中国(上海)自由贸易试验区介绍及机遇分析

1、中国（上海）自由贸易试验区介绍及机遇分析Ø 一、中国（上海）自贸区介绍1、基本概念自由贸易园区是指一国或地区对外经济活动中在货物监管、外汇管理、税收政策、企业设立等领域实行特殊经济管理体制和特殊政策的特定区域，包括：自由港、自由经济区、对外贸易区等多种类型。中国（上海）自由贸易试验区（Free Trade Zone，FTZ）：是根据本国（地区）法律法规在本国（地区）境内设立的区域性经济特区。传统的自由贸易区（Free Trade Agreement，FTA）：是根据多个国家之间协议设立的包括协议国（地区）在内的经济体。 中国此前已经建立了与自贸区类似的六类特殊经济园区，包括保税区、保

2、税物流区、保税港区等，但上海自贸区才是第一个真正意义上的自由贸易区。2、中国（上海）自由贸易试验区总体目标经过3-5年努力，把中国上海自由贸易试验区建设成为：具有国际水平的功能创新领先、服务贸易发展充分、贸易投资便利、货币兑 换自由、离岸业务发达、监管高效便捷、营运总部集聚、法制环境规范、行政效率和透明度良好的自由贸易试验区。成为我国深耕亚太， 融入经济全球化发展的重要载体，为中国经济升级起示范作用。3、中国（上海）自由贸易试验区域构成情况上海自贸区的规划面积为28平方公里，相当于上海市面积的1/226。包括洋山保税港区、外高桥保税区（含外高桥保税物流园区）及浦东机场综合保税区。图1 中国（上

3、海）自由贸易试验区表1 自贸区内各区域定位区域功能定位洋山港报税区重点建设国际航运发展综合试验区，以国际中转、现代物流、商品展示、保税仓储、期货报税交个等业务为主浦东机场综合保税区重点建设临空功能服务先导区，发展航空口岸物流贸易和金融服务等功能外高桥保税区重点建设国际贸易示范区，发展进出口贸易、转口贸易、保税展示、仓储分拨等服务贸易功能Ø 二、中国（上海）自贸区方案背景上海自贸区也是中国在全球贸易格局下突围的重要一棋。面对中国加入WTO后成为仅次于美国的全球第二大贸易国，美国要捍卫全球贸易霸主地位，采取三大步骤欲捍卫霸主地位，并逐步架空WTO：第一是在东半球，与太平洋沿岸国家建立TP

4、P贸易同盟，第二是在西半球团结欧盟建立TTIP贸易同盟，第三是在全球建立PSA服务贸易同盟，而这三个同盟都把全球第一大出口国和全球第二大进口国中国排除在外，因此中国将面临着严峻的“二次入世”的危险。在国际需求疲弱以及劳动力成本升高带来的产业转移下，中国不能长期依赖外贸出口来获取本国经济增长。Ø 三、中国（上海）自贸区方案意义中国建立自贸区既利于捍卫中国在全球贸易竞争中的主导地位，同时也利于中国经济与全球经济接轨。上海自贸区在中国加环太平洋伙伴关系协议（TPP)谈判中也将起到至关重要的作用，并有望成为中国加入TPP的首个对外开放窗口。对于上海而言，自由贸易试验区获批推行，获得机会的不仅

5、是贸易领域，对于航运、金融等方面均有“牵一发而动全身”的作用。（1）将使上海突破已有的条框，推行放宽外汇使用、利率汇率监管等优惠政策，有利于跨国公司内部的全球调拨、会有更多的金融机构在上海注册开业。（2）将使得海上保险等航运服务业务在上海得以培育和集中，解决航运中心建设中金融支持的问题。（3）免税和自由港将有利于吸引高端制造业，而贸易区将有利于吸引更多的加工、制造、贸易和仓储物流企业聚集。Ø 四、上海自贸区特点及与其他相似区情况对比1、 保税区与自贸区的区别我国保税区域处于不断发展的过程中，目前可以分成三个版本：保税区、出口加工区以仓储与加工为主是 1.0 版本；保税物流园区实施区港

6、联动是2.0版本；而保税港区、综合保税区进行前两类的功能整合、政策叠加是3.0版本。从发展现状看，我国的现存的保税区域本质上仍然实施“境内关内”的政策，而真正的“境内关外”区域实际上是其发展的高级阶段（4.0版）自由贸易区。自由贸易试验区与国内保税区、出口加工区、保税物流园区等的区别在于更优惠的政策、更大的开放度，如免除海关通常监管，放宽外汇管理、实行人民币自由兑换等。图2 保税区与自贸区的区别表2 我国主要保税区类型的比较区域内容保税区出口加工区保税物流园区保税港区、综合保税区主要功能加工制造、国际贸易、现代物流和展示展销保税加工保税物流、国际贸易保税加工、保税物流、货物贸易、服务贸易、口岸

7、功能贸易公司允许注册不允许注册允许注册允许注册生产企业允许注册允许注册不允许注册允许注册物流企业允许注册允许注册允许注册允许注册入区退税不可以可以可以可以保税实现无限无限无限无限2、 其他国家（地区）的自贸区政策和 TPP 规则国家/地区优惠政策香港(1) 低关税；(2) 高效的金融服务体系。新加坡(1) 免费存储/处理/货物管理；(2) 海关手续简单；迪拜(1) 免税；(2) 资本自由进出；(3) 一流的软硬件设施。韩国(1) 税收减免；(2) 土地优惠政策；(3) 高效的信息平台。TPP主要规则(1) 所有商品和相关服务零关税；(2) 更关注劳工和环境；(3) 重视知识产权保护；(4) 根

8、据负面清单（而不是WTO的正面清单）来开展贸易活动；(5) 加强对国有企业的监管。3、 上海自贸区的特点上海自贸区和深圳前海经济特区等之前成立的其它特区相比较， 在贸易、金融、投资和税收政策上享有一些特殊政策，最大特色在于 金融创新空间更大，以及“负面清单”管理模式。同时，相似点在于减少行政流程和扩大服务业的开放程度。1）贸易自由化：即没有海关监管、查禁、关税干预下的货物自由进口、制造和再出口。以转口贸易和离岸贸易为核心，构建国际大宗商品交易平台、航运金融交易平台，并允许境外期货交易所指定或设立商品期货的交割仓库2）投资的自由化：全面实施准入前国民待遇和负面清单管理。对负面清单之外的外商投资暂

9、时停止与“负面清单”实施有冲突的外资企业法、中外合资经营企业法、中外合作经营企业法三部法律的有关规定。“负面清单”是对外商投资“自由度”最大的松绑。这是上海自由贸易试验区成立的第一个试点。3）金融的国际化：以推进贸易投资便利化为重点，推动跨境人民币结算业务发展，扩大人民币在贸易、投资、保险等领域的使用，放开资本项目管制，推动人民币国际化。4）行政的精简化：自贸区将实施“一线彻底放开、二线安全高效管住、区内货物自由流动”的创新监管服务新模式。Ø 五、具体实施措施根据中国（上海）自由贸易试验区总体方案将推行行政法规、投资、贸易、金融、税收等多项改革试点，希望能够用两至三年的试验，推进服务

10、业的扩大开放和投资管理体制的改革，加快探索资本项目可兑换和金融服务业的全面开放，以及综合实现一系列创新改革目标。1、 行政管理体制领域加快转变政府职能，改革创新政府管理方式,推进政府管理由注重事先审批转为注重事中、事后监管。1) 建立一口受理、综合审批的服务模式；2) 建立行业信息跟踪、监管和归集的综合性评估机制；3) 建立集中统一的市场监管综合执法体系；4) 提高政府行政透明度；5) 完善投资者权益有效保障机制；6) 建立知识产权纠纷调解、援助等多元化解决机制。2、 投资领域1) 扩大服务业开放选择金融服务、航运服务、商贸服务、专业服务、文化服务以及社会服务领域扩大开放，暂停或取消投资者资质

11、要求、股比限制、经营范围限制等准入限制措施。2) 探索建立负面清单管理模式对外商投资试行准入前国民待遇，研究制订试验区外商投资与国民待遇等不符的负面清单。对负面清单之外的领域，按照内外资一致的原则，率先在试验区范围内对“三个准入环节”（项目准入环节、外商投资企业设立和变更环节、工商登记环节）进行改革。3) 构筑对外投资服务促进体系改革境外投资管理方式、加强境外投资事后管理和服务、鼓励从事境外股权投资、支持以非货币性资产对外投资。3、 贸易领域1) 推动贸易转型升级积极培育贸易新型业态和功能，形成以技术、品牌、质量、服务为核心的外贸竞争新优势，加快提升我国在全球贸易价值链中的地位。 深化国际贸易

12、结算中心试点，拓展专用账户的服务贸易跨境收付和融资功能。支持 试验区内企业发展离岸业务。鼓励企业统筹开展国际国内贸易，实现内外贸一体化发展2) 提升国际航运服务能级积极发挥外高桥港、洋山深水港、浦东空港国际枢纽港的联动作 用，探索形成具有国际竞争力的航运发展制度和运作模式。4、 金融领域1) 加快金融制度创新在试验区内对人民币资本项目可兑换、金融市场利率市场化、人民币跨境使用等方面创造条件进行先行先试。鼓励企业充分利用境内外两种资源、两个市场，实现跨境融资自由化。深化外债管理方式改革，促进跨境融资便利化。深化跨国公司总部外汇资金集中运营管理试点，促进跨国公司设立区域性或全球性资金管理中心。建立

13、试验区金融改革创新与上海国际金融中心建设的联动机制。2) 增强金融服务功能推动金融服务业对符合条件的民营资本和外资金融机构全面开放，支持在试验区内设立外资银行和中外合资银行。允许金融市场在试验区内建立面向国际的交易平台。逐步允许境外企业参与商品期货交易。鼓励金融市场产品创新。支持股权托管交易机构在试验区内建立综合金融服务平台。支持开展人民币跨境再保险业务，培育发展再保险市场。5、 监管和税收领域1) 创新监管模式改革和优化海关监管机制和模式是上海综合保税区建设自由贸易试验区的关键内涵，是实行贸易和投资领域进一步开放试验的先决 条件。基本目标是：一线逐步彻底放开，二线安全高效管住，区内货物流动自

14、由。2) 配套税收政策以培育功能为导向，开展税收制度改革试点，率先调整相关税收政策，并与国内其他税收制度改革相衔接，着力形成促进投资和创新的政策环境。基本目标是：实施促进投资的税收政策，实施促进贸易的税收政策，实施与海关监管模式相匹配的税收政策，完善适应境外股权投资和离岸业务发展的税收政策。Ø 六、政策法规配套情况1、 已颁布的政策法规中国（上海）自由贸易试验区总体方案中国（上海）自由贸易试验区管理办法中国（上海）自由贸易试验区境外投资开办企业备案管理办法中国（上海）自由贸易试验区境外投资项目备案管理办法中国（上海）自由贸易试验区外商投资企业备案管理办法中国（上海）自由贸易试验区外商

15、投资项目备案管理办法关于中国（上海）自由贸易试验区内企业登记管理的规定关于中国（上海）自由贸易试验区有关进口税收政策的通知中国（上海）自由贸易试验区外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2013年）2、 政策分析上海自贸区企业的各项政策对外商投资企业并无特殊优惠；也并未实施此前传言的对符合条件的企业减按15%的税率征收企业所得税优惠政策；最为核心的 “利率市场化、汇率自由汇兑”和资本项下可自由兑换相关的金融开放细则出台尚无时间表；六大服务业开放领域的23条开放措施中，12项开放措施已经可以实施，7项（游戏游艺设备生产销售、演出经纪、娱乐场所、教育培训、职业技能培训、医疗机构、增值电信）仍需制定

16、相应的管理办法，在暂停相关行政法规和国务院文件后实施，其余4项（远洋货物运输、国际船舶管理、有限牌照银行、律师服务）需修订相关行政法规也尚无操作细则。从上海市财政局、上海海关、上海市国家税务局发布的进口税收政策来看，与国内保税区政策并无特别优惠。进口税收政策主要内容如下：1） 对从境外购买空载重量在25吨以上并租赁给国内航空公司使用的飞机，按5%征收进口环节增值税。2） 试行对自贸区内的企业生产、加工并经“二线”销往内地的货物照章征收进口环节增值税、消费税，试行对该内销货物按其对应进口料件或按实际报验状态征收关税。3） 对试验区内生产企业和生产性服务业企业进口所需的机器、设备等货物予以免税。4

17、） 允许在特定区域设立保税展示交易平台。Ø 七、潜在机遇上海自贸区带来改革红利及目前存在的问题：1、 海外低息资金目前国内银行一年期贷款利率为6%，而境外融资的成本年利率仅为3%左右，给境内投资者提供了相对低成本的融资通道。企业可以考虑以自贸区为资金集散地，引进境外资金用于投资国内较好的、受政府扶持的项目，比如兴办民营医院、新能源、环保项目等。还可以考虑与互联网金融结合起来，打造类似平安陆金所那样的网络投融资平台，把境内好的项目与境外资金对接起来。存在的问题：人民币的离岸业务，是否允许双向流动？资本项下的开放，什么时候开放，开放到什么程度？自贸区金融改革细则迟迟未能出台；2、 融资租

18、赁融资租赁公司在自贸区内设立的单机、单船子公司不设最低注册资本限制；允许融资租赁公司兼营与主营业务有关的商业保理业务；做出口租赁，还可以享受退税等优惠政策； 自贸区的设立和新的陆上及海上贸易线路的开辟，无疑将带动航空、船舶、铁路和医疗、环保、电子信息等新兴产业的发展，融资租赁所特有的“产融结合”模式将极大地满足上述产业发展所引致的资金需求；与此同时，利率市场化、金融创新、税收优惠也为融资租赁提供了更为宽松的外部环境。存在的问题：是否允许自贸区的金融租赁公司在国际市场上发行债券，向国际金融机构进行融资，甚至投资；是否允许母公司通过自贸区的子公司进行境外融资，从而解决境内租赁业务成本问题；均有待自

19、贸区金融改革细则出台后进一步分析；上海自贸区入驻企业实力强大，数量众多，竞争激烈，目前已经入驻或拟入驻的企业有：交银租赁、招银租赁、国银租赁、农银租赁、工银租赁、中航租赁、美国威利斯租赁、大新华租赁、远东租赁、台湾租赁公司以及许多中小租赁企业。3、 转口贸易、离岸贸易由于我国进出口贸易环节众多，涉及海关、质检、工商、税务、外汇等多个管理部门，部门间的协同以及处理效率均影响到进出口贸易的运行效率，间接增加了企业的运营成本。上海自贸区管理办法中，有八条与贸易业务的开展息息相关，涉及贸易转型、交通物流、进出境便利化和融资便利化等多个方面，这些政策的具体实施有望降低区内贸易企业的运营成本及资金成本，为

20、离岸贸易及转口贸易带来巨大的发展机遇。4、 套期保值自贸区将试点的人民币自由兑换、利率市场化、汇率市场化，有利于外向型企业通过套期保值等手段，避免汇率波动造成的损失。5、 跨境贸易电子商务服务通过上海自贸区的“仓储保税进口”模式，形成仓库到个人的直销模式，减少物流费用，降低消费者的购买成本，缩小国内外服装、服饰、婴幼儿用品、3C电子产品、化妆品、箱包等之间的价格差距，满足购买使用海外商品的愿望。6、 总结总的来讲，从目前已出台的政策来看，三类企业最适合在自贸区发展：1）需要向境外投资的企业； 2）需要使用境外资金的企业；3）有跨境贸易的企业，可获得关税、通关方面的便利。Ø 附件：中国

21、(上海)自由贸易试验区服务业扩大开放措施1、金融服务领域1. 银行服务（国民经济行业分类：J 金融业-6620 货币银行服务）开放措施（1）允许符合条件的外资金融机构设立外资银行，符合条件的民营资本与外资金融机构共同设立中外合资银行。在条件具备时，适时在试验区内试点设立有限牌照银行。（2）在完善相关管理办法，加强有效监管的前提下，允许试验区内符合条件的中资银行开办离岸业务。2. 专业健康医疗保险（国民经济行业分类：J 金融业-6812 健康和意外保险）开放措施试点设立外资专业健康医疗保险机构。3. 融资租赁（国民经济行业分类：J 金融业-6631 金融租赁服务）开放措施（1）融资租赁公司在试验

22、区内设立的单机、单船子公司不设最低注册资本限制。（2）允许融资租赁公司兼营与主营业务有关的商业保理业务。2、航运服务领域4. 远洋货物运输(国民经济行业分类：G 交通运输、仓储和邮政业5521 远洋货物运输)开放措施(1)放宽中外合资、中外合作国际船舶运输企业的外资股比限制，由国务院交通运输主管部门制定相关管理试行办法。(2)允许中资公司拥有或控股拥有的非五星旗船，先行先试外贸进出口集装箱在国内沿海港口和上海港之间的沿海捎带业务。5. 国际船舶管理(国民经济行业分类：G 交通运输、仓储和邮政业5539 其他水上运输辅助服务)开放措施允许设立外商独资国际船舶管理企业。3、商贸服务领域6. 增值电

23、信(国民经济行业分类：I 信息传输、软件和信息技术服务业6319 其他电信业务，6420 互联网信息服务，6540 数据处理和存储服务，6592 呼叫中心)开放措施在保障网络信息安全的前提下，允许外资企业经营特定形式的部分增值电信业务，如涉及突破行政法规，须国务院批准同意。7. 游戏机、游艺机销售及服务(国民经济行业分类：F 批发和零售业5179 其他机械及电子商品批发)开放措施允许外资企业从事游戏游艺设备的生产和销售，通过文化主管部门内容审查的游戏游艺设备可面向国内市场销售。4、专业服务领域8. 律师服务（国民经济行业分类：L 租赁和商务服务业7221 律师及相关法律服务）开放措施探索密切中国律师事务所与外国（港澳台地区）律师事务所业务合作的方式和机制。9. 资信调查（国民经济行业分类：L 租赁和商务服务业7295 信用服务）开放措施允许设立外商投资资信调查公司。10. 旅行社（国民经济行业分类：L 租赁和商务服务业7271 旅行社服务）开放措施允许在试验区内注册的符合条件的中外合资旅