财产权的经济分析

1、产权、交易成本与经济效率产权、交易成本与经济效率郭 跃2014年4月18日中国石油大学（华东）工商管理硕士（MBA)专 题 讲 座主要内容 一、自由市场经济的理念 二、财产权的社会效益 三、财产权的社会成本 四、财产权的边界及外部性 五、交易成本问题一、自由市场经济的基本理念 导入问题: 1、经济学研究什么？工商管理研究什么？ 稀缺条件下的社会资源优配置 how to provide products and services to people in the most timely,efficiently and effectively ways? 两个基础支柱和一个外部条件 完善的财产权完

2、善的财产权（广义）（广义）保护保护 自由交换自由交换社会资源从社会资源从“各有其主各有其主”到到“各得其所各得其所”的过的过程程 最少的政府干预最少的政府干预进一步的解释：充分竞争条件下的自由交换能够实现社会资源的最充分竞争条件下的自由交换能够实现社会资源的最佳配置。佳配置。（充分竞争的市场模型）（充分竞争的市场模型）对比另外两种资源配置方式对比另外两种资源配置方式市场经济就是交换经济，市场主体通过交换，获得市场经济就是交换经济，市场主体通过交换，获得各自的交换盈余。各自的交换盈余。核心概念：核心概念：交换盈余、谈判空间交换盈余、谈判空间案例研讨 某市郊区一化工厂始建于某市郊区一化工厂始建于9

3、090年代，起初产能较小年代，起初产能较小，离居民区也较远。进入，离居民区也较远。进入20002000年后，该厂生产规年后，该厂生产规模迅速扩大，与此同时，该厂周边地块也都被开模迅速扩大，与此同时，该厂周边地块也都被开发成了商业住宅。这时候周边居民纷纷投诉工厂发成了商业住宅。这时候周边居民纷纷投诉工厂排放的污水和气味极大地影响了他们的居住环境排放的污水和气味极大地影响了他们的居住环境，要求工厂治理污染甚至搬迁。假如你是政府部，要求工厂治理污染甚至搬迁。假如你是政府部门领导，如何从经济效率的角度进行决策考虑？门领导，如何从经济效率的角度进行决策考虑？给定的数据：给定的数据：1.1.气味给居民造成

4、的福利损失气味给居民造成的福利损失10001000万元；万元；2.2.化工厂若采取环保技术消除气味，成本为化工厂若采取环保技术消除气味，成本为15001500万万元；元；3.3.居民可以通过安装室内空气净化器等方式消除气居民可以通过安装室内空气净化器等方式消除气味，总成本味，总成本800800万元。万元。思考问题：思考问题：1.1.根据以上数据，最优的社会结果是什么？根据以上数据，最优的社会结果是什么？2.2.如果法律要求化工厂必须承担责任，结果是什么如果法律要求化工厂必须承担责任，结果是什么？3.3.如果法律和政府部门对此放任不管，结果是什么如果法律和政府部门对此放任不管，结果是什么？ 科斯

5、定理科斯定理（一）如果市场不存在交易成本，则无论资源如何配置，（一）如果市场不存在交易成本，则无论资源如何配置，社会产出都是最优。社会产出都是最优。（二）考虑交易成本，权利应赋予对其最优价值的一方（二）考虑交易成本，权利应赋予对其最优价值的一方（责任应归结于可用最少成本避免损失一方）。责任应归结于可用最少成本避免损失一方）。科斯定理的现实实例：“媒体近日报道了广东江门市新会区崖南镇一陶瓷厂捐资建造新崖南中学的事。当年，该陶瓷厂在崖南镇刚投产，就因该厂排放的气体严重影响附近崖南中学师生而引发纠纷。学校与工厂仅是一路之隔，南风将工厂排出的废气弥漫校园，师生深受其害，学生家长还联合到陶瓷厂堵住厂门禁

6、止开工，一度造成企业和学校群众之间的严重对立。后来，经各方努力，该厂出资万元购买原校区，还捐资多万元资助新校区建设。同时也投入设备完善治污设施。电视镜头上，显示的是新校区整齐的规划和洁净的校容，该厂董事长也被学校聘请为名誉校长。科斯定理的启示：科斯定理的启示： 政府的首要职责是界定和保护产权，改善市场政府的首要职责是界定和保护产权，改善市场交易的环境。交易的环境。政府管制为什么不是很好的选择？政府管制为什么不是很好的选择？A工厂的污染给B造成100万元损失，A 工厂治理污染的成本200万。如果政府收A工厂排污费150万，会产生什么结果？进一步引伸： 现代民法的两个基本原则：1.所有权神圣；2.

7、合同自由（意思自治） 交换得以发生的两个法律前提：（1）交易的标的物具有清晰的产权；（2）交易可以安全、便捷的进行。 物权法和合同法是市场经济的两大法律支柱，物权法明确了可交易的产权，合同法保障交易安全、便捷。二、财产权的社会效益为什么要财产权？（一）静态效率 避免资源的无效率使用避免资源的无效率使用（二）动态效率 鼓励社会投资和创造鼓励社会投资和创造 案例：公地的悲剧案例：公地的悲剧（The Tragedy of Commons) 一块公共草地，假设最多可放养20头羊，每羊可达最佳体重100斤，若羊增加一头，则每羊体重下降10斤。又假设最初有20个牧民每人放养一只，在没有其他约束的条件下，单

8、个的牧民是否会增加在该草地上放羊的头数？预计最后该草地上会有多少只羊？ 寻租理论：人们总是寻找机会去获得超额利润，直至其边际成本等于边际收益，当所有人都这么做的时候，结果就是超额利润的耗散以打捞沉船为例以打捞沉船为例 二、财产权的社会成本（一）财产权的界定和保护成本 因为产权界定和保护是有成本的，所以很多产权因为产权界定和保护是有成本的，所以很多产权都只是被部分的界定和部分地被保护。都只是被部分的界定和部分地被保护。 （二）垄断成本 竞争性产品和非竞争性产品 对于非竞争性产品而言，由于财产权排除了其他人对于非竞争性产品而言，由于财产权排除了其他人对产品的利用，导致了社会福利的损失。对产品的利用

9、，导致了社会福利的损失。以知识产品为例以知识产品为例引申讨论： 对于特定的资源或物品，财产权的收益和成本比较决定了其是否适合作为私有财权的对象。 大多数非竞争性产品，因为其巨大的保护成本和垄断成本，都采取了政府提供的方式。财产权的收益和成本变化也决定了一项财产制度的产生和消亡。总的来看，稀缺性的加剧和财产保护技术的进步是推动各种类型财产不断产生的两个主要因素。案例：1.人类社会私有财产的起源2.国际社会海洋权利制度的变迁3.奴隶制度的消亡你还能找到其他可以用上述理论解释的例子吗？你还能找到其他可以用上述理论解释的例子吗？四、财产权的边界及外部性（一）模糊的财产权 由于大多数产品都具有多重属性以

10、及高昂的信息由于大多数产品都具有多重属性以及高昂的信息成本，一一界定其产权是不可能的，或者说，没成本，一一界定其产权是不可能的，或者说，没有任何财产权被完全界定，而且任何一项权利的有任何财产权被完全界定，而且任何一项权利的有效性都取决于保护财产权的努力和他人企图分有效性都取决于保护财产权的努力和他人企图分享财产权的努力，所以世界上没有享财产权的努力，所以世界上没有“绝对权利绝对权利”。以农村的土地承包经营权为例以农村的土地承包经营权为例 没有界定的权利等于是把一部分有价值的资源留没有界定的权利等于是把一部分有价值的资源留在了公共领域。在了公共领域。 随着技术的进步和公共资源领域价值的增加，进随

11、着技术的进步和公共资源领域价值的增加，进一步厘清和界定财产权的时机就慢慢成熟了。一步厘清和界定财产权的时机就慢慢成熟了。想一想，小区公共领域的产权制度变化是否能够印证上述观点？（二）外部性问题 正的外部性和负的外部性正的外部性和负的外部性外部性的社会后果是导致供给不足和供给过剩，外部性的社会后果是导致供给不足和供给过剩， 外部性问题本质上仍然是财产权没有被完全界定外部性问题本质上仍然是财产权没有被完全界定的问题。根据科斯定理，解决的办法是？的问题。根据科斯定理，解决的办法是？三、交易成本问题 狭义的狭义的“交易成本交易成本”概念主要是指因市场信息不概念主要是指因市场信息不足或交易者的机会主义行

12、为导致效率损耗。足或交易者的机会主义行为导致效率损耗。 交易成本包括：搜寻成本，谈判成本，执行和监交易成本包括：搜寻成本，谈判成本，执行和监督成本等督成本等, ,敲竹杠和搭便车是最典型的两种机会敲竹杠和搭便车是最典型的两种机会主义行为，导致了某些交易高昂的谈判成本。主义行为，导致了某些交易高昂的谈判成本。 交易对象的产权不清晰也是交易成本的一个方面。政府应当做什么？政府应当做什么？ 交易成本的存在是影响市场无法实现社会资源最佳配置的重要因素。 政府应当做的事情就是降低交易成本引申讨论：交易成本与企业的边界 科斯认为，企业的本质就是对市场的替代科斯认为，企业的本质就是对市场的替代用长期用长期合同稳定代替单个合同，用行政管理的手段代替市场交易合同稳定代替单个合同，用行政管理的手段代替市场交易来配置资源。来配置资源。 企业的边界取决于内部管理成本和交易成本企业的边界取决于内部管理成本和交易成本, ,当从外当从外部获得一种生产资源的交易成本低于内部生产该种资源的部获得一种生产资源的交易成本低于内部生产该种资源的管理成本时，企业倾向于收缩，反之倾向于扩张。管理成本时，企业倾向于收缩，反之倾向于扩张。 不易从外部市场获得的资源通常都是企业的核不易从外部市场获得的