【毕业论文设计】上市公司的财务信息披露法律责任的设定问题

1、pei zheng college学年论文（设计）题 口上市公司的财务信息披露法律责任的设定问题 系别会计学系专业审计学年级2009级层次劉学 号 200951303002姓名暨艳指导老师王翠敏2011年8月30日广东培正学院教务处毕业论文（设计书）原创性声明本人郑重声明：所呈交的论文（设计书）是本人在导师的指导下 独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以注明引用的内容 外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。 本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。毕业设计（学位论文）作者签名（手写）年 月 日毕业论文（设计书）版权使用授权书本毕业论文（设计书）作者完全了解学校有

2、关保障、使用毕业论 文（设计书）的规定，同意学校保留并向有关学位论文管理部门或机 构送交论文（设计书）的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。 本人授权省级优秀学士学位论文（设计书）评选机构将本论文（设计 书）全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印 或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本论文（设计书）属于：保密口，在年解密后适用本授权书。不保密口。（请在以上相应的方框内打“j”）作者签名（手写）年 月曰目录1. 前言11.1上市公司财务信息的披露法律责任的设定11.2±市公司财务信息的披露法律责任的设定的现状12. 上市公司的财务信息披露法律责任的设定存在的问题2

3、2.1以行政责任为主体的责任体系难以起到有效的惩罚和威慑作用 22. 2对中介机构法律责任的追究力度不够，执法不严33. 上市公司的财务信息披露法律责任的设定存在问题的分析33.1以行政责任为主体的责任体系难以起到有效的惩罚和威慑作用的分析332屮介机构法律责任的追究的力度不够，执法不严的分析44. 完善上市公司财务信息披露法律责任的设定的建议44.1完善以行政责任为主体的责任体系44.2完善中介机构法律责任的追究的力度45. 结论5a listed company's flnancial informationdisclosure of the legal responsibilit

4、yproblem of settingbycao yanaugust, 2011abstract： the sound development of socialist market economy without sound financial regulatory system. at present, the financial information disclosed the question very serious. this paper thinks that, in order to set up separately for the listed company and a

5、gency financial information disclosure irregularities legal responsibilities. so the current and future disclosure supervision of financial information in one of the key problems needed to resolve is, for the listed company and its management authorities set legal responsibility system shall gradual

6、ly to consider the bear civil liability, and the intermediary agencies violations of the increase of the administrative responsibility shall be investigated for strength.keywords: financial information disclosure; the setting of the legal responsibility; administrative responsibility上市公司的财务信息披露法律责任的

7、设定问题曹艳摘要：社会主义市场经济的健康发展离不开健全的财务监管体制。h前，财务信 息的披露问题非常严峻。上市公司及其管理当局和中介机构为目前财务信息披露 过程屮的重要违规者。本文认为，耍分别设定上市公司以及中介机构财务信息披 露违规违法行为的法律责任。因此h前及以斤财务信息披露监管中觅点急需解决 的问题之一是，对于上市公司及其管理当局设定法律责任体系应当逐步考虑让其 承受民事责任，并对中介机构违法行为的加大行政责任的追究力度。关键词：财务信息披露；法律责任的设定；行政责任1前言1.1上市公司财务信息的披露法律责任的设定上市公司是采取股份制形式设定的，它是股份有限公司的一种，这种公司到 证券交

8、易所上市交易，必须经过相关部门的批准，此外还必须符合一定的标准和 要求。上市公司的信息披露关系到股东的切身权益、合理透明的信息披露对上市 公司的健康发展，对促进股市稳定，健康等方面有着极为重要的意义，其中乂 以上市公司财务信息披露最为重要山。而对上市公司财务信息披露设定严格的法 律责任能对上市公司及其管理当局和中介机构，取到一定的约束震慑作用。此外 对规范证券市场也是意义重大。1.2上市公司财务信息的披露法律责任的设定现状通过对几个（证券法、公司法、股票发行与交易管理暂行条例（以下 简称条例）、会计法、注册会计师法和刑法等相关法律）法律法规 的研究，可以得知上市公司财务信息披露的涉及的法律责任

9、主体主要包括上市公 司及其管理部门（董事、监事、经理等直接责任人员）和会计事务所之类的中介 机构。从当前我国对上市公司财务信息披霜相关法律责任的设定看，约束这些主 体的责任体系中都包括行政责任、刑事责任和民事责任。然而，在这个体系之 中，是以行政责任为主体的，刑事责任和民事责任只是起辅助作用的，并且民事 责任的规定是最为薄弱的。对违法行为以惩罚为主，但是对投资者的赔偿没有重 视。在查处信息披露违法违规案件时，也主耍以行政处罚为主，并且所谓处罚力 度的加人，也重在加大责任人的刑事处罚。在财产责任方血，往往只是没收非法 财产，而没有对投资者的民事赔偿。很显然，对上市公司及其管理当局来讲，这种以行政

10、责任为主体的责任体系 很难起到有效的惩罚和威慑作用，因为他们不用对投资者负责。再来看看屮介机 构，对于它们而言，这种以行政责任为主体的责任体系，还算是比较合理。因为 屮介机构要面对的行政罚款达到它们非法所得的广5倍，而上市公司被处以的罚 款可能只有非法所得的十分z-,甚至儿百分z，也就是说，对中介机构的罚 款要比上市公司重得多；同时，刑事责任的处罚对中介机构也比对上市公司管理 当局的处罚要严重，最高可判刑10年，而上市公司管理当局的判刑最高只是5 年。基于当前中介机构的实际经济承受能力，与上市公司及其管理当局同等情况 相比，这样的行政，刑事责任已经具有较大的威慑力了。但目前我国屮介机构法 律责

11、任的表现在处罚执行不到位。因此，很多会计事务所为上市公司出具虚假的 审计报告、资产评佔报告，做假账等现象仍层出不穷，但对许多做假的中介机构 并没有完全按照相关的法律法规进行严格处理。2上市公司的财务信息披露法律责任的设定存在的问题2.1以行政责任为主体的责任体系难以起到有效的惩罚和威慑作用由上述分析可知，以行政处罚，行政责任为核心的责任体系，对上市公司是 难以取到很好的惩罚和震慑作用的。这表现在，第一，上市公司及管理当局没有 做到权利与义务的统一，使用投资人的资金，但是却不对投资人负责，或是执行 董事义务多于权利，因此fi前存在的问题是董事承担的义务和责任与其享有的权 利不甚对称。在法律规定上

12、，董事的义务和责任比较明晰，而董事的权利则较为 模糊。实践中，董事义务较多，而权利较少，常被追究责任，却较少享有权利， 特别是有些董事未得到公司给予的多少报酬，但承担了很人的责任，这也使得一 些董事不服受到的处罚。因而，有效的惩罚和威慑重要就无法凸显。第二，关 于法人董事的责任。虽然法人董事有可能要遭受行政，甚至刑事处罚。但由于不 是自然人，法人董事可以不承担任何董事责任。这种责任分配上的严重失衡，甚 至缺失需要通过未来的立法加以解决，叨确地承认和肯定法人董事的法律责任， 可以参照国外法律做法，规定法人董事应与其代表人一样的承担与其他董事相同 的法律义务和责任，这将对约束,遏制控股股东的过度行

13、为，不当行为和有效地 追究董事的责任起到重要的作用。2. 2对中介机构法律责任的追究力度不够，执法不严同样从上述可得，就屮介机构而言，上市公司财务信息披露法律责任的设定 中的主要问题是，法律责任的追究力度不够，执法不严。这就是小国法制中的典 型的有法不依，有法难施的问题，很多人都会怀疑上市公司财务信息的可信性， 因为现在很多会计事务所，审计机构变成了上市公司作假的帮凶。湖北立华会计 师事务所，以出具虚假报告而闻名全国。湖北立华这样的恶性案件，最终只处罚 了5名注册会计师，另外儿名直接责任人员均相安无事。“立华”的名号虽然被 注销，但很快变一下脸，就成为北京中审会计师事务所的分所，所长居然是原来

14、 的立华负责人（孙亚菲，2001）o可见相关部门对中介机构的监管，追究力度远 远不够的。3上市公司的财务信息披露法律责任的设定存在问题的分析3.1以行政责任为主体的责任体系难以起到有效的惩罚和威慑作用凡问题要治根本，针对上市公司财务信息披露过程中的作假违规违法行为的 处罚目前主要是行政处罚。而行政处罚的形式主要是罚款和警告。大量事实表明， 为什么严令禁止之下，这些主体依然我行我素呢？这苗后的驱使力屋就是经济利 益。相比行政处罚，它得到的利益可能是上千倍，上万倍，在财务信息上作假现 在完全是一种“理性"的决策。以上市公司为例，精心造假的招股说明书，伪造 的假合同，修改的财务报告，报喜不

15、报忧的公告，借会计师事务所z手作假，这 不一而足的造假行为不是简简单单的犯规，而是经过事先周密的计划实施的。所 以，违规之后只是有限的行政处罚，对当前会计信息披露最主要的违法主体中介 机构和上i'|j公司及其管理当局而言，惩罚和威慑对他们來说是远远起不到作用 的。另外，就罚款而言，证监会对恶性会计信息披露违法的最高额处罚也只是60万，这些罚款与上市公司及其管理当局所获取的上t万，上亿的非法利益相 比，微不足道。3. 2中介机构法律责任的追究的力度不够，执法不严据我国法律规定，屮介机构的法律责任体系包括行政责任、刑事责任、民事 责任。尽管相比之下，中介机构无论在行政责任中的行政处罚，在罚

16、款上，还是 在刑事处罚上正如上面所说要比对上市及其管理当局严厉得多，和对于中介机构 的非法获益和目前中介机构的实际经济承受能力，与上廿公司及其管理当局相 比，这样的行政责任和刑事责任已经具有相当的威慑力了。但是日前的情况是尽 管在法律上要求更加严格，但是很多会计事务所依旧以做假账为能事，而这也是 很多人都心知肚明的事，中国目前的情况就是有法难依，有法不依，执法不严。 相关部门对许多做假的屮介机构并没有完全按照上述规定进行处理，负责处理事 件的责任人员敷衍了事，恶性事件因此屡见不鲜。因此怎样有效的加强对中介机 构的法律责任的追究力度，有效的做到执法的严格，才能真正有效的减少屮介机 构的作假行为。

17、4. 完善上市公司财务信息披露法律责任的设定的建议4. 1完善以行政责任为主体的责任体系，加大民事责任的权重行政责任是指经济法主体违反经济法律法规依法应承担的行政法律后果，包 括行政处罚和行政处分。行政责任是指因为违反政法或因行政法规定而应承担的 法律责任，行政法律规范要求国家行政机关及其公务人员在行政活动中履行和承 担的义务。要解决屮介机构和上市公司及其管理当局的诸多违法行为，唯一标本 兼治的办法就是加强和完善立法。国外的中介业务z所以发达，就在于具具备完 善规范的法律法规体系。鉴于上市公司财务信息的披露作假的问题，应对方案是要在原有的行政，刑 事责任的基础上，进一步加大惩罚和惩戒力度，让上

18、市公司所接受的义务和权利 相匹配，同时深入追究上市公司及其管理当局的民事责任，要求其对投资人的损 失进行相应的补偿。让上市公司和管理当局觉得犯法的机会成本大于作假的利 益，口然能够很好的取到减少相关的违法犯罪行为。4. 2完善中介机构法律责任的追究的力度结合我国上市公司中介市场的实际情况，建议立法应确立以下几方面的内 容。第一，严格加强市场准入制度。当前我国中介机构资质及职业人员资格管理 制度尽管得以实施，但是由于条件制定的过于宽松，制度执行把关不严，导致很 多素质低下的人员都进入屮介机构。因此，对从业人员制定严格的准入标准十分 重要。第二，制定明确的法律条文，严格清晰的责任条款，加大惩处力度，有 效的威慑，减少中介的违法犯罪行为。第三，对中介机构采用过错责任原则，专 业人士，专业 判断，过错责任合理科学的处理。另外，中介机构虚假披露财务信息，披露非法，虚假财务信息，致使信息使 用者经济损失的行为必须予以打击。情节严重的，应果断给予刑事处罚，以起到 威慑作用。5结论论文简述了上市公司的财务信息披露法律责任的设定的现状