第六课 投资理财的选择

1、第六课 投资理财的选择祝老师 二、提纲挈领1个体系中国商业银行的结构体系2个比较四种投资理财方式优缺点比较三种债券投资方式的比较3个业务我国商业银行的三大业务4个原则居民选择正确的投资方式应坚持的四个原则 三、便捷的投资储蓄存款 1、储蓄存款的含义 储蓄存款，是指个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具存折或者存单作为凭证，个人凭存折或存单可以支取存款的本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。 2、存款利息 含义：是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。 主要影响因素：本金、存期和利息率水平。 计算公式：存款利息本金×利息率×

2、;存款期限 利率 A含义：是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率。 B利率有三种表示方法： 年利率：年利率通常用百分数表示 月利率：月利率通常用千分数表示 日利率：日利率通常用万分数表示 年利率月利率×12(月)日利率×360(天) C在我国，储蓄存款利率由中国人民银行拟定，经国务院批准后公布，储蓄机构不得擅自变动。 全面理解利率的作用。 利率不仅影响人们储蓄存款的收入，而且是宏观经济调控的重要杠杆，属于国家货币政策，是货币供给量的重要控制手段。利率的变动对经济的影响主要表现在两个方面A存款利率变动的影响。通常存款利率上调会吸引储蓄，使流通中的货币量减少，有利于抑制物

3、价上涨；存款利率下调会使储蓄下降，流通中的货币量增大，从而使生活消费增加，同时还会改变居民的投资方向，如转投向股票或债券。可见，存款利率的调整主要是通过调节存款量来控制流通中的货币量和社会对生活资料的需求量。B贷款利率变动的影响。贷款利率上调会加大借款成本，抑制借款者的积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使生产性需求相对下降，较高的利率可以抑制低效益企业和过热行业的投资需求，有利于优化经济结构；贷款利率下调会减少借款成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大，从而使流通中的货币量增加，并使生产性需求增加。可见，贷款利率的调整主要是通过调节贷款量来控制流通中的货币量和社会对生产资料的需求

4、量。 C.利率升降与投资收益在其他条件不变的情况下，利率的上调或下降直接影响到储蓄存款的利息额。但储蓄存款实际收益如何要取决于同期的物价涨幅。利率上调但同期物价涨幅高于利率上调幅度，存款的实际收益并不增加；利率下调但如果下调后的利率高于同期物价涨幅，存款的实际收益仍然存在并且有可能增加。存款实际收益=本金*（利率-通胀率）存款的实际购买力=本金*（1+利率）/（1+通胀率）1、“存款实际收益”的计算刘某将7万元人民币以整存整取的方式存入银行，存期为1年，年利率为3.5%,如存期内CPI平均涨幅为5%。在不考虑其他因素的条件下，存款到期后，他的存款实际收益为 A. 1050元 B. 2450元

5、C. 2450元 D. 1050元存款实际收益=本金*（利率-通胀率）=70000*（3.5%-5%）=-1050元，选D。 2、“存款的实际购买力”的计算某居民2011年4月6日将1000元存入银行，假定一年期存款利率为3.25%，一年间CPI平均涨幅为3.6%，一年后该居民存款的实际购买力为 A 1003.5元 B 996.6元 C 995.33 元 D 964元1000*（1+3.25%）/（1+3.5%）= 996.621622元特别提醒存款准备金率、存贷款基准利率不同点内容存款准备金，也称法定存款准备金，是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。法定存款准

6、备金率，是金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比率我国的利率有三种：中国人民银行对商业银行及其他金融机构的存贷款利率，即基准利率；商业银行对企业和个人的存贷款利率，称为商业银行利率；金融市场的利率，称为市场利率。其中，基准利率是核心，它在整个金融市场和利率体系中处于关键地位，它的变化决定着其他各种利率的变化政策指向调整银行类金融机构放款能力和规模引导居民投资相同点两者都属于中央银行实现货币政策目标的重要手段和工具，都是依据一定的货币政策目标而制定的，都是为调节社会总供求的平衡。 两者既可单独运用，也可综合运用，往往是“同风向”运用，即经济过热时上调“两率”，经济放缓时下调“两

7、率”3、储蓄存款的种类活期储蓄定期储蓄存取方式随时存入和提取整存整取、零存整取、存本取息、整存零取主要特点随时存取、不定存期、金额和次数不受限制事先约定期限、存入后不到期一般不能提前支取、存期越长，利息率越高优点流动性强、灵活方便利率高、收益高缺点利率低、收益低存期限定，流动性差 4、我国的商业银行(1)商业银行的含义：商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。（2）中国商业银行体系：我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。特别提醒 中国人民银行是我国的中央银行，是国家行政机关，监督管理商业银行，通过制定货币政策等手

8、段来进行宏观调控，与商业银行完全不同，它不经营货币存贷款业务。 国有商业银行实行股份制改造，虽然会使国有独资商业银行变为股份制银行，但仍然由国家拥有控股权。通过股份制改造，使之成为资本重组、内控严密、运营安全、服务和效益良好的现代金融企业，有利于降低其不良资产率、提高资本利用率，有利于获得更多的银行利润，进而有利于扩大公有资本的支配范围，壮大国有经济的力量。 (3)商业银行的业务 主要业务存款业务贷款业务结算业务含义商业银行以一定的利率和期限，向社会吸收资金，并且按规定还本付息的业务商业银行以一定的利率和期限向借款人提供货币资金，并要求偿还本金和利息的行为商业银行为社会经济活动中发生的货币收支

9、提供手段与工具的服务地位基础业务商业银行营利的主要来源银行对此收取一定的服务费用作用没有存款就没有商业银行联系都是银行的主要业务，存款是贷款的来源，贷款收的利息是存款利息的来源 商业银行的其他业务： 提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等服务。 (3)商业银行的重要作用 商业银行在我国社会主义经济发展中发挥着巨大的作用。它为我国经济建设筹集和分配资金，是社会再生产顺利进行的纽带。它能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和政府作出正确的经济决策提供必要的依据。通过银行，可以对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，以优化产业结构，提高国民经济效益。 四、高风险、高收

10、入同在股票 1、股票的含义： 股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。2、股东的权利：对股份公司的所有权，包括参加股东大会、投票表决参与公司重大决策、收取股息或分享红利等权利。 3、股票投资收入的构成 一部分是股息或红利收入，即股票持有人作为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入。它来源于企业利润。 另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。 4、股票投资的风险 公司有盈利才能分配股息。如果公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本。 由于股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。这使股票投资者有可能遭受损失。5、股

11、票市场的作用：对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。对公司而言，是筹集资金的重要方式；对股东而言，6、股票价格预期股息/银行利息率。五、稳健的投资债券 1、债券的含义：债券是一种债务证书，及筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金的有价证券。2、股票、债券的比较股票债券相同点对发行者来说都是一种集资的手段。对出资者来说都是一种投资的方式。 性质入股凭证债务凭证偿还方式股金不能退，只能出卖股票有明确的付息期限，到期偿还本金 风险大相对较小 3、三者比较表政府债券金融债券企业债券发行单位中央政府银行和非银行

12、金融机构    企业发行目的弥补国家财政赤字；为一些耗资巨大的建设项目、某些特殊经济政策、战争筹措资金筹集资金   筹集资金特点信用度高、代用率高、收益高和流通性强安全系数较政府债券低，比企业债券高；利率一般高于政府债券和银行存款；流通性较强期限长、可转让、风险大、收益高 4、我国为什么要积极拓展债券市场 积极拓展债券市场，有利于扩大融资渠道，充分利用各种生产要素，解决企业的资金缺乏问题，促进企业发展；发行国债有利于增强国家的宏观调控能力，促进市场经济健康协调发展；有利于调整居民的金融资产结构，促进居民投资的多元化，促进我国

13、金融市场的发展和完善；有利于增加居民收入，提高居民生活水平。 五、规避风险的投资保险 1、商业保险 (1)含义： 商业保险，指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时，承担给付保险金责任的行为。 (2)商业保险的种类： 人身保险和财产保险。人身保险以人的寿命和身体为保险对象。财产保险以财产及其有关利益为保险对象。(3)订立商业保险合同的原则：公平互利、协商一致、自愿订立。 (4)购买保险，是规避风险的有效措施。 2、商业保险和社会保险的比较性质 不同社会保险

14、用来解决大多数社会成员最迫切的保险项目。 商业保险是建立在商业原则的基础上的，是投保人个人意志的体现给付标准不同社会保险只保障社会成员的基本生活水平。 商业保险的给付标准较高费用承担不同社会保险由个人、企业和政府共同承担。 商业保险由个人承担保险依据不同社会保险由国家统一规定。 商业保险由投保人个人决定，是个人意志的体现5几种投资方式的比较项目储蓄存款股票债券商业保险不同点性质储蓄股份凭证，代表的是所有权债务证书，代表的是债权、债务关系风险保障收益利息股息、红利收入；股票价格上升带来的差价利息根据保险合同，从保险公司获得相应的经济补偿不同点投资特点便捷的投资高风险与高收益同在稳健的投资规避风险

15、的投资相同点都是个人投资行为，都能给投资者带来一定的利益，都有利国利民的作用，都受到国家的鼓励和保护。 6.投资理财的意义 (1)企业：有利于拓宽企业融资渠道，促进企业生产发展。 (2)个人投资者：可以获取一定收益，有利于财富的保值增值。 (3)国家：有利于搞活资金融通，提高资金使用效率，有利于金融市场的建设和发展，促进国民经济和社会的发展。 7融资 (1)融资的含义：融资就是筹集资金的行为，融资的方式主要是贷款、发行股票和债券，融资的目的是用筹来的资本追求利润最大化。 (2)融资的目的：筹集资金有两个目的，分别为扩大生产规模、偿还债务。 六、投资收益与投资风险 一般来说，投资收益与投资风险成

16、正相关的关系，风险越大，收益越高，因此在投资时要注意以下原则： 1、要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。投资的目的是获得收益，但投资的风险大小不同，银行存款风险较低，而购买股票和企业债券、金融债券等风险较大，投资时应该慎重。 2、投资要注意多元化，不应该只是局限在银行储蓄上。我国金融市场的不断完善给我们提供了更多的投资机会。 3、要量力而行，若经济实力微薄，可投资储蓄，或购买国债；若经济实力允许，可选择风险高、收益高的投资，如购买股票等。4、投资要注意考虑个人利益，也要考虑国家利益，做到利国利民，同时投资不可违反国家的法律政策。 命题点1利息的计算 2014·合肥质检李先生有1

17、0000美元，准备用于储蓄。如果他储蓄时人民币一年定期存款利率是3%，美元是4%，汇率是1美元6.9元人民币。一年后人民币一年定期存款利率调整为4%，美元调整为3%，汇率是1美元6.8元人民币。李先生一年定期储蓄可能获得的最大本息收益为(注：定期储蓄存款在存期内遇有利率调整，按存单开户日的定期储蓄存款利率计付利息)()A72720元B10400美元 C74880元 D10451美元 解析：本题考查利息的计算方法。根据注的内容可知，一年后人民币与美元一年定期存款利率调整与题目没有关系。当李先生用美元存款到期后，他获得的本息为10000×(14%)10400(美元)，兑换成人民币为707

18、20元。若李先生把美元兑换成人民币存款，他获得的本息为10000×6.9×(13%)71070(元)，约为10451美元。所以答案为D。 命题点2对储蓄的认识 2013·课标全国卷2011年我们城乡居民人民币储蓄存款余额达35.2万亿元，人均储蓄25548元，分别比2010年增长16%和15.3%，高于同期GDP的增长速度。根据上述事实可以推断出()社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿我国居民的储蓄率随GDP的增长而增长我国居民高效理财的渠道比较狭窄、品种较少我国城乡居民的恩格尔系数下降A B C D 解析：中社会保障体系不断健全会促使人们消费增加，故储蓄会减少，不选；题干中没有提到经济的增长，所以不选；因为理财渠道比较狭窄、品种较少，所以才选择最便捷，风险小的储蓄入选；因为储蓄增加，用于消费的可支配收入减少，故恩格尔系数下降。运用排除法，故只能选择D。 命题点3投资的收益与风险 2013·福建高考下图是a、b两种理财产品在一定时间内的收益率走势图。就这两种产品的比较，分析正确的是 () Aa产品投资风险小，适合低收入者投资 Ba产品投资收益率波动大，不适合投资 Cb产品投资收益率上升幅度小，不适合投资 Db产品投资风险小，适合稳健型投资者投资 解析：本题考查投资理财知识，考查考生运