筹资管理的内部控制

1、筹资管理的内部控制 筹资掌握的目标是：筹资活动发生前的审批，筹资业务的合法性，利息和股利计提和支付的适当性，股东权益记录的合规性。 （一）岗位的分工与授权批准 1.筹资业务的不相容岗位至少包括： （1）筹资方案的拟订与决策。 （2）筹资合同或协议的审批与订立。 （3）与筹资有关的各种款项偿付的审批与执行。 （4）筹资业务的执行与相关会计记录。 2.企业应当对筹资业务建立严格的授权批准制度，明确授权批准方式、程序和相关掌握措施，规定审批人的权限、责任以及经办人的职责范围和工作要求。 企业应当对筹资方案进行严格审批，重点关注筹资用途的可行性和相应的偿债能力。 （二）筹资决策掌握 企业应当依据筹资目

2、标和规划，结合年度全面预算，拟订筹资方案，明确筹资用途、规模、结构和方式等相关内容，对筹资成本和潜在风险做出充分估计。 1.筹资风险 筹资风险是指企业因筹资活动而引起的收益不确定性以及到期不能偿付债务本息和投资人报酬的风险。主要表现在债务规模过大，利率过高而导致筹资成本费用过高。 借入银行借款时，应当重点关注利率风险、筹资成本、偿还能力以及流淌性风险等；发行股票应当重点关注发行风险、市场风险、政策风险以及公司掌握权风险等。 2.应对筹资风险 企业必需立足市场，建立一套完善的风险预防机制和财务信息网络，准时地对财务风险进行预估和防范，制定适合企业实际状况的风险规避方案，通过合理的筹资结构来分散风

3、险。 3.拟定筹资决策方案 （1）确定适度的负债数额 详细来说，拟定筹资方案就是要确定适度的负债数额，保持合理的负债比率。负债经营能获得财务杠杆利益，同时企业还要担当由负债带来的筹资风险损失。为了在获取财务杠杆利益的同时降低筹资风险，企业一定要做到适度负债经营。 在实际工作中，如何选择最优化的资金结构，是复杂和困难的，对一些生产经营状况良好，产品适销对路，资金周转快的企业，负债比率可以适当高些； （2）因地制宜地确定资本结构 财务管理的任务之一就在于通过筹资管理调整不合理的资本结构，通过经营和投资管理调整不合理的资产结构，使之趋向于收益和风险相宜的最佳结构。否则，不加强事前的预估和规划，不实行

4、主动的财务管理，就会形成两种恶性循环：一是负债过重高风险投资者望而却步负债筹资债务更重效益流失，净资产收益降低；二是权益过大低效运行投资吸引力不高效益不佳。 4.筹资执行掌握 （1）对筹资合同或协议的相关掌握。 （2）对资产取得及筹资费用的相关掌握。 （3）对筹集资金的使用掌握。 5.筹资偿付掌握 详细掌握政策和措施包括： 企业应当建立筹资业务偿付环节的掌握制度，对支付偿还本金、利息、租金、股利（利润）等步骤、偿付形式等作出计划和预算支配，并正确计算、核对，确保各项款项偿付符合筹资合同或协议的规定。 企业应当指定财会部门严格根据筹资合同或协议规定的本金、利率、期限及币种计算利息和租金，经有关人

5、员审核确认后，与债权人进行核对。本金与应付利息必需和债权人定期对账。如有不符，应查明原因，按规定准时处理。 企业支付筹资利息、股息、租金等，应当履行审批手续，经授权人员批准后方可支付。企业通过向银行等金融机构举借债务筹资，其利息的支付方式也可根据双方在合同协议、协议中商定的方式办理。 企业委托代理机构对外支付债券利息，应清点、核对代理机构的利息支付清单，并准时取得有关凭据。 企业应当根据股利（利润）安排方案发放股利（利润），股利（利润）安排方案应当根据企业章程或有关规定，按权限审批。企业委托代理机构支付股利（利润），应清点、核对代理机构的股利（利润）支付清单，并准时取得有关凭据。 企业以非货币资产偿付本金、利息、租金或支付股利（利润）时，应当由相关机构或人员合理确定其价值，并报授权批准部门批准，必要时可委托具有相应资质的中介机构进行评估。 企业财会部门在办理筹资业务款项偿付过程中，发觉已审批拟偿付的各种款项的支付方式、金额或币种等与有关合同或协议不符的，应当拒绝支付并准时向有关部门报告，有关部门应当准时查明原因，作出处理。 企业以抵押、质押方式筹资，应当对抵押物资进行登记。业务终结后，应当对抵押或质押资产进行清理、结算、收缴，准时注销有关担保内容。