国寿安欣无忧产品组合介绍及分析1

1、金融市场课程作业国寿安欣无忧产品组合介绍及分析学院：东凌经济管理学院班级：金融112组员： 41179084 张赢41179086 李惠 41179087 杜春苓 41179090 陈珊珊2014年5月20日一、 国寿安欣无忧产品组合介绍1、产品简介集生存金给付、重大疾病提前给付、身故保障于一身，交通工具意外身故、巨灾意外身故多倍保障，让您尽享安欣无忧。2、投保范围国寿安欣无忧两全保险（分红型）、国寿附加安欣无忧提前给付重大疾病保险30天-65周岁 ，身体健康者； 国寿安欣无忧长期意外伤害保险：18周岁-65周岁，身体健康者。3、保险期间国寿安欣无忧两全保险（分红型）和国寿附加安欣无忧提前给付

2、重大疾病保险的保险期间为5年、6年、10年、15年；国寿安欣无忧长期意外伤害保险的保险期间为7年、9年、15年、20年。4、交费方式一次性交付或分期交付保险费。分期交付的交费期间为3年、5年和10年。5、保险责任国寿安欣无忧两全保险（分红型）在合同保险期间内，公司承担以下保险责任:一、满期保险金被保险人生存至保险期间届满的年生效对应日，本公司按下列规定给付满期保险金，本合同终止。一次性交付保险费的，满期保险金基本保险金额；分期交付保险费的，满期保险金基本保险金额×交费期间（年数）。二、身故保险金被保险人于本合同生效之日起一年内因疾病身故，本公司按本合同所交保险费（不计利息）给付身故保

3、险金，本合同终止。被保险人因上述以外情形身故，本公司按下列规定给付身故保险金，本合同终止。1被保险人于本合同生效之日起至年满十八周岁的年生效对应日零时前身故，若本合同的基本保险金额大于零，本公司按本合同所交保险费（不计利息）给付身故保险金；若本合同的基本保险金额等于零，本公司不退还本合同所交保险费。2被保险人自年满十八周岁的年生效对应日零时起身故，身故保险金按下列方式计算：一次性交付保险费的，身故保险金=基本保险金额；分期交付保险费的，身故保险金=基本保险金额×身故时的交费年度数。注：1. 若本合同附加的国寿附加安欣无忧提前给付重大疾病保险合同发生重大疾病保险金给付，则本合同的基本保

4、险金额和现金价值减少为零。2. 基本保险金额为零时保险合同终止。国寿安欣无忧长期意外伤害保险在合同保险期间内，公司承担以下保险责任:一、被保险人乘坐火车、轮船或航班班机期间，因本合同所列明的三种重大自然灾害以外的原因遭受意外伤害并导致身故，本公司按下列规定给付意外身故保险金，本合同终止：一次性交付保险费的，意外身故保险金基本保险金额；分期交付保险费的，意外身故保险金基本保险金额×身故时的交费年度数。二、被保险人因本合同所列明的三种重大自然灾害遭受意外伤害并导致身故，本公司按下列规定给付意外身故保险金，本合同终止：一次性交付保险费的，意外身故保险金基本保险金额×200%；分期

5、交付保险费的，意外身故保险金基本保险金额×身故时的交费年度数×200%。国寿附加安欣无忧提前给付重大疾病保险在附加合同保险期间内，公司承担以下保险责任：一、重大疾病保险金被保险人于本附加合同生效（或最后复效）之日起一年后，初次发生并经专科医生明确诊断患本附加合同所指的重大疾病（无论一种或多种）, 本公司按下列规定给付重大疾病保险金，本附加合同终止。若因意外伤害导致上述情形，不受一年的限制。一次性交付保险费的，重大疾病保险金=基本保险金额；分期交付保险费的，重大疾病保险金=基本保险金额×明确诊断患重大疾病时的交费年度数。二、身故保险金在本附加合同保险期间内，被保险人

6、于本附加合同生效之日起至年满十八周岁的年生效对应日零时前身故并且未给付重大疾病保险金的，本公司按本附加合同所交保险费（不计利息）给付身故保险金，本附加合同终止。6、利益演示7、收益计算固定收益：按照不同的年龄阶段，一次性或分期投入一定的金额（例如：年龄在2125岁，每年投入9043元，在期末则可获得1万），根据不同的保额，在期末会得到不同的金额。公司分红：每年公司分红=投入金额总和（包括上期的分红及复利）*分红利率注：分红利率每年浮动，浮动范围大致在1.1% 7%，平均分红利率为3.5%。红利复利： 复利金额=所有分红金额总和（包括分红所得复利）*复利利率（3.5%） 二、 收益率计算根据上述

7、给出的计算公式，我们分别以分红率为1.1%，3.5%，7%，利用IRR计算公式计算出了该项投资的年收益率。具体分析如下：1、现金流计算分红利率=1.1%，复利利率=3.5%年份年初投入年末所得基本额度红利所得红利复利复利金额总额第一年1808620000220020220第二年1808620000442.427.7670.1240670.12第三年1808620000667.371323.45421360.94661360.95第四年1808620000894.970447.633092303.54982303.55第五年18086200001125.33980.624223509.51210

8、3509.5第六年1138.605122.83294770.95104770.9第七年1152.48166.98326090.414106090.4第八年1166.995213.16457470.573107470.6第九年1182.176261.478914.219108914.2第十年1198.056311.997710424.27110424分红利率=3.5%，复利利率=3.5%年份年初投入年末所得基本额度红利所得红利复利复利金额总额第一年1808620000700020700第二年18086200001424.524.5214942149第三年18086200002175.21575.

9、2154399.4364399.43第四年18086200002953.98153.98017507.3987507.39第五年18086200003762.759262.758711532.91111532.9第六年3903.652403.651815840.21115840.2第七年4054.407554.407420449.03120449第八年4215.716715.715925380.46125380.5第九年4388.316888.31630657.09130657.1第十年4572.9981072.99836303.09136303分红利率=7%，复利利率=3.5%年份年初投入年

10、末所得基本额度红利所得红利复利复利金额总额第一年18086200001400021400第二年1808620000289849434744347第三年18086200004504.29152.1459003.43569003.44第四年18086200006230.24315.120215548.895548.8第五年18086200008088.416544.207824181.42124181.4第六年8692.699846.349733720.47133720.5第七年9360.4331180.21644261.12144261.1第八年10098.281549.13955908.531

11、55908.5第九年10913.61956.79968778.93168778.9第十年11814.532407.26383000.721830012、IRR（年化收益率）IRR，内部回报率（Inner rate of return），又称内部收益率，是指项目投资实际可望达到的收益率。实质上，它是能使项目的净现值等于零时的折现率。上述对应的现金流量均是以年为单位，因此可以对应求出该投资项目的年化收益率。公式如下：其中，n为投资涉及到的年份，为第k年的现金流入量，为第k年的现金流出量，由此求出的IRR即为内部报酬率。求解IRR通常需要不断带入尝试找到使得的临近点，进而利用插值法进行估计计算，在此

12、我们借助了EXCEL中的IRR函数计算出上述对应（分红利率分别为1.1%、3.5%和7%）的年化收益率，分别为2.520419%，5.228463%， 9.107786%。由于询问过程中，并未得到分红率的挂钩对象，所以无法得到准确的分红率的预期，我们就分红率对年化收益率的影响进行了进一步的分析。具体给出了如下关于IRR与D变动关系的图表：另外，从上述图中我们可以看出收益率分红率变动系数=1.14。三、 产品评价在投资方面，通过计算我们得到在分红利率为1.1%时，所得的年化收益率（2.520419%）即为对应投资的1年定期存款利率，相当于我们做如下投资：年数投资方式收益（元）第一年18086元存

13、入银行，1年定期，利率为2.520419%，约转10年。第二年18086元存入银行，1年定期，利率为2.520419%，约转9年。第三年18086元存入银行，1年定期，利率为2.520419%，约转8年。第四年18086元存入银行，1年定期，利率为2.520419%，约转7年。第五年18086元存入银行，1年定期，利率为2.520419%，约转6年。合计：110424同理，在分红利率为3.5%时，所得的年化收益率（5.228463%）即为对应投资的1年定期存款利率，相当于我们做如下投资：年数投资方式收益（元）第一年18086元存入银行，1年定期，利率为5.228463%，约转10年。第二年18

14、086元存入银行，1年定期，利率为5.228463%，约转9年。第三年18086元存入银行，1年定期，利率为5.228463%，约转8年。第四年18086元存入银行，1年定期，利率为5.228463%，约转7年。第五年18086元存入银行，1年定期，利率为5.228463%，约转6年。合计：136303 分红利率一直为7%的情况基本不太可能发生，故在此不做计算。通过查询资料我们发现，现如今央行1年定期存款的利率为3%，因此我们若将投入资金按时间顺序做1年定期存款，并约转的话，我们10年到期时可获得的金额为：114654.1元（计算过程在excel-对比分析中）。该笔金额大于分红利率约为1.5%

15、及以下时，投资此款国寿安欣无忧产品所获得的的利润。而分红利率在十年期内平均为1.5%这种情况也较为符合实际，因此在此款产品在投资理财方面的效果也并不明显。此外，由于定期存款属于收益较低的投资方式，我们还可选择将此笔款项投资于其他理财产品，从而获得更高的收益。通过查阅资料我们发现，市面上的理财产品的预期收益率基本在5%左右，且期限多为1年并支持提前转让，因此在收益与灵活性上都要优于这款国寿安欣无忧产品。当然，不同的人对该产品的收益情况以及保险保障情况有不同的预期，在我们小组成员看来，该产品虽然为分红型保险，但是“保险”的作用并不明显。从上述的产品介绍以及咨询中，我们得知如果是分期缴费，5年内发生事故，比如说是第二年发生疾病死亡事故，仅能获得保险金额*缴费年度，也就是说40000元加上相应的利润，而即使不发生疾病死亡，也是获得相应的钱数，保障的作用并不明显。对于交通事故和意外灾难，虽然有2倍和3倍的比例，但是对于洪水，泥石流和地震我们认为这些事件在北京发生的几率太小，而对于飞机，火车等交通工具：以飞机为例，机票本身含有7万元的保险，另外可