四月份国际钢市保持上升态势.

1、四月份国际钢市保持上升态势林桂乐一、三月国际钢市概述三月份国际钢材市场价格高位上行的趋势仍未改变，在铁矿石、煤炭等原材料价格上涨的推动下，3 月份全球扁平材价格较 2 月份上涨 15-18 %，预计 4 月份钢板价格还将平均上 涨 40 欧元/吨。本月国际钢材市场主要表现为钢厂出厂价格和出口市场价格互动上升。在欧洲，继安赛乐米塔尔宣布从二季度起将欧洲扁平材价格提高15%之后，蒂森克虏伯钢公司宣布将 4 4 月份钢价上调 100100 欧元/ /吨，独联体冷、热卷板出口价格大幅上涨 100-150100-150美元/ /吨，土耳其长材出口报价大幅上涨100 美元/吨；在北美，安赛乐米塔尔美国公司

2、宣布 5 月份厚板提价 100 美元/吨；钢管生产厂家也计划新一轮的提价；在亚洲，日本 2 季度出口至东南亚的热轧卷价格比前期约上涨200 美元/吨，线材报价大幅上涨了200-250 美元/吨。宝钢上调 5 月份产品价格，中国的热轧板卷和厚板出口报价持续攀升，最 高的厚板出口报价已经达到1050 美元/吨（CFR），日本对中国用户热镀锌板二季度出口价格上涨 200 美元/吨，韩国现代 Hysco 将 4 月份钢材价格上调 100-150 美元/吨，韩国螺纹钢 市场价格也在继续上扬。月末，CRU 各类钢价指数不断创出历史新高，其中 CRU 综合钢材价格指数为 221.94 点，月同比大幅上升 1

3、1%，比去年同期高出 38%。扁平材、长材指数分别为 207.61、250.79 点，其中扁平材指数月同比大幅上升 13%，年同比上升 33%，长材指数月同比上升 6%，年同比上升 48%。CRU 北美、欧洲、亚洲价格指数分别为194.96、199.22、250.37 点，比上41851 8 5 2 9 6 30 73 172174185彳12191232422418518999 9 11)0(11 11 11211 227025023021019017015013055556666677778888812231222 2 233 33-北美一*-扁图12-1 CRU每周钢材价格指数走势月同期

4、分别上升了 7%、13%和 11%。全球产量方面，国际钢铁协会（IISI ）统计的数据显示，2008 年 2 月份全球粗钢产量为 1.07 亿吨，同比增长 5.3%。其中，欧盟 27 国粗钢产量为 1659 万吨，同比下降 2.0%;北 美粗钢产量为 1090 万吨，同比增长 5.2% ;中国粗钢产量为 3888 万吨，同比增长 7.0%，明显低于去年同期 21.0%的增长率。由此可见，北美市场的钢铁产能释放速度明显加快，而欧盟地区仍在限制产能，这将为欧盟钢厂的后期价格上调提供有力的支撑。二、二月全球区域市场运行特点及分析1、欧洲钢价保持强劲上涨受原料成本、能源和运输成本上升的影响，3 月份欧

5、洲钢厂继续提高钢材价格。由于中 国出口资源减少，欧洲钢材 服务中心正在大量采购，欧洲钢厂的提价也逐渐被市场所接受。3 月份，南欧钢厂将所有板卷的出厂价格平均上调50-70 欧元/吨，并且进口资源的销售价格也上涨了 60 欧元/吨左右。而从 4 月份的调价情况来看，欧洲钢厂将 4 4 月份欧洲钢价大约推高了 100100 欧元/ /吨。2 月份，安赛乐米塔尔 先后两次宣布上调二季度欧洲扁平材价格，累计上调110 欧元/吨。Corus 欧洲各分公司也相继宣布 4 月份钢价上调 80-110 欧元/吨。3 月初，德国最大的 钢铁生产厂家蒂森克虏伯钢公司 也随之宣布上调 4 4 月份钢材价格，幅度为

6、100100 欧元/ / 吨，从 4 4 月1 1 日开始生效。欧洲主要钢厂的相继提价，无疑为 4 4 月份欧洲钢价攀升 定下了基调。月末，北欧热轧板卷出厂参考价上涨至592 欧元/吨，热镀锌板上涨至 713欧元/吨，南欧镀锌板的出厂价上涨至703 欧元/吨，热轧板卷稳定在 615 欧元/吨。表 12-1 3 月份欧洲钢材价格表单位：美元/吨项目时间热轧卷冷轧板热镀锌中厚板螺纹钢网用线材欧盟钢厂月初725828.5832.51043784.5769.5月末925100510301100850870涨幅200176.5197.55765.5100.5德国市场月初78085090011508457

7、78月末925101810481200867813涨幅145168148502235欧盟岀口（FOB）月初760840880900740740月末900100010501020850860涨幅140160170120110120独联体岀口（远东 CFR）月初775840740740740月末9601080975925915涨幅1852400235185175钢厂的大幅调价也导致欧洲钢材出口价格出现攀升。在土耳其，热轧板卷出口价格比前期大幅上涨了 100100 美元/ /吨，目前价格为 880880 美元/ /吨（FOBFOB，伊斯坦布尔）。冷轧板卷基本保持稳定，约为 940-950940-95

8、0 美元/ /吨（FOBFOB，伊斯坦布尔）。在独联体，3 3月中旬扁平材出口报价上涨了 100-150100-150 美元/ /吨。上涨后，独联体 4 4 月份生产的冷、热轧卷板出口报价分别上涨至 930-950930-950 美元/ /吨（FOBFOB，黑海）、1000-10201000-1020 美元/ /吨。在独联体，钢厂预期 4 月份薄板价格将上涨 50 美元 /吨。热轧卷出口定价将从目前的 760-790美元/吨（黑海 fob）涨至 820-850 美元/吨（黑海 fob），而冷轧卷出口定价也将从目前的 820-860 美元/吨（黑海 fob）涨至 870-910 美元/吨（黑海

9、fob ）。板坯市场也同样面临价格上涨局面。由于消费量超过产量，欧洲板坯供应紧张，独联体 4 4 月份生产的板坯出口报价上涨 100100 美元/ /吨，目前超过 800800 美元/ /吨（FOBFOB， 黑海）。预计后期板坯出口市场价格 仍有 50-60 美元/吨的上涨空间。尽管终端用户需求低迷，但服务中心大量采购和成本增加推动了市场 价格 上涨，并且 市场人士认为价格还没有达到短期内的峰值。 对于 4 月份市场走势， 大部分市场人士仍然看 好。欧洲扁平材价格上涨主要受三方面因素支撑，一是由于中国出口资源减少导致市场预 期未来扁平材供应趋紧。 欧盟对中国热镀锌反倾销调查导致中国钢产品出口下

10、降， 缺少进口 产品竞争压力 ，促使当地钢厂不断提高出厂价。 二是受铁矿石等原材料价格的大幅上涨驱动。 铁矿石的大幅上涨为欧洲钢厂持续上调价格提供了 理想的 环境。三、尽管目前欧洲钢价一路 高涨，欧洲钢铁业仍有计划的限制产能，这也为市场接受钢厂调价起到了有力支撑。2、北美钢厂继续推动钢价上涨 但市场需求依旧低迷北美钢价在 3 月份继续保持上涨局面。 2 月份 AK 钢公司 曾将现货价格上调了 90 美元 / 短吨。3 月下旬， AK 钢公司宣布，将其所有碳钢产品的现货价格再度上调 50 美元/吨。除 了上调现货价格之外， 北美钢厂也宣布上调 4 月份或者二季度价格。 这首先表现在管材市场，2

11、月中旬 六家北美管材生产商曾将部分产品价格提高了材生产商对管材产品展开了一轮调价 ；安赛乐米塔尔 ShelbyShelby 钢管制品公司计划从 4 4 月 2121 日起非合同的冷拔钢管提价 6%6%;美国 USUSS S钢管公司宣布 4 4 月 1313 日起将非合 同的冷拔和热轧钢管基价提高 6%6%； WheatlandWheatland 钢管公司也将管材产品价格上调提高 6%6%。60 美元 /短吨 ；3 3 月上旬，美国管3 月上旬，安赛乐米塔尔美国公司宣布 5 月份厚板提价 100 美元 /吨，安赛乐米塔尔还 将 5 月份线材价格提高 40 美元/短吨。纽柯公司随后也宣布， 将 4

12、 4 月份长材废钢附加费 提高 2121 美元/ /短吨，同时将基价提高 4 4 美元 / /短吨。月末，美国中西部钢厂的热轧板卷 出厂价为 800 美元 /短吨;冷轧板卷 880 美元/短吨;热镀锌板 1010 美元 /短吨;中厚板 900-930 美元 / 短吨。从目前的情况看，美国扁平材市场短期内仍将保持坚挺，但上涨的空间已变得有限。而长材市场，纽柯 4 月份长材发货价格上涨 50 美元/短吨后， 4 月份美国螺纹钢出厂价格仍 不足 750 美元/吨，小型棒材仍低于 800 美元/短吨。而由于供应短缺，世界有些地区的螺纹 钢和小型材价格已接近 1000 美元 /吨，这表明北美钢厂似乎对进

13、口资源有所担忧，对于继续 上调长材价格有所顾虑。不过这也表明，美国钢厂对后市继续提价充满信心，北美长材 市场仍有上涨空间。北美市场价格的上涨主要受原材料价格的推动。不过从经济运行情况来看，美 国钢材价格高涨基础并不牢固。从美国制造业指数来看， 1 1 月份美国制造业指数快 速回升之后，再次下跌至 48.348.3 点，为 20032003 年 5 5 月份以来的最低水平。从走势图上 可见，2 2 月份美国制造业指数和北美钢价指数出现相反的走势。近几个月美国制造 业指数的上下波动表明美国经济前景不容乐观，而北美的钢铁产能和钢材价格却出 现了同步上涨的局面，因此后市钢价仍需得到来自需求方面的支撑。

14、表 12-2 3 月份北美钢材价格表单位：美元/吨性质时间热轧卷冷轧板热镀锌中厚板螺纹钢网用线材小型材拉美出口(FOB)月初635675800660735735650月末635675800660735735650涨幅0000000美国钢厂(中西部)月初80689510381010.5724762842月末88497211161010.5740806842涨幅787778016440美国进口(CIF)月初773860865.5871816821.5893月末915986.5865.5981882821.5904涨幅142126.5011066011北美的库存水平持续降低，这也成为支撑北美钢厂价格

15、上调的一个因素。2月 末 服 务 中心薄板和中厚板库存都较 1 月末下降，并且进口许可证数继续保持低位，短期内钢材供应不会增长。尽管目前美国经济面临困境，但北美钢价指数仍在持续快速攀升。 3 月份北美的钢价值 数攀升至 194.96，而同期美国制造业指数为 48.6，继续维持在 50 点以下的警戒线水平。钢 材价格指数与北美制造业指数逐步下滑的走势背道而驰， 出现背离。 尽管目前北美市场价格 持续上涨， 但来自制造业的需求情况并不乐观。 目前支撑北美钢价上涨的原因主要是成本高 涨和库存较低， 而来自需求方面的支撑非常微弱， 因此我们有理由相信， 钢价的持续攀升与 制造业的持续低迷这种背离局面不

16、会维持太久。3、亚洲钢厂继续寻求提高钢材出口价格与欧美钢厂大幅上调钢材价格保持一致， 3 月份亚洲市场同样继续维持以钢厂为主推动钢 材价格上涨的局面。在中国，宝钢将 2 2 季度国内线材价格大幅上调112 美元 /吨。台湾中钢公司也将线材 价格上调了 136 美元 /吨。扁平材市场价格同样大幅上调，月初宝钢提出的二季度热卷出 口价格大幅上涨 200200 美元/ /吨以上，上涨后对韩出口价格达到 830-850830-850 美元/ /吨(FOB)(FOB) (一 季度报价为 620620 美元 / /吨)，比日本合同价格约高出 100100 美元/ /吨。由于存在较大价差，日本 JFE则要求

17、韩国冷轧钢厂再度价格协商以上调原先预订的合同价格。宝钢提价之后，许多亚洲钢厂先后跟涨。 3 3月末，韩国钢厂推动了新一轮涨价。其 中浦项钢铁将二季度热轧板卷出口价格大幅上调200-250 美元 /吨。上调后，浦项对中国出口价格 850 美元/吨(CFR)，东南亚 900 美元/吨。现代 Hysco 也表示，从 4 月 1 日起，所有产品价格 上调 10-15 万韩元 /吨(100-150 美元/吨)。预计联合钢铁和东部制会在 4 月份宣布调整价格。热卷价格的大幅上涨推动了韩国冷轧产品的上涨。3 月上旬，联合钢铁、现代 Hysco 等部分冷轧钢厂将冷轧产品价格上调 6-8.5 万韩元 /吨(60

18、-85 美元/吨)，经销商紧跟钢厂上调销 售价格，导致冷轧板卷价格上涨到 91-92 万韩元 /吨(910-920 美元/吨)。冷轧公司还计划从 4 月份起将继续上调价格，所以韩国冷轧板卷价格后期仍将持续上升。韩国长型材市场价格本月也出现上涨。3 月中旬，韩国的螺纹钢市场价格比月初上涨了30-40 美元/吨，进口价格也上涨了 50 美元/吨。型材市场， 3 月份型材出口价格上涨了 200 美元 /吨。月末现代钢铁等韩国钢厂 H 型钢出口报价涨至 1200 美元/吨以上。其中对中东地区出口 报价上升到1250 美元/吨(CFR)，对东南亚出口报价也上升到 1200 美元/吨(CFR)。在日本，钢

19、厂二季度的钢材出口价格 也将 大幅上涨，薄板较一季度约上涨150-250150-250 美元/ /吨，中厚板约上涨 230-300230-300 美元/ /吨，特殊钢线材、电工钢和钢管价格 上涨200200 美元/ /吨，大部分买家接受了提价。 在热卷市场，2 季度出口至东南亚热轧卷 初步谈判价格约为 800 美元/吨（FOB）,比 3 月份报价上涨 200 美元/吨。据悉日本钢厂仍 在争取将 2 季度热轧卷谈判价格上涨至850 美元/吨， 预计 3 季度谈判价格可能 攀升至 900美元/吨（FOB）。在热镀锌板市场，日本钢厂已经将2 季度出口至东南亚热浸镀锌板价格上调了将近 200 美元/吨

20、，上调后为 980 美元/吨（FOB），同期出口至中东的热浸镀锌板价 格为 1050美元/吨（FOB ）。据悉新日铁在 3 季度出口谈判时将寻求更高的价格，预计在 1000美元/吨（FOB）以上。日本长型材出口市场价格也是大幅上涨。 2 季度日本线材出口东南亚的报价大幅上涨了 200-250美元 /吨。日本在线材市场的成功提价得益于中国出口的减少，由于中国线材出口关税大幅增加（ 1 月份中国线材关税从原 来的 5%上调至 25%），导致东南亚进口中国的线材 成本大幅上涨，来自的中国线材进口资源大大减少 ，这使得日本钢厂得以顺利大幅提价。钢厂的持续大幅调价，使得中东地区的买方感到后市风险加大，由

21、此前的积极采购转而观望。中东地区 5 月份交货的中国和印度热镀锌板卷报价 1250 美元/吨（CFR），来自其 它国家的报价甚至高达 1350 美元/吨（CFR）o俄罗斯对该地区的热卷报价为 1000 美元/吨， 伊朗热卷到该地区成交价为 930 美元 /吨（ CFR）。 面对前后如此大的价差，采购商认为后 市风险加大，转而观望。图 12-4 中国钢材出口与国内价格指数对照亚洲钢材市场高位持续上涨，成本的上升、需求旺盛都是关键的支撑因素。但中国钢材出口持续下降也在一定程度上推动了亚洲钢材出口价格的上涨。最近的海关统计数据显示，2 月份中国钢材出口 311 万吨，同比大幅下降 27% ； 1 至 2 月累计出口 725 万吨，同比 下降17.2%。从图 12-4 可以看出，自去年 4 月份之后，中国钢材出口一直呈现下降趋势。不过，在出口持续下降的同时，国内钢材价格却不断上升。钢材出口和钢价指数出现非常明显的背离，预计这种局面不会维持太久。性质时间热轧板卷冷轧板卷热镀锌中厚板螺纹钢日本岀口(FOB)月初730800900750720月末830950980880820涨幅10015080130100日本市