第十六章财政与宏观调控

1、第十六章第十六章 财政与宏观调控财政与宏观调控西南财经大学西南财经大学 财政税务学院财政税务学院财财 政政 学学public finance 第一节第一节 市场经济中的宏观调控市场经济中的宏观调控 第二节第二节 财政平衡、财政赤字的宏观经济效应财政平衡、财政赤字的宏观经济效应 第三节第三节 财政宏观调控政策的选择财政宏观调控政策的选择 第四节第四节 财政政策与货币政策的协调配合财政政策与货币政策的协调配合 一、市场经济与宏观调控一、市场经济与宏观调控 政府的宏观调控是通过宏观经济政策影响若干宏观经济变量，政府的宏观调控是通过宏观经济政策影响若干宏观经济变量，克服市场有效需求不足或过旺的状态，从

2、而实现宏观经济的均衡克服市场有效需求不足或过旺的状态，从而实现宏观经济的均衡状态状态。 （一）经济周期波动（一）经济周期波动 经济周期形成的原因：经济周期形成的原因： 经济周期内生论（凯恩斯经济周期理论）主张政府干预经济周期内生论（凯恩斯经济周期理论）主张政府干预 【有效需求不足理论】【有效需求不足理论】 经济周期外生论（真实经济周期理论）不主张政府干预经济周期外生论（真实经济周期理论）不主张政府干预 【外部冲击论】【外部冲击论】 （二）就业问题（二）就业问题 在市场经济条件下，就业问题的实质是有效需求问题，即有在市场经济条件下，就业问题的实质是有效需求问题，即有效需求不足。效需求不足。 财财

3、 政政 学学public finance 一、市场经济与宏观调控一、市场经济与宏观调控 （三）收入分配不公（三）收入分配不公 在市场经济条件下，市场根据要素禀赋进行分配，必然带来在市场经济条件下，市场根据要素禀赋进行分配，必然带来收入分配不公平。以及个人的偏好选择和机会不均等都可能带来收入分配不公平。以及个人的偏好选择和机会不均等都可能带来收入分配不公平。收入分配不公平将带来严重的社会后果，不利收入分配不公平。收入分配不公平将带来严重的社会后果，不利于社会经济的持续发展。于社会经济的持续发展。 （四）环境保护与可持续发展（四）环境保护与可持续发展 可持续发展可持续发展(sustainable

4、development) (sustainable development) 是指既满足现代人是指既满足现代人的需求又不损害后代人满足需求的能力，是的需求又不损害后代人满足需求的能力，是经济、社会、资源和经济、社会、资源和环境保护的协调发展。环境保护的协调发展。 公共财政制度的安排、财政宏观政策的实施，对可持续发展公共财政制度的安排、财政宏观政策的实施，对可持续发展战略有着积极而重要的影响。战略有着积极而重要的影响。财财 政政 学学public finance 二、政府政策的宏观调控目标二、政府政策的宏观调控目标 （一）财政政策与优化资源配置（一）财政政策与优化资源配置 （二）财政政策与收入公

5、平分配（二）财政政策与收入公平分配 （三）财政政策与充分就业（三）财政政策与充分就业 （四）财政政策与物价稳定（四）财政政策与物价稳定 （五）财政政策与国际收支平衡（五）财政政策与国际收支平衡 （六）财政政策与经济增长（六）财政政策与经济增长财财 政政 学学public finance 一、财政平衡的宏观经济效应一、财政平衡的宏观经济效应 （一）财政不平衡及其原因（一）财政不平衡及其原因 财政平衡是指财政收支总体上相当，保持一种均衡关系。财政平衡是指财政收支总体上相当，保持一种均衡关系。 财政不平衡的原因：财政不平衡的原因： 第一，财政支出需要的无限性与财政收入的有限性的矛盾。第一，财政支出需

6、要的无限性与财政收入的有限性的矛盾。 第二，财政收支计划于实际收支的矛盾。第二，财政收支计划于实际收支的矛盾。 第三，财政收支在时间上的矛盾。第三，财政收支在时间上的矛盾。 第四，特殊意外事故影响。第四，特殊意外事故影响。 （二）财政平衡的宏观经济效应分析（二）财政平衡的宏观经济效应分析 1. 1. 财政平衡是稳定物价的前提。财政平衡是稳定物价的前提。 2. 2. 财政平衡是避免经济周期波动的基础。财政平衡是避免经济周期波动的基础。 财财 政政 学学public finance 二、财政赤字的宏观经济效应二、财政赤字的宏观经济效应 （一）财政赤字与社会总需求（一）财政赤字与社会总需求 1. 1

7、. 财政赤字与扩大社会总需求的总量财政赤字与扩大社会总需求的总量 第一，在有效需求不足的条件下，政府运用财政赤字的手段，第一，在有效需求不足的条件下，政府运用财政赤字的手段，扩大政府支出并扩大总需求。扩大政府支出并扩大总需求。 第二，在总需求与总供给均衡的条件下，财政赤字扩大社会第二，在总需求与总供给均衡的条件下，财政赤字扩大社会总需求，将导致需求过旺，产生财政赤字的货币化效应，结果是总需求，将导致需求过旺，产生财政赤字的货币化效应，结果是出现通货膨胀。出现通货膨胀。 2. 2. 财政赤字与社会总需求的结构财政赤字与社会总需求的结构 政府运用赤字财政政策来调节政府部门与非政府部门的投资政府运用

8、赤字财政政策来调节政府部门与非政府部门的投资与消费的能力，其目的是对总需求的构成进行调节，一般不会扩与消费的能力，其目的是对总需求的构成进行调节，一般不会扩大社会总需求。大社会总需求。财财 政政 学学public finance 二、财政赤字的宏观经济效应二、财政赤字的宏观经济效应 （二）财政赤字与（二）财政赤字与“挤出效应挤出效应” “挤出效应挤出效应”是指增加一定数量的政府公共支出，就会相应是指增加一定数量的政府公共支出，就会相应减少非政府部门的投资，而总需求没有变化。减少非政府部门的投资，而总需求没有变化。 在社会已经实现充分就业的条件下，财政赤字政策则不可避在社会已经实现充分就业的条件

9、下，财政赤字政策则不可避免地会产生免地会产生“挤出效应挤出效应”。财财 政政 学学public finance 一、财政预算政策一、财政预算政策 （一）政府预算决策与资源配置（一）政府预算决策与资源配置 （二）扩张性预算决策与宏观经济调控（二）扩张性预算决策与宏观经济调控 1. 1. 扩张性预算政策的宏观经济背景扩张性预算政策的宏观经济背景 2. 2. 扩张性预算政策的宏观调控目标扩张性预算政策的宏观调控目标 （三）（三）紧缩性预算决策与宏观经济调控紧缩性预算决策与宏观经济调控 1. 1. 紧缩性预算政策的宏观经济背景紧缩性预算政策的宏观经济背景 2. 2. 紧缩性预算政策的宏观调控目标紧缩性

10、预算政策的宏观调控目标财财 政政 学学public finance 二、政府投资政策二、政府投资政策 （一）政府投资政策与社会总需求（一）政府投资政策与社会总需求 （二）政府投资政策与社会总供给（二）政府投资政策与社会总供给 （三）政府投资政策的长期效应（三）政府投资政策的长期效应 三、税收政策三、税收政策 （一）税收政策与社会总需求（一）税收政策与社会总需求 （二）税收政策与社会总供给（二）税收政策与社会总供给 四、公债政策四、公债政策 （一）公债政策与社会总需求（一）公债政策与社会总需求 （二）公债政策与社会总供给（二）公债政策与社会总供给 财财 政政 学学public finance 一

11、、财政政策与货币政策的同一性一、财政政策与货币政策的同一性 （一）政策要素构成（一）政策要素构成 第一，政策目标，可分为短期政策目标和中长期政策目标。第一，政策目标，可分为短期政策目标和中长期政策目标。 第二，政策主体，包括政策制定者和政策实施者。第二，政策主体，包括政策制定者和政策实施者。 第三，政策工具，是政策主体为实现政策目标所采取的手段。第三，政策工具，是政策主体为实现政策目标所采取的手段。 （二）政策类型二）政策类型 第一，根据对调节社会总供求的影响，可分为扩张性、紧缩第一，根据对调节社会总供求的影响，可分为扩张性、紧缩性和中性的财政货币政策。性和中性的财政货币政策。 第二，根据调节

12、对象的差异，可分为宏观财政货币政策和微第二，根据调节对象的差异，可分为宏观财政货币政策和微观财政货币政策。观财政货币政策。财财 政政 学学public finance 一、财政政策与货币政策的同一性一、财政政策与货币政策的同一性 （三）政策工具的乘数作用三）政策工具的乘数作用 投资乘数与边际消费倾向有直接的关系，边际消费倾向越高，投资乘数与边际消费倾向有直接的关系，边际消费倾向越高，政府投资引起的连锁反映越大，从而引起国民收入的成倍增长。政府投资引起的连锁反映越大，从而引起国民收入的成倍增长。 政府支出乘数是指政府的支出能使国民收入增长的倍数。政府支出乘数是指政府的支出能使国民收入增长的倍数。

13、 赋税乘数是指政府增加或减少税收所引起的国民收入变动的赋税乘数是指政府增加或减少税收所引起的国民收入变动的倍数。倍数。 货币乘数受法定准备金率影响，并成反方向变化。货币乘数受法定准备金率影响，并成反方向变化。财财 政政 学学public finance 一、财政政策与货币政策的同一性一、财政政策与货币政策的同一性 （四）政策效应的时滞（四）政策效应的时滞 政策时滞包括内在决策时滞和外在反应时滞。政策时滞包括内在决策时滞和外在反应时滞。 内在决策时滞是指从政策的制定到具体实施所需要的时间。内在决策时滞是指从政策的制定到具体实施所需要的时间。 一般来说，财政政策的内部决策时滞较长，货币政策的内部一

14、般来说，财政政策的内部决策时滞较长，货币政策的内部决策时滞较短。决策时滞较短。 外在反应时滞是指从政策实施到政策产生效应的时间间隔。外在反应时滞是指从政策实施到政策产生效应的时间间隔。 一般来说，财政政策的外在反应时滞较短，货币政策的外在一般来说，财政政策的外在反应时滞较短，货币政策的外在反映时滞较长。反映时滞较长。财财 政政 学学public finance 二、财政政策与货币政策配合调控的方式二、财政政策与货币政策配合调控的方式 （一）（一）“双松双松”政策政策 所谓所谓“双松双松”政策是指松的财政政策和松的货币政策相配合，政策是指松的财政政策和松的货币政策相配合，一般是在经济萧条、金融危

15、机时期。一般是在经济萧条、金融危机时期。 （二）（二）“双紧双紧”政策政策 所谓所谓“双紧双紧”政策是指紧的财政政策和紧的货币政策相配合，政策是指紧的财政政策和紧的货币政策相配合，一般是在通货膨胀时期。一般是在通货膨胀时期。 （三）紧的财政政策和松的货币政策（三）紧的财政政策和松的货币政策 一般是经济从萧条时期转入到高涨时期运用。一般是经济从萧条时期转入到高涨时期运用。 （四）松的财政政策和紧的货币政策（四）松的财政政策和紧的货币政策 一般是在经济从高涨时期转向衰退时期运用。一般是在经济从高涨时期转向衰退时期运用。 “双松双松”与与“双紧双紧” ” 是解决总量问题，一松一紧是解决结构问题是解决

16、总量问题，一松一紧是解决结构问题。 财财 政政 学学public finance 三、财政政策与货币政策调控的时机选择三、财政政策与货币政策调控的时机选择 （一）相机抉择的财政政策货币政策（一）相机抉择的财政政策货币政策 相机抉择的财政政策与货币政策是指政府在进行需求管理时，相机抉择的财政政策与货币政策是指政府在进行需求管理时，根据市场情况和对经济运行态势的分析、判断，机动地决定和选根据市场情况和对经济运行态势的分析、判断，机动地决定和选择当前应运用哪一种或哪几种政策工具。择当前应运用哪一种或哪几种政策工具。 （二）（二）“临界点临界点”的财政政策与货币政策的财政政策与货币政策 所谓所谓“临界

17、点临界点”是指政府对于失业率或通货膨胀率的社会可接是指政府对于失业率或通货膨胀率的社会可接受程度的理解。受程度的理解。 “ “临界点临界点”在不同的国家，或同一国家的不同时期都有所不同在不同的国家，或同一国家的不同时期都有所不同。 如果通货膨胀率与失业率超过了如果通货膨胀率与失业率超过了“临界点临界点”，政府就有必要采，政府就有必要采取调节措施进行干预。取调节措施进行干预。财财 政政 学学public finance1 1在当代，经济周期、就业、可持续发展与环境保、收入差距在当代，经济周期、就业、可持续发展与环境保、收入差距、贫困与社会公平是各国政府面临的主要问题。政府为解决上述、贫困与社会公

18、平是各国政府面临的主要问题。政府为解决上述问题所确定的宏观调控目标集中表现在资源有效配置、收入公平问题所确定的宏观调控目标集中表现在资源有效配置、收入公平分配、充分就业、经济增长、物价稳定和国际收支平衡等方面，分配、充分就业、经济增长、物价稳定和国际收支平衡等方面，而财政政策是实现政府宏观调控目标的主要路径。而财政政策是实现政府宏观调控目标的主要路径。2 2财政平衡是指财政收支总体上相当，保持一种均衡关系。从财政平衡是指财政收支总体上相当，保持一种均衡关系。从长期来看，实现财政收支平衡对物价稳定、经济平稳发展和信贷长期来看，实现财政收支平衡对物价稳定、经济平稳发展和信贷收支平衡具有积极的意义。

19、财政赤字是指在财政年度中，政府的收支平衡具有积极的意义。财政赤字是指在财政年度中，政府的总支出大于总收入的差额。财政赤字作为宏观调控的一种手段，总支出大于总收入的差额。财政赤字作为宏观调控的一种手段，不仅可以调节社会总需求的规模，而且可以调整社会总需求的结不仅可以调节社会总需求的规模，而且可以调整社会总需求的结构。但在实践中，要特别注意防止财政赤字的构。但在实践中，要特别注意防止财政赤字的“挤出效应挤出效应”。财财 政政 学学public finance3 3财政宏观调控政策的选择中，预算政策居于十分重要的地位财政宏观调控政策的选择中，预算政策居于十分重要的地位。扩张性的预算政策与紧缩性预算政

20、策，都是政府针对经济周期。扩张性的预算政策与紧缩性预算政策，都是政府针对经济周期中的特定阶段，进行反周期运作，以达到宏观调控目标的宏观财中的特定阶段，进行反周期运作，以达到宏观调控目标的宏观财政政策。政政策。4 4政府投资是政府实现对全社会投资规模和结构的引导和宏观政府投资是政府实现对全社会投资规模和结构的引导和宏观调节的重要政策选择，对稳定经济、促进产业结构的优化、社会调节的重要政策选择，对稳定经济、促进产业结构的优化、社会事业发展、保证国家重点建设需要和促进国民经济技术改造有重事业发展、保证国家重点建设需要和促进国民经济技术改造有重要的作用。要的作用。5.5.通过税种的开设、税目设置、征税范围、税率设计、计税依据通过税种的开设、税目设置、征税范围、税率设计、计税依据、税收减免优惠等政策，可以在经济周期的不同阶段，在保证国、税收减免优惠等政策，可以在经济周期的不同阶段，在保证国家财政收入的同时，发挥重要的调控作用。家财政收入的同时，发挥重要的调控作用。6 6政府为了实现宏观调控目标，主要运用的是财政政策与货币政府为了实现宏观调控目标，主要运用的是财政政策与货币政策。由于财政政策与货币政策的各种政策工具可以进行多种组政策。由于财政政策与货币政策的各种政策工具可以进行多种组合和搭配，政府和货币当