长城汽车财务报告分析

1、河北经贸大学长城汽车股份有限公司学 院 会计学院班 级 j- 会计4班小组成员 2 杜娜敏2甄艳洁2赵素雅一、公司简介3.二、资产负债表分析4.（一）水平分析 4.（二）垂直分析 7.三、利润表分析1.0.（一）利润表水平分析 1.0（二）利润表垂直分析 1.2四、现金流量表分析1.4.（一）总量分析 1.6.五、财务比率分析1.6.（一）偿债能力分析 1.6.（二）营运能力分析 1.7.（三）盈利能力分析 1.8.（四）发展能力分析 1.9.六、财务报表综合分析1.9.（一）净资产收益率的分析 1.9一、公司简介（一） 公司信息公司的中文名称 长城汽车股份有限公司公司的中文名称简称长城汽车公

2、司的法定代表人魏建军（二）联系人和联系方式董事会秘书为证券事务代表，徐辉（公司秘书）、陈永俊，联系地址为中国河北省保定市朝阳南大街2266 号。电话86（312）-219781386（312）-2197813传真86（312）-219781286（312）-2197812电子信箱（三）基本情况简介公司注册地址中国河北省保定市朝阳南大街2266 号公司注册地址的邮政编码071000公司办公地址中国河北省保定市朝阳南大街2266 号公司办公地址的邮政编码071000公司网址电子信箱香港主要营业地点 香港中环皇后大道中 100 号 100qrc 27 楼 2703 室（四）经营范围本公司及子公司 （

3、 以下简称“本集团”或“集团” ） 主要经营范围为：汽车整车及汽车零部件、配件的生产制造、销售及相关售后服务；模具加工及制造；汽车修理；普通货物运输、专用运输（ 厢式 ） 。（5） 信息披露及备置地点公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点 中国河北省保定市朝阳南大街2266 号登载年度报告的香港联交所指定网站的网址：登载年度报告的公司网站的网址（6） 公司股票简况公司股票简况股票种类 股票上市交易所股票简称 股票代码 变更前股票简称a 股 上交所 长城汽车 601633 -h 股 香港联交所长城汽车 2333 -（七）公司报

4、告期内注册变更情况公司报告期内注册情况未变更，首次注册情况详见刊载于上交所网站的2011 年年度报告中公司基本情况中的其他有关资料（由于此报告是公司a股的年度报 告，所以此报告以海外监管公告形式于香港联交所网站刊登），公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务未发生重大变化，公司在 a股上 市以来，控股股东为保定创新长城资产管理有限公司，无发生变更的情形。（八）其他有关资料公司聘请的会计师事务所名称（境内）为德勤华永会计师事务所（特殊普通 合伙）（本公司核数师）办公地址上海市黄浦区延安东路 222号30楼，签字会 计师为童传江，张毅强，报告期内履行持续督导职责的保荐机构名称为国泰君

5、安 证券股份有限公司，办公地址为上海市浦东新区商城路618号，签字的保荐代表 人为水耀东、曾建，持续督导的期间 2011年9月28日至2013年12月31日。 二、资产负债表分析（一）水平分析合并资产负债表（水平分析）（元）,目2013.12.312012.12.31变动额变动率对总资产的 影响流动资产：货币资金6,990,516,902.03 6,336,981,784.93653,535,117.1010.31%1.54%交易性金融资产4,270,117.8611,651,307.26-7,381,189.40-63.35%-0.02%应收票据17,548,258,868.4914,790

6、,887,422.30 2,757,371,446.1918.64%6.48%应收账款656,312,754.79691,488,679.17-35,175,924.38-5.09%-0.08%付款项446,068,066.03391,549,732.2954,518,333.7413.92%0.13%应收股利9,000,000.0015,280,463.03-6,280,463.03-41.10%-0.01%,他应收款2,559,193,416.74854,389,669.521,704,803,747.22199.53%4.00%“货2,763,890,772.66 2,695,117,6

7、91.5968,773,081.072.55%0.16%其他流动资产48,680,552.4660,330,465.60-11,649,913.14-19.31%-0.03%流动资产合计31,026,191,451.0625,847,677,215.69 5,178,514,235.3720.03%12.16%非流动资产：k期应收款-22,970,074.170.00%0.00%k期股权投资53,183,437.7241,841,473.1511,341,964.5727.11%0.03%投资性房地产6,090,029.756,251,972.88-161,943.13-2.59%0.00%固

8、定资产14,656,928,574.889,019,119,819.205,637,808,755.6862.51%13.24%在建工程3,989,228,085.58 4,989,704,197.26 -1,000476,111.68-20.05%-2.35%方资产2,442,835,520.11 2,214,215,362.85228,620,157.2610.33%0.54%"誉2,163,713.002,163,713.000.000.00%0.00%k期待摊费用27,678,336.7617,486,693.0010,191,643.7658.28%0.02%递延所得税资产

9、400,509,782.43407,966,015.58-7,456,233.15-1.83%-0.02%“流动资产合计21,578,617,480.2316,721,719,321.09 4,856,898,159.1429.05%11.41%"产总计52,604,808,931.2942,569,396,536.7810,035,412,394.5123.57%23.57%合并资产负债表（水平分析）（元）项目2013.12.312012.12.31变动额变动率对总资产的 影响流动负债：短期借款182,198,866.04182,198,866.040.43%应付票据4,539,5

10、29,276.714,341,672,114.91197,857,161.804.56%0.46%应付账款10,712,169,742.15 8,()97,430,801.032,014,738,941.1223.16%4.73%预收款项2,808,752,768.453,195,376,434.87-386,623,666.42-12.10%-0.91%应付职工薪酬1,096,561,764.67736,035,068.04360,526,696.6348.98%0.85%应交税费527,274,939.62537,079,490.65-9,804,551.03-1.83%-0.02%其他应

11、付款2,270,050,353.661,219,640,824.991,050,409,528.6786.12%2.47%一年内到期的非流动负债69,258,714.6151,704,662.4517,554,052.1633.95%0.04%其他流动负债633,678,296.27540,227,876.2293,450,420.0517.30%0.22%流动负债合计22,839,474,722.1819,319,167,273.16 3,520,307,449.0218.22%8.27%非流动负债：其他非流动负债1,757,337,365.711,606,859,855.26150,477

12、,510.459.36%0.35%非流动负债合计1,757,337,365.711,606,859,855.26150,477,510.459.36%0.35%负债合计24,596,812,087.8920,926,027,128.42 3,370,784,959.4717.54%8.62%股东权益：0.00%股本3,042,423,000.003,042,423,000.000.000.00%0.00%资本公积4,453,872,204.024,461,109,309.25-7,237,105.23-0.16%-0.02%盈余公积2,281,860,702.642,217,932,376.4

13、063,928,326.242.88%0.15%未分配利润18,224,548,503.3911,799,009,548.92 6,425,538,954.4754.46%15.09%外币报表折算差 额-6,806,391.32-6,230,241.74-576,149.589.25%0.00%归属于本公司股东权益合计27,995,898,018.7321,514,243,992.83 6,481,654,025.9030.13%15.23%少数股东杈益12,098,824.67129,125,415.53-117,026,590.86-90.63%-0.27%股东杈益合计28,007,996

14、,843.4021,643,369,408.36 6,364,627,435.0429.41%14.95%负债和股东杈益 总计52,604,808,931.2942,569,396,536.7810,035,412,394.5123.57%23.57%1. 从资产角度进行分析该公司总资产本期增加10,035,412,394.51 元，增长幅度为23.57%，说明本公司本年资产规模有一定幅度的增长，进一步分析可以发现：（1）流动资产本期增加5,178,514,235.37 元，增长幅度为20.03%，使得总资产规模增长了12.16%。非流动资产总体增加4,856,898,159.14 元，增长的

15、幅度为29.05%使得总资产 规模 增加 11.41%， 两者合计使得总资产 增加了10,035,412,394.51 元，增长幅度为23.57%。（ 2）本期流动资产的各个项目都有不同程度的增减变动，其主要体现在货币资金增加了 6,336,981,784.93 元，使得总资产增长了1.54%。货币资金的增长对提高企业的偿债能力、 满足资金流动性需要都是有利的，2013年本集团的所有权受到限制的货币资金为人民币 1,467,874,137.54 元比去年有较大幅度增长主要是因为新设子公司存放于验资专户的银行存款为 504,500,000.00 元。 应收票据增加了 2,757,371,446.

16、19 元，使得总资产增长了6.48%。本集团仅收取信用等级较高的银行开具的承兑汇票， 故应收票据信用风险较低， 本集团货币资金仅存放于信用等级较高的 银 行，故 货 币资金 信 用风险较 低。 其他 应收款 增加了1,704,803,747.22 元，使得总资产增长了4.00%，其中主要是与非关联方的履约保证金，所占比例为88.75%，节能惠民补贴款占的比例为5.83%。交易性金融资产减少了 7,381,189.40 元， 变动幅度为 -63.35% ， 使得总资产减少了0.02%。 交易性金融资产的减少主要是因为远期结售汇合同的减少。（ 3） 非流动资产的变动主要体现： 固定资产的增长及在建

17、工程的减少。 固定资产净值本期增加 5,637,808,755.68 元， 增长幅度为 62.51%， 使得总资产增长13.24%， 是 非 流 动 资产 中 对 总 资 产 影 响 最大 的 项 目 。 在 建 工 程本 期 减 少 1,000,476,111.68 元， 变化幅度为 -20.05%， 使得总资产减少2.35%。 固定资产的增长体现了一个公司的生产能力。固定资产原值本年度因购置而增加人民币 387,448,943.85 元； 因在建工程转入而增加人民币 6,393,579,436.23 元； 因自 产模具转入而增加人民币8,875,555.56 元。固定资产原值本年度因处置而

18、减少人民币 72,609,170.27 元； 因处置子公司而减少人民币 21,033,007.44 元； 因转入在建工程而减少人民币11,406,825.21元。本年度累计折旧因计提而增加人民币 1,095,173,891.02 元。本年度累计折旧因处置而减少人民币 47,756,227.26元；因处置子公司而减少人民币 3,093,631.33 元；因转入在建工程而减少人民 币3,649,186.44 元。本年度减值准备因计提而增加人民币 13,484,488.47 元；因处置转销而减少人民币 7,113,157.42 元。2. 从权益角度进行分析该公司权益总额本期增加 10,035,412

19、,394.51 元，增长幅度为23.57%，说明本公司本年权益总额有一定幅度的增长，进一步分析可以发现：（1）负债本期增加3,670,784,959.47 元，增长幅度为17.54%，使权益总额增长 8.62%；股东权益增加6,364,627,435.04 元，增长幅度为29.41%使得权益总额增长14.95%,两者合计使得本期权益总额增加10,035,412,394.51元，增长幅 度为 23.57%。（2）负债本期增加3,670,784,959.47元，其主要是体现在流动负债的增长。 流动负债本期增加3,520,307,449.02元，增长幅度为18.22%,使权益总额增长 8.27%,这

20、种变动可能导致公司偿债能力的加大及财务风险的增加。流动负债的 增加主要体现在以下几个项目：应付账款增加2,014,738,941.12元，增长幅度为 23.16%,对权益总额的影响为4.73%,该项目的增长给公司带来了巨大的偿债压 力，如不能按期支付，将对公司的信用产生严重的不良影响。其他应付款增加 1,050,409,528.67元，增长幅度为86.12%,对权益总额的影响为2.47%,其他应 付款主要为销售经销商的信誉保证金及维修信誉保证金，此部分保证金每年会归 还一次，下一年合作之时再重新收取，故财务风险也很大。预收账款减少 386,623,666.42元，减少幅度为12.10%,对权益

21、总额的影响为-0.91%,本年度账 龄超过1年的预收款项为未结清的客户以前年度尾款。止匕外，非流动负债增加 150,477,510.45元，对权益总额的影响为0.35%,其他非流动负债期末余额全部 与政府补助金额相关。（3）股东权益本期增加6,364,627,435.04元，增产幅度为29.41%,对权益 总额的影响为14.95%,主要是因为本年销售规模扩大，开发了新技术，降低了成 本，盈利状况较好，使得本年度未分配利润和盈余公积增加。（二）垂直分析合并资产负债表（垂直分析）（元）项目2013.12.312012.12.31上年本年变动情况流动资产：货币资金6,990,516,902.036,

22、336,981,784.9314.89%13.29%-1.60%交易性金融资产4,270,117.8611,651,307.260.03%0.01%-0.02%应收票据17,548,258,868.4914,790,887,422.3034.75%33.36%-1.39%应收账款656,312,754.79691,488,679.171.62%1.25%-0.38%预付款项446,068,066.03391,549,732.290.92%0.85%-0.07%应收股利9,000,000.0015,280,463.030.04%0.02%-0.02%其他应收款2,559,193,416.7485

23、4,389,669.522.01%4.86%2.86%存货2,763,890,772.662,695,117,691.596.33%5.25%-1.08%其他流动资产48,680,552.4660,330,465.600.14%0.09%-0.05%流动资产合计31,026,191,451.0625,847,677,215.6960.72%58.98%-1.74%非流动资产：长期应收款-22,970,074.170.05%-0.05%长期股权投资53,183,437.7241,841,473.150.10%0.10%0.00%投资性房地产6,090,029.756,251,972.880.01

24、%0.01%0.00%固定资产14,656,928,574.889,019,119,819.2021.19%27.86%6.68%在建工程3,989,228,085.584,989,704,197.2611.72%7.58%-4.14%无形资产2,442,835,520.112,214,215,362.855.20%4.64%-0.56%商誉2,163,713.002,163,713.000.01%0.00%0.00%长期待摊费用27,678,336.7617,486,693.000.04%0.05%0.01%递延所得税资产400,509,782.43407,966,015.580.96%0.

25、76%-0.20%非流动资产合计21,578,617,480.2316,721,719,321.0939.28%41.02%1.74%资产总计52,604,808,931.2942,569,396,536.78100.00%100.00%0.00%合并资产负债表（垂直分析）（元）项目2013.12.312012.12.31上年本年变动情况流动负债：短期借款182,198,866.040.00%0.35%0.35%应付票据4,539,529,276.714,341,672,114.9110.20%8.63%-1.57%应付账款10,712,169,742.158,697,430,801.0320

26、.43%20.36%-0.07%预收款项2,808,752,768.453,195,376,434.877.51%5.34%-2.17%应付职工薪酬1,096,561,764.67736,035,068.041.73%2.08%0.36%应交税费527,274,939.62537,079,490.651.26%1.00%-0.26%其他应付款2,270,050,353.661,219,640,824.992.87%4.32%1.45%一年内到期的非流动 负债69,258,714.6151,704,662.450.12%0.13%0.01%其他流动负债633,678,296.27540,227,

27、876.221.27%1.20%-0.06%流动负债合计22,839,474,722.1819,319,167,273.1645.38%43.42%-1.97%非流动负债：其他非流动负债1,757,337,365.711,606,859,855.263.77%3.34%-0.43%非流动负债合计1,757,337,365.711,606,859,855.263.77%3.34%-0.43%负债合计24,596,812,087.8920,926,027,128.4249.16%46.76%-2.40%股东权益：0.00%0.00%0.00%股本3,042,423,000.003,042,423,

28、000.007.15%5.78%-1.36%资本公积4,453,872,204.024,461,109,309.2510.48%8.47%-2.01%盈余公积2,281,860,702.642,217,932,376.405.21%4.34%-0.87%未分配利润18,224,548,503.3911,799,009,548.9227.72%34.64%6.93%外币报表折算差额-6,806,391.32-6,230,241.74-0.01%-0.01%0.00%归属于本公司股东权益合计27,995,898,018.7321,514,243,992.8350.54%53.22%2.68%少数股

29、东杈益12,098,824.67129,125,415.530.30%0.02%-0.28%股东杈益合计28,007,996,843.4021,643,369,408.3650.84%53.24%2.40%负债和股东杈益总计52,604,808,931.2942,569,396,536.78100.00%100.00%0.00%1 .从资产结构的分析评价（1）其流动资产占总资产的比重为58.98%,其中货币资金占总资产的比重 为13.29%,货币资金变动的主要原因：一是销售规模的扩大，使得营业收入增长 31.57%。二是信用政策的放松，三是为大笔现金支出做准备，变卖了部分交易性金融资产。应收票

30、据和应收账款占总资产的比重为34.61%,其是因为企业提供商 业信用产生的，其中，应收票据主要是银行承兑汇票，几乎没有风险。另外根据 会计报表附注提供的应收账款账龄表分析得知，应收账款主要是一年以内的，其占的比重为97.69%,说明公司的信用政策和收账政策比较稳定， 对应收账款的变 动几乎没有影响。其他应收款占总资产的比重为4.86%,其发生主要是由于企业问和企业内部往来事项引起的。其他应收款前五名欠款合计为2,521,454,644.21 元，占其他应收款总额的比例98.52%,说明债务人比较集中。本报告期其他应收 款余额中无应收持有本公司5%05%）以上表决权股份的股东单位款项，说明不存

31、在关联方资金占用或大股东掏空行为。存货占总资产的比重为5.25%,本公司存货中所占比重较大的是库存商品和在产品，两者的合计比重为76.74%,表明公司处于销售环节的商品在增加，公司产品适销对路。存货结构分析表项目2013.12.31 账面价值（元）2012.12.31 账面价值（元）结构及化201孙2012年变化幅度;原材料592,343,189.97736,204,487.2221.43%27.32%-5.88%在产品470,475,745.90 1212,584,209.7017.02%7.89%9.13%产成品1,650,608,195.67 1,700,266,444.3959.72%

32、63.09%-3.37%低值易耗品48,825,232.3743,889,250.221.77%1.63%0.14%委托加工物 资1,638,408.752,173,300.060.06%0.08%-0.02%合计2,763,890,772.66 2,695,117,691.59100.00%100.00%0.00%（2）其非流动资产占总资产比重为41.02%,其中，固定资产和在建工程占 总资产比重为35.44%,无形资产占总资产比重为4.64%。固定资产原值本年度因 购置而增加人民币387,448,943.85 元；因在建工程转入而增加人民币 6,393,579,436.23 元；因自产模具

33、转入而增加人民币 8,875,555.56 元。固定资 产原值本年度因处置而减少人民币72,609,170.27元；因处置子公司而减少人民 币21,033,007.44 元；因转入在建工程而减少人民币11,406,825.21 元。本年度 累计折旧因计提而增加人民币1,095,173,891.02 元。本年度累计折旧因处置而 减少人民币47,756,227.26 元；因处置子公司而减少人民币 3,093,631.33 元； 因转入在建工程而减少人民币3,649,186.44 元。本年度减值准备因计提而增加人民币13,484,488.47元；因处置转销而减少 人民币7,113,157.42元。另

34、外，无形资产增加主要是因为2013年度被认定为高 新技术企业，进一步加大了对企业自主研发的支出。固定资产规模变动分析表目2013.1.1 （元）本年增加（元）本年减少（元）2013.12.31 （元）一、账面原值合计：12,223,390,781.266,789,903,935.64-105,049,002.92 18,908,245,713.98其中：房屋及建筑物4,121,718,229.253,169,921,644.53-559,003.477,291,080,870.31机器设备6,343,478,320.963,084,125,487.84-60,189,337.779,367,4

35、14,471.03运输工具180,606,382.2817,016,643.12-11,275,956.78186,347,068.62其他设备1,577,587,848.77518,840,160.15-33,024,704.902,063,403,304.02二、累计折旧合计：3,145,588,954.611,095,173,891.02-54,499,045.034,186,263,800.60三、固定资产账面净值 合计9,077,801,826.655,694,730,044.62-50,549,957.8914,721,981,913.38四、减值准备合计58,682,007.45

36、13,484,488.47-7,113,157.4265,053,338.50五、固定资产账面净值 合计9,019,119,819.205,681,245,556.15-43,436,800.4714,656,928,574.882 .资本结构的分析评价（1）负债结构占总资本的比重为46.76%,其中流动负债占总资本的比重为 43.42%,非流动负债占总资本的比重为3.34%。流动负债影响的主要项目有：应 付款项占总资本的比重为28.99%,主要是由于本集团质押了金额为 4,241,268,867.12元的应收票据用于开具应付票据。预收款项占总资本的比重为 5.34%,比上年减少2.17%,主

37、要是因为前期客户预定商品还未全部发货，相应的本期预收款项较去年减少。其他应付款占总资本的比重为4.32%,其他应付款主要为销售经销商的信誉保证金及维修信誉保证金，此部分保证金每年会归还一 次，下一年合作之时再重新收取，故财务风险也很大。（2）股东权益占总资本结构的比重为 53.24%,其中留存收益占的比重为 38.98%,其主要原因为本年销售规模扩大，开发了新技术，降低了成本，盈利状 况较好，使得本年度未分配利润和盈余公积增加。三、利润表分析（一）利润表水平分析合并利润表（水平分析）（元）项目2013年度2012年度变动额变动率一、营业总收入56,784,314,344.3043,159,96

38、6,648.3913,624,347,695.9131.57%减：营业总成本47,168,072,151.9736,526,361,438.7410,641,710,713.2329.13%其中：营业成本40,537,994,662.1231,561,501,368.098,976,493,294.0328.44%营业税金及附加2,057,031,661.391,594,765,114.98462,266,546.4128.99%销售费用1,895,262,609.801,656,352,069.11238,910,540.6914.42%管理费用2,747,417,124.131,743,6

39、99,625.961,003,717,498.1757.56%财务费用-83,849,943.15-105,325,665.7821,475,722.63-20.39%资产减值损失14,216,037.6875,368,926.38-61,152,888.70-81.14%力口：公允价值变动损 益-7,381,189.4010,473,607.26-17,854,796.66-170.47%投资收益59,176,309.9719,322,880.3239,853,429.65206.25%其中：对联营企业和 合营企业的投资收益11,341,964.572,215,877.199,126,087

40、.38411.85%二、营业利润9,668,037,312.906,663,401,697.233,004,635,615.6745.09%力口：营业外收入278,837,501.43220,570,848.2458,266,653.1926.42%减：营业外支出27,153,032.9442,936,221.53-15,783,188.59-36.76%其中：非流动资产处置损失14,282,657.5127,126,762.49-12,844,104.98-47.35%三、利润总额9,919,721,781.396,841,036,323.943,078,685,457.4545.00%减：

41、所得税费用1,687,590,073.781,118,964,991.48568,625,082.3050.82%四、净利润8,232,131,707.615,722,071,332.462,510,060,375.1543.87%归属于本公司股东的净利润8,223,648,390.715,692,448,955.932,531,199,434.7844.47%少数股东损益8,483,316.9029,622,376.53-21,139,059.63-71.36%五、每股收益：（一）基本每股收益2.71.870.8344.39%（二）稀释每股收益不适用不适用六、其他综合收益外币报表折算差额-5

42、76,149.5899,361.85-675,511.43-679.85%其他综合收益扣除所得税影响净额-576,149.5899,361.85-675,511.43-679.85%七、综合收益总额8,231,555,558.035,722,170,694.312,509,384,863.7243.85%归属于本公司股东的综合收益总额8,223,072,241.135,692,548,317.782,530,523,923.3544.45%归属于少数股东的综合收益总额8,483,316.9029,622,376.53-21,139,059.63-71.36%1、净利润分析净利润指的是所有者最终

43、取得的财务成果。本集团2013年实现净利润8,232,131,707.61 元，比上年增长了 2,510,060,375.15 元，增长幅度为 43.87%。 从水平分析表看，公司净利润的增长是因为利润总额比上年增长了 3,078,685,457.45 元引起的，因为所得税费用比上年增长了568,625,082.30元，主要系本集团销售规模增加利润率上升，从而引起应纳税所得额增加所致。 二者相抵导致净利润增长了 2,510,060,375.15 元。2、利润总额分析利润总额是反映企业全部财务成果的指标，不仅反映企业的营业利润的大小，而且反映营业外收支情况，本集团利润总额增长了3,078,685

44、,457.45元，是由于营业利润比上年增长了 3,004,635,615.67 元，增长幅度为45.09%,营业外收入增加了 58,266,653.19 元，增长幅度为 26.42%,营业外支出减少了 15,783,188.59元，变化幅度为-36.76% ,三者共同导致利润总额增长了 3,078,685,457.45 元，增长幅度为45.00%。营业外支出的减少是由于非流动资 产处置损益减少造成的。营业外收入的增加主要是由于政府补助比上年增加了 87,672,493.84 元，增长幅度为71.66%;赔款收入增加了 4,703,266.47 元，增 长幅度为63.44%;无法支付的款项增加了

45、 8,131,493.33元，增长幅度为29.77%; 还有固定资产处置利得比上年减少了838,287.45元，变化幅度为-25.43%。3、营业利润分析长城公 司营业利润 比上年增 长了 3,004,635,615.67 元，增长幅度为 45.09%。其中营业收入变动比率为 31.57%,营业成本变动比率为29.13%,因为 本集团扩大了投资规模，信用政策有所放松。另外，营业税金及附加增加幅度为 28.99%,主要原因是由于营业税、消费税较上年都有加大幅度的增加。管理费用 增加幅度为57.56%,其中主要原因是2013年被认定为高新技术企业，进一步加 大了对企业自主研发的支出。资产减值损失2

46、013年度为人民币1,422万元，较 2012年度减少81.14%,主要系本期收回上期已计提减值应收账款，冲回坏账准 备及计提的固定资产减值较上期减少所致。公允价值变动损益2013年度金额为 损失人民币738万元，2012年度为收益人民币1,047万元，主要系本集团远 期结售汇合约公允价值变动所致。投资收益2013年度金额为人民币5,918万元，较2012年度增加206.25%,主要系处置子公司长城铝合金及本期更多地将 闲置资金用于购买保本型理财产品产生投资收益所致。（二）利润表垂直分析合并利润表（垂直分析）（元）项目2013年度2012年度上年本年变动情况一、营业总收入56,784,314,

47、344.3043,159,966,648.39减：营业总成本47,168,072,151.9736,526,361,438.7484.63%83.07%-1.56%其中：营业成本40,537,994,662.1231,561,501,368.0973.13%71.39%-1.74%营业税金及附加2,057,031,661.391,594,765,114.983.70%3.62%-0.07%销售费用1,895,262,609.801,656,352,069.113.84%3.34%-0.50%管理费用2,747,417,124.131,743,699,625.964.04%4.84%0.80%财

48、务费用-83,849,943.15-105,325,665.78-0.24%-0.15%0.10%资产减值损失14,216,037.6875,368,926.380.17%0.03%-0.15%力口：公允价值变动损益-7,381,189.4010,473,607.260.02%-0.01%-0.04%投资收益59,176,309.9719,322,880.320.04%0.10%0.06%其中：对联营企业 和合营企业的投资 收益11,341,964.572,215,877.190.01%0.02%0.01%二、营业利润9,668,037,312.906,663,401,697.2315.44%

49、17.03%1.59%力口：营业外收入278,837,501.43220,570,848.240.51%0.49%-0.02%减：营业外支出27,153,032.9442,936,221.530.10%0.05%-0.05%其中：非流动资产 处置损失14,282,657.5127,126,762.490.06%0.03%-0.04%三、利润总额9,919,721,781.396,841,036,323.9415.85%17.47%1.62%减：所得税费用1,687,590,073.781,118,964,991.482.59%2.97%0.38%四、净利润8,232,131,707.615,7

50、22,071,332.4613.26%14.50%1.24%归属于本公司股东 的净利润8,223,648,390.715,692,448,955.9313.19%14.48%1.29%少数股东损益8,483,316.9029,622,376.530.07%0.01%-0.05%外币报表折算差额-576,149.5899,361.850.00%0.00%0.00%其他综合收益扣除 所得税影响净额-576,149.5899,361.850.00%0.00%0.00%七、综合收益总额8,231,555,558.035,722,170,694.3113.26%14.50%1.24%归属于本公司股东 的

51、综合收益总额8,223,072,241.135,692,548,317.7813.19%14.48%1.29%归属于少数股东的综合收益总额8,483,316.9029,622,376.530.07%0.01%-0.05%1 .净利润分析净利润占营业收入比重较上年增长幅度为1.24%,主要原因是利润总额增长了 1.62%,所得税费用增长了 0.38%。2 .利润总额分析利润总额占营业收入比重较上年增长幅度为1.62%,由于营业利润增长了3 .59%,营业外支出降低0.05%。3.营业利润分析营业利润占营业收入比重较上年增长 1.59%,主要由于营业成本较上年降低 1.74%,管理费用增加0.80%,投资收益比重增加了 0.06%,此外营业税金及附加 及资产减值损失占营业收入比重有所减少对营业利润的增加有一定的影响。管理费用比重上升的原因是2013年被认定为高新技术企业，进一步增加了对企业自 主研发的支出，营业成本比重下降的原因是采用新技术、新设备管理水平上升， 生产效率提高，投资收益比重增加的原因是处置子公司长城铝合金及本期更多地 将闲置资金用于购买保本型理财产品产生投资收