【推荐】常用财务指标计算公式、分析和解释

1、精品资料欢迎下载常用财务指标运算公式、分析和说明一、偿债才能指标分析 一 短期偿债才能分析企业短期偿债才能的衡量指标主要有流淌比率、速动比率和现金流淌负债比率；1. 流淌比率流淌比率 =流淌资产 / 流淌负债意义：表达企业的偿仍短期债务的才能；流淌比率越高,说明企业短期偿债才能越强；国际上通常认为,流淌比率的下限为100%,流淌比率等于 200%时较为适当；分析提示：低于正常值,企业的短期偿债风险较大；一般情形下,营业周期、流淌资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流淌比率的主要因素；2. 速动比率速动比率 =速动资产 / 流淌负债意义：速动比率越高,说明企业偿仍流淌负债的才能越强；由于流

2、淌资产中,尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货,因此将流淌资产扣除存货再与流淌负债对比,以衡量企业的短期偿债才能；通常认为,速动比率等于 100%时较为适当；分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债才能偏低；影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现才能,账面上的应收账款不愿定都能变现,也不愿定特殊牢靠；3. 现金流淌负债比率现金流淌负债比率 =年经营现金净流量 / 年末流淌负债EFIEFNEUGBFNKFMEINGFEJFBNEIFKDNF精品资料欢迎下载意义：该指标越大,说明企业经营活动产生的现金净流量越多,越能保证企业按期偿仍到期债务；短期偿债才能分析总提示：(1) 增加变现

3、才能的因素： 可以动用的银行贷款指标 ; 预备很快变现的长期资产 ; 偿债才能的声誉；(2) 减弱变现才能的因素：未作记录的或有负债; 担保责任引起的或有负债； 二 长期偿债才能分析企业长期偿债才能的衡量指标主要有资产负债率、产权比率和已获利息倍数三项；1. 资产负债率资产负债率 =负债总额 / 资产总额意义：反映债权人供应的资本占全部资本的比例；该指标也被称为举债经营比率；资产负债率越小,说明企业长期偿债才能越强；分析提示：负债比率越大,企业面临的财务风险越大,猎取利润的才能也越强；假如企业资金不足,依靠欠债保护,导致资产负债率特殊高,偿债风险就应当特殊留意了；资产负债率在 55%65%,比

4、较合理、稳健 ; 达到 80%及以上时,应视为发出预警信号,企业应提起足够的留意；2. 产权比率产权比率 =负债总额 / 全部者权益总额意义：反映债权人与股东供应的资本的相对比例；反映企业的资本结构是否合理、稳固；同时也说明债权人投入资本受到股东权益的保证程度；分析提示：一般说来,产权比率高是高风险、高酬劳的财务结构,产权比率低,是低风险、低酬劳的财务结构；从股东来说,在通货膨胀时期,企业举债,可以将缺失和风险转移给EFIEFNEUGBFNKFMEINGFEJFBNEIFKDNF精品资料欢迎下载债权人 ; 在经济富强时期,举债经营可以获得额外的利润; 在经济萎缩时期,少借债可以削减利息负担和财

5、务风险；3. 利息保证倍数利息保证倍数 =息税前利润总额 / 利息支出 = 利润总额 +财务费用 / 财务费用中的利息支出+资本化利息 意义：企业经营业务收益与利息费用的比率,用以衡量企业偿付借款利息的才能；只要利息保证倍数足够大,企业就有充分的才能偿付利息；分析提示：企业要有足够大的息税前利润,才能保证负担得起资本化利息；该指标越高,说明企业的债务利息压力越小；二、营运才能指标分析 一 人力资源营运才能分析人力资源营运才能通常接受劳动效率指标来分析；劳动效率 =营业收入或净产值 / 平均职工人数分析提示：对企业劳动效率进行考核评判主要是接受比较的方法,例如将实际劳动效率与本企业方案水平、历史先进水平或同行业平均先进水公正指标进行对比； 二 生产资料营运才能分析生产资料的营运才能实际上就是企业的总资产及其各个组成要素的营运才能；资产营运才能的强弱关键取决于资产的周转速度,通常用周转率和周转期来表示；周转率是企业在确定时期内资产的周转额与平均余额的比率,它反映企业资产在确定时期的周转次数；周转期是周转次数的倒数与运算期天数的乘积,反映资产周转一次所需要的天数；其运算公式为：周转率 周转次数 = 周转额÷资产平均余额EFIEFNEUGBFNKFMEINGFEJFBNEIFKDNF精