深圳发展银行供应链金融融资模式

1、深圳发展银行供应链金融融资模式深圳进展银行供给链金融融资形式4深圳进展银行供给链金融融资形式分析4.1深圳进展银行供给链金融业务简介资本市场快速进展，导致商业银行日益预感到高端客户脱媒而去的危机。与此同时，面对中小企业这个近在身边的快速壮大的市场，商业银行却始终一筹莫展。因为传统的信贷风险掌握技术在面对假报表、无抵押、担保和随时可能倒闭的授信申请人时，显得苍白无力。这说明了我们在过去几年中常常看到的情景:在“先圈地，后开发的策略下，各家银行竞相将自己标榜为效劳中小企业的专业银行，做秀性质的签约会、推介会、新闻发布会充满市场，客观上也对管理当局“鼓舞中小企业融资的急迫心情做出了照应。为争取到中小

2、企业融资这块大蛋糕，各家商业银行不断推陈出新，设计满足中小企业融资需求的各类融资产品。2001年下半年，深圳进展银行在广州和佛山两家分行开头试点存货融资业务(全称为“动产及货权质押授信业务)，年底授信余额即到达20亿元人民币，利用特定化质押下的分次赎货形式，并协作银行承兑汇票的运用、结算和保证金存款合计超过了20亿元。之后，从试点到全系统推广，从自偿性贸易融资(2003年)、“1+n供给链融资(2003年)到系统提炼供给链金融效劳(2005年)，该行2006年在银行业领先推出“供应链金融品牌。深进展供给链金融，就是该行依据特定产品供给链上的真实贸易背景和供给链主导企业的信誉程度，以企业贸易行为

3、所产生确实定将来现金流为挺直还款来源，协作银行的短期金融产品和封闭贷款操作所进展的单笔或额度授信方式的融资业务。深圳进展银行形象地将它描绘为“1+n。“1代表核心企业，而“n那么是围绕“1开展业务的上下游中小企业。深进展推出供给链金融，主要基于对供给链构造特点、交易详情的把握，借助核心企业的信誉实力或单笔交易的自偿程度与货物流通价值，对供给链单个企业或上下游多个企业供应全面金融效劳，以促进供给链核心企业及其上下游配套企业“产一供一销链条稳固和流转畅顺，有利于供给链核心竞争力量的提升，以金融资本与实业经济的协作，构筑银行、企业和商品供给链互利共存的、持续进展的、良性互动的产业生态。4.2深圳进展

4、银行供给链金融主要融资形式在某个产业供给链中，作为上下游企业的中小企业为保证自身生产经营活动的顺当进展，存在着大量的融资需求，如图4.1所示。结合产业供给链的特点，深圳进展银行从存货类、预付类和应收类三个角度特地为供给链金融上的中小企业设计了融资产品包，盘活了整个供给链的资金需求。4.2.1存货类融资形式存货类融资业务是深进展货押类业务中最简洁、最根底的融资方式。依据抵质押货物流淌性的不同，可分为静态抵质押授信和动态抵质押授信两种方式。(l)静态抵质押授信静态抵质押授信是动产及货权质押授信业务中的一种，是最根底的产品，它是指客户以自有或第三人合法拥有的动产为抵质押的授信业务，又称特定化库存形式

5、。银行托付第三方物流公司对客户供应的抵质押商品实行监视管理，抵质押物不允许以货易货，客户必需打款赎货。静态抵质押比拟合适只有存货抵质押物的客户，而且批量进货、分次销售是客户的购销形式。相对来说，静态抵质押授信是货押业务中对客户要求较苛刻的一种，对于贸易型客户比拟合适。利用该产品，客户可以盘活本来积压在存货上的资金，使经营规模得到扩大。从银行角度来说，抵质押物有相对较强的变现力量和最为明显的保证金派生效应，因为只允许打款赎货，而不允许以货易货，赎货后所释放的授信敞口可被重新用法。产权是否清楚、价格波动状况、抵质押商品的市场容量和流淌性以及抵质押授信是否完备是该融资形式的风险掌握关键点。(2)动态

6、抵质押授信静态抵质押授信的延长产品是动态抵质押授信，它是指企业(或个体工商户)以自有或第三方合法拥有的动产为抵质押的授信业务，又称为“核定库存形式。银行对于客户抵质押的商品价值设定最低限额，允许在限额以上的商品出库，授信人可以以货易邢七贝。该产品适用于具有稳定的库存、全都的货物品类、较为简单的抵质押物的价值核定的客户。该企业拟质押的存货必需符合银行货押商品名目制度，对于一些客户的存货需要常常进出，难以采纳静态抵质押授信的状况，也可运用本产品。该产品多用于生产型客户。对于客户而言，由于可以以货易货，因此抵质押设定较小的影响了生产经营活动。特殊是对于具有稳定库存的客户而言，假如合理设定了抵质押价值

7、的底线，在授信期间内几乎不用启动追加保证金赎货的流程，因此可以将本来积压在存货上的资金盘活，从而扩大经营规模。对银行而言，动态抵质押授信的产品的保证金效应小于静态抵质押授信，因为以货易货的操作，可以受权第三方物流企业进展，所以动态抵质押授信的操作本钱比拟小。对于动态抵质押授信，除了关注静态抵质押授信的相关风控要点，为了便利仓库等物流监管方操作，还需要关注货物价值必需易于核对，在以货易货过程中防止滞销货物的换入，以及需要依据价格的波动随时调整最低库存临界点。4.2.2预付款类融资形式处于供给链下游的中小企业，通常需要向上游核心大企业预付账款。深进展针对此类问题设计的融资产品主要有以下几种:(l)

8、先票/款后货授信先票/款后货授信是指客户(买方)从银行获得授信，在交纳肯定比例保证金的前提下，向卖方支付全部货款;卖方依据购销合同以及合作协议书的商定发运货物，货物到达后设定抵质押，作为银行授信的担保。事实上，一些热销产品往往有较小的库存，因此企业的资金需求主要聚集在预付款领域。同时，该产品因为涉及到卖方准时发货、风险掌握、到货通知、发货缺乏的退款、等环节，因此客户对卖家的会谈地位也很重要，是操作该产品的条件之一。从客户角度，由于授信时间包括上游的排产周期和在途时间，而且到货后可以转为库存融资，所以该产品对客户流淌资金需求压力的缓解作用要比存货融资高。其次，由于存在大批量选购的形式，客户享受较

9、高的商业折扣，同时增加了提早锁定商品选购价格的可能性，有效掌握了涨价的风险。从银行角度，可以有效利用供给链，进一步开发上游主导企业的业务资源。同时，通过争取卖方对其销售货物的回购或调剂销售条款，将会有效降低客户违约状况下的变现风险。还有一个好处是，因为货物是从卖方挺直发给客户的，因此具有更直观和清楚的货物权属。这种融资形式需要对上游客户的发货、退款和回购等履约力量要进展考察，在途风险的防范和损失责任的认定以及到货后的交接入库环节进展有效的风险掌握。(2)担保提货(保兑仓)授信担保提货是先票/款后货产品的变种，它是在客户(买方)交纳肯定保证金的前提下，卖方出具全额提单作为授信的抵质押物，银行贷出

10、全额货款供客户向核心企业(卖方)选购。随后，客户分次向银行提交提货保证金，银行再分次通知卖方向客户发货。卖方就发货缺乏局部的价值担当向银行的退款责任。该产品又被称为“卖方担保买方信贷形式。详细业务流程如图4.2所示:在以下三种特别的贸易背景下适用于担保提货:首先是客户为了享有较大的折扣，实行一次性付款方式，但是厂家由于排产问题无法一次性发货;其次是客户在淡季向上游打款，支持上游企业从事生产活动所需的流淌资金，并锁定优待的价格。然后客户在旺季分次提货用于销售。最终是客户和上游都在异地，导致银行难以有效掌握在途物流和货到后的监控。从客户角度，采纳大批量的选购的形式的好处是可以获得优待的价格，“淡季

11、打款、旺季销售的形式有利于锁定价格风险。同时，由于货物挺直向上游监管，降低了从事监管的费用。从卖方角度，可以获得大笔预收款，同时，可以锁定将来的销售，从而进步销售的确定性。从银行角度，对卖方发货缺乏的退款责任的引入，可以有效解决质押物的变现问题。同时，在该产品中，主导企业的介入比拟深，有利于银行挺直开发主导企业的自身资源。这种融资形式需要关注核心企业信誉程度和实力的评估，防止主导企业对客户预付款的过度占用以及挪作他用。(3)进口信誉证项下将来货权质押授信进口信誉证项下将来货权质押授信，是指银行依据进口商(客户)的申请，在进口商依据授信审批规定交纳肯定比例的保证金后，对减免保证金局部以信誉证项下

12、的将来货权作为质押而开立信誉证的一种授信方式。货物到港后可以转换为存货抵质押授信。该产品特殊适用于进口大宗商品的企业、购销渠道稳定的专业进口外贸公司以及需要扩大财务杠杆效应、降低担保抵押本钱的进口企业。从客户角度，在没有其他抵质押物品或担保的状况下，从银行获得授信;客户可利用少量保证金扩大单次选购规模;客户有可能从商品卖方处获得较高商业折扣;有可能提早锁定价格，防止涨价风险。从银行角度，由于降低了传统开证业务中对抵押和担保的条件，使客户的开发半径得到扩大，并且，因为掌握了货权，并未明显放大银行风险。这种融资方式的风险掌握主要关注以下几点:首先，要依据不怜悯况，为在途运输购置以银行为受益人的保险。其次，关注不同类型的单证对货权掌握的有效性。再次，针对叙做押汇的状况，重视从到货到入仓监管之间相关环节货权掌握。最终，为了防止客户弃货的状况发生，需要提早做好应急预案。(4)国内信誉证国内信誉证业务是指开证银行按照申请人(购货方)的申请向受益人(销货方)开出的有肯定金额、在肯定期限内凭信誉证规定的单据支付款项的书面承诺。国内信誉证弥补了商业信誉的缺乏，可以有