投资银行学试题及答案

1、?投资银行学?模拟试题及答案 1 中央财经大学、单项选择题每题1分，共8分1 以下不属于投资银行业务的是A. 证券承销B.兼并与收购C不动产经纪D.资产管理2. 现代意义上的投资银行起源于A. 北美B.亚洲C南美D.欧洲A.3. 根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于A. 超大型投资银行B.大型投资银行C次大型投资银行D.专业型投资银行4. 我国证券交易中目前采取的合法委托式是A. 市价委托B.当日限价委托C.止损委托D.止损限价委托5. 深圳证券交易所开始试营业时间A. 1989年10月1日B. 1992年12月1日关系。C. 1992 年 12 月 19 日 D . 1997 年底6.

2、 资产管理所表达的关系，是资产所有者和投资银行之间的A. 委托一一代理B.管理一一被管理C所有一一使用 D .以上都不是7. 中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在A. 1989年10月1日 B . 1992年12月1日C. 1992 年 12 月 19 日 D . 1997 年底8. 客户理财报告制度的前提是A. 客户分析B.市场分析C风险分析D.形成客户理财报告二、多项选择题每题1.证券市场由 A.证券发行者30分)2分，多项选择漏选均不得分，共主体构成。B. 证券投资者C管理组织者D.投资银行2. 投资银行的早期开展主要得益于。A. 贸易活动的日趋活泼B.证券业的兴起与开展C. 根底设施

3、建设的高潮D.股份公司制度的开展3. 影响承销风险的因素一般有。A. 市场状况B.证券潜质C.承销团D.发行方式设计4. 资产评估的方法有。A.收益现值法B.重置本钱法C清算价格法D.现行市价法5. 竞价方法包括的形式有。A.网上竞价B.机构投资者法人竞价C.券商竞价D.市场询价6.投资银行从事并购业务的报酬,按照报酬的形式可分为A.固定比例佣金C.成功酬金7. 收购策略有A.中心式多角化策略B. 前端手续费D. 合约执行费用B. 复合式多角化策略C. 纵向兼并策略D.水平式兼并策略8. 以下可以参与经纪业务的有A. 券商B.证券交易所C. 资金清算中心D.证券投资咨询公司9. 证券交易的风险

4、主要有A. 体制风险B.信用风险C市场风险D.流动性风险10. 投资银行在二级市场上一般作为存在。A. 投机商B.自营商C. 经纪商D.做市商11. 属于风险回避策略的是A. 避重就轻的投资选择原那么B. 扬长避短、趋利避害的债务互换策略C资产结构短期化的策略D. 多样化策略12. 投资银行研究工作的效劳对象包括：A.公司的开展战略规划B.公司领导层的经营决策C公司自身业务部门D.外部相关者13. 用来风险转移的方法有A.期货交易B.期权交易C调换转移D.套期保值14. 在国际证券市场上，做市商制度存在以下几种方式。A.单一做市商制B.多元做市商制C. 特许交易商制D.柜台交易商制15. 制定

5、收购价格的方法有很多，目前，国际上通用的实务上的方法有 °A.账面价值法B.复原价值法C市场价值法D.未来获利复原法四、判断题每题2分，共10分1 .商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。2. 当前我国金融体制采用的是混业经营的开展模式。3. 美国的商人银行与英国的商人银行概念不同。4. 证券公司的经纪业务和自营业务都具有同样的风险性。5. 投资银行在资产管理业务中，所接受客户委托资产只能是现金资产 答案CDABBADA.ABCD ABCD ABCD ABCD ABC BCD ABCD ABCD ABC BCD ABC ABCD AB BC ACD四、1. 正确2.错误3.正确。在

6、美国，商人银行是指专门从事兼并、收购与某 些筹资活动的投资银行；英国的商人银行就是指投资银行。4. 错误5.错误，与基金公司从受益人处获得的委托资产只能是现金资产， 而投资银行在资产管理业务中，所接受客户委托资产不仅可以是现金资产， 还可 以包括股票、债券及其他有价证券。?投资银行学?模拟试题及答案 2 中央财经大学一、单项选择题每题1分，共8分1是投资银行最根源、最根底的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。A.证券承销B.兼并与收购C.证券经纪业务D.资产管理2 关于投资银行的开展模式，以下国家采用综合型模式的是A.美国B .英国C .德国D .日本3 ，中国人民银行迈出了走向中央银行的

7、步伐，这标志着一个以中 央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行 体系初步形成。A 1982 年 1 月C 1984 年 1 月B 1983 年 1 月D 1985 年 1 月4以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是。A.发行人主营业务开展前景B.产品价格有无上升的潜在空间C投资工程的投产预期和盈利预期D.发行人所处行业的开展状况5客户理财报告制度的前提是A.客户分析B.市场分析C风险分析D.形成客户理财报告6投资银行的核心业务是 。A 资产管理业务 B 发行业务C.代理业务D .自营业务7上海证券交易所建立于 A. 1989年10月1日B . 1992年12月

8、1日C. 1992 年 12 月 19 日 D . 1997 年底8 按照并购方式划分，并购可分为 。A 杠杆收购B 要约收购C 经理层收购D 协议收购二、多项选择题每题 2 分，多项选择漏选均不得分，共 30 分1 通常的承销方式有 。A 包销B 投标承购C 代销D 赞助推销2 以下属于投资银行的功能的是 。A 媒介资金供需B 构造证券市场C 促进产业整合D 优化资源配置3 以下属于混业经营运作的前提条件是 。A 银行本身具备较强的风险意识B 银行具备有效的内控约束机制C 当局的金融监管体系完善高效D 法律框架健全4 投资银行从业人员的职业道德包括 。A 老实B 守信C 遵纪守法D 公平5

9、新股发行定价应符合 原那么。A 投资价值原那么B原那么市场化原那么C 风险收益对称原那么D保护投资者利益原那么6 做市商制度的风险包括A 存货价格风险B流动性风险C 制度风险D信息不对称风险7 投资银行从事并购业务的报酬， 按照报酬的形式可分为 。A 固定比例佣金B 前端手续费C成功酬金D.合约执行费用8以下反收购策略中哪些是管理层反收购策略。A.金降落伞B.银降落伞C锡降落伞D.养老金降落伞9我国证券经纪业务的新动向包括A.开拓网上交易业务B.提供理财参谋效劳C提供私人银行效劳D.推行标准的经纪人制度10在国际证券市场上，做市商制度存在以下几种方式。A.单一做市商制B.多元做市商制C.特许交

10、易商制D.柜台交易商制11. 以下属于并购直接效应的是 。A价值低估效应B.合理避税效应C.股价涨升效应D.宣传广告效应12. 投资银行业监管的原那么 A.依法监管原那么B.合理性原那么C协调性原那么D.效率原那么13. 影响承销风险的主要因素有 A. 发行公司所处产业开展前景因素B. 股票发行价格确定因素C. 股票发行时机的选择D. 股票承销方式的选择14. 从国际国内的经验来看， 要防范和化解投资银行业的经营风险， 必须发 挥以下几个层次的力量 A. 监管机关的监管和调控作用B. 社会中介机构如会计师事务所、律师事务所等的监督作用C. 行业自律作用D. 投资银行经营机构的自我控制作用15.

11、 竞价方法包括的形式有。A.网上竞价B.机构投资者法人竞价C.券商竞价D.市场询价四、判断题每题 2分，共 10分1. 许可制需要有关主管机构的批准，而注册制的实质是，只要有关机构符 合法定的条件， 经过一定的注册程序即可从事证券业务， 而无须主管机构的特别 批准。2. 银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。3. 同时兼营经纪业务和自营业务的投资银行，可以将两种业务交叉进行、 同时管理。4. 证券公司以获取更多的佣金为目的，诱导顾客进行不必要的证券买卖的 行为属于操纵市场行为。5. 资产管理的客户主要是机构投资者和某些特大型客户答案一、A C C D A A C BABCD ABCD

12、 ABCD ABCD ABCDABD BCD ABC ABD BCABCD ABCD ABCD ABCD ABC四、 1.正确 2 .正确 3.错误 4.错误 5 .正确一、选择题1 以下不属于投资银行业务的是C。A.证券承销B.兼并与收购C不动产经纪D.资产管理2. 深圳证券交易所开始试营业时间 B A. 1989年10月1日B. 1992年12月1日C. 1992 年 12 月 19 日D. 1997年底3. 证券市场由ABCD 主体构成。A.证券发行者B.证券投资者C管理组织者D.投资银行4. 资产评估的方法有ABCD 。A.收益现值法B.重置本钱法C清算价格法D.现行市价法5. 证券交

13、易的风险主要有ABCA.体制风险B.信用风险C市场风险D.流动性风险6. 投资银行在二级市场上一般作为 BCD 存在。A.投机商B.自营商C. 经纪商D.做市商7. 属于风险回避策略的是ABC A. 避重就轻的投资选择原那么B. 扬长避短、趋利避害的债务互换策略C资产结构短期化的策略D. 多样化策略8. 用来风险转移的方法有AB A. 期货交易B. 期权交易C调换转移D.套期保值9. A 是投资银行最根源、最根底的业务活动，是投资银行的一项传统 核心业务。A.证券承销B.兼并与收购C. 证券经纪业务D.资产管理2. 关于投资银行的开展模式，以下国家采用综合型模式的是CA.美国B .英国C .德

14、国D .日本10. 投资银行的核心业务是A。A. 资产管理业务B. 发行业务C. 代理业务D. 自营业务12. 通常的承销方式有 ABCD 。A.包销B.投标承购C. 代销D.赞助推销13. 以下属于投资银行的功能的是ABCD 。A.媒介资金供需B.构造证券市场C.促进产业整合D.优化资源配置14. 以下反收购策略中哪些是管理层反收购策略ABC。A.金降落伞B.银降落伞C锡降落伞D.养老金降落伞15从国际国内的经验来看， 要防范和化解投资银行业的经营风险， 必须发 挥以下几个层次的力量 ABCDA. 监管机关的监管和调控作用B. 社会中介机构如会计师事务所、律师事务所等的监督作用C. 行业自律

15、作用D. 投资银行经营机构的自我控制作用16. 公开发行公司债券，应当符合以下 ABCD 条件。A. 股份的净资产不低于人民币 3000万元，有限责任公司的净资产不低 于人民币 6000 万元B. 累计债券余额不超过公司净资产的 40%C. 最后三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息D. 债券的利率不超过国务院限制的利率水平17. 证券市场属于 C , 是金融市场的一个重要子市场 .A. 货币市场 B. 商品市场C. 资本市场 D. 商业票据市场18. 资产管理业务的主要类型有 ACD 。A. 为单一客户办理定向资产管理业务B. 为多个客户办理定向资产管理业务C. 为多个客户办理集合资产

16、管理业务D. 为客户特定目的办理专项资产管理业务三、练习题1. 资产证券化的实质是。A .利用金融资产证券化来降低银行固定利率资产的利率风险B .增加资产流动性，改善银行资产与负债结构失衡C .融资者将被证券化的资产的未来现金流收益权转让给投资者D .以可预期的现金流为支持而发行证券进行融资的过程2. 证券投资咨询产品的价值主要取决于。A .原始信息本身的价值 B .咨询研究人员的水平C .市场供求关系D.宏观经济的影响3. 是指通过价格差异来获得收益，它通常是利用证券在两个或两个以上 的市场中的价格差异，同时进行买卖，从差价中来获取收益。A .投资 B .套利 C .投机 D .套期保值4.

17、 公司发行债券，累计债券总额不得超过公司净资产额的。A . 25B . 40 C . 50D . 755. 以下行为属于欺诈客户的是。A .证券经营机构将自营业务和代理业务混合操作B .内幕人员利用内幕信息买卖证券C 散布谣言、提供不真实资料 D 证券发行、交易及其相关活动中的其他 虚假陈述6证券交易按原那么竞价交易。A 价格优先、数量优先 B 价格优先、时间优先C 数量优先、时间优先 D 时间优先、数量优先 7用作为支付方式的并购方式又叫做 "换股"。A 现金购置资产 B 现金购置股票 C 股票购置资产 D 股票交换 股票8以下对于投资银行融资功能的表述正确的选项是。A

18、是一种直接融资过程，侧重于短期资金市场B 是一种直接融资过程，侧重于长期资金市场C 是一种间接融资过程，侧重于短期资金市场D 是一种间接融资过程，侧重于长期资金市场9 历史上最早出现的资产证券化形式是。A 住房抵押贷款证券化B 汽车消费贷款证券化C 信用卡应收款证券化D 中小企业贷款支撑证券化10目前融资实践中是被最广泛采用的工程融资结构。A 非公司型合作工程融资B 工程公司融资C 生产支付型工程融资D BO工程融资11. 证券投资基金是一种利益共享、风险共担的投资方式。A 分散B 集合 C 共同D 理性12. 投资银行业监管的根本目标、根本目标是。A 保证投资银行业公平、有序竞争B 催促投资

19、银行业依法经营C 促进证券市场规模开展D保护市场参与者的合法权益13. 以下关于股评业务的说法，是比拟恰当的。A 股评业务是投资咨询业务中最低级的形式B 股评人士是价格走势的复述者或播送员C 股评可以非常准确地预知价格走势 D 不能一概而论地否认以技术分析方法为主的股评14 .以本国金融中心为基地，专门为某些投资者群体或较小的公司提供效劳，在组织上一般采取灵活的合伙制的投资银行指的是A .次大型投资银行 B .专业型投资银行 C . 人银行15 .资产证券化过程中的风险隔离机制的主要作用是 A .隔离标的资产与证券化后的资产之间的风险易本钱C .隔离标的资产发行人与证券化发行人之间的风险 信用

20、及流动性我国投资银行的自律监管组织是.中国证券监督管理委员会.中国市场协会D以下选项中。地区型投资银行D .商。.吸引投资者并降低交D .提高证券化资产的16.AC17.AC18.A.与其他业务一起收费，不单独计费.按投入收费D工程融资与风险投资的相同之处有.出资人可以参加经营和管理。°B .中国证券业协会.清算公司。不是投资银行财务参谋业务的收费方式。.固定收费制 .按小时收费.主要为成熟生产技术市场提供支持C .以未来的现金流量作为收入保证.局部情况下存在"有限追索权II附：参考答案题号12345678910r 11答案CBBP BABDBA：BB题号121314151

21、61718答案DDAABBA一、 练习题1财务参谋的类型有°A .证券发行、交易财务参谋 B .企业并购财务参谋C .企业资产重组财务参谋D 国有企业民营化财务参谋E2工程融资中使用的主要法律文件有A 贷款协议B 担保文件C保协议E 原材料与能源长期供给协议3 证券投资咨询运用的分析手段有A 根本面分析B 市场消息揣测析方法政府部门财务参谋°政府特许文件 D工程完工担°C 运用各种技术指标和其他技术分D 运用现代金融理论E运用现代行为金融理论4 债券评级的目的在于评价°A 市场销路 B 证券投资收益D 债券发行人的资信状况E5属于防范股票承销风险的方法有

22、A .确定合理的股票发行价格B的承销方式D. 选择适当的发行时机E .6. 按行业角度划分，公司并购的形式有A .横向并购 B .协议并购 C 约收购7. 期货的根本功能包括°A .发现价格 B .回避价格风险 标准化E .繁荣金融市场C.该种债券发行人的偿债能力.投资者所承当的投资风险°.组织承销团分散承销 C .确定适当选择适当的发行地点°.纵向并购 D .混和并购E .要C .风险投资D .促使商品买卖8. 证券投资咨询产品的特征有°A .实时性 B .经过加工 C .有效性 D .投入少，产出高 E .多样 性附参考答案题号1234 15678答

23、案JABCDEABCDEACDECDE ABCD：ACD :ABCABDE单项选择1. 以下不属于投资银行业务的是C A.证券承销B.兼并与收购C.不动产经纪 D.资产管理2. A 是投资银行的传统核心业务A.证券承销B.兼并与收购C.证券经纪业务 D.资产管理3. 现代意义上的投资银行起源于A A.北美 B.亚洲C.南美 D.欧洲4. 合伙企业中，普通合伙人承当的责任是 A A.无限责任B.以出资额为限承当有限责任C.以个人财产为限承当有限责任D.以来源于企业的所得为限承当有限责任5. 现代公司制度赋予公司独立的人格，其确立是以A 为核心和重要标志的A.企业法人财产权B.公司治理结构C.有限

24、责任D.公司法6. 投资银行的内部结构部门，按照产品大致分为 A A.股权和固定收益B.股权和债权C.衍生品和非衍生品D.金融产品和非金融产品7. 目前中国证券发行的核准制度采取的是 B A.审批制 B.核准制 C.注册制 D.登记制8. 我国证券法规定，股份申请股票上市，股本总额不得少于万元人民币D. 非股份制企业 A D. 财经参谋万元人民币 万元人民币 万元人民币9. 证券发行人不包括 A A. 自然人 B. 政府 C. 金融机构10. 投资银行在一级市场担任的主要角色是A. 承销商 B. 做市商 C. 经纪商11. A 发行以国家信誉和国家征税能力做保证，通常不存在信用风险，具有 很高

25、的投资平安性，所以被人们称为“金边债券A. 国债B. 可转换债券 C. 基金 D. 优先股12. 以下关于信用评级机构的表述正确的选项是： C A.信用评级机构主要是对普通股股票进行评级B. 信用评级越低的证券越值得购置C. 信用评级机构对投资者一般只负有道德上的义务而非法律上的强制性责任D. 债券一般不需要进行信用评级13. A 是股份首次发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露， 并向特定 或非特定投资人提出购置或销售其股票的要约或要约邀请的法律文 件A. 招股说明书 B. 盈利预测的审核函 C. 发行人法律意见书和律师工作报告 D. 审计报告14. 证券发行者为扩充经营，按照一定的法律

26、规定和发行程序，向投资者出售新 证券所形成 的市场称为 ： C A. 交易所市场 B. 场外市场 C. 一级市场 D. 二级市场15. 股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，发行失败风险主要由 ： B A. 发行人承当 B. 投资银行承当 C. 发行人和投资银行承当 D. 都 不承当16. 与并购意义相关有的三个概念，其中不包括： C A. 合并 B. 兼并 C. 发行 D. 收购17. 在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行， 到期时按面额归还本金的债券是 C A. 复利债券 B. 单利债券 C. 零息债券 D. 记账式债券18. A 并购是指生产过程或经营环节紧

27、密相关的公司之间的并购行为A. 纵向 B. 横向 C. 混合 D. 杠杆19. 并购公司可以通过兼并 D 公司来实现利润的增长A. 市盈率倍数高的 B. 同行业的 C. 大规模的 D. 市盈率倍数低的20. 对规模大、业务多的公司进行估值， A 最适宜A. 混合法 B. 账面价值法 C. 现金流折现法 D. 可比公司分析法21. 投资银行主要是以 D 的身份参与公司的资产重组和并购的筹划与实施 过程A. 发行承销商 B. 做市商 C. 工程融资参谋 D. 财务参谋22. 并购公司采取增加发行本公司的股票， 以新发行的股票替换目标公司的股票， 这种并购称为 B A. 现金并购 B. 股票并购 C

28、. 新设合并 D. 杠杆并购23. 并购双方或多方原属同一产业，生产同类产品。并购方的主要目的是扩大市 场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为 B A. 纵向并购B. 横向并购 C. 新设合并 D. 混合并购24. 注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企 业的基金属于 D A. 收入型基金B. 股票型基金 C. 平衡型基金 D. 成长型基金25. 开放式基金的申购与赎回价格主要取决于 D A. 基金市场的供求关系B. 基金的发行价格 C. 基金的发行规模 D. 基金的资产净值26. 契约型基金各方当事人中，负责发起设立基金并对基金资产进行运作的机构 是 A A. 基

29、金管理人 B. 基金托管人 C. 基金代销人 D. 基金持有人多项选择1. 以下属于投资银行功能的是ABCDA. 媒介资金供需 B. 构造证券市场 C. 促进产业整合 D. 优化资源 配置2. 所谓有限合伙制，是指在企业中存在两类人，这两类人指 AB A. 有限合伙人 B. 普通合伙人 C. 管理者 D. 股东3. 公司以提高收购本钱的方式反收购包括ABCA. 金降落伞 B. 锡降落伞 C. 设置毒丸 D. 皇冠上的珠宝4. 投资银行为目标公司提供的效劳包括ABDA. 筹划出售方案和销售策略 B. 制订招标文件C. 为并购公司拟定可接受的最高价 D. 评估标的公司，制订合理售价5. 投资银行参

30、与并购业务的内容和途径主要有以下几种 ABDA. 为收购方设计购并方案并协助实施B. 为被收购方设计反收购方案和措施C.接受发行者的委托代理其发行证券D.根据并购方案和资金需求安排融资6. 并购按动机分类，可分为两类 AD A. 恶意并购 B. 要约并购 C. 杠杆并购 D. 善意并购7. 投资银行介入基金管理业务的途径包括ABCDA. 作为基金的发起人，发起和建立基金B. 作为基金管理者管理基金C. 以出资人身份发起设立专业的基金管理公司来管理基金D. 作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者出售受益凭证判断题：1. 现存的两种类型的发行监管制度中， 政府主导型称为核准制， 市场主导型称为

31、注册制V2. 政府为弥补财政赤字或筹措经济建设所需资金，在证券市场上发行股票X 3. 投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色 X 年美国参众两院分别通过 ?金融效劳现代法案?，该法案彻底打破了 1933年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制 V 5. 从机构的性质而言， 投资银行和商业银行同属于金融中介机构， 其职能都是为 投资者提供投资时机，为资金需求者提供融资效劳 V 6. 证券发行业务也称为证券二级市场业务 X 7. 投资银行主要是以法律参谋的身份参与公司的资产重组和并购的筹划与实施 过程，通过获取法律参谋费取得收益 X 8. 欧式期权可以在成立后有效期内任何一天被执行，期权费较高 X 9. 在我国，拟上市公司的首次股票发行IPO、上市公司再融资所进行的增资发 行和面向老股东的配股发行都属于股票的私募发行 X 10. 证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围根本相同