商业银行资金业务路径选择及创新机制的优化策略

1、致： 商业银行资金业务路径选择及创新机制的优化策略Ø 课题研究背景2011年以来，受准备金率连续上调、差别准备金率动态调整措施实施和房地产市场低迷等因素的影响，新增信贷增速回落态势明显，中国银行业虽仍保持稳定的利润增长，但相比近两年的高速增长，增速已有所回落。同时，由于信贷规模仍处于高位，各银行资本流动性明显减少，资产质量恶化预期进一步增加。按照银监会监管要求，从6月起，将按日考核银行存贷比指标，取代之前的按月和季度考核方式，并对银行日均存贷比设定75%的监管红线；再加上2011年以来，央行6次上调存款准备金率，存款准备金率已达18%21.5%，银行每百元存款使用率已高达93%96.

2、5%。银行资金压力持续增高，不但导致协议存款、国库定期存款利率上扬，更有多家银行不惜通过高息揽储或发行短期高预期收益理财产品等违规手段来增加头寸。图：2011年前三季度新增人民币存款及市场利率变化情况单位：万亿，%数据来源：中国人民银行，华经国研整理从上图来看我们预计，未来货币市场利率仍将大幅波动，资金面总体紧缩预期将使资金拆借越来越困难、成本也越来越高；同时，在流动性收紧、企业借贷成本上升的环境下，企业对流动资金管理的需求也越来越大。因此，随着巴塞尔协议的推出和实施，商业银行发展不占用资金的表外业务将成为一种趋势。目前，利率市场化改革势在必行，以往银行主要的收入来源净息差将进一步压缩，大的趋

3、势促使商业银行在中间业务方面需要有转型的突破。随着货币市场、外汇市场以及股票和债券市场的长足发展，新型金融工具、产品不断出现，特别是金融混业经营的势头日趋明显，这就使得资金的营运越来越成为商业银行提高核心竞争力的重要方面。纵观中国银行业，虽然资金业务经过近几年的转型与发展，凭借金融市场的发展，投资能力得到显著提高；但原有的资金调节作用被弱化，自有资金和代客理财业务创新能力不足，再加上部门职能配置出现的不合理情况，造成商业银行资金业务难以发挥其灵活、多变的特性，以应对现在的信贷紧缩形势。我们认为，商业银行值此盈利模式转型期，资金业务应成为银行业务的发展重点，充分发挥其资金调节作用，加强资金业务的

4、流程优化，完善资金运营的业务管理体制和风险控制体系，通过资金业务的大力开展，塑造商业银行的核心竞争力。Ø 报告观点本报告从我国商业银行资金业务开展的情况入手，对主要的商业银行资金业务利润结构及投资的主要市场做出分析及预测，总结了我国商业银行的现状及发展中存在的一些问题。本报告针对现阶段我国商业银行面临的情况，从三个具体可行的方向出发，提出了资金业务的发展策略，并就资金业务产品的创新机制和风险控制，提出了可行性的方案。图：报告逻辑思维结构Ø 报告目录第一章、商业银行资金业务发展环境分析第一节、2011年影响资金业务发展的宏观经济环境分析一、我国经济发展形势分析1、前三季度经济

5、增速放缓2、经济增速将企稳回升二、我国国际贸易情况分析1、前三季度收支趋于平衡2、人民币汇率弹性将增强三、我国信贷发展情况及结构变化分析1、前三季度信贷额度回落，结构调整受关注2、信贷短期化预期将增加第二节、影响商业银行主要资金投向的市场分析及前景预测一、货币市场分析1、前三季度货币政策调控作用明显2、存款准备金率调整路径分析3、市场流动性和回购利率分析4、公开市场利率分析二、债券市场分析1、2011年前三季度延续牛市格局2、2012年债券市场预测三、黄金市场分析1、黄金市场影响因素分析2、2011年前三季度黄金市场基本面分析3、2012年黄金市场分析展望第二章、商业银行资金业务开展情况及发展

6、对策分析第一节、我国商业银行资金业务开展情况分析一、多数银行重视资金业务的开展二、资金业务利润占比不高三、资金业务产品同质化严重四、代客交易业务相对较弱五、资金业务的调节作用仍有开发潜力六、资金业务相关部门管理与风控能力仍需加强第二节、主要商业银行资金业务利润构成分析一、工商银行 二、兴业银行三、南京银行 四、上海银行第三节、我国商业银行资金业务发展趋势及机遇分析一、资金成本上升引导银行盈利转型二、金融脱媒促进商业银行资金业务的发展三、商业银行已逐步走向综合化经营第四节、我国商业银行发展资金业务的对策分析一、资金业务的发展需要稳健经营二、积极寻找不同路径以提高资产配置能力三、完善资金业务创新体

7、制四、建立匹配资金业务的风险管理体系五、加强资金业务员工队伍建设第三章、结构性融资与金融衍生产品组合的策略分析第一节、结构性融资与金融衍生产品组合必要性分析一、国际金融市场未来趋势不明朗二、国内企业需要通过技术手段降低融资成本三、提供全面的金融服务有助于提升银行核心竞争力四、可以提高商业银行中间业务收入第二节、我国金融衍生产品市场需求及发展趋势分析一、暂停境内企业直接从境外银行融入人民币业务的影响分析二、新版银行业金融机构衍生产品交易业务管理办法的影响分析三、境外直接投资人民币结算试点管理办法的影响分析第三节、组合的实证分析结构性贸易融资案例分析与启示一、我国商业银行开展结构性贸易融资的现状二

8、、在华外资银行开展结构性贸易融资业务现状三、结构性贸易融资的优势分析四、构造结构性贸易融资的实施过程分析1、结构性贸易融资的主要风险缓释工具2、结构性贸易融资的实施框架3、结构性贸易融资方案的构造流程五、某银行结构性贸易融资的产品开发及实操分析六、我国结构性贸易融资业务发展的对策及建议第四章、通过ipo融资项目发展资金业务的策略分析第一节、我国ipo融资市场需求分析一、2011年前三季度中国企业ipo融资规模分析1、各板块ipo比较分析2、中国赴美上市企业行业分析二、2012年国内企业ipo热情判断三、2012年海外ipo前景展望第二节、我国商业银行与pe合作业务运行情况分析一、我国pe市场态

9、势良好二、银行与pe开展合作的现状三、银行与pe合作前景广阔四、银行与pe合作模式分析五、商业在合作中的盈利模式分析1、作为服务机构收取中介费用2、贷款业务利润收益第三节、商业与pe合作面临的风险与防范措施一、银行开展业务pe合作可能面临的问题1、企业收益不确定性风险2、pe可能存泡沫化风险3、监管合规风险4、过分相信或依赖pe的认定二、风险防范措施建议1、建立专项风险管理体系2、多方位考察，合理选择客户3、完善售后监督与服务机制第四节、选择权贷款模式实操分析一、选择权贷款业务的交易结构和具体操作流程二、选择权贷款参与主体之间的业务和法律关系分析1、商业银行与目标企业之间的贷款业务关系2、商业

10、银行与合作pe 之间的战略合作关系3、私募机构与目标企业之间的股权投资关系三、某银行选择权贷款案例分析四、商业银行开展选择权贷款业务须关注的问题1、关于选择权贷款业务的风险承受限额2、正确选择客户对象问题3、商业银行的第三方权利问题4、重视业务过程中的风险监控问题第五章、通过同业代付业务发展资金业务的策略分析第一节、开展同业代付业务的契机及对银行的益处分析一、同业代付业务对信贷额度的转移作用分析二、同业代付业务可满足企业客户的资金需求三、同业代付业务对双方银行的益处分析1、委托行的益处分析2、代付行的益处分析四、银行推进同业代付业务的策略分析第二节、商业银行内部资金转移定价体系现状及风险分析一

11、、内部资金转移定价体系对同业代付业务的支持作用分析二、商业银行内部资金转移定价现状分析三、内部资金转移定价在商业银行应用效果分析1、进一步提升绩效管理精细化程度2、进一步提高资金利润率，优化资源配置3、进一步加强目标客户拓展，提高营销成功率4、进一步加强技术配套支持四、内部资金转移定价方法的选择及风险特征1、选择原则分析2、不同方法的风险特征分析第三节、国内信用证项下代付业务的风险分析一、信用风险1、来自贸易商的风险2、来自银行的风险二、操作风险1、结算人员的业务处理2、信贷人员的调查分析3、放款管理人员的合规性检查三、市场风险1、商品市场风险2、银行面临的金融市场风险四、声誉风险五、信用证欺

12、诈风险1、欺诈的简单定义2、欺诈的主要类型六、法律风险1、与信用证有关的国内法律规定2、国内法律中关于信用证欺诈的特别说明3、国内法律中抵押、保证和信托收据之间的法律关系第四节、同业代付业务的风险防范措施策略一、完善法律合规岗和风险监测岗的设置二、规范各项管理办法、完善业务系统、提高制度执行力三、加强审计管理四、建立责任追究机制五、加强人员培训,提高员工的综合素质第六章、商业银行完善资金业务创新机制的策略分析第一节、我国商业银行资金业务产品创新现状分析一、分业经营制度下产品创新的现状二、资金业务产品创新存在的问题1、创新处于低层次模仿阶段2、创新的产品缺乏人性化3、产品结构不合理4、组织结构和经营管理体制与产品不匹配5、创新的产品产生效益不明显第二节、我国商业银行开展资金业务创新的思路分析一、优化资金业务产品创新管理机制二、充分利用和整合技术资源三、正确处理创新与风险之间的关系四、增强资金业务产品创新的内在动力五、加强人才的支持和储备第三节、资金业务创新设计流程体系构建的策略分析一、构建资金业务产品创新体制的建议1、建立以风险回报平衡为核心的流程2、采取产业化运作和模块化管理的标准化流程3、将风险识别、评估和控制融于创新流程之中二、z银行产品设计流程改造实例分析及经验借鉴1、项目流程设计分析2、增强和利用样板项目的示范效应3、规模复制已经取得成功的模式三、商业银行资金业