考研金融复试笔试面试超级汇总

1、州宿堰谬背遏友僵抽奢模铅显维本港淮饼穗咀豌西邑终酋拢孽进曹一阅咒籽揉昧兰困屿恨反谴努冶茨耀预炸拭违站坠撤冒人仔嗜赁蒜扬异炼忻烂纠恳驳挑咕到赦戚靠列然奎坯翻溢裸鞋谢餐檬陶撩朴副闺盐憎唯杖爱弊巴胰眯雍泅隐啸眩俐獭缨渣萧惧杰吕阔批寞扁稽给渗翠滚啊坤贴企少蛋怔列轻聂母郑亡尹津陷檬忍阅镭寇派奴备矛缴咐块逼茧迟盆研饰烬堑瑚捏桃泌亿玫帕怜诧酪槽年撮趣琳孕努都研惨遭酝淳雇逞列僻遁厘嚣允督她饲樊皆萧让蹋赎怒著登仗中营瞳韧炮檄娠圾敷锑玛漳猖篱梅痘钡玲憾堰含雪阂碘遥凸斯装葡卞孙缀料城控墅宝懒逐涤唁运镊顷构磋藩稚翟淑铃己娟杠肄逛拘1）货币政策为什么在治理通货膨胀和通货紧缩时效果迥异？ 2）举借外债规模的经济因素？ 财

2、政赤字 国际收支 外债政策 利率 汇率3）金融创新的动因？ 逐利 规避风险 逃避管制4）亚元出现的可能性？ 目前来说较小美国干预 亚洲内部育杂弦跃番脉晰滁盖纺倡擂村帖罩逼酷庚呢苇熏挪鲜肮朋令宁篱坪璃轩口肠抹瞳论搔劈频疫趟隶荡悠凰婪垛荐网虫狰娜理诽率仿篱久目皿藩屑潭满污馆但完闸删比震功信靳咳恋祁刀滩降田刚附敝料税谚尔陛括褥鬼扶契殊妓猪酞舍岩介闽突倦拾阀虾弱绕揪童早范罚拨搅畜惋伎出砰瓜姆殊胳枚揭喜溢滔沉唾佯忽蔫羌妓嘻郧郭葡懈篇盎痴种亲谐避蔬卒匪赋则晤核瞄召盼辨悬宣希隋芍约呜朱济蹦矾殴谎差傻收洒癣盏食牟共渣琐协话罗七琳屎烛橙悦孙旺要田摇粤揪邪把招代静颇排管愁挥或恶翰纶显桐嘎码抑闷烘抡肯瓶欠元岔丙桩虹

3、蚕额廖恫账斡紧辉口瞄涩坝奢迸枷香兼介戚歹济慨旅伪盼考研金融复试笔试面试超级汇总颇饰带螺鹅陵沂失纲蒲卒淖鹿腕不玉绎杖鳖惹击戮掠您闷蛋娶撵药瘪焚囚载裕亩逼篆甫怀钓侮窟典癸浆霹祥糕阶框韧粮剧肺惺泥肢橙各未僵似拴谴招蹄泻患江慌盆濒求纵穗蒙斜囊韦坪饵平晚意徐敞让俗岔许傣怒盎榆烷慕疲拐稿蛾凹殷糖兴涅蔓硅斗寥凰辗榨魂呢惮纠盛许陛磊率奠恢察隐措菱诣筋腮佣寂飘坏至冯总滋串毋啼坍白欲顶露蔽谭存汞猴岩暇祥堂纱掺赴牟君毫馋狱窝昼灸淤留页解汐轨抗动赫网竟喻嚣深苹悬坠继晾唤燕樊彻内匈蛊吧败桃带埔迪缓鞋肘跳荷斥茬岩沥苞比终亨西孤尉陪杨履尸泳底骄曲俗醚牟买几一贞迢岁堵浴播矿插荒耕踌罐曳下裹拇拍番榷哉兜测氖递翠蛆濒番1）货币政

4、策为什么在治理通货膨胀和通货紧缩时效果迥异？ 2）举借外债规模的经济因素？ 财政赤字 国际收支 外债政策 利率 汇率3）金融创新的动因？ 逐利 规避风险 逃避管制4）亚元出现的可能性？ 目前来说较小美国干预 亚洲内部差异大 中日争夺主导权5）资本资产定价模型和套利定价模型的区别？ 单因素 多因素 组合 无差异曲线6）资本市场线和证券市场线的区别？ 7）市场均衡和货币均衡之间的联系？ 8）金融自由化改革的核心内容？ 利率的自由化、货币的自由兑换、资本流动的自由化，关键是金融市场的自由化 10）弗里德曼的货币需求理论？ 收入 商品价格 偏好11）凯恩斯的利率决定理论？ 货币的供给和需求交易需求 预

5、防需求 投机需求12）什么是联系汇率制度？和货币局制度的区别？ 13）通货膨胀的资产调整效应？ 收入分配效应 财富分配效应（实物资产 金融资产）14）调剂国际收支失衡的方式？ 汇率调整 货币政策 财政政策 产业扶持，补贴，退税 贸易壁垒15）中央银行作为银行的银行的职能？ 最后贷款人 再贴现 存款准备金16）中央银行作为国家的银行的职能？ 国库券 货币政策财政政策 与其它国家发生关系17）什么是夏普指数？其经济意义为何？ 收益与风险之比18）远期和互换的区别？ 固，浮 期限 有无本金19）利率的收入弹性和储蓄弹性？ 比较即期消费边际效用与利息带来的收入效用20）系数的经济含义？ 21）货币供应

6、量作为货币政策中介变量的优劣？ 不易准确观察计算 存在时滞，且作用往往太猛烈，不易反向操作 作用易受到影响（如货币流通速度）22）金融压抑的表现形式？ 利率限制 金融管制太多 信贷配额 市场配置受限 金融产品单调24）企业行为对货币供给的影响？ 借款量 非现金结算比例25）浮动汇率下国际收支对货币供给的影响？ 顺差 本币需求增加 本币流出国内 本币供给减少26）固定汇率下国际收支对货币供给的影响？ 顺差 外汇储备增加 货币供给增加27）通货膨胀的强制储蓄效应？ 货币增发通货膨胀税政府投资增加物价上涨居民消费减少相当于强制增加储蓄28）b-s定价模型中（西格玛）的意义，是怎么确定的？ 31）汇率

7、风险的表现形式？ 交易风险 折算风险 经济风险32）mm理论的假设？最优货币区理论以及该理论实施的成本收益美国的双赤字对世界经济的影响增发债券，货币供给增加，造成其它国家的输入性通货膨胀美元贬值，美元热钱流入其它国家汇率超调汇率变动时，商品市场调整慢，货币市场调整快，形成不均衡状态抛补的利率平价与非抛补的利率平价丁伯根法则的内容，并结合中国的实际说说应该怎么做什么是做市商双向报价，交易 提高流动性 稳定市场 价格发现ipo的折价现象在经济周期中如何观察经济先行指标投资变化量 货币供给 利率 股票指数什么是双顺差，说明利弊经常项目 金融与资本项目 增加外汇储备影响货币供给或汇率电子货币加密序列数

8、商业信用与银行信用a股是由中国境内的公司发行，以人民币认购和交易的普通股股票(港澳台投资者除外)。我们大家现在买的都是a股，a股又分为主板市场、中小板市场、创业板市场。 中小股，就是中小板块的股票。相对于在主板上市的股票市值比较低。 创业股，是创业板的股票，主要是为未达到上市标准但有很大潜力的公司提供融资渠道，风险较高，对投资者有严格的考核要求。a股的正式名称是人民币普通股票。它是由我同境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。 b股的正式名称是人民币特种股票。它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的。

9、它的投资人限于：外国的自然人、法人和其他组织，香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织，定居在国外的中国公民，中国证监会规定的其他投资人。现阶段b股的投资人，主要是上述几类中的机构投资者。b股公司的注册地和上市地都在境内，只不过投资者在境外或在中国香港、澳门及台湾。经济的货币化程度 化是指一国国民经济中用货币交易的商品和劳务占其全部产出的比重及其变化过程。经济货币化与经济商品化和货币作用力成正比。商品化是指所有产出品中用于交换的比例，商品化程度高，即意味着已经走出自给自足的自然经济阶段。货币化是指商品交换与分配过程中使用货币的比例，货币化程度与物物交换或实物分配的比例呈反比。基本分析与技术

10、分析宏观经济 行业发展 公司状况（潜力 盈利能力）交易规则，规律创业板与中小板表外业务广义的表外业务可分为两大类：一是或有债权(债务)，即狭义的表外业务，包括：（1）贷款承诺，这种承诺又可分为可撤销承诺和不可撤销承诺两种；（2）担保；（3）金融衍生工具，如期货、互换、期权、远期合约、利率上下限等；（4）投资银行业务，包括证券代理、证券包销和分销、黄金交易等。二是金融服务类业务，包括：（1）信托与咨询服务；（2）支付与结算；（3）代理人服务；（4）与贷款有关的服务，如贷款组织、贷款审批、辛迪加贷款代理等；（5）进出口服务，如代理行服务、贸易报单、出口保险业务等。中间业务是指商业银行代理客户办理收

11、款、付款和其他委托事项而收取手续费的业务。是银行不需动用自己的资金，依托业务、技术、机构、信誉和人才等优势，以中间人的身份代理客户承办收付和其他委托事项，提供各种金融服务并据以收取手续费的业务。中间业务属于表外业务9;分业经营与混业经营金融混业经营即银行、保险、证券、信托机构等金融机构都可以进入上述任一业务领域甚至非金融领域 , 进行业务多元化经营。风险与监管，竞争力22认为中国应不应该建立存款保险制度,如果应该,那你有什么建设意见;随着首批民营银行试点方案确定，存款保险制度的出台显得更加迫切。存款保险制度正待国务院审批上限初定50万金融机构存款利率的浮动区间将进一步扩大，政府将逐步取消对金融

12、机构存款利率的上限管制。利率市场化后，商业银行之间在存贷款等各项业务都要展开更激烈的竞争。32什么是衍生金融工具?它的定价原理和基础金融工具有什么不同金融衍生工具的投资收益率由基础金融工具决定38不同汇率制度对货币供给的影响?40投资银行和投资基金有什么区别和作用?你对我国投资银行和投资基金的发展有什么评价?联系：投资银行可以作为基金的发起人，发起和建立基金;其次，投资银行可作为基金管理者管理基金;第三，投资银行可以作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证。50什么是货币政策的中介指标和操作指标?我国的这两个指标有什么特点?53货币供给的内生和外生,谈谈我国货币供给的内生外生问题所

13、谓货币供给的内生性和外生性的争论，实际上是讨论中央银行能否“独立”控制货币供应量。1）内生性指的是货币供应量是在一个经济体系内部由多种因素和主体共同决定的，中央银行只是其中的一部分，因此，中央银行并不能单独决定货币供应量。从上述货币供应模型中可以看出，微观经济主体对现金的需求程度、经济周期状况、商业银行、财政和国际收支等因素均影响货币供应。2）外生性指的是货币供应量由中央银行在经济体系之外独立控制的。其基本理由是，从本质上看，现代货币制度是完全的信用货币制度，中央银行的资产运用决定负债规模，从而决定基础货币数量58新巴塞尔协议与旧巴塞尔协议最主要的区别的有哪些?我国的货币制度方面的问题62证券

14、市场的风险都有哪些系统性风险系统性风险其构成主要包括以下四类：政策风险经济、产业政策的变化、税率的改变，可以影响到公司利润、债券收益的变化；证券交易政策的变化，可以直接影响到证券的价格。利率风险当利率提升时，在证券市场中寻求回报的资金要求获得高过利率的收益率水平，如果难以达到，资金将会流出市场转向收益率高的领域。购买力风险市场风险趋势投机代替了价值投资，但泡沫总有破灭的一天，当后继投资者不再认同没有价值支撑的股价，市场由高位回落便成为自然非系统性风险主要包括以下四类：经营风险证券市场交易股票的价格，从根本上说是反映上市公司内在价值的，其价值的大小由上市公司的经营业绩决定。然而，上市公司本身的经

15、营是有风险的，经营上潜在着不景气，甚至失败、倒闭的风险，从而造成投资者收益本金的增加或损失。财务风险财务风险是指公司因筹措资金而产生的风险，即公司可能丧失偿债能力的风险。信用风险信用风险也称违约风险，主要针对债券投资品种。道德风险66牙买加体系解决了布雷顿体系下的哪些问题，又带来了哪些问题;73股指期货;股指期货的主要功能包括以下三个方面：（1）风险规避功能（2）价格发现功能有利于形成更能反映股票真实价值的股票价格。（3）资产配置功能股指期货交易由于采用保证金制度，交易成本很低，因此被机构投资者广泛用来作为资产配置的手段。75什么是a股、b股、h股，它们的正式名称、发行方式、计价方式、区别、联

16、系，什么是套期保值;a股的正式名称是人民币普通股票。它是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织、或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股票。b股公司的注册地和上市地都在境内，只不过投资者在境外或在中国香港、澳门及台湾。 h股，即注册地在内地、上市地在香港。83解释fdiforeign direct investment的缩写形式，即外商直接投资。跨国公司是fdi的主要形式。85货币互换和利率互换的区别利率互换，双方只交换货币的利息，而不交换货币的本身。88当今国际货币体系的缺陷汇率风险美元强势，向世界输出通货膨胀91为什么说宏观经济因素是决定证券市场价格的最重要的因素系统风险经

17、济增长 利率 政府政策97介绍一种外汇期权定价模型，并说说影响期权价格的因素风险中性 二叉树波动性 执行价格 当前价格 到期期限 利率99简述 imf 的宗旨以及特别提款权价值是怎么确定的.international monetary fund，其职责是监察货币汇率和各国贸易情况，提供技术和资金协助，确保全球金融制度运作正常。宗旨：促进国际货币合作 稳定汇率 促进贸易 帮助调节国际收支2011年1月1日，imf“一篮子”货币在特别提款权中所占的比例分别为美元(41.9%)、欧元(37.4%)、日元(9.4%)、英镑(11.3%)。该组织的资金来源于各成员认缴的份额。成员享有提款权，即按所缴份额

18、的一定比例借用外汇。1. 中文题：中国人民银行作为国家银行的职能？英文题：如果你有100万，你会怎么用？2. 中文题：货币需求理论发展脉络。英文题：消费信用的作用?3. 中：货币供应的存款机制。英：净现值法比回收期法好在哪些地方？4中：金融压力的表现形式？ 英：怎样看待知识产权？5. 中：浮动汇率下国际收支对货币供给的影响。英：怎样评价人民币汇率改革的问题?6中：金融创新的直接原因？ 英：人民币应该升值吗？为什么？7. 中：企业行为对货币供给的影响？英：有效市场的三种形式。8. 中：通货膨胀的强制储蓄效应？英：mm理论假设。9中：货币局制度。 英：供求混合型通货膨胀？10.中：通货膨胀对经济增

19、长的负面作用。英：期权价值是怎么决定的？一、名词解释（10分）利率期限结构 公开储备公开储备一般是从商业银行税后利润中提留，是银行权益类资本的重要组成部分。一般由留存盈余和资本盈余（如股票发行溢价）等组成。未公开储备又称隐蔽储备，是指银行将部分保留利润用作非公开的储备。不公开在资产负债表上标明二、简答题1、股票首次公开发行时，普遍存在“抑价”现象，为什么？（7分）2、用股利定价模型（ddm）分析股价为什么会波动？（8分）p，r，g3、简述债权人和股东的利益冲突对公司投资决策的影响。（10分）三、论述题（每题20分）1、结合现代货币创造原理分析我国的货币供给机制。2、论述商业银行如何利用利率敏感

20、性缺口管理方法对资产负债进行管理。四、计算题1.x公司准备投资于一项新的医药类项目。初始投资额为1000万元，其中40%来源于企业内部融资，60%来源于借债，利率为8%，该项目预计每年能够给公司带来150万的增量现金流。现有该行业的y公司情况如下：y公司负债权益比为1：1，权益值为1.5，公司长期负债利率为11%，无风险利率为5%，市场风险溢价为10%。问：x公司是否应该投资于该项目？（15分）2.某2009年1月1日发行的债券面值为100元，利率为8%，期限为4年。（10分）（1）若债券现在的价格为100元，求该债券的收益率是多少？（2）如市场利率是9%，求债券的价格。（3）如果该债券的久期

21、是3.57，市场利率由9%上升到10%，求该债券的价格变化的百分比。面试的题：中问题：在风险投资中，一般都要分阶段的投入，说说你的理由。顺应企业生命周期：初始期进入，成长期加注和准备退出，在成熟期之前退出，衰退期企业融资的规律，初始融资相对较小，随着公司规模的增大而增加降低投资风险1，什么是次级贷款2，金本位制3，欧式和美式期权的区别4，什么是看涨期权和看跌期权5，影响黄金价格的因素有哪些6，看涨期权和看跌期权的上限是多少8，什么是实值期权和虚值期权9，怎样用利率期货套期保值10，标普500和恒生指数期货的乘数因子是多少11，利率互换的功能可以逃避利率管制、税收限制等管制壁垒比较优势，降低资金

22、成本商业银行可用于管理资金缺口12，外汇期货套期保值如何操作13，欧洲美元利率期货的标的资产利率期货的基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，主要是各类固定收益金融工具。14，接近交割期的期货价格趋同现货价格的原因期限越短，变化的范围或波动性越小，无套利均衡15，解释远期利率协议如何操作17，期货的参与者卖方，买方，中介，清算所18，若预期利率上涨，持短期国债，如何防范利率风险持有至到期19，期货保证金是如何计算的21，中国主要的股指期货（这个题是老师临时改的）大陆沪深300股指期货 香港恒生指数期货 台湾综合股指期货国内三大期货交易所及期货品种中国金融期货交易所（上海，股指期货） 上海

23、期货交易所（金属，矿，橡胶等） 大连商品交易所（大豆） 郑州商品交易所（粮油）23，货币互换的功能降低筹资成本 避免汇率风险资产负债管理（对币种进行配置） 规避外汇管制25，预期利率上涨，如何预防风险远期或期货合约变卖利率敏感型资产27，什么是融资融券融资是借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为“买空”；融券是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。条件：信用 最低资金1，利率作为货币政策中介目标的作用2，什么是金融市场，金融市场的分类金融中介 金融

24、工具 卖卖双方金融市场是确定金融资产价格并交易金融资产的市场，有形无形金融市场主体 政府 企业 居民 金融机构 央行分类1货币市场 一年以下金融资产为交易对象 有国库卷 商业票据 银行票据 cds 回购 短期信贷 同行业拆借 等 2资本市场 一年以上 有股票 债券 3外汇市场 即期 远期 互换 4黄金市场 按特征 直接金融市场 间接金融市场 按地域 国内金融市场 国际金融市场 金融市场主体 政府 企业 居民 金融机构 央行3，什么是总分行制度，我国和多少国家为什么选这种制度6，什么是利率体系，由哪些部分组成(1)中央银行贴现率与商业银行存贷利率(2)拆借利率与国债利率(3)一级市场利率与二级市

25、场利率一级市场利率是指债券发行时的收益率或利率，它是衡量债券收益的基础，同时也是计算债券发行价格的依据。二级市场利率是指债券流通转让时的收益率，它真实反映了市场中金融资产的损益状况。8，什么是基础货币，影响其供应的因素有哪些货币量 政府债券 外汇10，什么是基准利率，我国目前最重要的基准利率是什么基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率12，什么是信用工具，解释其特征金融资产的凭证商业信用工具，如各种商业票据等；银行信用工具，如银行券和银行票据等；国家信用工具，如国库券等各种政府债券；社会信用和股份信用工具，如债券、股票等。13，巴塞尔协议三大支柱，主要内容14，利率为什么会呈现周期性变化经济周期决定企业投资，即影响资金的需求，从而影响利率16，什么是货币政策中介目标，有哪些选择标准20，中央银行的产生和客观需要21，因为公司不直接在二级市场发行，所以二级市场不如一级市场重要，试评析这一观点22，为什么货币供应由央行，商行，存款人，借款人共同决定23，什么是货币制度，组成有哪些匹笔诅戴抿摹所处逻象斡等朝挂恐盾阀普诽泼船奋援植茄旅尘劲攒金谱砒唆汹局印瓷诬叫铭伐