 b风险报酬系数c投资年限 d标准离差率6在复利计息方式下，影响复利息大小的因素主要包括(abcd )。精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 3 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 3 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品文档交流a. 计息频率 b. 资金额c期限 d利率8可以用来衡量风险大小的指标有( cd )。a. 无风险报酬

9、率 b期望值c标准差 d标准离差率11a项目的确定报酬率为10。 b项目的报酬率有两种可能：一是有50的可能性获得 30的报酬率，二是有50的可能性亏损10。则下列说法正确的有( abd )。a. b 项目的期望报酬率为10ba项目风险小于b项目c投资者绝不可能选择b项目d. 投资 b项目获得的实际报酬可能大大超过a项目12风险收益率的大小，取决于(bd )。a. 风险的原因 b风险报酬系数c风险能否发生 d标准离差率四、计算分析题1. 丙公司现有a、 b 两 个投资项目，它们的投资报酬情况与市场销售 状况密切相关，有关资料见下表：市场销售情况概率 a 项目报酬率 b 项目报酬率很好30 30

10、 20一般50 10 10很差20 -15 5要求：(1) 计算a 项目的期望值、标准差和标准离差率；(2) 计算b 项目的期望值和标准差和标准离差率；(3) 假定丙公司规定，任何投资项目的期望报酬率都必须在10以上，且标准离精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 4 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 4 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品文档交流差率不得超过1，请问丙公司应该选择投资哪一个项目? 答 案 ：(1

11、) 计 算 a 项 目 的 期 望 值 和 标 准 差a项 目 的 期 望 值 30 30 +50 10 +20 (-15 ) 11a 项 目 的 标 准 差 30 (30 -11 )2+50 (10 -11 )2 +20 (-15 -11 )21 / 2 15. 62a 项 目 的 标 准 离 差 率 =1 42 (2) 计算b 项目的期望值和标准差b 项目的期望值30 20 +50 10 +20 5 12b 项 目 的 标 准 差 30 (20 -12 )2 +50 (10 -12 )2+20 (5 -12 )21/2 5 58b 项目的标准离差率5 58 12 0 465 (3) 根据丙

12、公司设定的项目选择标准，尽管a 项目的期望报酬率满足丙公司的要求，但标准离差率太高，风险太大，不符合要求，不宜选取；b 项目的期望报酬率和标准离差率均符合丙公司设定的投资标准，丙公司应该选取b 项目。解析：本题的主要考点是各种风险衡量方法的计算，以及通过比较风险和收益做出决策。项目三一、单项选择题1下列权利中，不属于普通股东权利的是( d )。a公司管理权 b分享盈余权c优先认股权 d优先分配剩余财产权2相对于股票筹资而言，银行借款的缺点是( d )。a筹资速度慢 b筹资成本高c借款弹性差 d财务风险大3相对于普通股股东而言，优先股股东所拥有的优先权是( d )。a优先表决权 b优先购股权c优

13、先查账权 d优先分配股利权 8相对于负债融资方式而言，采用吸收直接投资方式筹措资金的优点是( b )。 a有利于降低资金成本 b有利于降低财务风险 c有利于集中企业控制权 d 有利于发挥财务杠杆作用精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 5 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 5 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品文档交流 11按照资金来源渠道不同，可将筹资分为( c )。 a直接筹资和间接筹资 b内源筹资和外源筹

14、资 c权益筹资和负债筹资 d短期筹资和长期筹资 12在下列各项中，能够增加企业自有资金的筹资方式是( a )。 a吸收直接投资 b发行公司债券 c利用商业信用 d留存收益转增资本 13某企业按年利率5.4 向银行借款100 万元， 银行要求保留10的补偿性余额，则该项借款的实际利率为( b )。 a495 b6 c54 d95四、计算分析题 1某企业于2009 年 1 月 5 日以每张1 020 元的价格购买b企业发行的利随本清的企业债券。该债券的面值为l 000元，期限为3 年，票面年利率为l0 ，不计复利。购买时市场年利率为8。不考虑所得税。要求： (1) 利用债券估价模型评价a企业购买此

15、债券是否合算? (2)如果 a企业于 2010 年 1 月 5 日将该债券以l l30元的市价出售，计算该债券的投资收益(1) 债券估价p=(1 000+1 000 10% 3)/(1+8%)3=1 031 98(元 ) 由于其投资价值(1 031 98 元) 大于购买价格 (1 020元) ，故购买此债券合算。 (2)计算债券投资收益率 k=(1 1301 020) 1 020100 =1078 3某公司向银行借入短期借款10 000 元，支付银行贷款利息的方式同银行协商后的结果是： (1) 如采用收款法，则利息率为l4 ； (2)如采用贴现法，利息率为12； (3)如采用补偿性余额，利息率

16、降为l0 ，银行要求的补偿性余额比例为20。要求：如果你是该公司财务经理，你选择哪种支付方式?说明理由。答案： (1)本题采取收款法实际利率为l4 。 (2)采取贴现法实际利率为：精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 6 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 6 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品文档交流 12 (1 12)=13 64 (3)采取补偿性余额实际利率为： 10 (1 20)=12 5因为三者比较，采

17、取补偿性余额实际利率最低，所以，选择补偿性余额支付方式。 4某公司2009 年 1 月 1 日发行面值为1 000 元，利率为12，期限为2 年，每年年末付息到期还本的债券要求：该债券的价值为多少? 答案：该债券价值 =1 00010(pa ，12，2)+1 000 (p f，12， 2) =10016901+1 0000 7972 =96621( 元) 项目四 资本成本和资本结构决策一、单项选择题1某公司发行债券，票面利率为8，偿还期限5 年，发行费率5，所得税税率为25，则债券资金成本为( c )。a10% b632c691 d72一般而言，企业资金成本最高的筹资方式是( c )。a. 发

18、行债券 b. 长期借款c发行普通股 d发行优先股3在个别资金成本的计算中，不必考虑筹资费用影响因素的是( c )。a. 长期借款成本b债券成本c留存收益成本d. 普通股成本4a公司平价发行债券，票面利率为10，所得税税率为40，筹资费用率为10，则其资金成本为( d )。a.6 b10c54 d 6677某公司的经营杠杆系数为18，财务杠杆系数为15，则该公司销售额每增长1精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 7 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - -

19、- - - 第 7 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品文档交流倍，就会造成每股利润增加( d )。a. 1 2 倍 b 15 倍c03 倍 d 27 倍8. 下列各项中，不影响经营杠杆系数的是(d )。a产品销售数量b产品销售价格c. 固定成本d利息费用11财务杠杆说明( a )。a增加息税前利润对每股利润的影响b增加销售收入对每股利润的影响c扩大销售对息税前利润的影响d企业的融资能力12某企业销售收入为500 万元，变动成本率为65，固定成本为80 万元，其中利息15 万元。则经营杠杆系数为( c )。a133 b 184 c159 d 125 13. 在其他条件不变的

20、情况下，借入资金的比例越大，财务风险( a )。a. 越大 b不变c越小 d逐年上升二、多项选择题1下列属于用资费用的有( ac )。a向股东支付的股利b向银行支付的手续费c向银行支付的借款利息d向证券经纪商支付的佣金2个别资金成本主要包括( abc )。a债券成本b普通股成本c留存收益成本精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 8 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 8 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品文档交流

21、d资金的边际成本4计算个别资金成本时必须考虑所得税因素的是( cd )。a. 优先股资金成本b. 普通股资金成本c债券成本d银行借款成本5债务比例 ( )，财务杠杆系数（） ，财务风险（ ab ） 。a. 越高，越大，越高b越低，越小，越低c越高，越小，越高d越低，越大，越低6影响企业边际贡献大小的因素有( bcd )。a固定成本b销售单价c单位变动成本d产销量7. 下列对财务杠杆的论述，正确的有( bc )。a财务杠杆系数越高，每股利润增长越快b财务杠杆效应是指利用负债筹资给企业自有资金带来的额外收益c财务杠杆系数越大，财务风险越大d财务杠杆与财务风险无关9. 下列各项中，影响财务杠杆系数的

22、因素有( acd ) 。a产品边际贡献总额b所得税税率c. 固定成本d财务费用10已知某企业经营杠杆系数等于2，预计息税前利润增长10，每股利润增长30。下列说法正确的有( abc )。a产销业务量增长5b财务杠杆系数等于3 精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 9 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 9 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品文档交流c. 复合杠杆系数等于6 d. 资产负债率大于5011某企业经营杠

23、杆系数为2，财务杠杆系数为3，则下列说法正确的有( abcd )。a如果销售量增加10，息税前利润将增加20b. 如果息税前利润增加20，每股利润将增加60c. 如果销售量增加10，每股利润将增加60d. 如果每股利润增加30，销售量需增加5四、计算分析题2. 万通公司年销售额为1 000 万元，变动成本率60，息税前利润为250 万元，全部资本 500 万元，负债比率40，负债平均利率10。要求：(1) 计算万通公司的经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数。答案(1) 经营杠杆系数 (dol)m ebit=40025016 财务杠杆系数 (dfl) ebit(ebit-i)250(250-

24、20) 109 复合杠杆系数 (dtl) dolxdfl 161 091 74 (2) 息税前利润增长幅度 1.6 1016每股利润增长幅度=17410 1740项目五 项目投资管理一、单项选择题 1在长期投资决策中，一般属于经营期现金流出项目的有( a )。 a经营成本 b开办费投资 c固定资产投资 d无形资产投资 2从项目投资的角度看，将企业为使项目完全达到设计生产能力、开展正常经营投入的全部现实资金称为( c )。 a投资总额 b现金流量 c原始总投资 d项目总投 3在其他条件不变的情况下，若企业提高折现率，数字大小不会因此受到影响的指标是( d )。 a净现值 b获利指数 c净现值率

25、d内部收益率精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 10 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 10 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品文档交流 5下列各项中，不会对投资项目内部收益率指标产生影响的因素是(d )。 a原始投资 b现金流量 c项目计算期 d设定折现率 6. 内部收益率是一种能使投资方案的净现值( b )的折现率。a大于零 b等于零c小于零 d大于等于零7通过净现值判别项目是否可行的准则是( a )。a

26、npv0 bnpv=0 cnpv0 dnpv 0 8原始投资额是反映项目( a ) 的价值指标。a所需现实资金 b. 投资总体规模c所需潜在资金 d. 固定资产规模10投资利润率与投资回收期的相同点是( b )。a两个指标中的“投资”，均是原始投资额b均没有考虑资金时间价值c都需要使用现金流量d. 都需要使用利润指标11一般地，流动资金回收发生于( c )。a建设起点 b投产时点c项目终结点 d. 经营期的任一时点14. 某投资项目的年营业收入为100 万元，年总成本为60 万元，其中折旧为10 万元，所得税率为33，则该方案每年的经营现金净流量为( c )万元。a40 b 50 c368 d

27、 26 15某投资项目的投资总额为100 万元，项目每年产生的税后利润为10 万元，每年的折旧额为10 万元，则静态投资回收期为( c )年。a12 5 b833 c5 d. 25 16投资利润率的分母是( d )。a建设投资 b原始投资c固定资产原值 d投资总额17投资回收期是指回收( b )所需的全部时间。精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 11 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 11 页，共 31 页 - - - - - -

28、 - - -精品文档交流a建设投资 b原始总投资c固定资产原值 d投资总额二、多项选择题 2完整的工业投资项目的现金流入主要包括(abcd )。 a息税前利润 b固定资产折旧 c回收流动资金 d回收固定资产变现净值 3净现值法的优点有( abd )。 a考虑了投资风险 b考虑了资金时间价值 c可以动态上反映项目的实际收益率 d 考虑了项目计算期的全部净现金流量 4净现值法与现值指数法的共同之处在于( cd )。 a都是相对数指标 b都没有考虑货币时间价值因素 c都不能反映投资方案的实际投资收益率 d都必须按预定的贴现率折算现金流量的现值 5下列各项中，属于从长期投资决策静态评价指标的是( bd

29、 )。 a获利指数 b投资回收期 c内部收益率 d 投资利润率 6评价投资方案的回收期指标的主要特点是( acd )。 a不能反映时间价值 b不能衡量企业的投资风险 c没有考虑回收期后的现金流量 d不能衡量投资方案投资报酬率的高低 7下列项目中投资评价指标中，属于动态指标的是(abd )。 a现值指数 b净现值率 c投资利润率 d内部收益率四、计算分析题 1已知一公司拟于2009 年初用自有资金购置设备一台，需一次性投资l00 万元。经测算，该设备使用寿命为5 年，税法亦准许按5年计提折旧，设备投入运营后每年可新增息税前利润20 万元。假定，该设备按直线法折旧，预计的净残值率为5，不考虑设备的

30、建设期和公司所得税。要求： (1) 计算使用期内各年净现金流量；精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 12 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 12 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品文档交流 (2)计算该设备的静态投资回收期；(3) 计算该投资项目的投资利润率；(4) 如果以 10作为折现率，计算其净现值。答案： (1)该设备各年净现金流量测算 ncf 。=-100 万元 ncf1-4=20+(100-5) 5

31、=39( 万元 ) ncf5=20+(100-5) 5+5=44( 万元 ) (2)静态投资回收期=10039=256( 年) (3)该设备投资利润率=20100 100 =20 (4)该投资项目的净现值 =39 3 7908+100 5 06209100 =1478412+31045100=5095(万元 ) 2某公司准备购入一台设备以扩充生产能力，现有甲、乙两个方案可以选择。甲方案需要投资50 000 元，使用寿命5 年，采用直线法计提折旧，5 年后设备无残值，5 年中每年销售收入为20 000 元，付现成本6 000 元；乙方案需要投资60 000 元，采用直线法计提折旧，使用寿命也是5

32、 年， 5 年后设备残值5 000 元，每年销售收入25 000 元，付现成本第一年 6 000 元，以后每年增加l 000元，另外，乙方案需要垫付营运资金l0 000元。假设企业适用的所得税为30，平均资金成本为10。要求： (1) 计算两个方案的现金流量； (2)计算两个方案的净现值； (3)计算两个方案的现值指数； (4)计算两个方案的投资回收期；(5) 根据计算结论选择哪个投资方案。答案： (1)甲方案：初始投资额50 000 元每年现金流量ncf1-5=(20 000 6 000 10 000) (1 25)+10 000=13 000 乙方案：初始投资额60 000 元，垫付营运资

33、金l0 000元，共计 70 000 元；ncf0=-70 000元ncfl=(25 000 6 000) (1 25 )+ 11 000 25=17 000( 元) ncf2=(25 000 7 000) (1 25 )+ 11 000 25=16 250( 元) ncf3=(25 000 8 000) (1 25 )+ 11 000 25=15 500( 元) ncf4=(25 000 9 000) (1 25 )+ 11 000 25=14 750( 元) ncf5=(25 000 10 000) (1 25)+ 11 00025+15 000=29 000( 元) (2)净现值：精品学

34、习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 13 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 13 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品文档交流甲方案： l3 0 00 3 790850 000=-719.6(元) 乙方案： l7 0000 9091+16 2500 8264+15 500 07513+14 750 0 6830+29 0000 620970 000=-1 390.8(元) (3)现值指数：甲方案： l3 0 00 3

35、 790850 000=0. 99 乙方案： (l6 6000 9091+15 9000 8264+15 200 07513+14 500 0 6830+28 8000 6209) 70 000=0 98 (4)投资回收期：甲方案： 50 000 13 000=3 85(年) 乙方案： 4+(70 000 17 000 16 250 15 500 14 750) 29 000=4 22( 年) (5)根据计算，选择甲方案。项目六 营运资金管理一、单项选择题 1下列各项中，不属于流动负债的特点包括( d )。 a速度快 b弹性大 c风险大 d具有波动性 2下列项目中，不属于现金持有动机中交易动机

36、的是( b )。 a支付工资 b购买股票 c缴纳所得税 d派发现金股利 3企业应持有的现金总额通常小于交易动机、预防动机和投机动机所需要的现金余额之和，其原因是( d )。 a现金的存在形式在不断变化 b现金与有价证券可以互相转换 c现金在不同时点上可以灵活使用 d各种动机所需要的现金可以调节使用 4与现金持有量没有明显比例关系的成本是( c )。 a机会成本 b资金成本 c管理成本 d短缺成本 5企业在进行现金支出管理时，可利用的现金浮游量是指( c )。 a企业账户所记存款余额 b银行账户所记企业存款余额 c企业账户与银行账户所记存款余额之差 d企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差 6企

37、业为满足交易动机而持有现金，所需考虑的主要因素是( a )。精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 14 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 14 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品文档交流 a企业销售水平的高低 b企业临时举债能力的大小 c企业对待风险的态度 d金融市场投机机会的多少 7下列有关现金管理的成本中，属于固定成本性质的是( a )。 a现金管理成本 b现金短缺成本 c占用现金的机会成本 d转换成本中的

38、委托买卖佣金 8某公司每年(360 天) 现金需求额为400 万元，每次转换的交易成本为20 万元，银行的存款利率为10，则该公司目标现金持有量为（ c ） 。 a200 万元 b300 万元 c400 万元 d500 万元 12在下列费用中，属于应收账款机会成本的是( d )。 a转换费用 b坏账损失 c收账费用 d投资于应收账款而丧失的再投资收益 17下列各项中，属于现金支出管理方法的是( b )。 a银行业务集中法 b合理运用“浮游量” c账龄分析法 d邮政信箱法 19下列各项中，属于应收账款机会成本的是( d )。 a收账费用 b坏账损失 c客户资信调查费 d应收账款占用资金的应计利息

39、 20下列属于缺货成本的是( d )。 a存货的保险费用 b存货残损霉变损失 c储存存货发生的仓储费用 d产品供应中断导致延误发货的信誉损失 22在确定经济进货批量基本模式下的进货批量时，应考虑的成本是( d )。 a进货成本 b订货成本 c储存成本 d进货费用和储存成本 23采用 abc控制法时， a类存货应符合的条件是( a )。 a品种数占总品种数的l0 ，价值占总价值的70 b品种数占总品种数的70，价值占总价值的10 c品种数占总品种数的70，价值占总价值的30 d品种数占总品种数的30，价值占总价值的70 26 企业向银行短期借款， 借款利率为 10， 补偿性余额为l2 ， 则实际

40、贷款利率为( c )。精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 15 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 15 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品文档交流 a78 b10 c11.36 d14二、多项选择题1流动资产与固定资产投资相比，特点包括( bcd )。a弹性大 b流动性强c具有并存性 d具有波动性2企业为维持预防动机所需要的现金余额主要取决因素有( abd )。a企业临时的举债能力 b企业愿意承担的风险程度c

41、企业在金融市场上的投资机会 d企业对现金流量预测的可靠程度5用存货模式分析确定最佳现金持有量时，要考虑的成本费用项目有( cd )。a现金管理费用 b现金短缺成本c持有现金的机会成本 d现金与有价证券的转换成本6企业在确定为应付紧急情况而持有现金的数额时，需考虑的因素有( bd )。a企业销售水平的高低 b企业临时举债能力的强弱c金融市场投资机会的多少 d企业现金流量预测的可靠程度8应收账款的成本包括( abd )。a机会成本 b坏账成本c财务成本 d管理成本11影响应收账款机会成本的因素有( abcd )。a应收账款周转天数 b变动成本率c赊销收入净额 d资金成本率14赊销在企业生产经营中所

42、发挥的作用有( bc )。a增加现金 b减少存货c促进销售 d减少借款15存货的功能主要包括( abcd )。a防止停工待料 b 适应市场变化c降低进货成本 d 维持均衡生产16流动负债主要来源有( abd )。a短期借款 b 商业信用c发行债券 d 应付账项精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 16 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 16 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品文档交流四、计算分析题1. 某企业现

43、金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为900 000 元，每次转换有价证券的固定成本为450 元，有价证券的年利率为10% 。要求：（1）计算最佳现金持有量。（2）计算最低现金持有成本。（3）计算最佳现金持有量的全年转换成本。（4）计算最佳现金持有量的机会成本。（5）计算有价证券的转换次数和转换间隔期。答案（1）最佳现金持有量=(2900000450/10%)1/290000( 元) （2）最低现金持有成本=(2900000 45010%)1/29000( 元) （3）最佳现金持有量的全年转换成本=(900000/90000) 450=4500( 元 ) (4) 最佳现金持有量的机会成本=(9

44、0000/2) 10%=4500(元) (5) 有价证券的转换次数=(900000/90000)=10（次）有价证券的转换间隔期=360/10=30 （天）3. 方华公司预计年耗用某材料80 000 公斤，单价20 元公斤，单位储存成本10 元，平均每次进货费用为40 元，该材料不允许缺货。要求： (1)计算该材料的经济订货量； (2)计算与经济订货批量有关的存货总成本； (3)计算经济订货批量的平均占用资金；(4) 计算年度最佳进货批次答案 (1)经济订货批量1040800002=800( 公斤 ) (2)与经济订货批量有关的存货总成本=8 000( 元) (3)资金平均占用额800220

45、=8 000( 元) (4)全年最佳进货次数80 000 800=100( 次) 项目七一、单项选择题1下列各项中，不属于收益与分配管理的内容是(d )。a收人管理 b成本管理c利润分配管理 d筹资决策管理精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 17 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 17 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品文档交流 5公司采用固定股利政策发放股利的优点主要表现为( b )。 a降低资金成本 b维

46、持股价稳定 c提高支付能力 d实现资本保全 7一般而言，适应于采用固定股利政策的公司是( c )。 a负债率较高的公司 b盈利波动较大的公司 c盈利稳定或处于成长期的公司 d盈利较高但投资机会较多的公司 9某公司目标资金结构为自有资金与借人资金之比为6：4，该公司下一年度计划投资1 200 万元，今年年末实现的净利润为3 000 万元。按照剩余股利政策，该公司可用于分配股利的金额是 ( d )。 a1500 b1720 c2200 d2280 16下列各项中，能使股票交易价格产生下降的日期可能是( a )。 a除息日 b股权登记日 c股利宣告日 d股利支付日二、多项选择题5下列各项中，属于公司

47、发放股票股利优点的有( abcd )。a有利于吸引投资者b促进公司股票的交易和流通c可以降低公司股票的市场价格d可以传递公司未来发展前景良好的信息10下列各项中，属于揭示投资中心特点的表述包括( bcd )。a属于最高管理层 b承担最大的责任c具有投资决策权 d所处在责任层次最高11下列关于除息日表述正确的有( ad )。a在除息日前，股利权从属于股票b在除息日前，股利权不从属于股票c在除息日前，持有股票者不享有领取股利的权利d从除息日开始，新购入股票的投资者不能分享最近一期股利13采用固定股利支付率政策的原因有( cd )。精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - -

48、- - - - - 第 18 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 18 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品文档交流a使公司增强财务弹性 b促进股票价格的稳定与上扬c体现投资风险与投资收益的对等 d保持股利与盈利之间的一定比例关系 16固定或稳定增长的股利政策的优点包括( abd )。 a有利于稳定股价 b有利于吸引投资者 c有利于改善企业资本结构 d有利于树立公司良好的形象 17收益与分配管理的意义包括( abcd )。 a收益分配是企业优化资本结构的重要措施 b收

49、益分配是国家建设资金的重要来源 c收益分配是企业再生产的条件 d收益分配体现了企业所有者、经营者和劳动者之间的利益关系项目八财务分析与考核一、单项选择题1短期债权人在进行企业财务分析时，最为关心的是( b )。a企业获利能力 b企业支付能力c企业社会贡献能力 d企业资产营运能力2如果企业速动比率很小，下列结论成立的是( c )。a企业资产流动性很强 b企业短期偿债能力很强c企业短期偿债风险很大 d企业流动资产占用过多4最关心企业偿债能力的是( b )。a所有者b债权人c经营决策者d. 政府经济管理机构7对权益乘数描述正确的是( b )。a资产负债率越高，权益乘数越低b资产负债率越高，权益乘数越

50、高c权益乘数高，说明企业的负债程度比较低d权益乘数高，给企业带来的风险小精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 19 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 19 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品文档交流9某企业的产权比率为34，则该企业的权益乘数为( b )。a43 b74 c73 d34 10若企业税后利润为150 万元，所得税税率为25，利息费用50 万元，则该企业的已获利息倍数为( c )。a175 b375

51、 c4 d475 13企业增加速动资产，一般会使企业产生的经济现象是( b )。a降低企业的机会成本 b提高企业的机会成本c增加企业的财务风险 d提高流动资产的收益率14某企业应收账款年周转次数为9 次(假设一年按360 天计算 ) ，则应收账款周转天数为 ( b )。a30 天 b 40 天c80 天 d 240 天15. 某企业的流动资产由现金、应收账款和存货构成。如果流动比率等于2，速动比率等于 l ，应收账款占流动资产的30，则现金在流动资产中的比重为( b )。a10 b. 20 c30 d5017以下等式不正确的是( b )。a资产净利率销售净利率资金周转率b净资产收益率销售净利率

52、权益乘数c速动比率( 流动资产 - 存货 - 待摊费用 - 待处理流动资产损失 ) 流动负债d. 权益乘数 1(1 - 资产负债率 ) 18下列各项中，关于每股收益的说法正确的是( d )。a每股收益高则每股股利也高b每股收益高则股票市盈率就低c每股收益包含了股票中的风险因素d每股收益是衡量上市公司获利能力时最常用的财务分析指标19杜邦分析法主要用于( d )。a. 企业偿债能力分析 b. 企业盈利能力分析c. 企业资产管理能力分析 d. 财务综合分析精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 20 页，共 31 页 - - - - - - -

53、- -精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 20 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品文档交流二、多项选择题2企业财务分析的意义包括( abd )。a评价企业发展趋势 b可以挖掘企业潜力c判断企业家的财务实力 d评价和考核企业经营业绩5企业的应收账款周转率较高，说明( abcd )。a收账迅速，账龄较短b资产流动性强，短期偿债能力强c可以减少收账费用和坏账损失d信用政策比较严格6. 反映企业销售业务盈利能力的利润指标主要是(ab )。a主营业务利润 b营业利润c利润总额 d. 净利润7影响净资产收益率的因素有( abc

54、)。a资产周转率 b资产负债率c销售净利率 d流动负债与长期负债的比率8影响总资产报酬率的因素主要有(abcd )。a产品的售价 b. 单位产品成本的高低c产销产量 d所得税税率9. 企业提高主营业务利润率的途径主要有( ac ) 。a扩大主营业务收入 b适当增加负债c降低成本与费用 d降低所得税率10在其他条件不变的情况下，会引起总资产周转率该指标上升的经济业务包括( ad ) 。a用现金偿还负债 b借人一笔短期借款c用银行存款购人一台设备 d用银行存款支付一年电话费12. 净资产收益率可以综合反映企业的( acd )。a盈利能力 b短期偿债能力c长期偿债能力 d营运能力14. 以下指标可以

55、衡量企业发展能力大小的有( ab )。a总资产增长率 b销售增长率c销售利润率 d. 净资产收益率精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 21 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 21 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品文档交流15. 以下指标中，直接受主营业务收入影响的指标有( acd )。a. 应收账款周转率 b. 存货周转率c流动资产周转率 d. 固定资产周转率17下列分析方法中，属于财务综合分析方法的有(b

56、d )。a趋势分析法 b杜邦分析法c因素分析法 d沃尔比重分析法18下列各项中，能同时影响流动比率和速动比率的经济业务有( ad )。a采购原材料 b偿还短期借款c以银行存款购买国债 d以银行存款购买固定资产四、计算分析题1a 公司的流动资产由速动资产和存货构成。已知年初存货为290 万元，年初应收账款为 250 万元；年末流动比率为3，年末速动比率为l 5，存货周转率为4 次，且年末流动资产余额为540 万元 ( 注意，一年按照360 天计算 ) 。要求：(1) 计算该公司年末流动负债余额；(2) 计算该公司存货年末余额和年平均余额；(3) 计算该公司本年销货成本；(4) 假定本年营业收入为

57、1 920 万元，应收账款以外的其他速动资产忽略不计，计算该公司应收账款周转期。答案： (1)计算该公司年末流动负债余额年末流动负债余额=5403=180( 万元 ) (2)计算该公司存货年末余额和年平均余额存货年末余额=5401801 5=270(万元 ) 存货年平均余额=(290+270) 2=280(万元 ) (3)计算该公司本年销货成本本年销货成本 =2804=1 120( 万元) (4)计算该公司应收账款周转期应收账款年末余额=540270=270( 万元 ) 应收账款平均余额=(250+270) 2=260(万元 ) 应收账款周转期 =2603601 920=48 75( 天) 3

58、某公司2008 年度的资产负债表如下：资产负债表精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 22 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 22 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品文档交流2008 年 l2 月 31 日单位：万元资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数流动资产：货币资金短期投资应收账款净额预付账款存货待摊费用流动资产合计长期投资固定资产净值无形资产 680 40 4 260 600 6 060 200

59、(1) 12 600 1 560 720 40 (2) 600 6 500 200 13 040 15 400 1 560 流动负债：短期借款应付账款预收账款其他应付款未交税金流动负债合计长期负债所有者权益：实收资本盈余公积未分配利润所有者权益 720 1 440 1 440 2 040 200 5 840 3 760 14 000 (4) 400 (5) 1 120 1 480 1 600 2 400 240 (7) 4 760 (8) 4 000 400 (9) 资产总计 26 000 (3) 负债及所有者权益总计 (6) (10) 注：利润表反映该公司本年度的销售净额为32 800 万元

60、，销售成本为l8 400万元。要求：(1) 填列上表中括号内的数字；(2) 计算 2008 年度的流动比率、速动比率、资产负债率；(3) 计算 2008 年度的应收账款周转率、存货周转率。答案：(1) 填列表中括号内的数字资产负债表2008 年 l2 月 31 日单位：万元资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 23 页，共 31 页 - - - - - - - - -精品学习资料 可选择p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 23 页，共 31 页 - - - -