外汇交易经验总结范文合集_1

1、外汇交易经验总结范文合集 外汇交易与外汇风险 一、名词解释 1、直接标价法：是以一定单位（ 1、100、1000、10000）的外国货币为标准来计算应付出 多少单位本国货币。 2、间接标价法：它是以一定单位（如1个单位）的本国货币为标准，来计算应收若干单位 的外国货币。 3、直盘。在国际外汇市场上，一个国家的货币直接跟美元进行兑换的就是直盘。 4、交叉盘：以美元为汇率基准，美元以外的两种货币的相对汇率则是交叉盘 5、领先指标：也叫综合性领先经济指标或先行指标指数，是指一系列引导经济循环的相关 经济指标和经济变量的加权平均数。 6、采购经理人指数：是将新订单指标、生产指标、供应商交货指标、库存指

2、标及就业指标 综合性加权的指数，概括美国整体制造业状况、就业及物价表现。 7、美元指数：是综合反映美元在国际外汇市场的汇率情况的指标，用来衡量美元对一揽子 货币的汇率变化程度。 8、外汇实盘交易：外汇实盘交易是指客户通过国内的商业银行，将自己持有的某种可 自由兑换的外汇（或外币）兑换成另外一种可自由兑换的外汇（或外币）的交易，称为“外汇实盘交易”。 9、外汇保证金交易，是利用杠杆投资的原理，在金融机构之间及金融机构与投资者之间进 行的一种远期外汇买卖方式。 10、即期交易。是指外汇交易成交后2个营业日内办理交割的外汇业务。双方达成外汇交易协议这一天称为成交日。达成交易后双方履行资金划拨、实际收

3、付义务的行为在金融业务中称为交割，这一日是交割日，也称结算日或有效起息日。 11、可敲出远期外汇买卖：是指买卖双方签订远期合约，一方可在交割日按照优于正常远期汇率的价格，买入或卖出约定数量的货币；上述远期合约得以实现的前提条件是：双方设定一个“敲出”汇率。 12、套利。又叫利息套汇，它是在外汇市场中不同种货币的即期汇率与远期汇率的差距，小于当时两种货币的利率差，而两种货币的汇率在短期内波动不大时，套汇者进行的套汇活动。 13、非抵补套利。是把资金从低利率的货币转向高利率货币，从而谋取利差收益，但不同时进行反方向交易轧平头寸。 14、抵补套利。是指把资金调往高利率货币的同时，在外汇市场上卖出远期

4、高利率货币，即在外汇市场上套利的同时做掉期交易，以避免汇率风险。 15、欧式期权：期权的合同持有人（买权或卖权），只能在期权到期日当天的纽约时间上午9：30以前，向合同签署人（卖期权的银行）宣布，执行或不执行外汇期权。不能在未到期时要求提前交割。 16、美式期权：期权的合同持有人，可以在期权合同有效期内任何一个营业日上午9：30以前，向合同签署人宣布，执行或不执行外汇期权。 17、看涨期权。也称多头期权或买入期权，它赋予期权买者在有效期内，无论市场价格升至多高，都有权以原商定价格（低价）购买约定数额的外汇。 18、看跌期权。又叫空头期权或卖出期权，它赋予期权的买者在有效期内，无论市场价格降至多

5、低，都有权以原商定价格（高价）卖出约定数额的外汇。 二、简答 1、影响汇率变化的因素。 1）表面因素：外汇的供求 2）主要经济因素：国际收支状况、劳动生产率、资本流动、经济增长率、通货膨胀率、货 币供给、财政收支 3）主要政策因素：利率政策、汇率政策、政府干预 4）其它影响因素。投机活动、政治与突发事件、心理因素等。 2、外汇交易的原则。 1）使用统一的标价方法 2）采取以美元为中心的报价方法 3）使用小数报价 外汇交易员在报出汇价时，按交易惯例，一般省略大数汇价，而仅仅报出小数汇价。 4）交易单位为100万美元 5）客户询价后，银行有义务报价 6）交易双方遵守“一言为定”的原则 7）交易术语

6、规范化 3、交易员的基本报价技巧。 1）市场预期被报价币（基准货币）上涨 当市场预期被报价币上涨时，此时市场的参与者倾向买入被报价货币，以获取利润。则报价银行应将被报价币的价格报高，以降低风险或取得有利之头寸， 2）预期被报价币下跌 3）银行不愿意持有头寸 当报价者的头寸已经平仓，或者市场波动的幅度过大，报价者不愿意买入或卖出被报价货币时，报价者会拉大价差。 4）银行有强烈的成交愿望 报价者以市场竞争力为主要考虑因素时，其报价与市场价格相比，价差更窄， 4、远期外汇交易的作用。 （1）远期外汇交易可用于套期保值，提供了一种防范汇率风险的简便手段。 （2）进出口商可以通过远期外汇交易来锁定进口付

7、汇和出口收汇的成本。 （3）同样，远期外汇交易也可以用于防范国际借贷中的汇率风险。 （4）市场参与者也可以远期外汇交易投机。 5、远期外汇交易的分类。 1）固定远期外汇交易 2）择期远期外汇交易 3）无本金交割远期外汇交易 6、掉期交易的种类。 （1）即期对即期掉期交易 （2）即期对远期的掉期交易 （3）远期对远期的掉期交易 7、外汇期货与远期的区别。 1.交易场所不同 2.合约标准与否不同 3.保证金和费用不同。期货交保证金、向结算所交纳一定的手续费，远期不交保证金，外汇银行不收手续费。 4.参与者不同。期货可以是任意按规定缴存保证金的机构或个人，远期一般是信誉良好与银行有密切往来关系的金融

8、机构或大公司、大企业，个人投资者、中小企业受到一定限制。 5.结算制度与交割日期不同：期货每日结算，远期到期结算；期货一般不交割，中间对冲 6.风险不同。期货交易信用风险小，价格风险大，而远期信用风险大，价格风险小。 8、外汇期货交易的基本规则。 1）公开叫价制度 外汇期货交易是一种标准化的场内交易，对任何一种外汇期货合约公开叫价所形成的价格对所有投资者有效。 2）保证金制度 3）期货交易的逐日盯市特征 逐日盯市又称“每日重新结算”，即每天交易结束后，清算所就以收盘价计算出每一个交易合约的净值。 9、影响期权权价的主要因素。 1）期权合约的有效期。有效期越长，买方的选择余地越大，施权机会越多，

9、权价就越高。 （2）执行价的高低。对于买入期权，执行价与权价成反比关系；对于卖出期权，执行价与权价成正比关系，执行价低，权价也低，反之亦然。 （3）外汇市场行情。当市场行情趋于上涨时，买入期权的期权费增加；当市场行情趋于下跌时，卖出期权的权价增加。 （4）原生商品的特性。价格较稳定的原生商品的权价较低，反之则反是。 10、外汇期权交易与期货交易的区别。 1.标的物不同。外汇期权交易买卖标的物是一种权利，外汇期货交易是一定数量的外汇。 2.选择权不同。外汇期权的合同持有人（买方）可以选择履约或不履约，而期货合同当事人，必须履行合同。 3.双方的权利和义务不同。期货交易签订的期货合约是双向合约，双

10、方各自享有权利并承担义务，而期权合约是单向合约，只赋予买方权利，卖方接受期权费后无任何权利。 4.所交费用不同。期货交易双方都交纳保证金，并随时补加保证金；而期权交易只有买方交纳期权费或保证金。 5.风险承担不同。期货交易双方均承担较大风险，而期权交易风险有限且可预测，亏损也是有限的，最多是期权费的损失。 三、论述 外汇风险的防范策略。 1.完全抵补策略 完全抵补策略即采取各种措施消除外汇敞口额，固定预期收益或固定成本，使面临的风险最小，以达到避险的目的。换言之，就是采取措施完全地抵补外汇头寸的风险。 2.部分抵补策略，即采取措施消除部分敞口金额，保留部分受险金额，试图留下部分赚钱的机会，当然也留下了部分陪钱的可能。此种方法，由于是部分抵补，存在一定的损失风险，但也存在收益的可能性，因此，适用于那些有风险偏好但又对风险承受力有限的企业或金融机构。 包括：1）进攻型：在高风险高收益和低风险低收益的选择中，选择得是高风险高收益。