公司财务管理－财务诊断ppt课件

1、清华大学基于战略的财务管理“无财作力，少有斗智，既饶争时 司马迁 “没钱靠膂力，钱少靠智力，钱多靠时机科学理财科学理财,调和发财调和发财他不理财他不理财,财不理他财不理他 三个中心三个中心 三本当家三本当家 三个创新三个创新 三个转变三个转变 三个系统三个系统 三个不干三个不干 三反理财三反理财 唱三支歌唱三支歌 三个中心三个中心企业管理以财务管理为中心企业管理以财务管理为中心财务管理以资金管理为中心财务管理以资金管理为中心资金管理以现金流量为中心资金管理以现金流量为中心 “现金流量是企业的脉搏，是企业生存的关键信号，现现金流量是企业的脉搏，是企业生存的关键信号，现金流在现代企业管理中的重要性

2、要胜过利润，企业管理是以财金流在现代企业管理中的重要性要胜过利润，企业管理是以财务管理为中心的，而财务管理的中心是资金管理，资金管理的务管理为中心的，而财务管理的中心是资金管理，资金管理的中心那么是现金流量管理中心那么是现金流量管理-麦肯锡麦肯锡McKinsey 如何把握管理? 管理，就是管和理的有机一致。 管是根底，理是飞跃。 管偏重于控制，理偏重于引导.管人：管人：管物：管物：理事：管住管住用活用活静态静态管物管物动态管动态管理资本理资本做正确做正确的事的事正确的正确的做事做事制度制度+人情人情理念理念+方式方式流程流程+方法方法传统管理难以处理的问题传统管理难以处理的问题 义务吃不了，义

3、务吃不了， 才干吃不饱才干吃不饱 消费不平衡，消费不平衡， 物流不通畅物流不通畅 加班又突击，加班又突击， 质量不稳定质量不稳定 短缺不配套，短缺不配套， 交货不按期交货不按期 消费周期长，消费周期长， 消费效率低消费效率低 库存数量大，库存数量大， 资金缺又紧资金缺又紧 本钱失控制，本钱失控制， 盈亏道不明盈亏道不明 信息不共享，信息不共享， 数据不一致数据不一致 管理不规范，管理不规范， 责任难分清责任难分清 市场摸不准，市场摸不准， 决策少根据决策少根据 环境变化快，环境变化快， 应付急又疲应付急又疲 凭证满天飞，报表一大堆； 一家一个数，责任相互推； 决策无根据，老总难指挥。 企业管理

4、 财务管理资金管理现金流量管理资金管理a 加速资金的回笼加速资金的回笼a 严厉按预算进展资金支付严厉按预算进展资金支付a 加速资金周转，提高资金运用效果加速资金周转，提高资金运用效果a 及时发现资金缺口，灵敏筹集调配资金，降低资金本钱及时发现资金缺口，灵敏筹集调配资金，降低资金本钱 资金管理的目的资金管理的目的现金流量的集中管理 管理的中心目的管理的中心目的: 平衡有效的现金流平衡有效的现金流 现金的流出和流入必需在时间和金额点上现金的流出和流入必需在时间和金额点上坚持适当的配合坚持适当的配合 当企业必需发生现金流出时一定要有足够当企业必需发生现金流出时一定要有足够的现金流入与之配合的现金流入

5、与之配合 当企业产生现金流入时当企业产生现金流入时,除维持日常所需以除维持日常所需以外外,剩余的资金必需找到有利的投资时机剩余的资金必需找到有利的投资时机. 前十天吃啥有啥，前十天吃啥有啥， 中十天有啥吃啥，中十天有啥吃啥， 后十天吃啥没啥。后十天吃啥没啥。现金流入流出工程现金流入流出工程从当前日期开场，以天从当前日期开场，以天/周为单位在时间轴上展开周为单位在时间轴上展开10月月1日日10月月2日日10月月3日日，运营类流入运营类流入 ， ， 运营类流出运营类流出 ， ， 小计小计 投资类流入投资类流入 ， ， 投次类流出投次类流出 小计小计 ， 资金预测资金预测资金管理的组织方式资金管理的

6、组织方式a 结算中心方式。a 报账中心方式。a 财务公司方式。 收支两条线，全封锁运作收支两条线，全封锁运作业务单位业务单位集团集中帐户集团集中帐户客户客户内部存内部存款利率款利率现金集中现金集中业务单位业务单位集团集中帐户集团集中帐户内部贷内部贷款利率款利率现金分配现金分配 集中闲置资金集中闲置资金有闲置资金的有闲置资金的业务单位业务单位集团集中帐户集团集中帐户内部存内部存款利率款利率闲置资闲置资金集中金集中客户客户资金缺乏的资金缺乏的业务单元业务单元集团集中帐户集团集中帐户内部贷内部贷款利率款利率内部内部贷款贷款 资金集中管理方式资金集中管理方式资金管理的详细方法资金管理的详细方法统收统支

7、统收统支一切现金收入全部上缴，一切现金支出要经过一切现金收入全部上缴，一切现金支出要经过上级审批，一致支付。上级审批，一致支付。s 怎样确保下级单怎样确保下级单位及时全部资金上缴位及时全部资金上缴？严厉开户银行制度！严厉开户银行制度！实时监视控制！实时监视控制！减少现金买卖！减少现金买卖！统收分支统收分支一切现金收入全部上缴，经过定期资金调度会一切现金收入全部上缴，经过定期资金调度会方式将资金拨入各单位支出账号。方式将资金拨入各单位支出账号。s 怎样确保下级单位的怎样确保下级单位的资金支出是按照预算？资金支出是按照预算？实时监视控制！实时监视控制！集中管理的优势！集中管理的优势！资金管理的详细

8、方法资金管理的详细方法拨付备用金拨付备用金拨付一定限额的备用金于有关单位，他们可以拨付一定限额的备用金于有关单位，他们可以根据规定的开支权限，自行决议支出。根据规定的开支权限，自行决议支出。重要物资的采购资金一致支付重要物资的采购资金一致支付大额的资金一致支付大额的资金一致支付资金管理的详细方法资金管理的详细方法统借统贷统借统贷只需集团有对外借款贷款的权益，各单位可向只需集团有对外借款贷款的权益，各单位可向集团进展借贷款。集团进展借贷款。可以防止分子公司的不良贷款发生可以防止分子公司的不良贷款发生发扬集团的整体优势发扬集团的整体优势有利于资金的合理分配有利于资金的合理分配资金管理的详细方法资金

9、管理的详细方法 三本当家本钱资本人本“本钱 消费本钱消费本钱-直接资料费直接资料费 +直接人工费直接人工费+制制造费用造费用(料料 .工工 .费费) -产品产品 期间费用期间费用-管理费用管理费用 销售费用销售费用 财务费用财务费用 时间时间 税收负担税收负担销售销售核算核算总账总账运营分析运营分析应收应收消费消费 采购采购库存库存应付应付固定资产固定资产工资工资 企业根本业务流程降低本钱降低本钱提高周转提高周转添加销售添加销售降低资料本钱降低资料本钱降低业务本钱降低业务本钱降低财务本钱降低财务本钱加快库存周转加快库存周转减少应收帐款减少应收帐款提升客户称心度提升客户称心度企业效益关键要素 实

10、例分析生长瓶颈与降低本钱之道实例分析生长瓶颈与降低本钱之道甚至客户流失。消费协调会上，老板挨个骂了个遍，还是出不了气！老板恼火 为了完成义务，销售拼命做单，货款却很难收回，欠款居高不下，占产值比例高达20，流动资金周转困难，业务开展遭到限制，业务增长了不少，却不赚钱了 公司内部管理损失一年超越50万 老板麻木 实例分析生长瓶颈与降低本钱之道实例分析生长瓶颈与降低本钱之道 存货及应收帐款合计占用资金2200万，其中凝滞资金超越1170万 按照2次周转/年、5.48贷款月息、5%纯利率计算，每年损失利润 194万 本钱、利润及本钱紧缩的认知本钱今昔观：本钱今昔观：昔：本钱利润售价昔：本钱利润售价今

11、：售价利润本钱今：售价利润本钱66420合计合计甲乙丙16651836320$185,00014723474113$181,000设计消费营销效力研发分销187022$200,000发现的问题发现的问题本钱分析的根本工具1：本钱构造的横向比较 损益表损益表: :营业收入营业收入 P P * * X X可变本钱可变本钱 (V (V * * X) X)利润奉献利润奉献 P-V P-V * * X X固定本钱固定本钱 (F) (F) 利润利润 P-V P-V * * X X F F本钱分析的根本工具本钱分析的根本工具2 2：盈亏平衡点的分析：盈亏平衡点的分析单个产品的盈亏平衡分析单个产品的盈亏平衡分

12、析注解:P = 单价V = 单位可变本钱F = 总固定本钱X = 销售数量X* = 盈亏平衡点盈亏平衡点：盈亏平衡点： F/P-V F/P-V-40-2002040601520253035收入/本钱(百万)销售数量(万)X* = 盈亏平衡点售售价价利润利润总总成成本本直接直接成本成本直接材料制造成制造成本本直接人工间接间接成本成本制造费用管理费用管理成管理成本本销售费用营销成营销成本本财务费用资金成资金成本本售价售价利润直接资料直接人工制造费用管理费用销售费用财务费用利润直接资料直接人工制造费用管理费用销售费用财务费用本钱、利润与本钱紧缩导致中国企业的产品本钱偏高的主要要素导致中国企业的产品本

13、钱偏高的主要要素1、 产能利用不充分导致产品本钱添加产能利用不充分导致产品本钱添加2、 质量问题导致产品本钱添加质量问题导致产品本钱添加3、 消费方案粗放，资源配置和利用不充分导致产品本钱添加消费方案粗放，资源配置和利用不充分导致产品本钱添加4、 人工效率偏低导致产品本钱添加人工效率偏低导致产品本钱添加5、 库存尤其是在线库存偏高导致产品本钱添加库存尤其是在线库存偏高导致产品本钱添加6、 内部物流不合理导致产品本钱添加内部物流不合理导致产品本钱添加7、 原资料供应不及时导致产品本钱添加原资料供应不及时导致产品本钱添加8、 能源管理粗放导致产品本钱添加能源管理粗放导致产品本钱添加9、 工艺规划不

14、合理导致产品本钱添加工艺规划不合理导致产品本钱添加10、采购方式落后导致产品本钱添加、采购方式落后导致产品本钱添加11、现场管理混乱导致产品本钱添加、现场管理混乱导致产品本钱添加12、设备管理不善导致产品本钱添加、设备管理不善导致产品本钱添加 原资料原资料本钱圈套本钱圈套人工成人工成本圈套本圈套库存成库存成本圈套本圈套能源成能源成本圈套本圈套特殊成特殊成本圈套本圈套产能成产能成本圈套本圈套帐款成帐款成本圈套本圈套索赔成索赔成本圈套本圈套时间成时间成本圈套本圈套 1. 1.计算所得税税负率计算所得税税负率 所得税税收负担率所得税税收负担率 税负率税负率 = =应纳所得税额利润总额应纳所得税额利润

15、总额100%.100%. 主营业务利润税负率主营业务利润税负率 利润税负率利润税负率 = =本期应纳税额本期主营业务利润本期应纳税额本期主营业务利润100%.100%. 所得税奉献率所得税奉献率 所得税奉献率所得税奉献率 = =应纳所得税额主营业务收入应纳所得税额主营业务收入100%. 100%. 风险预警：所得税税负合理性检查 国税发200543号 欧洲人发明汽车，美国人开展汽车福特汽车公司福特汽车公司1896年亨利年亨利福特研制胜利福特研制胜利2缸缸4轮汽车，轮汽车，1903年年福特汽车公司成立福特汽车公司成立1908年福特年福特T型车促进群众型车促进群众化汽车消费化汽车消费1913年，福

16、特汽车公司最年，福特汽车公司最先建立流水线汽车装先建立流水线汽车装配系统，并因此引发配系统，并因此引发了世界汽车制造业的了世界汽车制造业的一次惊天动地的革命，一次惊天动地的革命，促进了汽车消费的规促进了汽车消费的规模化模化资本:树立资本运营观念 现代财务管理必需结实树立资本运营观念，搭建资本运营平台，充分运用资本运营的各种有效方式，优化资源配置，盘活存量资产，用好增量资产，整合优质资产，处置不良资产，做好资本运营这篇大文章，使资本在运动中保值增值。立业之本立业之本企业运营的三个阶段三种方式产品运营产品运营资本运营资本运营生长捷径品牌运营品牌运营最高方式技术革新技术革新兼并收买兼并收买公开上市公

17、开上市增资扩股增资扩股加强管理加强管理本钱控制本钱控制企企业业交交易易战战略略企业内部管理战略企业内部管理战略规模规模/效益效益时时 间间中心才干中心才干企业运营企业运营内部管理型战略内部管理型战略外部买卖型战略外部买卖型战略企业家企业家投资银行家投资银行家内部管理型战略 实业经济实业经济-运营目的运营目的(养儿子养儿子) 产品运营产品运营-算术级数增长算术级数增长 风险风险:市场风险市场风险 公司风险公司风险-财务风险财务风险(筹资风险筹资风险DFL) -运营风险运营风险(固定本钱固定本钱DOL) 运营运营:专业化专业化(把一切的鸡蛋放在一个蓝子里面把一切的鸡蛋放在一个蓝子里面) 外部买卖型

18、战略 虚拟经济虚拟经济-运营手段运营手段(养猪养猪) 资本运营资本运营-几何级数增长几何级数增长 风险风险:可分散风险可分散风险 (公司风险公司风险,非系统风险非系统风险) 不可分散风险不可分散风险(市场风险市场风险,系统风险系统风险) 运营运营:多元化多元化(不要把一切的鸡蛋放在一个蓝子里面不要把一切的鸡蛋放在一个蓝子里面) 根本观念根本观念 1.企业开展离不开资本的内部积企业开展离不开资本的内部积累累实业资本运营算术级数增实业资本运营算术级数增长长;也离不开资本的横向集中和资本也离不开资本的横向集中和资本的社会化控制的社会化控制产权资本运营、金产权资本运营、金融资本运营、无形资本运营几何级

19、融资本运营、无形资本运营几何级数增长；前者称为企业开展的内部数增长；前者称为企业开展的内部管理型战略，后者称为企业开展的外管理型战略，后者称为企业开展的外部买卖型战略。二者相得益彰，不可部买卖型战略。二者相得益彰，不可偏废。前者好比是偏废。前者好比是1，后者好比是，后者好比是0，没有没有1，0再多依然是再多依然是0，只需，只需1没有没有0，也不能够迅速把企业做大。也不能够迅速把企业做大。根本观念根本观念2、资本运营的目的也即企业的财务目的、资本运营的目的也即企业的财务目的股东财富股东财富最大化。最大化。3、资本运营是一种高级财务杠杆的运用。用得好，可、资本运营是一种高级财务杠杆的运用。用得好，

20、可以为企业带来丰厚的杠杆利益，用得不好，会跌入以为企业带来丰厚的杠杆利益，用得不好，会跌入低本钱扩张的圈套！低本钱扩张的圈套！4、资本运营涉及到许多方面的知识，但涉及最多的是、资本运营涉及到许多方面的知识，但涉及最多的是财务问题和法律问题。财务问题和法律问题。5、资本运营会遭到诸多方面的约束，稍有思索不慎，、资本运营会遭到诸多方面的约束，稍有思索不慎，都会给企业带来损失都会给企业带来损失.根本观念根本观念 6.企业必需以构筑与提升中心竞争力为资本运营的出企业必需以构筑与提升中心竞争力为资本运营的出发点发点 7.把一件事情做到绝好比把许多事情做好对人类奉献大得把一件事情做到绝好比把许多事情做好对

21、人类奉献大得多，也难得多，报答也高得多，对企业运营而言也平安得多，也难得多，报答也高得多，对企业运营而言也平安得多多. 8.资本运营是为了将中心主业做得更好、更强而开展，而资本运营是为了将中心主业做得更好、更强而开展，而不是为了把摊子铺得更大而进展不是为了把摊子铺得更大而进展. 9.赚不到钱的时候要多思索怎样提升与延伸中心优势赚钱，赚不到钱的时候要多思索怎样提升与延伸中心优势赚钱，而不是去胡想如何涉足新的领域去花钱而不是去胡想如何涉足新的领域去花钱. 小 结多元化，尚争议，败与成，无定义。多元化，尚争议，败与成，无定义。入新行，要谨慎，四阶段，要细评：入新行，要谨慎，四阶段，要细评：一启蒙，二

22、跟风，三混战，四平定。一启蒙，二跟风，三混战，四平定。风险大，数启蒙，假设胜利，属运气；风险大，数启蒙，假设胜利，属运气；跟风期，要快速，速度慢，事难成；跟风期，要快速，速度慢，事难成；混战期，凭实力，实力小，切莫进！混战期，凭实力，实力小，切莫进！平定期，局已成，假设胜利，属英雄！平定期，局已成，假设胜利，属英雄！ 人本人本 管理要以人为本管理要以人为本 “企业的企企业的企 三国中刘备三国中刘备 汉高祖刘邦汉高祖刘邦 中的唐僧中的唐僧日本丰田公司管理思想初创期初创期: 人之出，性本懒，要他做，制度管。人之出，性本懒，要他做，制度管。生长期生长期: 人之初，性本勤，鼓励他，土成金。人之初，性本

23、勤，鼓励他，土成金。成熟期成熟期: 人之初，性本善，他和我，一同干。人之初，性本善，他和我，一同干。以未来收益鼓励如今斗争以未来收益鼓励如今斗争以长久开展约束短期行为以长久开展约束短期行为CFO 的素质要求CEO以为什么是合格CFO 1000强强170位位CEO访谈结果：访谈结果：系统思想才干系统思想才干战略规划才干战略规划才干指点才干指点才干发明力发明力沟通才干沟通才干人力资源开发才干人力资源开发才干协作精神协作精神公司治理、公司理财、资本预算、风险管理、会计程序等公司治理、公司理财、资本预算、风险管理、会计程序等是最根本的知识构造和才干构造是最根本的知识构造和才干构造中国中国CFOCFO的任务定位的任务定位 编制规范的财务分析报告并担任向外披露公司财务信息。 公司艰苦投资、融资、分配决策制定。 全面预算的谋划、制定、监控、考核、奖惩监控。 参与企业艰苦购并重组等资本运营 财务组织架构设计和业务流程设计 信誉政策的制定审核及监控 动态风险管理 公司现金流监控 公司财务制度建立 为公司培育高素质的财务业务人员 公司战略和财务职能战略的分析、规划、实施、调控 中国中国CFOCFO的作用的作用由实际得到的结论：由实际得到的结论：财务是公司的财务是公司的“心脏